国内煤炭市场形势与企业应对之思考月日,晋城

国内煤炭市场简要回顾

及未来影响因素分析李学刚一、近两年国内煤炭市场发生了什么；二、市场变化对煤炭企业的影响；三、国内煤炭市场发生变化的原因；四、影响今年后期煤炭市场的因素分析；五、对中长期煤炭市场形势的判断；六、关于晋煤集团应对市场变化的思考。主要内容第一部分发生了什么？从2010年11月初开始（参见图一、图二），国内煤炭供求关系开始向着“买方市场”转变，2012年，国内各种煤炭价格出现大幅度下降，不仅全部终结了此前连续十年的整体上涨局面，而且已经大幅度低于2011年同期价格水平。进入2013年之后，以沿海地区动力煤为代表的内贸煤炭需求和价格仍未走出低谷，全国范围内各种市场动力煤价格保持持续“阴跌”局面，价格水平不断创出新低。国内煤价终结连续多年的整体上涨趋势国内煤价终结连续多年的整体上涨趋势截止到今年6月上旬，秦皇岛地区各种动力煤的平仓价格普遍比2011年10月底下降了230元/吨以上。其中，4500大卡的动力煤价格从650元/吨左右降至420元/吨左右，5500大卡的动力煤价格从850元/吨左右降至610元/吨左右。炼焦精煤的市场销售价格也从2010年10月底开始下滑，并已经降至近四年来的新低。国内煤价终结连续多年的整体上涨趋势第二部分市场变化对煤炭企业及相关行业的影响全国范围内：今年以来国内煤炭行业出现“三降、三升”局面，行业运行难度继续增大。产量下降：1-5月份，全国煤炭产量累计完成14.70亿吨，同比减少4300万吨，下降2.84%。销量下降：1-5月份，全国煤炭销量累计完成14.28亿吨，同比减少4490万吨，下降3.05%。利润下降：1-5月份，规模以上煤炭企业利润同比下降40%左右，半数以上煤炭企业陷入亏损局面。一、对煤炭生产企业的影响成本上升：受人工、原材料成本增加等因素的影响，今年以来规模以上煤炭企业主营业务成本同比增长了8%以上。欠款增加：今年以来煤炭企业应收账款持续增加，一季度末已经达到了2000亿元、同比提高了近30%，而且货款回收中现汇占比明显下降。库存提高：

5月末，煤炭企业库存达到8800万吨，比同期增加2565万吨，提高了41.1%；比年初的8331万吨，增加了469万吨，提高了6%。一、对煤炭生产企业的影响山西西省省：：一季季度度，，全全省省煤煤炭炭行行业业累累计计实实现现利利润润65.22亿元元，，同同比比减减少少48.24亿元元，，下下降降66.98%。其其中中，，省省属属五五大大煤煤炭炭集集团团实实现现利利润润12.76亿元元，，同同比比减减少少46.06亿元元，，下下降降了了78.31%。晋煤煤集集团团：：2012年实现利利润37.8亿元，同同比减少少21.18亿元、下下降35.91%；2013年1-4月实现销销售收入入82.47亿元，同同比下降降15.42%；商品煤煤销量1251.20万吨，同同比下降降10.53%。一、对煤煤炭生产产企业的的影响鄂尔多斯斯：调查表明明，当地地330多家煤矿矿将近1/3已经停产产，还有有1/3进行了限限产。例例如，鄂鄂尔多斯斯敬老院院煤矿生生产的5100大卡左右右煤炭，，其出矿矿价格从从年初的的265元/吨降至现现在的210元/吨水平，，而出矿矿成本在在200元/吨左右。。受此影影响，该该矿4月份仅生生产煤炭炭15万吨，相相对于全全年300万吨的量量已经出出现大幅幅的减产产，这家家煤矿4月份的亏亏损额约约在200多万元。。一、对煤煤炭生产产企业的的影响盘江集团团：2013年以来，，出现十十年来的的首次亏亏损，1-5月份盘江江集团煤煤炭产品品销售收收入27.55亿元，同同比下降降17.52亿元；1-5月份累计计亏损1.92亿元，同同比下降降11.30亿元。重庆能源源集团：：1-5月份下属属五大煤煤炭矿业业公司累累计亏损损2亿元以上上。四川煤炭炭产业集集团：1－5月份亏损损1000万元。一、对煤煤炭生产产企业的的影响鉴于企业业利润水水平显著著下滑、、甚至出出现亏损损，目前前已经有有包括中中煤集团团在内的的国内多多家煤炭炭生产企企业采取取了“减薪””行动，还还出现了了贷款发发工资、、推迟发发放工资资现象。。一、对煤煤炭生产产企业的的影响煤炭价格格的持续续下行，，致使煤煤炭中间间商、特特别是煤煤炭进口口商和煤煤炭集（（发）运运站的亏亏损面积积不断扩扩大，部部分煤炭炭中间商商已经被被迫退出出煤炭经经营或者者发运；；初步统计计，目前前在秦皇皇岛市登登记注册册的480多家煤炭炭贸易企企业，有有近三分分之二处处于停摆摆状态。。二、对煤煤炭贸易易企业的的影响今年5月中旬，，鄂尔多多斯区域域内煤炭炭汽运车车辆已经经从年初初的每天天8万辆，减减少到了了2万多辆，，而历史史高峰时时曾经一一度达到到12万辆。受公路煤煤炭运量量需求减减少的冲冲击，煤煤炭汽运运费的价价格目前前也已经经跌到历历史低点点－－煤煤炭汽运运到天津津的运费费为280元/吨，煤炭炭汽运到到河南焦焦作的运运费仅为为255元/吨，年初初时候的的运费还还是310元/吨。三、对公公路煤炭炭运输企企业的影影响从今年春春节到现现在，秦秦皇岛、、曹妃甸甸和京唐唐港等主主要煤炭炭发运港港口锚地地待装煤煤炭船舶舶的数量量一直低低于去年年同期水水平，进进入4月份之后后则尤为为明显，，5月底以来来秦皇岛岛港锚地地的待装装煤炭船船舶降至至40艘左右多多年来的的最低水水平；国内各条条航线的的煤炭运运价大多多已经跌跌破成本本线，航航运企业业的生存存遇到空空前挑战战。四、对航航运市场场的影响响第三部分分为什么发发生？不全是煤煤炭产能能和供给给惹的祸祸；国内经济济增长乏乏力，导导致对包包括电力力、钢材材等高耗耗煤产品品的需求求增势放放缓；水电出力力“超常常”增长长抑制了了火电生生产和电电煤消费费增加；；进口煤炭炭快速增增长重创创沿海地地区煤炭炭供求关关系和价价格。主要观点点1、全国原原煤产量量增量显显著减少少、增速速明显放放缓。2012年，全国国原煤产产量36.5亿吨，同同比增加加1.3亿吨，2010年和2011年分别增增加了2.7亿吨和2.8亿吨。2、铁路煤煤炭发运运增量明明显减少少。2012年，全国国铁路（（全口径径）完成成煤炭发发运22.60亿吨，同同比减少少1041万吨，这这是经过过多年持持续大幅幅增长后后首次出出现下降降。3、主要港港口煤炭炭发运量量出现负负增长。。2012年，全国国主要港港口累计计发运内内贸煤炭炭6.09亿吨、同同比减少少0.3亿吨（参参见表五五），是是近十年年来增加加量最少少、增长长速度最最低的一一年。一、不全全是煤炭炭产能和和供给惹惹的祸1、经济减减速致使使煤炭市市场运行行的基础础发生改改变。2010年以来（（参见图图三），，国内经经济增速速持续放放缓，对对能源需需求的依依赖程度度降低。。二、困扰扰2012年来煤炭炭市场的的症结所所在2、电力消消费弹性性系数“超常”下降。经济增速速放缓对对电力行行业的冲冲击似乎乎更大，，我国的的电力消消费弹性性系数从从2011年的1.27骤然降至至2012年的0.71（参见图图四）；；二、困扰扰2012年来煤炭炭市场的的症结所所在3、水电出出力“超超常”增增加。2012年发电量量（全口口径）4.98万亿千瓦瓦时、比比上年增增长5.2%；其中，，水电发发电8641亿千瓦时时、增长长29.3%；火电39108亿千瓦时时、增长长0.3%。4、动力煤煤进口““超常””增长，，重创沿沿海市场场。2012年我国进进口非炼炼焦煤（（动力煤煤）23497万吨，同同比增加加5743万吨；当当年，进进口动力力煤占沿沿海消费费地区通通过港口口采购动动力煤的的比重由由2011年的21.7%提高到了了27.8%。二、困扰扰2012年来煤炭炭市场的的症结所所在4、经济增增长和固固定资产产投资对对钢材消消费的依依赖程度度下降。。近八年来来，国内内生产总总值增长长率对城城镇固定定资产投投资增长长率的依依赖程度度居高不不下；与与此同时时，国内内生产总总值、以以及城镇镇固定资资产投资资的增长长对钢材材产量增增长的支支持作用用却逐年年下降（（参见图图五），，未来钢钢材产量量及消费费的增速速放缓趋趋势不可可避免。。二、困扰扰2012年来煤炭炭市场的的症结所所在二、困扰扰煤炭市市场的症症结所在在5、年初结结转煤炭炭库存较较高，煤煤炭市场场“带病病运行””。2012年初全社社会煤炭炭库存2.53亿吨，同同比增长长17.5%。其中：：煤炭生产产企业库库存为5500万吨，同同比增加加410万吨、提提高了8.1%；全国主要要发电企企业的电电煤库存存为8165万吨，，同比增增加2558万吨、提提高了45.6%；全国主要要发运港港口煤炭炭库存为为4005万吨，同同比增加加997万吨、提提高了33.1%。二、困扰扰2012年来煤炭炭市场的的症结所所在第四部分分2013年后期煤煤炭市场场的影响因因素分析析2013年宏观经经济运行行具有不不确定性性，低速速增长局局面将延延续；由于我国国的经济济结构及及增长方方式难以以在短时时间内实实现根本本改善，，预计电电力消费费弹性系系数明显显偏低状状况将在在2013年得到修修正（但但是，今今年一季季度却进进一步降降至0.56这一近13年来的低低点）；；国家对房房地产政政策的高高压态势势将影响响相关产产业的发发展，抑抑制投资资增长。。一、宏观观经济运运行状况况的不确确定性5月汇丰PMI为49.2，低于4月的50.4，创8个月的新新低，显显示制造造业运行行放缓；；与此相相反，中中国5月份官方方制造业业PMI从4月份的50.6微升至50.8，表明经经济回稳稳的趋势势趋于明明显。出出现上述述问题的的原因在在于，国国家统计计局公布布的PMI以大中型型企业为为主，而而汇丰PMI以中小企企业为主主。综合合看来，，我国经经济反弹弹力度依依然偏弱弱，从而而抑制了了包括电电力、煤煤炭在内内能源消消费需求求的增长长，阻碍碍了国内内煤炭供供求形势势好转和和煤炭价价格走出出低谷。。一、宏观经经济运行状状况的不确确定性2013年水电生产产将很难再再现去年的的高速增长长局面，社社会用电需需求对火电电出力的依依赖程度将将有所增强强，从而将将可能刺激激火电设备备利用小时时的增加。。事实也证明明了上述判判断，5月上、中、、下三旬水水电发电量量同比增速速分别为-1.5%、6.5%和9.1%，增速明显显低于1-4月份累计日日均23.8%的增长水平平；与此同同时，5月上、中、、下三旬火火电发电量量的同比增增速则分别别为1.7%、4.1%和5.4%，呈现加速速增长态势势，增速已已经高于1-4月份累计日日均2.6%的增长水平平。二、水电难难以延续快快速增长局局面1、进口自印印尼的煤炭炭出现增长长乏力迹象象。印尼煤一直直是我国煤煤炭进口的的主力煤种种，但是2012年我国进口口自印尼煤煤炭的增长长水平由2010年的97.8%、2011年的40.2%下降到了17.3%，出现增长长乏力倾向向。2、内贸煤炭炭价格在进进口中的导导向作用将将有所体现现。2013年国内煤炭炭进口企业业所签订的的“长协””煤炭进口口合同数量量已经明显显减少，更更多的采取取“现货方方式”。三、煤炭进进口数量的的不确定性性3、国际、国国内煤炭价价格走势出出现背离。。调查表明，，今年5月底，按照照印尼和澳澳大利亚煤煤炭出口商商的报价、、加上同期期国际航运运市场运价价，测算的的不同品质质动力煤在在广州港的的含税销售售价格，进进口的不论论是高热值值动力煤，，还是低热热值的动力力煤，都已已经几乎无无利润可言言，甚至出出现了煤炭炭进口成本本高于内贸贸煤炭价格格的“倒挂挂”现象，，进口煤炭炭亏损现象象再度呈现现。三、煤炭进进口数量的的不确定性性4、加强进口口煤炭质量量管理必将将影响煤炭炭进口数量量。从目前看到到的《商品煤质量量管理暂行行办法》（征求意见见稿）分析析，其对进进口煤炭的的影响来自自两个方面面：《办法》规定，远距距离运输和和进口动力力用商品煤煤应当符合合的条件，，即全硫分分不大于1%，灰分不大大于25%，发热量不不小于19MJ/kg（约合4544大卡）。《办法》还明确要求求煤炭进口口商的注册册资金在五五千万元以以上，近三三年煤炭贸贸易量在100万吨以上。。三、煤炭进进口数量的的不确定性性5、“融资””功能将对对煤炭进口口产生支持持作用。进入2013年之后，这这一功能正正在被发扬扬光大之中中，将继续续在煤炭进进口中发挥挥促进作用用。6、主要消费费企业的意意志对煤炭炭进口产生生支持作用用。2013年电力企业业将继续保保持对进口口煤炭的增增量需求，，在拓宽资资源渠道的的同时，可可以有效抑抑制内贸煤煤炭价格上上涨。三、煤炭进进口数量的的不确定性性国内动力煤煤价格持续续“单边下下行”，煤煤炭生产和和供应企业业丧失了在在市场中的的话语权，，掩盖了煤煤电双方的的矛盾；煤炭生产企企业对中长长期电煤购购销合同低低价格、超超水平的兑兑现，减少少了电力企企业对市场场动力煤的的采购，降降低了动力力煤市场的的活跃程度度；电煤价格并并轨之后的的隐患并未未消除，一一旦国内动动力煤供求求关系趋于于平衡、价价格走势趋趋于平稳，，中长期电电煤购销合合同的兑现现状况将可可能生变。。四、电煤价价格并轨措措施的不确确定性影响响当前，环渤渤海地区5500大卡市场动动力煤价格格已经比2011年10月末下降了了240元/吨左右；国内外煤炭炭生产企业业的盈利水水平显著下下降，乃至至亏损；国内煤炭产产能的弹性性较大；生产和运输输成本对国国内煤炭价价格的支撑撑作用将有有所显现。。五、成本对对市场煤价价格具有支支撑作用全国范围内内，煤炭生生产企业停停限产范围围正在扩大大；国内市场可可供煤炭资资源呈现集集中化趋势势，大型煤煤炭企业的的市场占有有率正在提提高，环渤渤海地区动动力煤市场场资源表现现的比较明明显。2012年众多进口口商亏损、、毁约带来来的负面影影响正在显显现，今年年1-5月份进口煤煤炭的增加加量从去年年同期的4563万吨减少到到了2334万吨。六、关注““亏损后遗遗症”的负负面影响1、无烟煤市市场状况与与国内经济济形势密切切相关。2、无烟煤的的需求和价价格好于动动力煤。相对动力煤煤消费单一一状况，得得益于消费费需求的多多样化，加加之受进口口煤炭的直直接冲击较较小（2102年进口3438万吨，占进进口总量的的11.92%，比2011年减少了173万吨），近近两年无烟烟煤的需求求和价格好好于动力煤煤，这一优优势有望得得到长期延延续。七、无烟煤煤的需求和和价格将保保持低迷3、下游行业业不景气对对无烟煤市市场的影响响正在扩大大。我国农作物物种植面积积不断扩大大，支持化化肥需求的的增加，但但测土配方方施肥以及及新型种植植技术的推推广，使得得化肥需求求的增幅受受到制约，，近期化肥肥的价格已已经出现下下滑；煤化工产业业的发展将将刺激无烟烟煤需求增增长，但是是尚有技术术、环保等等瓶颈制约约；七、无烟煤煤的需求和和价格将保保持低迷制气企业为为降低成本本加大对造造气炉进行行改造，致致使无烟块块煤市场需需求放缓；；长远看，，制气、制制甲醇用煤煤的需求还还与国际石石油、天然然气价格相相关；钢铁需求低低迷、产量量增长放缓缓、行业亏亏损严重，，冶金用无无烟煤的数数量和价格格必然受到到拖累；火力发电、、水泥生产产、居民生生活等无烟烟动力煤需需求的贡献献率较低，，而且已经经呈现消费费萎缩态势势。七、无烟煤煤的需求和和价格将保保持低迷第五部分对中长期国国内煤炭市场充充满信心！！对中国经济济保持持续续健康发展展抱有信心心；“城镇化””的有效推推进为煤炭炭需求增长长奠定基础础；经济结构转转型、经济济增长方式式的转变不不可能一蹴蹴而就；煤炭行业很很难再现前前十年的辉辉煌景象；；主要观点1、城市化进进程将成为为未来15-20年中国经济济持续稳定定增长的重重要引擎。。中国的城市市化率在2010年底为47.5%，而发达国国家的城市市化率大概概为80%。城市化的的持续进行行，将在需需求方面对对经济增长长提供强大大的推动力力。目前我国约约有1.8亿“农民工工”被归入入城镇人口口，随着城城市化进程程的推进，，这部分农农民工将变变成真正的的城市市民民，无疑将将刺激经济济增长。国务务院院发发展展研研究究中中心心课课题题组组的的研研究究表表明明：：每每年年多多出出的的1000万““市市民民化化””人人口口，，可可使使经经济济增增长长速速度度提提高高约约1个百百分分点点，，这这个个过过程程至至少少可可以以持持续续10年以以上上。。一、、中中国国经经济济可可以以实实现现持持续续健健康康发发展展2、经经济济结结构构的的转转型型为为长长期期可可持持续续发发展展提提供供坚坚实实的的基基础础。。我国国国国民民储储蓄蓄率率一一直直偏偏高高，，高高储储蓄蓄保保证证了了经经济济高高速速增增长长的的资资金金供供给给，，但但消消费费不不足足也也直直接接制制约约了了服服务务业业的的发发展展。。未来来国国家家要要促促进进经经济济增增长长由由主主要要依依靠靠第第二二产产业业带带动动，，向向依依靠靠第第一一、、第第二二、、第第三三产产业业协协同同带带动动转转变变。。中中国国经经济济转转型型方方向向是是消消费费率率的的提提升升和和服服务务业业的的发发展展。。过去去的的十十年年间间，，我我国国居居民民服服务务消消费费增增速速已已经经超超过过商商品品消消费费，，预预估估未未来来服服务务消消费费占占比比仍仍有有20%以上上的的提提升升空空间间。。快快速速打打开开的的服服务务业业消消费费需需求求，，将将成成为为中中国国经经济济发发展展最最强强有有力力的的主主引引擎擎。。一、、中中国国经经济济可可以以实实现现持持续续健健康康发发展展3、产产业业结结构构升升级级将将推推动动经经济济进进入入创创新新驱驱动动、、内内生生增增长长的的可可持持续续发发展展轨轨道道当前前，，全全球球进进入入一一个个创创新新密密集集和和新新兴兴产产业业快快速速发发展展的的时时代代，，新新一一轮轮科科技技革革命命正正在在加加紧紧孕孕育育，，为为中中国国工工业业赶赶超超发发展展提提供供了了难难得得的的战战略略机机遇遇。。对对经经济济社社会会全全局局和和长长远远发发展展具具有有重重大大引引领领带带动动作作用用。。根据据国国务务院院确确定定的的总总体体目目标标，，到到2015年和和2020年，，战战略略性性新新兴兴产产业业增增加加值值占占国国内内生生产产总总值值的的比比重重将将分分别别达达到到8%和15%。产产业业结结构构升升级级后后的的新新兴兴产产业业将将真真正正成成为为经经济济社社会会发发展展的的重重要要推推动动力力量量。。一、、中中国国经经济济可可以以实实现现持持续续健健康康发发展展从我我国国化化石石能能源源资资源源赋赋存存情情况况看看，，截截至至2011年底底，，全全国国已已探探明明煤煤炭炭资资源源总总量量达达到到13097亿吨吨，，在在化化石石能能源源资资源源储储量量构构成成中中占占94.14%；石石油油探探明明地地质质储储量量为为312.8亿吨吨，，占占能能源源资资源源总总储储量量的的2.08%；天天然然气气探探明明地地质质储储量量为为9.3万亿亿立立方方米米，，占占能能源源资资源源总总储储量量的的1.78%；煤层气探明明储量3000亿立方米。我国煤炭资源源不仅总量丰丰富、且分布布广泛、品种种齐全。二、以煤炭为为主要能源的的格局很难改改变经济结构转型型、经济增长长方式的转变变不可能一蹴蹴而就；国内研究机构构测算，到2020年，全国煤炭炭消费总量将将在2012年的基础上增增加14亿吨左右，达达到48-53亿吨，即使考考虑到3亿吨的进口，，国内煤炭需需求总量的也也将增加到48亿吨左右。从资源储量、、环境容量、、煤矿安全等等诸多因素分分析，需要在在目前基础上上再增加10亿多吨煤炭产产量，较大难难度。我国短期煤炭炭供应宽松与与长期总量不不足的矛盾突突出。三、经济增长长仰仗煤炭消消费的增加未来经济增长长方式将发生生转变，经济济增长对能源源消费的依赖赖程度逐渐减减弱；此前十年煤炭炭市场的辉煌煌得益于两次次为提振经济济做出的大规规模投资，但但随着投资带带来供应增长长的显现，各各种工业品产产能过剩的矛矛盾不可避免免。此前十年煤炭炭市场的辉煌煌还得益于铁铁路煤炭运输输对煤炭供给给的制约。四、煤炭行业业很难再现前前十年的辉煌煌第六部分关于晋煤集团团应对市场变化化的思考坚定国内煤炭炭市场长期向向好的信心。。统一思想，增增强对晋煤集集团生存和发发展的信心（（2012年多项经营指指标排在省内内外煤炭企业业的前列）。。凭借晋煤集团团乃至煤炭行行业的力量难难以扭转当前前市场的劣势势，要做好未未来两三年在在困境中生存存和发展的各各项准备。更加关注国内内、国际煤炭炭市场变化。。关注“环渤渤海动力煤价价格指数”和和“产地煤炭炭价格指数””。关于晋煤集团团应对市场变变化的思考坚持多元化发发展，调整、、完善新形势势下企业战略略发展目标，，提高科学决决策水平，优优化投资结构构和产业布局局，投资重心心向新的利润润增长点倾斜斜（目前晋煤煤集团已经构构建起了“煤煤炭、煤化工工、煤层气、、电力、煤机机制造、新兴兴产业”六大大产业；2012年完成投资330亿元、同比增增加115亿元、增长了了53%，“十二五””期间计划投投资1500亿元，建设127个规划项目；；2012年实现的1684亿元营业收入入中，非煤产产业占74.72%）。关于晋煤集团团应对市场变变化的思考随着铁路、港港口建设以及及航运市场的的不断发展，，包括进口在在内的煤炭大大流通、大市市场格局将表表现得越来越越充分，在产产能已经过剩剩的背景下，，煤炭产销成成本的“比较较优势”将成成为煤炭企业业盈利、乃至至生存的重要要前提。鉴于于此，有必要要重新评估晋晋煤集团在煤煤炭产能方面面的投入与产产出（2012年完成原煤产产量5393万吨，“十二二五”末计划划实现原煤产产量1亿吨）。关于晋煤集团团应对市场变变化的思考关注各级政府府的能源政策策导向，增加加技术投入、、鼓励技术创创新，优先提提高煤层气产产量（2012年实现煤层气气抽采量23.78亿立方米，同同比增加3.35亿立方米，增增长16.43%。其中，地面面抽采量占全全国总量的54%；地面利用量量占全国总量量的49%，但是距“十十二五”末实实现100亿立方米抽采采量的目标尚尚有很大差距距）。加强企业管理理，提高运行行效率，降低低企业运行成成本。关于晋煤集团团应对市场变变化的思考顺应市场变化化，创新发展展模式、创新新营销方式（（开展不同企企业、不同行行业间的横向向或者纵向联联合，实现优优势互补；尝尝试相关产业业和行业的利利益共建、互互保，共度难难关）。根据企业的区区位优势、产产品优势进行行市场细分，，更有针对性性地开展营销销工作。努力提高煤炭炭质量。充分、合理的的利用资本市市场。关于晋煤集团团应对市场变变化的思考谢谢谢！2013年6月9、静静夜夜四四无无邻邻，，荒荒居居旧旧业业贫贫。。。。1月月-231月月-23Thursday,January5,202310、雨雨中中黄黄叶叶树树，，灯灯下下白白头头人人。。。。20:12:2020:12:2020:121/5/20238:12:20PM11、以我独沈沈久，愧君君相见频。。。1月-2320:12:2120:12Jan-2305-Jan-2312、故人江海别别，几度隔山山川。。20:12:2120:12:2120:12Thursday,January5,202313、乍见翻疑梦梦，相悲各问问年。。1月-231月-2320:12:2120:12:21January5,202314、他乡乡生白白发，，旧国国见青青山。。。05一一月月20238:12:21下下午20:12:211月-2315、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。一月238:12下下午1月-2320:12January5,202316、行动出成果果，工作出财财富。。2023/1/520:12:2120:12:2105January202317、做前前，能能够环环视四四周；；做时时，你你只能能或者者最好好沿着着以脚脚为起起点的的射线线向前前。。。8:12:21下下午8:12下下午午20:12:211月-239、没没有有失失败败，，只只有有暂暂时时停停止止成成功功！