企业购并重组与纳税筹划

企业购并重组与纳税筹划江苏国瑞兴光税务师事务所江苏国瑞兴光税务咨询有限公司高允斌主讲人简介：中国注册会计师，中国注册税务师，注册资产评估师，高级会计师。中国民主促进会会员，民进江苏省委会经济与法律工作委员会委员。现任江苏国瑞兴光税务师事务所所长、江苏国瑞兴光税务咨询有限公司执行董事。江苏康缘药业股份有限公司、南京云海特种金属股份有限公司独立董事。中国注册会计师协会专业技术咨询委员会委员、专家库成员，江苏省工商联房地产商会专家顾问委员会委员，江苏省注册税务师协会理事，江苏省注册会计师协会专业技术委员会委员。长期受聘于中国注册会计师协会、中国注册税务师协会及其部分地方协会，以及南京大学、北京国家会计学院等多家高校。出版个人专著有《小型企业审计实务》、《会计与税法差异比较及纳税调整》、《企业重组的会计处理与纳税处理》、《个人所得税最新政策解析与纳税筹划》、《新企业所得税申报表填报指南及政策解析》、《公司税制与纳税筹划》等，主编、参编教材九部。共在《会计研究》、《财务与会计》等刊物发表会计、审计、税务类专业文章一百余篇，并多次获得科研奖励。现任多家大型企业和上市公司的税务顾问。一、企业购并类型与纳税筹划（一）从参与合并各方的组织形式变化上，可分为吸收合并、新设合并和购买控股权合并，前两者是我国《公司法》规定的合并形式。（二）从支付合并代价的方式看，分为现金收购合并、换股合并和混合式合并。按照合并各方的关联关系，可分为共同控制与非共同控制下的企业合并。（三）从购并范围看，分为跨国购并与境内企业合并。（四）按购并双方业务活动的构成关系，可以分为横向一体化合并、纵向一体化合并、多元化经营合并等。企业购并与纳税筹划（一）通过企业购并降低税负当宏观税收政策对企业税负产生严重不利影响时，积极的、有针对性的企业购并可能帮助企业渡过难关。[例1]在“财税字[2001]84号”文中又规定，将粮食白酒和薯类白酒的消费税计税办法由从价定率计税改为从量定额（每500克税额为0.5元）和从价定率(粮食白酒税率为25%)相结合的复合计税办法，同时停止执行外购酒及酒精已纳税款或受托方代收代缴税款准予抵扣政策。”在该政策出台之前，假定乙企业从甲企业购入500克原料粮食白酒，不含增值税的价格为10元，采用上述加工方式生产出成品酒1000克，不含增值税的价格为18元，则甲企业应缴消费税为：10×25%=2.5（元），乙企业实现销售后应缴消费税为：18×25%-2.5=2（元），两企业总税负为4.5元。执行新政策后，甲企业应缴消费税为：10×25%+0.5=3（元），乙企业实现销售后应缴消费税为：18×25%+2×0.5=5.5（元），两企业总税负为8.5元。试分析企业购并方法的运用及其税收筹划效果。（二）因税收成本的差异而影响购并对象或购并方式当存在着多个备选目标企业，或购并方式在一定范围内具有调整空间时，当事各方会倾向于税负较低的方案。（三）在企业购并中合理处理税收问题企业购并可能存在着不同的目的，如整合资源、提高规模效益、进行多元化或一体化经营、产生协同效应等，即企业购并在诸多情况下并非首先是出于节税目的，而是基于其他战略目标，且在既定目标下确定了购并对象、支付方式等。因此，在此类企业购并业务中，税收筹划是一个决策分支，应服务于企业购并的总体目标，并有利于促进企业购并业务的开展和增进相关利益主体的利益。二、吸收合并或新设合并下的纳税筹划在吸收合并或新设合并下，合并方所发生的合并代价分为支付股权（股票）和支付非股权（现金、债券、实物资产等）。在有关内资企业之间合并的税收政策中，分别合并代价而规定了不同的税收政策，为此，有关各方或需因税收成本的不同而筹划不同的合并支付方式，或在合并支付方式既定的情况下需合理合法地处理各项涉税问题。（一）是现金购并还是换股合并——企业所得税即时纳税或递延纳税之间的选择

1、现金购并下的税收政策要点（国税发[2000]119号，以下简称119号文）——被合并企业应视为按公允价值转让、处置全部资产计算资产的转让所得，依法缴纳所得税。被合并企业以前年度的亏损，不得结转到合并企业弥补。——合并企业接受被合并企业的有关资产，计税时可以按经评估确认的价值确定成本。

——被合并企业的股东取得合并企业的股权视为清算分配。

2、换换股合合并或或以换换股为为主的的混合合购并并业务务中税税收政政策要要点119号文文规定定：合并企企业支支付给给被合合并企企业或或其股股东的的收购购价款款中，，除合合并企企业股股权以以外的的现金金、有有价证证券和和其他他资产产（以以下简简称非非股权权支付付额）），不不高于于所支支付的的股权权票面面价值值（或或支付付的股股本的的账面面价值值）20%的，，经税税务机机关批批准：：——被被合并并企业业不确确认全全部资资产的的转让让所得得或损损失，，不计计算缴缴纳所所得税税。被被合并并企业业合并并以前前的全全部企企业所所得税税事项项由合合并企企业承承担，，以前前年度度的亏亏损，，如果果未超超过法法定弥弥补期期限，，可由由合并并企业业继续续按规规定用用以后后年度度实现现的与与被合合并企企业资资产相相关的的所得得弥补补。——被被合并并企业业的股股东以以其持持有的的原被被合并并企业业的股股权（（以下下简称称旧股股）交交换合合并企企业的的股权权（以以下简简称新新股）），不不视为为出售售旧股股，购购买新新股处处理。。被合合并企企业的的股东东换得得新股股的成成本，，须以以其所所持旧旧股的的成本本为基基础确确定。。——合并企业业接受被被合并企企业全部部资产的的计税成成本，须须以被合合并企业业原账面面净值为为基础确确定。总结现金金购并与与换股合合并的差差别：纳纳税义务务的时间间性差异异及其对对货币时时间价值值的影响响。（参见拙文文：《免税税重组，还还是应税重重组》，《《中国税务务报》2004，5，25））[例2]A企业分别别拥有B、、C企业82%和60%的股股份，C企企业又持有有B企业18％的股股份，B企企业的所有有者权益为为14000万元，，其中股本本10000万元，，盈余公积积2300万元，未未分配利润润1700万元。A企业为了了降低对外外投资比例例和调整投投资结构，，拟对外转转让其持有有的B企业业股权，由由于B企业业的业务与与D企业基基本相同，，因而D企企业有意以以15000万元的的价款收购购B企业的的全部股权权并与之合合并，向B企业支付付15000万元。。上述三企企业均为内内资企业。。方案一：现现金购并。。目标企业B企业对被被合并的资资产需视同同销售，从从而产生企企业所得税税：（15000-14000）×33％=330（万万元）。A、C企业业取得14670万万元，视为为股权清算算，其中10000万元为收收回资本，，另4670为B企企业税后收收益，在各各方企业所所得税税率率相等情况况下，无需需补税。D企业取得得合并资产产，可以评评估价值为为计税成本本。由于目标企企业B产生生了即时税税负，故有有人对此提提出筹划方方案：方案二：上述三企业业间变换一一下收购方方式，由D企业分别别向A、C企业支付付收购价款款2050万元和450万元元，A、C企业将将其余的B企业股权权转让价款款10250万元和和2250万元等额额转换为D企业的股股权。由于A、、C企业取取得的现金金收入即非非股权支付付额分别占占取得D企企业股权价价值的20％，因此此在向税务务机关申请请并获批准准后，重组组时B企业业可不确认认资产转让让所得（“国税发[2003]45号号”第六条条中有了变变化，规定定应“将与与补价或非非股权支付付额相对应应的增值，，确认为当当期应纳税税所得”，，从而与会会计核算中中的结果相相协调。））A、C企业业不需计算算股权转让让所得。D企业并入B企业资产的的计税成本只只能按其在B企业的原账账面价值为基基础，而不得得基于公允价价值。因此，合并并时目标企业业B企业未即即时缴纳的企企业所得税实实际上递延至至合并后的D企业逐期缴缴纳，合并各各方因此而获获得了与税额额相应的货币币时间价值。。问题：参与企业业合并的的各方会会接受上上述筹划划方案吗吗？上述案例例说明了了什么问问题？（该案例例摘自拙拙文《纳纳税筹划划与企业业发展战战略关系系辨析》》，载于于《财务务与会计计》2005年年第8期期）（二）现现金购并并下合并并企业对对支付价价款的筹筹划[例3]甲公司司以2003年年6月30日为为基准日日，以支支付现金金方式收收购了乙乙公司的的全部股股权，交交易价款款为434万元元，直接接支付给给乙企业业的原股股东，收收购后乙乙公司的的全部资资产和负负债并入入甲公司司，无需需清算而而解散。。该基准准日乙公公司净资资产的账账面价值值为326万元元，评估估确认值值为434万元元，乙公公司合并并前有尚尚未弥补补的亏损损8万元元。试分析按上上述价款和和方式交易易后产生的的问题。（三）现金金购并下合合并企业对对“商誉””的合理处处理假定例3中中甲企业支支付的股权权转让价款款为480万元，则则又会产生生什么问题题？如何进进行合理的的纳税筹划划？（相关内容容请参考拙拙著《企业业重组中的的会计处理理与纳税处处理》第五五章，东北北财经大学学出版社04年版））（四）因合并而对对员工补偿偿金的安排排及筹划假定例3中中甲企业支支付的股权权转让价款款为400万元，之之所以交易易价款低于于净资产评评估价值，，是因为甲甲企业承诺诺承担乙企企业的部分分冗员，并并协议在二二年内不得得解雇。则则又会产生生什么问题题？从税收的角角度看，在在企业购并并中，被合合并企业（（目标企业业）的冗员员是在合并并前的目标标企业解除除劳动合同同关系，还还是在合并并后解除劳劳动合同关关系更有利利？（五）换股股合并下对对弥补目标标企业亏损损指标的筹筹划119号文文规定，换换股合并或或以换股这这主的合并并下，被合合并企业合合并前尚未未弥补的亏亏损可由合合并后企业业在规定期期限内弥补补，具体按按下列公式式计算：某一纳税年年度可弥补补被合并企企业亏损所所得额=合合并企业某某一纳税年年度弥补亏亏损前的所所得额×(被合并企企业净资产产公允价值值÷合并后后合并企业业全部净资资产公允价价值)。[例4]乙乙公司被合合并前两年年发生的、、尚未弥补补的亏损为为200万元，合并并基准日账账面资产和和负债均为为1500万元，净资资产为零，，合并时确确认的公允允价值也为为零。乙公公司有A、B两个股东。。甲公司系系合并企业业，合并基基准日的净净资产为2000万元，合并并后第一个个纳税年度度补亏前的的应纳税所所得额为300万元，企业业所得税税税率为33%。如果甲、、乙公司直直接换股合合并，将很很难利用乙乙公司的亏亏损。现设计两个个方案：方案一：合并前，某某债权人C将其在乙公公司的500万元长期债债权等值转转为500万元股权；方案二：例如在上例例中，乙公公司欠甲公公司货款350万元，现双双方签订债债务重组协协议，乙公公司一次性性向甲公司司支付200万元，甲公公司豁免其其剩余的偿偿债义务。。——试分析析两个方案案产生的不不同筹划效效果；——讨论：：共同控制制下的两个个企业互有有盈亏时，，合并日后后产生的抵抵税效应。。（引自拙文文《免税合合并，还是是债务重组组》，《中中国税务报报》2004，9，，28）（六）企业业合并下目目标企业其其他税收待待遇的处理理1、目标企企业合并前前购买国产产设备剩余余抵税指标标的利用问问题。2、目标企企业合并前前尚未转回回的时间性性差异问题题。3、目标企企业免税进进口设备的的处理问题题。（七）“免免税”换股股合并后对对减值资产产的处理及及其抵税效效应[例5]在在例4中，，之所以净净资产的账账面价值为为零，公允允价值也为为零，是因因为部分资资产评估增增值250万元，另另部分资产产评估减值值250万万元。假定定这部分减减值资产并并不为合并并后的甲公公司所需，，试比较在在合并前处处置与合并并后处置所所产生的不不同税收问问题和财务务结果。（八）“免免税”换股股合并后的的股权变更更及政策实实施中的问问题[例6]乙乙公司共有有五个股东东，现甲公公司希望通通过换股合合并来合并并乙公司，，原因或是是乙公司存存在大量尚尚未弥补的的亏损，或或是乙公司司无尚未弥弥补的亏损损，且合并并时净资产产的公允价价值大高于于其账面价价值。但乙乙公司的五五个股东中中有二个股股东有退出出股东行列列的动机，，如果立即即退股，则则甲公司向向其支付的的现金占支支付给另三三个股东的的非股权支支付额将达达到35%。这将产产生何种影影响？应作作怎样的合合理处理？？（九）合并并时流转税税的筹划企业合并时时涉及不动动产和货物物转移的基基本政策。。利用上述政政策购置目目标企业的的资产。合并后转让让被合并资资产中的固固定资产的的涉税处理理。存货评估减减值的处理理。（十）合并并时对其他他小税种的的筹划契税。在““财税字[2003]184号”文中中规定：两两个或两个个以上的企企业，依据据法律规定定、合同约约定，合并并改建为一一个企业，，对其合并并后的企业业承受原合合并各方的的土地、房房屋权属，，免征契税税。土地增值税税。税法中中规定：““在企业兼兼并中，对对被兼并企企业将房地地产转让到到兼并企业业中的，暂暂免征收土土地增值税税。”（十一一）企企业合合并中中的其其他纳纳税筹筹划问问题反向合合并问问题。。互有盈盈亏企企业之之间的的合并并与节节税效效果（十二二）外外商投投资企企业合合并对外经经济贸贸易合合作部部、国国家工工商总总局《《关于于外商商投资资企业业合并并与分分立的的规定定》（（外经经贸法法发[1999]395号）），以以及2001年年的补补充规规定（（第8号令令）的规定定。合并后后的公公司注注册资资本与与投资资总额额比例例，应应当符符合国国家工工商行行政管管理总总局《《关于于中外外合资资经营营企业业注册册资本本与投投资总总额比比例的的暂行行规定定》。。合并并后的的外商商投资资企业业外国国投资资者的的股权权比例例不得得低于于合并并后公公司注注册资资本的的百分分之二二十五五。“国税发[1997]71号”文的规定。合并前各企业业尚未弥补的的经营亏损，可按规定延延续弥补。合并后企业可可按规定继续续将法定减免免税优惠期享享受期满。三、购买控控股权下的的纳税筹划划这种合并方方式的法律律手续更为为简便，保保留了被合合并企业法法人身份的的连续性，，以及其可可能存在的的商誉、经经营特许权权等。（一）购买买亏损壳公公司的筹划划“国税发[1997]71号号”、“国国税发[1998]97号””文的规定定。例7：某三三个自然人人开发了一一项专利产产品，已完完成产业化化的前期工工作，市场场预期良好好，可迅速速获利。现现可设立一一全新公司司，也可收收购一个现现有公司的的股权。试试分析购买亏损壳壳公司的节节税收益及及相关问题题。（二）外资资并购与纳纳税筹划原对外贸易易经济合作作部、国家家工商管理理总局、国国家外汇管管理局和国国家税务总总局于2003年3月联合发发布的《外外国投资者者并购境内内企业暂行行规定》的相关规定定与购并方方式的选择择。“国税发[2003]60号号”文的规规定。（三）购买买控股权———节税？？

递延纳纳税？例8：Z省省的两个自自然人在S省某市设设立发一家家房地产开开发公司甲甲，注册资资本8000万元。。公司在将将所购1亿亿元土地““五通一平平”（开发发成本及费费用约1000万元元）之后，，土地市场场评估价格格已上涨到到1.5亿亿元。现另另一家房地地产开发公公司乙欲得得到该宗地地块，如果果直接向甲甲公司购买买，则甲公公司应纳税税款为：营业税=（（1.5亿亿元-1亿亿元)*5%=250(万元元)（注:有的的地方解释释“财税[2003]16号号”文中差差额计税的的规定不适适用于房地地产开发企企业，则营营业税=1.5亿元元*5%=750万万元。）土地增值额额=15000-10000-600-（10000+600））*5%-180-275-（10000+600）*20%=1295（万元））土地增值率率=1295/13705=9.45%土地增值税税=1295*30%=388.5(万元)企业所得税税=(15000-10000-600-180-220-275-388.5)*33%=1068.045(万元元)乙公司应缴缴契税=15000*3%=450(万元)鉴于此项交交易中较重重的税负，，有位人士士为双方设设计了一个个“纳税筹筹划”方案案：由乙公公司及乙公公司的大股股东（系一一自然人））按经评估估后的甲公公司净资产产账面价值值约1.2亿元（含含土地评估估增值5000万元元）受让甲甲公司的全全部股权，，甲公司变变更股权后后持续经营营，并在新新股东的主主导下进行行后续的房房地产开发发。该人士士称：甲公公司股东将将全部股权权转让给乙乙公司股东东时，按““财税字[2002]191号”文之之规定，无无需缴纳营营业税；另另一方面。。，乙公司司及其大股股东系通过过收购其股股权间接取取得了土地地使用权，，而不是通通过资产买买卖取得土土地使用权权，这样，，甲公司无无需为土地地增值缴纳纳土地增值值税和企业业所得税，，可谓“一一举两得””。交易双双方遂遂依计计而行行，并并一次次性支支付完完交易易价款款，在在变更更股权权的同同时，，甲公公司将将土地地使用用权的的账面面价值值从1亿元元调为为1.5亿亿元,差额额部分分记入入“资资本公公积””。甲甲公司司经过过两年年房地地产开开发、、销售售，在在清盘盘时进进行土土地增增值税税和企企业所所得税税清算算时，，地价价成本本均按按1.5亿亿元计计算。。然而，，当地地主管管税务务机关关在对对甲企企业和和乙企企业进进行纳纳税检检查时时，作作出了了如下下处罚罚决定定：1、根根据““国税税发[1997]71号号”文文和““国税税发[1998]97号号”文文的规规定：：“企企业股股权重重组后后的各各项资资产，，在缴缴纳企企业所所得税税时，，不能能以企企业为为实现现股权权重组组而对对有关关资产产等进进行评评估的的价值值计价价并计计提折折旧，，应按按股权权重组组前企企业资资产的的账面面历史史成本本计价价和计计提折折旧。。”甲甲企业业的企企业所所得税税纳税税处理理违反反了上上述规规定，，应予予补税税并罚罚款；；2、根根据《《土地地增值值税暂暂行条条例》》及其其实施施细则则的规规定，，计算算土地地增值值额时时扣除除项目目中的的“取取得土土地使使用权权所支支付的的金额额”是是指：：“纳纳税人人为取取得土土地使使用权权所支支付的的地价价款和和按国国家统统一规规定交交纳的的有关关费用用”。。在股股权变变更前前后，，甲公公司作作为““纳税税人””的身身份是是连续续的，，故计计算土土地增增值额额时能能够扣扣除的的地价价只能能是最最初购购入时时的成成本1亿元元。因因此，，甲公公司在在土地地增值值方面面也构构成偷偷税，，应予予补税税和罚罚款。。该案例例给我我们的的启示示：1、该该类方方案真真正的的节税税价值值。2、税税法中中关于于企业业重组组中流流转税税、企企业所所得税税的规规定往往往是是即时时征税税还是是递延延征税税的规规定，，而不不是应应税或或免税税的规规定，，故纳纳税筹筹划的的着眼眼点一一般是是前者者而不不是后后者。。3、在在此类类筹划划中必必须为为维护护交易易各方方合理理权益益出谋谋划策策，而而不能能损此此益彼彼。参见：：高允允斌、、谢美美萍：：《免免税抑抑或递递延纳纳税：：（四））内资资企业业股权权转让让方转转让股股权时时对双双重征征税的的规避避例9：：A股股东在在甲企企业拥拥有80%的股股权，，投资资成本本为300万元元，同同时，，甲企企业未未分配配利润润和盈盈余公公积中中按占占股比比例应应归属属于A股东东的权权益为为40万元元。现现将其其全部部转让让给B股东东，转转让价价为355万元元。计税的的投资资转让让收益益：（1））国税税发[1998]97号号：355-300-40=15（2））国税税发[2000]118号：：355-300=55（3））国税税函[2004]390号规规定，，凡转转让的的股权权占被被投资资单位位的股股份＞＞95%时时，按按（1）计计算；；≤95%时时，按按（2）计计算。。在股权权转让让前，，有关关各方方可作作何决决策？？（五））合并并后的的其他他问题题1、企企业所所得税税汇总总纳税税与分分别纳纳税间间的选选择。。2、总总机构构收取取管理理费问问题。。3、关关联交交易价价格与与转让让定价价。四、企企业合合并中中的法法定程程序及及其对对税收收筹划划的影影响《公司法》规规定，公司合合并应当经公公司的股东会会做出决议，，股份有限公公司合并必须须经国务院授授权的部门或或者省级人民民政府批准。。债权申报与债债权担保。《税收征收管管理法》第四四十八条中规规定：纳税人人有合并情形形的，应当向向税务机关报报告，并依法法缴清税款。。纳税人合并并时未缴清税税款的，应当当由合并后的的纳税人继续续履行未履行行的纳税义务务。“法释[2003]1号号”第三十二二条之规定。谢谢大家！9、静夜四无无邻，荒居居旧业贫。。。1月-231月-23Friday,January6,202310、雨中黄叶树树，灯下白头头人。。19:37:0919:37:0919:371/6/20237:37:09PM11、以我我独沈沈久，，愧君君相见见频。。。1月-2319:37:0919:37Jan-2306-Jan-2312、故人江江海别，，几度隔隔山川。。。19:37:0919:37:0919:37Friday,January6,202313、乍见翻疑梦梦，相悲各问问年。。1月-231月-2319:37:0919:37:09January6,202314、他乡生生白发，，旧国见见青山。。。06一一月20237:37:09下午午19:37:091月-2315、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。一月237:37下下午1月-2319:37January6,202316、行动出成果果，工作出财财富。。2023/1/619:37:1019:37:1006January202317、做前，能能够环视四四周；做时时，你只能能或者最好好沿着以脚脚为起点的的射线向前前。。7:37:10下下午7:37下下午19:37:101月-239、没有失败，，只有暂时停停止成功！。。1月-231月-23Friday,January6,202310、很多多事情情努力力了未未必有有结果果，但但是不不努力力却什什么改改变也也没有有。。。19:37:1019:37:1019:371/6/20237:37:10PM11、成功就就是日复复一日那那一点点点小小努努力的积积累。。。1月-2319:37: