中信银行供应链金融业务的风险识别与防范

供应链金融业务的风险识别与防范二〇一二年十月

上海中信银行总行公司银行部中信供应链金融业务开展情况供应链金融业务的未来物流金融业务的风险识别与防范供应链金融业务的电子化目录1/52一、中信供应链金融业务开展情况2/52一、中信供应链金融业务开展情况产业金融、产业链金融、物流金融和供应链金融的区分：产业内部形成了供应链，就叫产业链。等同于供应链金融。产业链金融产业是具有某种同一属性的企业或组织的集合，产业金融指商业银行为这一企业或组织提供的资金融通服务，包括供应链金融。产业金融是供应链金融的组成部分，指商业银行以对物流和资金流的控制为基础，借助第三方物流公司或核心企业的信用绑定等风险控制技术，为供应链上的客户提供的金融服务。物流金融金融物流商业银行根据产业特点，围绕供应链上的核心企业，基于交易过程向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融服务。供应链金融释义概念供应链金融的含义比供应链融资宽泛，除融资服务外，还涵盖其他金融服务。（一）几个概念的澄清3/52一、中信供应链金融业务开展情况（一）几个概念的澄清（续）产业金融、产业链金融、物流金融、金融物流和供应链金融的区分：产业金融供应链金融物流金融涉及物流监管4/52一、中信供应链金融业务开展情况2000年左右，我行开始探索开展基于货押的供应链金融业务成立了整体业务管理部门“产业金融部”和特色业务管理部门“汽车金融中心”2009年，我行正式推出“中信供应链金融”品牌，提出了“三大平台、四大增值链、五大特色网络”的品牌内涵“物流合作平台”是“三大平台”之首，即如何同物流公司的服务进行有效整合以提供更为高效的供应链金融服务截至2012年6月末，与我行合作的物流企业（主要开展物流监管业务合作）共计97家，其中总行级物流监管企业9家，分行审批准入的分级物流监管企业88家5/52（二）总体业务开展情况一、中信供应链金融业务开展情况

2011年度，我行供应链金融业务有效客户数达到7862户，年度累计融资量6814亿元。截至2012年6月底，我行供应链金融业务累计融资量为超过3500亿元，全年有望突破7500亿元。6/52供应链金融业务仍是商业银行未来业务发展的重点（拓展客户群体的有效手段）预付款类业务仍是主流，应收款类业务渐成增长和竞争重点银行与物流公司的合作创新对未来业务的发展至关重要完善的信息系统支撑是业务健康发展的保障，信息系统支持下的线上化客户体验渐成银行服务升级重点银行组织架构要适应供应链金融业务“网状结构”，越来越多的核心企业希望银行从多窗口向单一窗口转变全流程的风险管理理念必须建立二、供应链金融业务的未来7/52三、物流金融业务的风险识别与防范物流金融业务的风险分析框架物的足值核心技术物的可控管理能力制度安排第三方信用单价核定数量测定抵质押率核定动态盯市保证金补充制度监管方管理能力内部流程控制保兑责任其他责任差额保证差额退款按期发货回购担保调剂销售商品品种核定商品目录价格平台赎放货管理警戒、处置均匀回款价格平台风险控制基础物流企业、交易所仓单融资标准仓单融资非保准仓单融资收益之本8/52三、物流金融业务的风险识别与防范静态模式可换货的静态总量控制现货质押融通仓代理代购先款后货保兑仓代理处置封闭融资核心企业监管企业9/52（一）监管管责任之辩辩监管并无法法律意义上上的明确界界定，即监监管责任并并非明确的的法定责任任，靠合同同约定界定定监管过程中中的法律关关系：银行行、物流企企业、出质质人（标准准法律关系系，以及由由监管义务务衍生出的的其他法律律关系）可能存在两两种对监管管责任的理理解：监管=监督+保管，保管管为法定责责任（保管管合同关系系）监管=监督+管理，管理理可理解为为按照委托托人指示的的干预和控控制活动（（委托监管管合同关系系）在自有库监监管的情况况下，物流流企业承担担第一种责责任争议不不大在输出监管管下，监管管责任尚有有争议。但但，不论如如何理解，，在转移占占有的质押押要求下，，实际上法法定保管责责任很难完完全免除（（形式审查查、质物短短失、盗抢抢的隐藏风风险），因因此监管可可理解为““货物的监监管管理+有限的质物物保管责任任”银行应关注注监管企业业违约后赔赔付能力还还是监管的的专业能力力？三、物流金金融业务的的风险识别别与防范10/52（二）风险险的可能来来源“物”的风风险风险分类“人”的风风险操作的风险险制度的风险险三、物流金金融业务的的风险识别别与防范11/52（三）“人人”的风险险—识别“人”的风风险既指得得是业务参参与主体，，又指的是是各业务主主体可能涉涉及到的参参与人关于出质人人：出质人信用用（信用意意愿有问题题或信用能能力出现问问题，如资资金流紧张张、实际控控制人存在在赌博等不不良嗜好、、盲目进行行非主页投投资而导致致重大损失失、经营出出现困难等等）关于物流企企业：对出质人的的异常情况况不敏感（（比如工人人欠薪、开开工不足、、尝试强行行提货，存存货周转变变慢）监管员出现现道德风险险，收受出出质人财物物并与其串串通（收买买成本低/重复质押/违规操作））物流企业培培训不足，，监管员缺缺乏监管专专业能力（（如最低价价格的控制制与计算/比例要求控控制）关于银行业务人员对对物流企业业反馈的异异常情况缺缺乏敏感性性和责任心心，放任风风险的扩大大在异常事件件已发生并并被监管企企业告知的的情况下，，业务人员员不作为或或不当作为为出于自身利利益关系，，业务人员员出现道德德风险三、物流金金融业务的的风险识别别与防范12/52（三）“人人”的风险险—防范关于出质人人：选择能自行行过滤风险险客户（根根据经济周周期主动调调整自身经经营）严把准入与与审批关，，银行与监监管企业项项目审批有有效结合（（告别单打打独斗与信信息不对称称）贷后信用风风险预警体体系的完善善关于物流企企业：制度中明确确监管员监监管之外的的职责，明明确应重点点关注的异异常事项监管员应为为正式员工工，并应加加强培训与与检查、监监督，提高高其道德风风险成本关于银行已建立““物流金金融业务务风险预预警机制制”，对对监管企企业发出出的预警警信号和和响应时时间、响响应方式式有明确确规定监管企业业如发现现对银行行业务人人员“预预警无效效”，则则采取““越级反反馈”制制度（在在机构层层面上提提高一级级进行反反馈）三、物流流金融业业务的风风险识别别与防范范13/52（四）““物”的的风险—质物准入入什么样的的商品可可质押、、可监管管，即物物流金融融业务的的商品应应如何准准入？物理化学学性质稳稳定，市市场价格格相对稳稳定易于保存存、易于于计量、、易于监监测、易易于出售售哪些商品品的质押押监管存存在风险险？易燃、易易爆、易易腐蚀，，且无可可靠手段段规避燃燃爆蚀风风险拟质押的的商品无无合适的的仓储环环境予以以保存或或商品的的储存技技术高度度专业化化电子仪表表计量，，无法直直观检测测（比如如液态气气态化工工品，成成品油）），货物物量易于于作假虽非电子子仪表计计量，但但质物数数量几乎乎无法盘盘点不同种类类商品的的监管应应有差异异化的方方案，不不能一概概而论三、物流流金融业业务的风风险识别别与防范范14/52（四）““物”的的风险—质物所有有权三、物流流金融业业务的风风险识别别与防范范银行是否否有义务务去审查查出质人人对质物物的所有有权？监监管企业业呢？银行已恪恪尽审核核职责，，防范道道德风险险在静态模模式下，，所有权权审查主主要靠银银行完成成总量控制制模式下下，监管管企业负负有一定定的审查查义务，，因为货货物入库库不通过过银行出质人不不享有质质物所有有权的情情况出质人购购买货物物时的购购销合同同存在““所有权权保留条条款”，，即当事事人在买买卖合同同中约定定，“买买受人未未支付价价款或其其他义务务的，标标的物的的所有权权属于出出卖人””出质人已已将质物物出卖给给第三方方出质人仅仅为代加加工质物物或质物物为代采采购货物物特殊情况况下：如如为海关关监管货货物、被被法院查查封货物物等15/52（四）““物”的的风险—押品价值值在一定融融资敞口口的情况况下，银银行至少少应质押押多少质质物？质物价格格=授信敞口口/质押率质押率=处置变现现率×（１－市市场波动动率）变现率＝＝（１－－损耗率率）（１１－税率率）（１１－变现现折让率率）（１１－处置置费用率率）≈1—损耗率—税率—变现折让让率—处置费用用率在质押监监管过程程中，如如何保证证质物价价值？静态监管管模式：：银行保保证价值值，监管管企业管管理质物物数量先票后货货监管模模式：重重点关注注未发货货价值，，“无货货可管，，乐的逍逍遥”的的心态应应改变总量控制制模式(监管企业业又称做做“核定定库存””)管住库存存最低控控制价值值盯住银行行给出的的价格，，不可管管理无银银行认定定价格的的质物管理价值值时，同同一种商商品同一一个价格格三、物流流金融业业务的风风险识别别与防范范16/52（五）制制度的风风险—浮动抵押押为例《物权法》确定了动动产浮动动抵押制制度我行目前前大部分分尚为质质押，浮浮动抵押押尚未对对分行有有硬性要要求同业多有有采用““浮动抵抵押+监管”者者，或““浮动抵抵押+质押+监管”者者浮动抵押押与质押押均存在在，孰优优先呢？？有争议，，尚无定定论固定抵押押优于质质押当无无异议，，但浮动动抵押只只有实现现抵押权权时抵押押物才确确定（此此时成为为固定抵抵押），，此阶段段是否优优先于质质押并不不确定质押中银银行对质质权的证证明较浮浮动抵押押更为充充分转移占有有也是一一种公示示方式，，因此监监管中监监管标志志的准确确设立非非常重要要我行倾向向于逐步步采用““浮动抵抵押+监管”的的模式，，因为现现在大部部分地区区已可以以进行浮浮动抵押押登记三、物流流金融业业务的风风险识别别与防范范17/52（六）操操作的风风险—风险识别别未按操作作要求在在监管场场地设置置质押铭铭牌或者者质押铭铭牌标识识信息不不清晰或或有误未按银行行指令进进行放货货（数量量、种类类）总量控制制模式下下，在提提货后库库存质物物价值即即低于控控制价值值时依然然允许出出质人提提货未按照要要求频率率进行实实物盘点点，利或或用出质质人工作作人员给给出的数数据作为为盘点数数据每日上报的质质物信息不真真实、不准确确、不清晰不能及时出具具《质物清单》（银行质权有有效的唯一凭凭证）合同签订时印印章使用混乱乱仅收到了传真真发来的解除除质押通知书书，并不进行行电话确认提货人并非解解除质押通知知书的中的列列明提货人，，但依然给予予提货质物清单的签签发不符合要要求，无法特特定化质物（（如货物品种种过粗，比如如螺纹钢）单据的签发仅仅依赖监管员员，无独立审审核三、物流金融融业务的风险险识别与防范范18/52部门集成阶段段分行供应链金金融业务主管管部门后台（专业协审、、集中操作））中台（业务管理、、营销支持））产品支持价格指导业务推动监管监督赎放货操作授信协审抵质押物操作作应收账款管理理前台（支行营销、、贷后管理））建立中信供应应链金融业务务集中操作平平台三、物流金融融业务的风险险识别与防范范19/52四、供应链金金融业务的电电子化（一）电子化化为什么必要要物流金融业务务是否真的是是低风险、高高收益的业务务？符合金融融逻辑吗？物流金融的信信用风险相对对较低、但管管理范围更大大。物流金融的操操作风险高且且、管理难度度较大。电子化手段的的引入：专业业电子信息系系统的建设必必要且必然物流金融将风风险因素显性性化、具体化化，使风险管管理更加清晰晰、明确。物流金融将信信用风险向操操作风险转化化，但是，转转化不代表消消失。如何低低成本的管理理操作风险呢呢？20/52四、供应链金金融业务的电电子化（二）中信供供应链金融业业务系统供应链金融业业务系统（SCF）是一套全面面管理我行供供应链金融业业务（含物流流金融业务））的信息系统统。实现七个“全全覆盖”客户管理全覆覆盖：经销商商、供应商、、核心企业、、监管企业行业管理全覆覆盖：汽车、钢铁、、家电、煤炭炭、石化、有有色、其他商品管理全覆覆盖：商品目目录、价格管管理、价格盯盯视、价值预预警业务模式全覆覆盖：预付款款融资、存货货融资、应收收款融资流程全覆盖：：网络管理、、协议管理、、订货计划管管理、放款及及收款管理、、质物出入库库管理、价格格管理、还款款和敞口管理理、违约管理理产品全覆盖：：流贷、银票票、贴现、保保函、法透、、国内证、进进口证、押汇汇渠道全覆盖：：线下、网银银、直联21/52四、供应链金金融业务的电电子化22/52四、供应链金金融业务的电电子化23/52四、供应链金金融业务的电电子化（三）SCF系统给合作方方能带来什么么给核