加强企业财务管理盘活银行不良资产 4900字

加强企业财务管理，盘活银行不良资产4900字前言：中国农业银行山东省分行营业部为加强对大额贷款企业的信贷管理，建立新型的现代银企关系，于1999年初，对局部企业集团实行了信贷效劳派驻制，即由信贷管理部入驻企业，充沛发挥机构的职能优势，以加强信贷管理为根底，优化贷款投向和客户结构;以防备风险为中心，大力清收盘活不良贷款本息，一年来，取得了良好的效果。在工作中，我们发现，在企业的各项管理中，财务管理处于中心地位，企业的生产管理、经营管理、质量管理、技术设备管理、队伍管理等等，都需要以财务管理为纽带。加强企业财务管理，并以此为根底，协助企业搞好经营管理，是我们信贷工作取得成绩的关键所在。贷款企业A公司便是一个典型的案例。

一、企业根本情况

济南市A公司是以经营汽车改装业为主体业务的综合性企业，系我行重点支持企业。94年2月20日由该公司出资和德国考格尔车辆股份公司合资组建了“济南A�B汽车制造有限公司〞。该公司研制生产的“微机自动计量轻质燃油运输加油车〞和“新型多功能半挂车〞分别于96年和97年获国家级星火方案工程，同时该公司被列入济南市重点骨干企业，并被山东省农业银行确定为银企联手重点单位。截止98年底，A公司在我行贷款10297万元，其中有8976万元投资于A�B公司;A�B公司在我行贷款10671万元，签发银行承兑汇票1295万元。

由于合资企业筹建初期，可行性研究不到位，投资核算不足对市场的准确性分析，盲目注入大量资金，农行绝大局部流动资金贷款被用于固定资产投入，摊子铺得过大，负债包袱过于惨重，公司生产设计能力强却达不到预期生产能力，产品也不被国内市场接受，国此公司自投产以来，一直处于生产�亏损�再生产�再亏损的恶性循环之中。

二、公司财务状况分析

信贷管理部进驻该公司后，首先进行了广泛深入的调查研究，掌握了企业的根本财务状况。A公司在我行的大局部贷款被注入A�B公司，后者固定资产投入根本上能到达技术上的生产能力，但是由于市场竞争剧烈，加上其他竞争厂家投资少、本钱低、产品低廉，所以，尽管该公司加强了产品的本钱核算，努力降低本钱，产品性能也有了较大改良，价格也逐渐降下来，具备了技术上的优势和同行业所没有的优良性能，但销售量一直未有大的起色，市场占有率极低，没有大批量订单和定型产品，造成生产能力严重浪费。公司自96年投入生产运营以来，生产与销售状况一直不理想。96年实现销量548台，销售收入5342万元，亏损353万元;97年销量735台，比96年增长35%，实现销售收入7799万元，比96年增长46%，亏损1348万元;98年实现销量713台，比97年减少3%，销售收入7012万元，比97年降低10%，亏损2099万元。96年至98年累计实现销量1996台，销售收入20224万元，累计亏损3800万元。截止99年初，企业有近二亿贷款逾期不能归还，且付息也产生了困难。为此，信贷部对公司进行了详细的财务分析：

(一)变现能力比率分析

1、流动比率=流动资产/流动负债=6632/8584=0.77

2、速动比率=(流动资产�存货)/流动负债=(6632�4038)/8584=0.30

企业的流动比率和速动比率都远远低于正常比率，表明企业偿债能力极差。企业到期的贷款本息在98年以前，只能靠贷新还旧即借款�还贷�再借款来维持经营。

经过调查，这两项比率很低的原因是：

(1)大量的流动负债(在我行的流动资金贷款)被用于固定资产投资;

(2)在流动资产中，变现力极差的存货占绝大局部。其主要原因是合资企业建立初期，外方管理人员为了检测设备的生产能力，在产品没有市场的情况下，盲目大批量生产，造成大量产品积压。另外，有26套价值573.7万元的闲置设备及原材料的不合理占用与浪费，也是造成存货积压的原因。

以上原因导致99年初该公司18536万元的贷款逾期，因此适用惩办性利率，致使每日加罚利息高达2万多元，企业经营更加举步维艰。

(二)资产管理比率分析

1、存货周转天数=(平均存货×360)/销售本钱=[(4138+4038)/2×360]/7146=206(天)

2、应收帐款周转天数=(平均应收帐款×360)/销售收入/)=[(1496+1465)/2]×360/7012=76(天)

因为公司产品超前，单车本钱较高，加之费用核算不合理，价格不足竞争力，致使销售不畅，产品大量积压，目前98年以前积压的底盘和成品车达1000多万元。

该公司应收帐款很大。企业以在我行举债获得的流动资金被其它公司无偿占用，直接影响了企业本身的资金需求及经营运转。

(三)负债比率分析

1、资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%=(18560/19716)×100%=94%

该企业债务比例过高，贷款风险极大，按期收回本息的可能性极小。

2、产权比率=(负债总额/股本权益)×100%=(18560/1156)×100%=1605%

该企业举债经营的程度极高，财务结构极不稳定，我行投入贷款受股东权益保障过低，即假设公司破产清算，我行利益因企业提供的资本所占比重过小而不足保障。3、已获利息倍数=息税前利润/利息费用=-1689/410

该企业息税前利润为负值，利息支付已相当困难。

(四)盈利能力比率分析

该企业销售净利率、资产净利率和净资产收益率因巨额亏损均为负值，扭亏为盈任重而道远。

(五)经营风险和财务风险分析

该公司因投资大、包袱惨重，固定本钱极高。每年仅折旧和无形资产及递延资产的提取摊销就达1000多万元，制造费用一项年均500万元以上。98年生产销售各类车辆700多台，但该公司制造费用加上管理、销售、财务三项费用却高达2500多万元，那么每辆车承当的固定本钱高达3.6万元，假设再加上每辆车的原材料本钱8.69万元，那么单车本钱高于12.3万元，而实际平均售价仅为9.83万元。因此，每月该公司销售收入减去本钱即为负值。

根据经营杠杆系数公式DOL=(S-VC)/(S-VC-F)，我们可以看出当全部本钱中固定本钱F所占比重过大时，单位产品分摊的固定本钱额很高。因此经营杠杆系数很大，经营风险很高。

另外，当企业固定本钱F不变时，销售额S越大，经营杠杆系数越小，经营风险也越小。而该公司一直销售不畅，销售额太小，造成经营杠杆系数过大，风险很高。

为降低企业的经营风险，可以通过(1)增加销售额S;(2)降低产品单位变动本钱VC;(3)降低固定本钱比率等措施来使经营杠杆系数DOL下降，从而控制经营风险。

再根据财务杠杆系数公式DFL=EBIT/(EBIT-I)可知，由于该企业的债务资产比率过高，所负担的债务本钱(利息额)也很高，因此DFL很高，企业会经受较多的因负债所引起的收益变动的冲击，财务风险很高。当企业经营状况良好时，高的DFL可以给企业带来较多的杠杆收益，但反之，会大大加重企业的亏损。

(六)公司盈亏临界分析

公司盈亏临界点销售量=固定本钱/(单价�单位变动本钱)≈1800辆

该公司是按年产4000辆的生产能力进行固定资产投资的，而企业产品市场占有率极低，根本客户群是天南地北的个体户，无法进行批量生产。企业接受往年盲目生产造成产品积压的深刻教训，以销定产，即按照定单组织生产，但由于竞争剧烈，定单远远满足不了生产能力的要求。98年以前，企业年产销车辆一直未能突破900辆，远远达不到保本点要求，因此连年亏损。

三、采取措施

根据以上对公司财务状况所做的分析，我行信贷部同公司管理层一起，采取了下列措施：

(一)加大市场开拓力度，采取措施抓订单。针对该企业设备先进，生产能力强，与国外同类产品相比，有竞争优势的特点，在开拓国内市场的同时，加大力量，尽快翻开国际市场。

(二)发扬自力更生、艰苦奋斗精神，勤俭节约，努力降低本钱。加强财务管理，禁绝跑冒滴漏现象。

1、从水电费、车辆管理到产、供、销层层制定节支方法，并将具体本钱落实到班组或个人，并制定奖惩罚法。

2、压缩并注销21部，手机51部，BP机28部，并对现用的、手机实行限额管理。

3、停用车辆13部，其中工作用车5部，非生产用车8部。

4、在现用13项专利的根底上，弃用10项。

5、销售人员的工资、提成和费用与销售额挂钩。

6、实施月度财务收支方案，强化资金管理，做到以财务收入保障财务支出，堵死无方案开支。

(三)挖掘企业内部潜力，增加现金流入量1、对98年以前的库存产品登记造册并重新估价，能用那么用，能处理那么处理，能抵帐那么抵帐，压缩无效库存，变死物为活钱。

2、变卖汽车5辆，其中挂车、油罐车各1辆，凯迪拉克2辆，三菱吉普1辆。

3、处理积压汽车底盘14辆。

4、封存未使用设备。

99年通过以上措施盘活资金400余万元，存货占用较98年末下降1196万元。

(四)催促企业完善房地产证件，为我行贷款尽快办理房地产抵押手续。99年4月中旬，评估价为12585.85万元的房地产证书办理完毕，我信贷部对该公司的9500万元贷款办理了房地产抵押手续，并为其余贷款办理转期，适用正常利率，减轻了公司利息负担。

(五)为了培育企业新的盈利增长点，使公司逐步走出困境，化解不良贷款，信贷部对该公司骨干工程和大额订单，在落实好担保前提下，对其合理投入局部流动资金贷款并实行封闭运行。对封闭贷款，信贷部强化监管力度，实行跟踪督查，保证了贷款的效益和按期偿还。

(六)实施减员增效，压缩非生产人员。对该企业从管理上、经营上、财务上、销售上均监管到位，催促企业加强内部管理，提高工作质量和工作效率，的确按照现代化企业制度要求，建立良好的管理机制和运行体系。

四、信贷部进驻一年来取得的成绩

(一)该公司99年产量与销售收入均达历史最好水平，产量较98年增加168台，增长率为24%;销量增加176台，增长率为28%;销售收入10789万元，较98年增长41.5%。实现了当年产品销售无积压，并销售了局部库存车，利润与98年相比，减少亏损近1000万元。

(二)99年度