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文档简介
2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合练习试卷A卷附答案单选题(共100题)1、在进行投资框架协议谈判时,投融资双方主要围绕目标公司()等核心条款展开。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B2、股权投资基金的分配,通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中,按照基金是否有追赶机制,采用不同方式进行分配。下列说法正确的是()。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】B3、在20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了()等著名并购基金管理机构的成立,极大地促进了并购投资基金的发展。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B4、(2017年真题)在选择基金服务机构时,基金管理人一般不作为重点关注内容的是()。A.服务机构的人员储备B.服务机构对基金收益率的承诺C.服务机构是否具有类似服务的经验D.服务机构是否有效执行了信息隔离【答案】B5、通过直接或间接方式,主要投资处于各个创业阶段的末上市成长性企业的基金包括()A.I、IVB.II、IVC.I、III、IVD.I、III【答案】A6、目前,股权投资机构投资产品趋向()。A.分级化B.单一化C.集中化D.多元化【答案】D7、信息披露义务人披露基金信息,禁止性行为不包括()。A.公开披露或者变相公开披露B.对投资业绩进行预测C.对基金的投资信息进行披露D.违规承诺收益或者承担损失【答案】C8、根据《合伙企业》的相关规定,设立有限合伙企业,应当具备的条件有()。A.II、III、IVB.I、II、IIIC.I、II、IVD.I、II、III、IV【答案】D9、在公司型基金股权投资业务中,()属于股息红利所得,不属于增值税征税范围。A.项目退出收入B.股权转让所得C.项目股息D.经营性收入【答案】C10、股权投资基金管理人在______年之内______次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的,由中国基金业协会移交中国证监会处理。()A.1;1B.1;2C.2;1D.2;2【答案】D11、()是我国股权投资基金的监管机构,依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。A.中国证监会及其派出机构B.中国证券投资基金业协会C.中国人民银行D.中国发改委【答案】A12、()就是根据企业目前所有资产的变卖价值来确定企业价值。A.现金流折现法B.成本法C.清算价值法D.股利贴现模型【答案】C13、基金运行期间发生重大事项的,基金管理人应当在()个工作日内向基金业协会报告。A.5B.10C.15D.20【答案】A14、关于股权投资基金法律尽职调查,以下表述正确的是()A.法律尽职调查机构需保证目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性B.法律尽职调查的作用是评估目标公司的资产运行情况C.法律尽职调查的主要内容之一是对目标公司的合法成立进行确认D.法律尽职调查的功能是关注目标公司的资产及业务往来的合法性,以便发现该公司的价值【答案】C15、某基金通过受让目标企业的存量股权,获得企业控制权,然后通过对企业进行一定的重组改造而实现股权增值,其基金类型是()。A.成长型基金B.股权投资母基金C.创业投资基金D.并购基金【答案】D16、下列对于相对估值法的评价不准确的()。A.运用简单,易于理解B.主观因素相对较多C.可以及时反映市场看法的变化D.受可比公司企业价值偏差影响【答案】B17、现行的《公司法》对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面不再由法律作强制性规定(除非法律、行政法规、国务院有另外规定),全部由公司章程进行规定,因此可根据基金情况进行适应性约定。这样的基金叫做()。A.合伙型基金B.有限合伙基金C.信托(契约)型基金D.公司型基金【答案】D18、采用相对估值法,市盈率等于()。A.股权价值与净利润的比值B.股权价值与税息折旧摊销前收益的比值C.股权价值与股东权益账面价值的比值D.股权价值与年销售收入的比值【答案】A19、与股权投资业务相关,下述事项的约定为合伙协议的必备内容,主要包括()A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ【答案】C20、关于建立合格投资者制度的必要性,以下描述不正确的是()A.基金投资者通常处于信息劣势地位B.基金管理人从来不会从事对基金投资者不利的"败德"行为C.不少国家规定,股权投资基金只能向合格投资者募集D.基金管理人负责进行基金的投资决策,但投资资金主要由基金投资者提供【答案】B21、基金份额登记机构提供的服务包括()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D22、假定一只股权投资基金的收益分配顺序如下:A.12%B.16%C.17.6%D.14%【答案】C23、股权投资母基金的特点包括()A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.ⅦC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅵ.ⅦD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ【答案】C24、某市定位于成为国际大型航空枢纽城市,拟新建一机场,计划通过发起成立一只股权投资基金,吸引国有资本和民间资本的共同参与,则该基金为()。A.定向增发投资基金B.并购基金C.创业投资基金D.基础设施基金【答案】D25、某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式,对于来自投资项目的可供分配现金,A.2.24亿元、0.06亿元B.2.06亿元、0.24亿元C.2亿元、0.3亿元D.2.3亿元、0元【答案】D26、在股权投资基金运作期间,当出现与基金管理人或者股权投资基金相关的重大事项时,信息披露义务人应当将重大事项进行临时披露。一般来说,重大事项包括()。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C27、关于投资者适当性匹配方法,以下表述正确的是()。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】A28、下列关于律师对申请股权投资基金管理人登记的机构出具法律意见书的说法正确的是()。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】D29、股权投资基金会计核算的主要内容包括()。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C30、市场上的股权投资基金通常委托()进行管理。A.商业银行B.专业机构C.金融机构D.私人公司【答案】B31、某股权投资基金对目标公司进行法律尽职调查,关于高级管理人员应重点关注的内容通常不包括()A.是否存在劳动纠纷或者仲裁B.是否签署劳动合同C.是否设有具有行业竞争力的股权激励计划D.是否签署竞业禁止协议【答案】C32、符合下列条件之一的股权投资基金管理人(含创业投资基金管理人)的高级管理人员,可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。哪一项不属于()A.从事私募股权投资(含创业投资)6年及以上,且参与并成功退出至少两个项目:符合本条件的,需提交参与项目成功退出证明和两份行业知名人士署名的推荐信,推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。B.担任过上市公司或实收资本不低于10亿元人民币的大中型企业高级管理人员,且从业12年及以上:符合本条件的,需提交企业和个人的相关证明和两份行业知名人士署名的推荐信,推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。C.从事经济社会管理工作12年及以上的高级管理人员:符合本条件的,需提交有关组织部门出具的任职证明。D.在大专院校、研究机构从事经济、金融等相关专业教学研究10年及以上,并获得教授或研究员职称的:符合本条件的,需要提交相关资格证书和两份行业知名人士署名的推荐信,推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。【答案】D33、投资者不得非法汇集他人资金投资于股权投资基金,以下对这一表述理解错误的是()。A.投资者不能以规避合格投资者标准为目的汇集他人资金投资于股权投资基金B.投资者不能以规避合格投资者标准为目的将股权投资基金份额进行拆分C.多个个人投资者以私下签订协议的形式汇集资金后,可以将汇集后的资金以个人名义投资股权投资基金D.通过合伙企业、契约等非法人形式汇集多人资金用于投资股权投资基金时,应确保所有投资者均符合合格投资者标准【答案】C34、有关拖售权与随售权,下列表述正确的是()。A.相比拖售权,随售权赋予股权基金更大的权利,使基金作为少数股东仍然享有决定公司转让的权利B.拖售权的交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准C.随售权可以保证投资者作为不参与企业实际经营管理的小股东,同样可以按照其和第三方协商确定的价格及时点决定退出,且不会受到原始股东和管理团队的拒绝D.拖售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易【答案】B35、对公司型基金而言,主要收入来源不包括()。A.股息收益B.转让财产收入C.提供劳务收入D.红利收益【答案】C36、市盈率等于()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】D37、关于公司型股权投资基金的减资,以下表述错误的是()。A.减资是指按照法定程序减少公司注册资本金B.股份有限公司型股权投资基金进行减资,必须经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过C.有限责任公司型股权投资基金进行减资,必须经代表2/3以上表决权的股东通过D.基金减资应当以不改变出资比例为前提,等比例减少各股东出资【答案】D38、股权投资基金服务机构直接提供服务和业务的对象是()。A.基金管理人B.个人或机构投资者C.中国证券投资基金业协会D.被投资方【答案】A39、()制度又称委托驱动制度,主要包括集合竞价和连续竞价两种方式。A.竞价交易B.委托交易C.竞争交易D.集合竞价【答案】A40、在我国股权投资基金的探索与起步阶段,国家财经部门将“创业投资基金”称为()。A.产业投资基金B.公司型投资基金C.货币投资基金D.单位信托投资基金【答案】A41、A基金拟投资X生物科技,萌次尽职调查中A基金考察了X生物科技的融资需求和结构,计划融资的项目,可行性研究报告以及相关批文,此类共跟踪于()A.财务尽职调查B.行业尽职调查C.业务尽职调查D.法律尽职调查【答案】C42、违反国家规定,有下列()行为,扰乱市场秩序,情节严重的,构成非法经营罪。A.经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品的B.买卖进出口许可证、进出口原产地证明以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件的C.经国家有关主管部门批准合法经营证券、期货、保险业务的D.未经国家有关主管部门批准,向社会不特定对象发行股票或者公司、企业债券【答案】B43、传统的估值指标包括()等。A.市盈率、市现率、市净率B.市盈率、市现率、市净率和市销率C.市现率、市净率和市销率D.市盈率、市现率、和市销率【答案】B44、我国证券交易所进行证券交易时,对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的价格形成机制时()A.连续竞价B.协议转让C.大宗交易D.集合竞价【答案】D45、股权投资基金管理人应当遵循()原则,主营业务清晰,不得兼营与股权投资基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。A.审慎运营B.专业化运营C.合规经营D.合法经营【答案】B46、(2017年)按照资金性质,股权投资基金可以分为()。A.并购基金和创业基金B.公司型基金和合伙型基金C.人民币基金和外币基金D.母基金和子基金【答案】C47、(2017年真题)公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销时应()。A.解散清算B.破产清算C.不需要清算D.A和B均可【答案】A48、下列关于清算退出的说法,错误的是()。A.清算退出的方式包括破产清算和解散清算B.破产清算即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业C.清算组在催告债权人申报债权的同时,应当调查和清理公司的财产D.公司财产不足清偿债务的,清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产【答案】B49、关于管理人内部控制的原则,说法错误的是()。A.全面性原则:内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员,并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障合信息披露等主要环节B.独立性原则:组织机构应当权责分明、相互制约C.执行有效原则:通过科学的内控手段和方法,建立合理的内控程序,维护内控制度的有效执行D.成本效益原则:以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果,内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配,契合自身实际情况【答案】B50、(2020年真题)A公司原始股东持有公司77%的股权,B股权投资基金持有公司23%的股权,现X公司拟受让A公司原始股东持的45%股权,根据B股权投资基金和原始股东的约定,B股权投资基金有权转让10.35%的股权,原始股东仅能转让34.65%的股权,该交易涉及的投资条款是()A.估值条款B.保护性条款C.拖售权条款D.随售权条款【答案】D51、下列说法正确的是()。A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D52、股权投资基金管理人的收入来源包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B53、投资协议中,保护性条款通常会赋予股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的()。A.人事任免权B.分类表决权C.同等表决权D.一票否决权【答案】D54、与已分配收益倍数无关的参数是()A.投资者持有基金的年限B.投资者历年向基金支付的出资金额C.基金因投资项目退出而分配给投资者的款项D.投资者收到的基金利润分配【答案】A55、关于股权投资基金的募集方式,下列表述正确的是()。A.基金管理人只有采取自行募集的方式才能向合格投资者之外的单位或个人募集资金B.基金管理人签署委托募集的书面协议后,基金代销机构可自行决定募集对象并向合格投资者之外的单位或个人募集资金C.股权投资基金的合格销售资质指应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员D.基金管理人可以委托具有合格基金托管资质的第三方机构向合格投资者募集资金【答案】C56、(2017年)下列主体投资股权投资基金的,需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数的是()。A.通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的合伙企业B.社会保障基金、企业年金等养老基金C.依法设立并在基金业协会备案的投资计划D.慈善基金等社会公益基金【答案】A57、关于非公开募集股权投资基金,以下描述错误的是()。A.可采用讲座、报告会方式向公众宣传推介B.应当向合格投资者募集C.合格投资者累计不得超过二百人D.应当制定签订基金合同【答案】A58、合伙协议中应明确管理人和管理方式,并列明管理人的()及()的计算和支付方式。A.义务、管理费B.义务、应税额度C.权限、应税额度D.权限、管理费【答案】D59、(2021年真题)关于基金服务机构为防范基金服务业务中的利益冲突应采取的措施,以下表述正确的是()。A.基金服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格分账管理B.即使基金托管人能将其托管职能和基金服务职能进行分离,该托管人也不得被委托担任同基金的基金服务机构C.基金服务机构破产或者清算时,基金服务业务所涉及的投资者财产属于其破产或者清算财产D.基金服务机构破产或者清算时,基金服务业务所涉及的基金财产属于其破产或者清算财产【答案】A60、简单价值等式:企业价值+现金=股权价值+债务中,“()”是指不用投入公司运营中的多余现金,即从货币资金总额中扣除用于日常经营所需的现金后剩下的余额。A.企业价值B.现金C.股权价值D.债务【答案】B61、信托(契约)型股权投资基金收益分配和风险承担原则由()约定。A.基金合同B.投资计划C.大股东D.管理层【答案】A62、关于反摊薄条款,以下表述错误的是()。A.又称反稀释条款,保护方式通常有两种,完全棘轮和加权平均B.当目标企业没有达到事先设定的业绩目标时进行再融资触发条款C.保护前轮投资者利益D.当目标企业以低价再次融资时触发条款【答案】B63、境外上市一般操作流程()A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D64、(2017年真题)对股权投资基金及管理人进行登记、备案的作用是()。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D65、关于投资机构投资后管理阶段获取信息的方式,以下表述错误的是()。A.关注被投资企业经营状况B.向被投资企业委派高管,直接参与被投资企业的日常经营C.日常联络与沟通工作D.参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会【答案】B66、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他服务机构及其从业人员违反法律、行政法规及部门规章规定,中国证监会及其派出机构可以对其采取()等措施;构成犯罪的,依法移交司法机关追究刑事责任。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B67、(2017年真题)基金托管人以()的名义在银行开立基金托管账户,作为与基金相关资金往来的结算账户。A.基金管理人B.基金C.基金托管人D.基金份额登记机构【答案】B68、业务尽职调查中,并购投资应重点考察的是()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D69、根据《中华人民共和国合伙企业法》的规定,合伙协议应当载明的内容包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D70、境外IPO市场包括()A.香港证券交易所B.美国纳斯达克证券交易所C.纽约证券交易所D.以上都是【答案】D71、杠杆收购的收购资金主要有三个来源()。A.I、Ⅱ、ⅣB.I、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B72、股权投资基金的服务机构主要包括()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D73、股权投资基金需要建立有效机制来保证信息披露充分性的原因包括()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】C74、常用的企业估值方法不包括(A.折现现金流估值法B.相对估值法C.损益法D.清算价值法【答案】C75、我国现行的股权投资基金组织形式主要分为()。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C76、对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑()A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B77、下列哪项不属于私人股权的是()。A.上市企业非公开发行和交易的普通股B.上市企业公开发行和交易的普通股C.可转换为普通股的优先股D.可转换债券【答案】B78、(2017年真题)某股权投资基金拟投资甲公司,甲公司的管理层承诺投资当年的净利润为2.0亿元,按投资当年的净利润的15倍市盈率进行投资后估值,则甲公司投资后价值是()亿元。A.30B.7.5C.18D.20【答案】A79、股权投资基金进行业务尽职调查时,针对市场的调查范畴通常不包括()。A.竞争对手B.销售费用预算C.产业政策D.供应商及经销商【答案】B80、股份公司因减少公司注册资本,而收购本公司股份的,应自收购之日起()内注销股份;A.五日B.十日C.十五日D.二十日【答案】B81、(2019年真题)关于竞业禁止条款,表达正确的是()。A.竞业禁止只能以约定形式出现,无基于法律直接规定而产生的竞业禁止义务B.竞业禁止条款的目标是保障股权投资基金的利益,对目标公司的利益则有一定损害C.竞业禁止条款不仅可以限制员工本人生产与公司有竞争力关系的同类产品或经营同类业务,也可以禁止员工劝诱其他员工从公司离职D.竞业禁止条款只能限制在职的公司成员,对员工离职后的行为没有约束作用【答案】C82、除依法律或监管机构要求的信息披露外,投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务,未经对方书面同意,不得向第三方泄露的条款,叫做()。A.排他性条款B.监管条款C.保密条款D.竞业禁止条款【答案】C83、国家对创业投资基金在()上给予特别支持A.税收B.认购费C.赎回费D.管理费【答案】A84、股权投资行业主要用到的估值方法为()。A.折现现金流法和清算价值法B.相对估值法和折现现金流法C.折现现金流法和成本法D.清算价值法和相对估值法【答案】B85、关于契约型股权投资基金的基金管理人办理股权投资基金的份额登记事项,下列说法正确的是()。A.只可自行办理B.只可委托基金服务机构代为办理C.不可委托基金销售机构代为办理D.可自行办理,也可委托基金服务机构代为办理【答案】D86、对于公司型基金,以股份有限公司形式设立的,股东人数不超过200人,且应当有2个以上发起人,其中()以上发起人须在中国境内有住所。A.三分之一B.二分之一C.三分之二D.全部【答案】B87、关于基金托管费,说法正确的是()。A.基金托管费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用B.基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用C.基金托管费是基金托管人因投资管理基金资产而向基金收取的费用D.基金托管费是基金管理人为基金提供托管服务而向基金收取的费用【答案】B88、甲公司股东包括ABC,其中A持股60%,B持股25%,C持股15%。某基金拟投资甲公司,各方签订了投资协议,在投资协议中对回购事项进行了约定:由股东A对某基金投资在条件触及时有回购义务。股东A回购某基金投资的行为属于()。A.管理层回购B.控股股东回购C.参股股东回购库D.员工回购【答案】B89、()是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时,股权投资基金有权以其持股比例为基础,以同等条件参与该出售交易。A.随售权B.拖售权C.优先认购权D.回售权【答案】A90、股权投资基金在与目标企业签订排他性条款后,股权投资基金有权()。A.要求目标企业在与基金谈判过程中,不得在与其他投资机构进行接触B.要求目标企业董事。高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位C.优先购买目标企业发行的新股或可转换债券D.满足事先设定的条件时,可要求目标企业回
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