工程项目策划与决策

第二章工程项目策划与决策第一节工程项目前期策划

工程项目策划指在建设领域内项目策划人员根据建设业主总的目标要求，从不同的角度出发，通过对建设项目进行系统分析，对建设活动的总体战略进行运筹规划，对建设活动的全过程作预先的考虑和设想，以便在建设活动的时间、空间、结构三维关系中选择最佳的结合点重组资源和展开项目运作，为保证项目在完成后获得满意可靠的经济效益、环境效益和社会效益而提供科学的依据。旨在为项目建设的决策和实施增值2.1.1工程项目策划内容一、建设工程项目决策阶段策划建设工程项目决策阶段策划的主要任务是定义（指的是严格地确定）项目开发或建设的任务和意义。建设工程项目决策阶段策划的基本内容如下。（1）项目环境和条件的调查与分析（2）项目定义和项目目标论证（3）组织策划（4）管理策划（5）合同策划（6）经济策划（7）技术策划二、建设工

程项目实施阶段策划建设工程项目实施阶段策划是在建设项目立项之后，为了把项目决策付诸实施而形成的指导性的项目实施方案。（1）项目实施的环境和条件的调查与分析（2）项目目标的分析和再论证（3）项目实施的组织策划（4）项目实施的管理策划（5）项目实施的合同策划（6）项目实施的经济策划（7）项目实施的技术策划（8）项目实施的风险策划工程项目前期策划工作包括项目的构思、情况调查、问题定义、提出目标因素、建立目标系统、目标系统优化、项目定义、项目建议书、可行性研究、项目决策等。第二节项目建议书和可行性研究

项目建议书（又称项目立项申请书或立项申请报告）由项目承建单位或项目法人根据国民经济的发展、国家和地方中长期规划、产业政策、生产力布局、国内外市场、所在地的内外部条件，就某一具体新建、扩建项目提出的项目的建议文件，是对拟建项目提出的框架性的总体设想。它要从宏观上论述项目设立的必要性和可能性，把项目投资的设想变为概略的投资建议。2.2.1项目建议书项目建议书是业主单位向国家提出的要求建设某一建设项目的建议文件，是对建设项目的轮廓设想，是从拟建项目的必要性及大方面的可能性加以考虑的。项目建议书是国有企业或政府投资项目单位为推动某个项目上马，提出的具体项目的建议文件，是专门对拟建项目提出的框架性的总体设想，该报告的核心价值是：（1）作为项目拟建主体上报审批部门审批决策的依据；（2）作为项目批复后编制项目可行性研究报告的依据；（3）作为项目的投资设想变为现实的投资建议的依据；（4）作为项目发展周期初始阶段基本情况汇总的依据。项目建议书被批准项目“立项”注：立项仅仅说明一个项目有投资的必要性，但尚需进一步开展研究论证。条件比较成熟的项目，特别是项目资金来源完全是项目法人自筹，没有财政资金并且不享受什么特殊政策，这类项目常常是项目建议书与可行性研究报告合为一体。是这类项目常常是项目建议书与可行性研究报告合为一体。我国项目建建议书的内内容：（1）建设项目目提出的必必要性和依依据（改扩扩建项目要要说明现有有企业情况况）。（2）市场预测测，包括国国内外供需需情况的现现状和发展展趋势预测测；销售预预测和价格格分析。（3）建设规模模和产品方方案设想，，包括对建建设规模的的分析、产产品方案是是否符合行行业发展规规划、技术术政策、产产业政策和和产品结构构的要求。。（4）建设地点点，包括建建设地点的的自然条件件和社会条条件；环境境影响的初初步评价；；建设地点点是否符合合地区布局局的要求。。（5）资源供给给的可能性性和可靠性性。开发矿矿产资源的的，须附经经过储量委委员会批准准的工业储储量报告。。（6）主要技术术工艺设想想。需要引引进技术和和进口设备备的，须提提出引进和和进口的国国别、厂商商的设想；；主要单项项工程与辅辅助、配套套工程的总总体部署设设想。（7）外部协作作条件，主主要包括原原材料、燃燃料、电力力、水源的的供应和运运输条件等等配合情况况。（8）投资测算算和资金筹筹措方案，，包括所需需投资的依依据和资金金来源；拟拟利用外资资的，须说说明理由和和可能性；；资金偿还还的措施。。同时写明明建成后所所需流动资资金的估算算额。（9）建设工期期预计。（10）经济效益益和社会效效益的初步步评价，包包括企业财财务和国民民经济评价价的初步分分析，内部部收益率、、投资回收收期和贷款款偿还期等等测算。2.2.2可行性研研究项目可行性性研究（又又称项目论论证）是专专门为决定定某一特定定项目是否否可行，而而在实施前前进行调查查研究及全全面的技术术经济分析析论证，为为项目决策策提供科学学依据的一一种科学分分析方法，，由此考察察项目经济上的合理性、、盈利性，，技术上的先进性、、适用性，，实施上的的可能性、、风险性。。它从项目选选择、立项项、建设到到生产经营的全过程程来考察分分析项目的的可行性。。最终回答了了项目是否否有必要建建设、是否否可能建设和和如何进行行建设的问问题，为投投资者的最终决决策提供直直接的依据据。投资项目进进行可行性性研究的主主要作用，，体现在以以下几个方方面：（1）可行性是是科学的投投资决策的的依据。（2）可行行性研究是是编制计划划、设计、、施工实施施以及后评评价的依据据。（3）可行行性研究是是项目评估估、筹措资资金的依据据。（4）可行行性研究是是提高投资资效益的重重要保证。。可行性研究究的阶段及及其要求2.2.3可行性研研究的阶段段和步骤机会研究又又分为一般般机会研究究和特定项项目机会研研究两种。。（1）一般机会研研究——这种研究主主要是通过过国家机关关和公共机机构进行的的，目的是是通过研究究指明具体体的投资建建议。有以下三种种情况：地地区研究，，部门研究究，以资源源为基础的的研究。（2）特定项项目机机会研研究——一般投投资机机会研研究作作出最最初鉴鉴别之之后，，即应应进行行特定定项目目机会会研究究，并并应向向潜在在的投投资者者散发发投资资简介介，实实际上上做这这项工工作的的往往往是未未来的的投资资者或或企业业集团团。主要内内容为为：市市场研研究，，项目目意向向的外外部环环境分分析，，项目目承办办者的的优劣劣势分分析。。可行性性研究究的步步骤第一步，开始阶段。第二步，进行实地调查和技术经济研究。第三步，选优阶段。第四步，对选出的方案更详细地进行论证第五步，编制可行性研究报告和环境影响报告。第六步，编制资金筹措计划。2.2.4可行行性研研究报报告的的内容容和编编写一、可可行性性研究究的内内容可行性性研究究的内内容十十分广广泛，，概括括起来来一般般包括括以下下三个个方面面的内内容：：（1）进行行市场场研究究，以以解决决项目目建设设的必必要性性问题题。（2）进行行工艺艺技术术方案案的研研究，，以解解决项项目建建设的的技术术可能能性问问题。。（3）进行行经济济和社社会环环境分分析，，以解解决项项目建建设的的合理理性问问题和和可持持续发发展问问题。。（2））可行行性研研究报报告的的编制制要求求编制的的可行行性研研究报报告，，必须须确保保其真实性性和科科学性性，实事事求是是地反反映项项目的的可行性性，其内容的的深度度及计计算指指标必须达达到标标准要要求。。因此此，编编制单单位必必须具具备承承担可可行性性研究究的条件和和资质质，编制制的可可行性性研究究报告告必须须经过过评估签签证和和审批批。例：一般的的工业业项目目可行行性研研究报报告内内容1）总总论2）市市场需需求预预测和和拟建建规模模3）资资源、、原材材料、、燃料料、电电力及及公用用设施施条件件4）专业化协协作的研究5）建厂条件件和厂址方案案6）项目的工工程设计方案案7）环境保护护8）生产组织织管理、机构构设置、劳动动定员、职工工培训9）项目的实实施进度计划划10）投资估估算和资金筹筹措11）项目的的经济评价12）项目的的环境影响评评价第三节工程项目经济济评价与决策策工工程项目财务务评价财务评价的含含义财务评价是建建设项目经济济评价的第一一步，是从企业角度，根根据国家现行行财政、税收收制度和现行市场价格，，计算项目的的投资费用、、产品成本与产品销售收收入、税金等等财务数据，，进而计算、、分析项目的盈盈利状况、收收益水平和清清偿能力等，，考察项目投资资在财务上的的潜在获利能能力，据此可可明了建设项目目的财务可行行性和财务可可接受性，并得出财务评评价的结论财务评评价是是从项项目本本身微微观角角度，评评价资资金收收支和和盈利利状况况，以及借借款偿偿还能能力，，投资资回收收期，以以判断断投资资行为为是否否可行行。财务评评价侧侧重于于价值值形态态的直直接效益，，即财财务报报表中中的货货币流流入流出。。财务评评价效效果的好好坏，，取决决于两两个方方面：：①基础础数据据的完完整性性和可可靠性性；②评价价指标标体系系选择择的合合理性性。按照静静态与与动态态分类类根据是是否考考虑资资金时时间价价值，，可分分为静静态评评价指指标和和动态态评价价指标标：净现值内部收益率动态投资回收期净现值率净年值静态评价指标

项目评价指标

动态评价指标

投资收益率静态投资回收期偿债能力总投资利润率自有资金利润率借款偿还期利息备付率偿债备付率（1）财务务评价价前的的准备备。1）熟熟悉拟拟建项项目的的基本本情况况，收收集整整理基基础数数据资资料。。2）编编制辅辅助报报表。。3）编编制基基本财财务报报表。。（2）进行行财务务分析析通过基基本财财务报报表计计算各各项评评价指指标及及财务务比率率，进进行各各项财财务分分析。。（3）进行行风险险和不不确定定性分分析。。财务评评价的的步骤骤进行项项目财财务分分析所所需要要的基基本数数据（1）项目目建设设期和和投产产后各各年总总的资资金流流量情情况。。总的资资金流流量情情况包包括两两个方方面的的内容容：固固定资资产投投资估估算、、投资资构成成及分分年度度使用用计划划和流流动资资金估估算及及分年年度使使用计计划。（2）项目目资金金来源源，贷贷款条条件（（如贷贷款利利率、、宽限限期、、偿还还条件件等）），投投资贷贷款还还本付付息情情况。。（3）项目目投产产后各各年的的产量量、销销售量量、单单价预预测。。（4）产品成成本估算算及构成成预测。。（5）投产以以后各年年的销售售收入与与企业利利润。（6）项目实实施进度度，包括括寿命周周期、建建设期、、投产达达产进度度。（7）税种、、税率及及其他有有关的财财政规定定。项目的总总投资一一般由固固定资产产投资和和流动资资产投资资两部分分构成。。固定资资产投资资包括可可以计入入固定资资产价值值的各项项建设费费用支出出，以及及不计入入交付使使用财产产价值内内的应核核销投资资支出（（如不增增加工程程量的停停、缓建建维护费费）。按照固定定资产投投资是否否包括建建设期借借款利息息，项目目总投资资的计算算也有所所不同。。（1）不包括括建设期期利息项目投资资额＝固固定资产产投资＋＋流动资资金（2）包括建建设期利利息项目投资资额＝固固定资产产投资＋＋固定资资产投资资贷款利利息＋流流动资金金项目总投投资预测测总成本费费用是指指项目在在一定时时期内（（一般为为一年））为生产产和销售售产品而而花费的的全部成成本和费费用。在在投资项项目可行行性研究究和评估估工作中中，总成成本费用用的估算算和分析析，就是是按照完完全成本本法原理理，对构构成总成成本费用用的各项项构成要要素分别别进行估估算和分分析，然然后加以以汇总的的全部工工作过程程。项目总成成本费用用主要由由外购材材料、外外购燃料料、外购购动力、、职工工工资、职职工福利利费、固固定资产产折旧费费、修理理费、租租赁费、、财务费费用、税税金、其其他费用用等要素素构成（（见表2.2）。总成本费费用的估估算估算成本本可采用用以下计计算公式式：估算成本本＝可确确认单位位的数量量×历史史基础成成本×物物价波动动系数估算成本本时，先先估算100%达到设计计生产能能力时，，正常生生产年度度的固定定费用和和变动费费用，然然后按以以下的公公式估算算未达到到设计能能力年度度的总成成本费用用：未达到设设计生产产能力年年度成本本总费用用＝固定定费用＋＋变动费费用×达达到设计计能力的的百分比比可确认单单位的数数量，指指该项目目生产产产品所需需材料如如钢铁吨吨数等。。历史基础物价波动系数应该包括基准年到估算日市场价格实际波动系数，以及从估算日到项目建成投产，这期间的通货膨胀预测系数。项目投产产以后的的销售收收入取决决于生产产能力利利用率和和销售单单价，这这些又与与产品市市场供求求变化状状况有着着密切联联系。财财务评价价时应注注意调查查并预测测同类项项目实施施情况和和项目产产品供求求变化趋趋势。市场场供供求求趋趋势势预预测测借款款利利息息与与偿偿还还期期估估算算（1）借借款款利利息息估估算算在项项目目财财务务评评价价时时，，凡凡国国内内借借款款，，无无论论实实际际上上如如何何计计息息，，一一律律简简化化为为按按年年计计息息。。建建设设期期利利息息可可计计复复利利至至项项目目投投产产后后支支付付。。借借款款利利率率按按有有关关规规定定执执行行。。为了计算简便便，在经济评评价时每笔贷贷款或还款均均假定是在年年中支用或归归还，按半年年计息。固定定资产投资借借款利息的计计算公式为：：本年应计利息息＝（年初借借款及利息累累计＋本年借借款支出÷2－本年归还本本息÷2）×年利率建设期每年应应计利息＝（（年初借款及及利息累计＋＋本年借款支支出÷2）×年利率生产期每年应应计利息＝（（年初借款及及利息累计－－本年归还本本息÷2）××年年利利率率还清清贷贷款款年年份份应应计计利利息息＝＝年年初初借借款款本本息息累累计计÷÷2×年年利利率率建设设期期所所欠欠利利息息转转入入本本金金，，在在生生产产期期间间支支付付，，每每年年的的支支付付数数额额依依据据偿偿还还能能力力而而定定，，如如偿偿还还能能力力尚尚不不足足付付息息，，可可将将欠欠息息部部分分转转入入下下年年年年初初借借款款与与利利息息累累计计。。（2）借款偿偿还期的的估算在我国现现行财政政制度下下，借款款偿还期期是指固固定资产产投资借借款偿还还期。因因为流动动资金借借款部分分在生产产经营期期内并不不偿还，，而是有有偿占用用，每年年支付利利息，直直至项目目寿命项项目具体体财务条条件下，，项目投投产后可可用作还还款的利利润、折折旧以及及其他收收益额偿偿还固定定资产投投资借款款本息所所需要的的时间。。其表达达式为：：项目投产产后年收收入与收收益净现现值的计计算（1）年收入入的估算算项目投产产后的年年销售收收入可以以根据项项目的设设计能力力（规模模）、生生产能力力利用率率、产品品销售价价格进行行估算。。计算公式式为：年销售收收入＝项项目设计计生产能能力×生生产能力力利用率率×产品品销售单单价×产产品销售售率如果拟建建项目投投产后生生产多种种产品，，可先分分别计算算每一种种产品的的年销售售收入，，然后汇汇总求得得年销售售总收入入。若项项目投产产后生产产的产品品有出口口任务，，应计算算外汇销销售收入入，并按按规定的的汇率折折算成人人民币，，计入年年销售收收入总额额中。收益净现现值的估估算收益净现现值是指指项目寿寿命期内内各年所所发生的的资金流流入量与与资金流流出量的的差额，，按照规规定的折折现系数数，折算算到项目目实施初初期的现现值。项项目寿命命期包括括建设期期和生产产期。生生产期按按照项目目主要设设备的使使用年限限和产品品寿命期期进行项目的收收益净现现值如果果是正数数，说明明该项目目的盈利利水平超超出折现现率，数数值越大大，项目目获利水水平越高高；如果净现现值为零零，表明明此项目目所具有有的盈利利水平正正好等于于所选用用的折现现率水平平，这个个折现率率也就是是该项目目的内部部收益率率；如果果净现值值为负数数，则说说明盈利利水平低低于折现现率，负负数绝对对值越大大，投资资获利能能力越低低，表明明该项目目从微观观角度看看不可行行。净现值率率＝净现现值÷总总投资现现值×100%一般情况况下，取取净现值值率最高高的方案案实施。。项目选择择的经济济效果评评价方法法（1）项项目选择择评价方方案类型型所谓方案案类型，，是指一一组备选选方案之之间所具具有的相相互关系系。投资方案单一方案多方案独立型方案互斥型方案互补型方案现金流量相关行方案组合-互斥型方案混合相关型方案（2）方方案评价价独立型方方案评价价互斥型方方案评价价绝对经济济效果检检验相对经济济效果检检验①②现金流量量表Eg:两个可供供选择的的项目：：A和B，两者都都需要一一次性投投入10万元，都都是当年年投资、、当年建建成投产产、当年年产生收收益，他他们投产产后所产产生的现现金流如如下表所所示：投资回收收期：项目A：：三年项目B：：两年投资回报报率：项目A：：年平平均利润润=（165,000-100,000））/（5年）=13，，000；投资资回报率率=13,000/100,000=13%项目B：：年平平均利润润=（155,000-100,000））/（5年）=11，，000；投资资回报率率=11,000/100,000=11%选择A，，还是B？取决于两两个因素素：投资者的的态度：：比较保保守的投投资者会会更看重重投资回回收期，，比较激激进的投投资者会会更看重重投资回回报率。。市场的稳稳定性：：如果市市场上风风险比较较大，人人们会更更看重投投资回收收期；反反之，人人们会更更看重投投资回报报率。累计净现现值计算算表（贴贴现率10%）净现值：：A>B。项目A略好于项项目B内部收益益率：A约为21%；B约为23%对项目选选择来说说，内部部收益率率越高越越好。内内部收益益率越高高，说明明项目的的抵抗风风险的能能力越大大，用来来失误的的空间越越大第三节工工程建建设项目目的风险险决策风险的含含义：现代汉语语词典：：可能发生生的危险险某些英文文字典：：遭受危险险，蒙受受损失或或伤害等等的可能能或机会会。金融界认认为：风险是投投资的预预期收益益与可能能收益之之间的上上下浮动动，没有有风险就就没有收收益运筹学：：把风险定定义为可可能性及及其结果果或选择择机会的的描述，，但不区区分其结结果。风险是一一种不确确定性风险是损损失或损损害风险是预预测和结结果之间间的差异异决策的含含义决策是对对未来的的行为确定目标标及措施施方案，是从两两个以上上的可行方案案中选择一个合理理方案的的分析过程。决策策是管理理过程的的核心，，是执行行各种管管理职能能的基础础，曾获获得1978年年诺贝尔尔经济学学奖的西西蒙教授授认为““管理就就是决策策”，““管理的的关键在在于决策策”。①决策是是行动的的基础；；②决策有有明确的的目的；；③决策要要有可行行方案；；④决策要进进行因果分分析和综合合评价；⑤决策要经经过方案的的优选过程程。风险决策是是在多种不定因素作作用下，对2个以上上的行动方方案进行选择择，由于有不定因素素存在，则则行动方案的的实施结果其损益值值是不能预预先确定的。决策的基本本程序：确定决策目标情报的收集与沟通探索各种可行方案衡量比较行动方案方案的优化决策方案的实施与反馈【案例1】】某企业拟拟开发一种种新产品取取代将要滞滞销的老产产品，新产产品性能优优于老产品品，但生产产成本相比比之下要提提高，投入入市场后可可能面临四四种前景（（即状态））：①状态(θ1)很受欢迎迎，能以较较高的价格格在市场上上畅销；P(θ1)=0.3②状态(θ2)销路一般般，能以适适当的价格格销售出去去；P(θ2)=0.4③状态(θ3)销路不太太好;P(θ3)=0.2④状态(θ4)没有销路路;P(θ4)=0.1A1方案立即停止老老产品的生生产，改造造原生产线线生产新产产品，这一一方案投资资比较少，，但又停产产的损失，，而且生产产规模有限限A2方案改造原生产产线生产新新产品，并并把部分零零部件委托托其他厂生生产，以扩扩大生产规规模A3方案暂时维持老老产品生产产，新建一一条高效率率的生产线线生产新产产品，这一一方案投资资比较大风险决策的的原则优势原则期望值原则则最小方差原原则最大可能原原则满意原则风险决策方方法决策树法盈亏平衡分分析敏感性分析析决策树法风险决策问问题可以用用一种树型型决策网络络描述与求求解，称为为决策树法法。决策树树由不同的的节点与分分枝组成，，符号“□□”表示的的节点称决决策点，从从决策点引引出的每一一分枝表示示一个可供供选择的方方案；符号号“○”表表示的节点点称状态点点，从状态态点引出的的每一分枝枝表示一个个可能发生生的状况。。V=140V=210V=-80V=10V=100V=150V=50V=-200V=240V=180V=-50V=-500A1A2A37611384θ1=（0.3）θ2=（0.4）θ3=（0.2）θ4=（0.1）θ1=（0.3）θ2=（0.4）θ3=（0.2）θ4=（0.1）θ1=（0.3）θ2=（0.4）θ3=（0.2）θ4=（0.1）【案例1】】某计算机机公司拟生生产一种新新型研制的的微型计算算机，根据据技术预测测与市场预预测，该产产品可行销销10年，，有三种可可能的市场场前进；10年内销销路一直很很好，发生生的概率P(θ1)=0.6；10年内内销路一直直不好，发发生的概率率为P(θ2)=0.3；前2年销销路好，后后8年销路路不好，发发生的概率率为P(θ3)=0.1。公司目前前需要决策策的是建一个大厂厂还是建一一个小厂；如果建大大厂，需投投资400万元，建成成后无论产产品销路如如何，10年内将维维持原规模模；如果建建小厂，需需投资150万元，两年年后还可根根据市场情情况决定是是扩建还是是不扩建，，如果扩建建小厂需再再投资300万元。各种种情况下每每年的净收收益见下表表。基准益益率i=10%。年净收益100万元年净收益50万元前2年年净收益100万元后8年年净收益60万元后8年年净收益80万元后8年年净收益50万元后8年年净收益30万元后8年年净收益18万元年净收益18万元前2年后8年D1为一级级决策点A1表示建建大厂A2表示建建小厂D2为二级级决策点A21表示示扩建A22表示示不扩建三种市场前前景可以看看作是四个个独立事件件组合，这这四个独立立事件是：：前2年销销路好（记记作）），后8年年销路不好好（记作））；前2年销路不不好（记记作）），后8年年销路不好好（记作