计算机行业2022Q4持仓分析：英雄的黎明：计算机Q4持仓底部回升

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告1➢计算机持仓显著回升。➢计算机持仓显著回升。通过对基金前十大重仓股进行估算，2022年Q4计算机板块(中信计算机成份股且剔除东方财富)占基金总持仓比重约为3.42%，较上个季度出现回升(2021Q4~2022Q4分别为2.56%、2.19%、1.99%、2.64%、3.42%)。➢基金重仓股持仓上升，持仓集中度小幅上升。1)绝对指标方面，2022年Q公司数量为99家，低于上季度 重仓的这99家计算机板块公司多数持仓环比上升，分别为持仓上升71家、持仓下降28家；2)相对指标方面，持仓市值前十大公司的市值占比(CR10)为65.88%，持仓市值前二十大公司的市值占比(CR20)为88.54%。➢基金持股市值前10公司较稳定。基金持股市值前10大公司名单：2022年Q4计算机板块基金持仓市值排名前10的公司分别为：金山办公、广联达、恒生电子、国联股份、深信服、中科创达、中控技术、宝信软件、用友网络、航天宏图，对比2022年Q3持仓市值前10没有变化。➢投资建议：2022年Q4基金计算机持仓比重为3.42%，较上季度出现显著回升，持仓市值前10名公司稳定，持仓继续提升，集中度小幅提升。在配置方向上，信创、网络安全、智能驾驶、金融IT、企业级服务、工业软件等仍是基金较为青睐的领域，并在具体标的选择方面持续优化。➢风险提示：行业发展不及预期；市场竞争加剧；政策落地不及预期。计算机行业2022Q4持仓分析英雄的黎明：计算机Q4持仓底部回升2023年01月27日维持评级师S11000380508288szqcom相关研究1.计算机周报20230115：再次强调证券IT5放细则，行业迈出重要一步-2023/01/143.计算机周报20230108：ChatGPT：AI时代资本定价标杆性事件-2023/01/08抓手-2023/01/075.计算机周报20230102：民生计算机2023年十大预测-2023/01/02行业动态报告/计算机本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告21英雄的黎明，持仓持续上升 31.1计算机持仓显著回升 31.2基金重仓股持仓上升，持仓集中度小幅上升 31.3基金持股市值前10公司较稳定 42风险提示 6图目录 7表格目录 7行业动态报告/计算机本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告31英雄的黎明，持仓持续上升1.1计算机持仓显著回升通过对基金前十大重仓股进行估算，2022年Q4计算机板块(中信计算机成份股且剔除东方财富)占基金总持仓比重约为3.42%，较上个季度出现回升 图1：近五年基金持有计算机股票仓位变化情况.2基金重仓股持仓上升，持仓集中度小幅上升1)绝对指标方面，2022年Q4基金前十大重仓股中的计算机公司数量为99家，低于上季度(2021Q3~2022Q3分别为110家、96家、127家、117家、133家)。基金重仓的这99家计算机板块公司多数持仓环比上升，分别为持仓上升71家、持仓下降28家；2)相对指标方面，持仓市值前十大公司的市值占比 (CR10)为65.88%，持仓市值前二十大公司的市值占比(CR20)为88.54%。本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告4 图2：近10个季度计算机行业前10大vs前20大市值占比变化持股市值前10公司较稳定基金持股市值前10大公司名单：2022年Q4计算机板块基金持仓市值排名前10的公司分别为：金山办公、广联达、恒生电子、国联股份、深信服、中科创达、中控技术、宝信软件、用友网络、航天宏图，对比2022年Q3持仓市值前表1：2022年Q4计算机行业基金持股市值前20证券代码证券代码证券简称有基金数有公数持股总量(万股)报持仓变动(万股)股占流通股比(%)持股总市值(万元)持股市值值比(%)持股市值占基金股票投资市值比(%)688111.SH金山办公295734,900.001,271.5210.621,296,001.500.050.21410.SZ广联达600570.SH恒生电子2687624,597.143,045.5612.95995,200.110.040.163.SH300454.SZ深信服124456,564.64-136.3524.14738,850.450.030.12SZ688777.SH中控技术120475,970.161,757.4618.29542,269.680.020.095.SH信软件337.76600588.SH用友网络1134114,484.042,617.374.24350,079.130.010.066.SH航天宏图5688188.SH柏楚电子30161,055.61257.317.23229,091.390.010.046.SH4300033.SZ同花顺51192,229.77902.508.21219,877.840.010.04本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告53.SH安恒信息230.SZ科大讯飞SZ创业慧康SZ宁健康32.SH新点软件82,552.45145,642.68268.SZ通768.66405.SZ.54截至2023/01/20表2：2022年Q4加仓计算机行业公司前10名证券代码证券简称持有基金数有公持股总量(万股)季报持仓变动(万股)持股占流通股比(%)持股总市值(万元)持股市值占基金净值比(%)持股市值占基金股票投资市值比(%)SZ卫宁健康315,933.039,724.45163,791.59063.SZ远光软件1.SH7692.30376.09.275.SH信软件337.76153.SZ石基信息9184.17.58SZ0.SH恒生电子18.SH用友网络114,484.042,617.37.24350,079.13938.SZ紫光股份05,443.572,516.93106,203.996.SH4截至2023/01/20表3：2022年Q4加仓计算机行业公司前10名证券代码证券简称持有基金数有公持股总量(万股)季报持仓变动(万股)股占流通股比(%)持股总市值(万元)持股市值值比(%)持股市值占基金股票投资市值比(%)9.SH中科曙光-3,797.758,691.26405.SZ.543.SH777.SZ久远银海4422.12977.SZ浪潮信息8.SH东软集团551SZSZ22SZ赛意信息3,278.3896,712.30312.SZ川发龙蟒4444截至2023/01/20行业动态报告/计算机本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告62风险提示1)行业发展不及预期：目前国内计算机行业在市场扩容、政策催化等多项利好叠加的背景下快速发展，部分利好不可控程度高，若外部利好消失则计算机行业发展可能有放缓风险。2)市场竞争加剧：目前计算机行业在信创等因素驱动下市场规模快速扩大，竞争格局多变，芯片、数据库、操作系统等行业仍处于高度竞争状态，若后续行业竞争加剧，可能会影响相关公司的毛利率水平，进而影响相关公司的盈利能力。3)政策落地不及预期：目前国内计算机行业在产品性能和生态上都尚且不及国外巨头，但受益于国产化政策推动市场份额连年提升，若后续国产化支持政策落地进度不及预期，可能会导致国产软硬件推进进度变慢，影响相关公司业绩增本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告7插图目录图1：近五年基金持有计算机股票仓位变化情况 3图2：近10个季度计算机行业前