供应链及其产品介绍深圳分行

机遇与风险同行——供应链金融业务的发展历程、业务方案、风险管理及信贷分析案例宣讲人易建璋日期2011/05/251、国内贸易融资（供应链金融）业务发展历程目录2、供应链金融服务客户的主要方案3、国内供应链金融业务的管理要点4、供应链金融业务主要产品的风险要点5、供应链金融案例国内贸易融资业务的发展历程看一张资产负债表项目行次项目行次流动资产：流动负债：货币资金短期借款应收票据应付票据应收账款应付账款预付款项预收款项存货应付股利一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动负债其他流动资产其他流动负债流动资产合计流动负债合计一、标准仓单—动产融资的起源

上世纪九十年代，随着大量外资银行进入中国，带来了较好的风险管理理论及实际操作经验，也打破了传统的房地产抵押、担保等授信保障方式。大宗商品贸易的快速发展，带来了商品融资的需求。随着我国立法的完善，标准仓单的融资也开始试水，为银行融资解决了抵押担保新模式。亚洲金融危机的爆发，造成金融营生环境的恶化，在关联担保盛行的地区，互保形成的风险日益突出。为此，银行结合标准仓单的运作模式，偿试进行动产融资。随着动产融资的发展，银行在操作过程中加深了对供应链的研究，提出了基于供应链动作模式的自偿性贸易融资的财务解决方案，为企业融资开避了新的天地。二、仓单—非标准仓单三、专业第三方仓库动产静态质押四、专业第三方仓库动产动态质押监管仓库的延伸—企业自有仓库第三方监管质押－－贸易融资业务的爆发式发展再看一眼资产负债表项目行次项目行次流动资产：流动负债：货币资金短期借款应收票据应付票据应收账款应付账款预付款项预收款项存货应付股利一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动负债其他流动资产其他流动负债流动资产合计流动负债合计四、应收收款融资资—保理、应应收账款款质押、、订单融融资方案创造造价值，，供应链金金融业务务对客户户的全面面服务供应链金金融是指指在对供供应链内内部的交交易结构构进行分分析的基基础上，，运用自自偿性贸贸易融资资的信贷贷模型，，并引入入核心企企业、物物流监管管公司等等新的风风险控制制变量，，对供应应链不同同节点提提供封闭闭的授信信支持及及其他结结算等综综合金融融服务。。初级营销销在卖产产品，高高级的银银行融资资在卖方方案信用增强强=产品组合合+合理的风风险控制制组合安安排供应链金金融就是是为企业业提供的的一种财财务解决决方案，，是一种种基于结结构性的的担保（（主要以以质押、、上游的的增信、、下游的的综合偿偿付能力力）安排排的授信信产品组组合。一、供应应链金融融业务中小企业业房产抵押押股权融资资法人无限限担保上游：未来货权权预付类融融资下游：保理应收账款款质押订单融资资联保贷款款市场担保保专业公司司担保动产融资资整体解决方案案要求：一、授信额度度回报最大化化；二、高风险资资产占用最小小化；三、打通客户户的经营现金金流；四、形成紧密密型的合作关关系；五、通过上下下游的增信降降低整体方案案的风险。营销思路：一、纯粹的周周转资金需要要通过表外解解决；二、授信资源源尽可能让产产业链两端企企业使用；三、尽可能授授信总量较大大，资本消耗耗较小；四、多产品尽尽可能有机组组合销售；五、尽可能将将授信资源在在集团客户内内部落地；精准营销尽可能向两端端延伸，尽可可能纵深延伸伸营销思路1、汽车零部件件、汽车经销销商、工程机机械经销商、、海运2、钢铁有色钢厂、钢铁经经销商、铁矿矿石贸易商、、焦炭、有色色金属、不锈锈钢、矿业3、能源油品、煤炭、、电力、燃气气等经销商4、快销品：制药、药品经经销商、医疗疗器械、家电制造、家家电经销商、建材、造纸纸、服装代理理商、化肥厂厂、化肥经销、橡橡胶、轮胎厂、轮轮胎经销、酒厂、酒经销销商、农资、粮食、、纺织、化纤纤、五金、木木业、棉花等等5、物流行业“1”NNN二、“1+N”模式N“1+N”模式配合核心企业业“1”的供应链和销销售链管理策策略，运用资资金流、物流流和信息流的的控制技术，，利用“1”的信用增强效效应，对“1”及伴生在其周周围的“N”个供应链和销销售链企业提提供一揽子、、结构化的金金融服务企业处于供应应链任何环节节，都有融资资解决方案——国内外、本外外币、在离岸岸，一链通商商，商通天下下境外原材料生产商初级产品生产商二级经销商一级经销商供应商进口商最终用户零部件生产商境外买家境内原材料生生产商最终用户物流企业一级经销商离岸代理企业二级经销商终端产品生产商终端产品生产商对核心企业上上游供应商（（“n”）的解决方案案境内原材料生生产商物流企业核心企业境外买家终端产品生产商供应商应收票据池保理代理贴现动态质押静态质押标准仓单质押押商承保贴订单融资应收账款到期，

向我行回款，业务结束

向我行开放目标供应商销售、管理等信息，配合其获得保理授信额度

向我行推荐上游零配件优质供应商名单①选择客户②核准额度（厂商）

向我行提交财务报表等资料和信息，获得买方额度③核准额度（供供应应商商））

向我行确认应收账款债权和回款路径④应应收收账账款通通知知⑤审审批批出出账账银行行核心心厂厂商商④如如我我行行未未向向核核心心厂厂商商发发出出应应收收账账款款转转让让通通知知，，或虽虽发发出出通通知知而而厂厂商商未未向向我我行行出出具具有有效效性性确确认认证证据据，，为为暗暗保保理理业业务务。。例：：保保理理业业务务对核核心心企企业业下下游游经经销销商商（（““n””）的的解解决决方方案案初级级产品品生产产商商二级级经经销销商商一级经销商最终终用用户户最终终用用户户一级经销商二级经销商终端产品生产商先票票／／款款后后货货担保保提提货货动态态质质押押静态态质质押押标准准仓仓单单质质押押商承承保保贴贴出口口信信用用险险项项下下短短期期融融资资打包包放放款款出口口押押汇汇福费费廷廷例：：先先票票后后货货/担保保提提货货业业务务三方协议钢厂以钢钢铁铁行行业业为为例例的的担担保保提提货货模模式式钢材经销商浦发银行深圳分行61买卖卖合合同同24存入入初初始始保证证金金补足足保保证证金金35授信信支支付付货货款款授信信支支付付货货款款发货货适合合营营销销的的行行业业：：家电电、、钢钢铁铁、、汽汽车车、、家家电电、、电电脑脑、、轮轮胎胎、、纸纸张张、、化化肥肥、、水泥泥、、药药品品、、服服装装制制造造企企业业、、工工业业机机床床制制造造、、白白酒酒等等核核心心企业业。。通通常常，，采采用用经经销销商商模模式式的的产产业业链链，，只只要要厂厂商商对对经经销销商商愿愿意意扶扶持持，，且且认认为为自自己己完完全全可可以以控控制制经经销销商商的的风风险险，，就就可可以以适适合合操操作作先先票票后后货货/担保保提提货货业业务务。。在同同业业做做的的较较好好的的一一些些核核心心企企业业：：1、格格力力电电器器、、美美的的电电器器、、志志高高电电器器；；2、水水泥泥：：华华润润水水泥泥、、塔塔牌牌水水泥泥；；3、汽汽车车：：北北京京现现代代、、神神龙龙汽汽车车、、广广汽汽本本田田等等；；4、粮粮油油：：金金龙龙鱼鱼等等；；5、化化肥肥：：中中化化化化肥肥、、鲁鲁西西化化工工；；6、白白酒酒：：西西凤凤酒酒、、汾汾酒酒、、泸泸州州老老窖窖；；7、机机床床：：沈沈阳阳机机床床、、海海天天等等；；8、钢钢铁铁：：抚抚顺顺新新钢钢、、吉吉林林通通钢钢、、西西林林钢钢铁铁等等；；9、纸纸品品：：太太阳阳纸纸业业、、晨晨鸣鸣纸纸业业、、华华泰泰纸纸业业等等。。三、、对对核核心心企企业业（（““1””）的的直直接接金金融融服服务务境外外原原材材料料生产产商商初级级产品品生产产商商供应应商商进口口商商零部件生产商境外外买买家家境内内原原材材料料生生产产商商一级经销商离岸代理企业终端产品生产商担保保提提货货离岸岸质质押押开开证证代理理贴贴现现动态态质质押押静态态质质押押标准准仓仓单单质质押押商承承保保贴贴票据据池池融融资资保理理出口口信信用用险险项项下下短短期期融融资资打包包放放款款出口口押押汇汇福费费廷廷先票票／／款款后后货货例：：票票据据池池融融资资业业务务企业我行我行企业承对行托收行授信池应收票据池票据托收回款票据据质质押押票据据卖卖断断承兑兑票票据据支付付对对价价票据据到到期期委委托托承兑兑行行付付款款偿还还授授信信≥+基本本流流程程及及流流程程图图四、、内内外外贸贸、、在在离离岸岸、、本本外外币币一一体体化化供供应应链链金金融融服服务务全程程盘盘活活存存货货资资金金占占压压国内出口商境外进口商海关关/到港港在途途现货货未来来货货权权质质押押开开证证现货货质质押押融融资资进口口全全程程货货押押融融资资物流流资金金流流新疆疆棉花花东北北农产产品品甘肃肃有色色金金属属陕、、晋晋、、内内蒙蒙煤煤炭炭海南南橡胶胶云南南有色色金金属属青岛岛港港大连连港港天津津港港上海海港港宁波波港港深圳圳港港广州州港港商品品/服务务地地/港口口供应应链链金金融融链链通通全全国国天津津煤炭炭金金融融深圳圳黄黄金金、、物物流流金金融融佛山山乐乐从从钢材/有色金金融广州能源金金融上海汽车金金融大连汽车/粮食金金融模式简简述根据某某汽车车厂家家与供供应商商签订订的4个月量量的采采购订订单发发放供供应商商订单单融资资，用用于其其原料料采购购、产产品生生产以以及盘盘活应应收账账款，，供应应商供供货后后开具具发票票，我我行办办理应应收账账款确确认和和质押押，汽汽车厂厂家每每月25日支付付上月月应付付货款款，供供应商商归还还我行行融资资。突破要要点借助核核心企企业与与供应应商之之间长长期稳稳定的的合作作关系系，从从订单单环节节开始始授信信，以以未来来供应应商对对核心心企业业的应应收账账款为为还款款来源源。推广价价值充分运运用核核心企企业信信用，，为批批量开开发核核心企企业上上游提提供了了一种种新的的业务务模式式。该该类行行业核核心企企业对对供应应商筛筛选严严格、、合作作紧密密，供供应商商对核核心企企业未未来的的应收收账款款的形形成和和付款款确定定性均均较高高。案例1。某某汽汽车厂厂家订订单融融资业业务模式简简述某某化化肥：：我行行发放放经销销商先先票后后货授授信，，化肥肥生产产厂家家将化化肥发发运到到其在在经销销商辖辖区的的前置置仓库库，并并由第第三方方监管管货物物，厂厂家保保留货货物所所有权权，经经销商商向我我行补补充保保证金金后，，我行行向化化肥厂厂家和和监管管方发发出放放货指指令，，经销销商提提货。。某某钢：：我行向向某经销销商发放放先票后后货授信信，某钢钢收款后后货物所所有权转转移给经经销商，，某钢将将货物发发运至区区域前置置仓库，，货物由由厂家实实施监管管，经销销商打款款赎货。。突破要点点核心企业业为促进进销售设设置了前前置仓库库，我行行则依托托前置库库进行货货物监管管，比担担保提货货模式贸贸易背景景更容易易把握，，比先票票后货标标准模式式厂家承承担的责责任更多多，降低低监管成成本，更更好促进进客户销销售。推广价值值前置库销销售方式式在多个个行业中中都大量量存在，，我行可可以在这这些行业业大量复复制该模模式；对对于一些些监管费费用敏感感度较高高的领域域，也可可以利用用该模式式，降低低客户成成本，切切入市场场。案例2。化肥肥“厂库库银”、、宝钢厂厂商监管管业务模模式模式简述述流动资金金贷款（（订单融融资）转转无追索索权暗保保理：根根据某某某钢贸与与某汽车车厂签订订的订单单发放流流动资金金贷款，，待某钢钢发货、、某汽车车厂出具具签收单单后，转转无追索索权暗保保理融资资，融资资比率100％，保理理融资归归还订单单融资，，双方购购销合同同中锁定定回款账账户为某某钢在我我行开立立的专用用账户，，某汽车车厂到期期付款，，某钢贸贸归还保保理授信信。突破要点点买卖双方方为钢铁铁和汽车车两大支支柱产业业的大型型企业，，此案例例成功开开拓“1+1””情况下的的供应链链融资。。推广价值值大型企业业之间直直供而导导致“1+1””型供应链链在很多多行业大大量存在在，本案案例模式式具有较较高可复复制性。。案例4。某某钢钢贸-某汽车厂厂“1＋1”模式模式简述述某某粮油油集团实实施全国国统一销销售管理理，公司司销售模模式由各各地工厂厂销售转转变为营营销公司司销售，，总部授授权其下下属国内内多家营营销分公公司共同同参与我我行合作作，经销销商以小小包装食食用油为为抵质押押，我行行向其经经销商发发放先票票后货标标准模式式授信，，某某粮粮油集团团总部统统一承担担发货及及退款责责任。突破要点点抓住某某某粮油营营销体系系转变的的时机，，供应链链金融成成功切入入粮油行行业。通通过集团团总公司司平台整整合其各各地营销销资源并并承担相相应责任任，在更更高层次次统一模模式、开开展合作作。推广价值值粮油、食食品等行行业供应应链管理理比较严严谨，对对产品质质量稳定定的龙头头企业同同样可以以复制供供应链金金融理念念和模式式。对全全国广布布营销公公司的大大型集团团总公司司，从总总部突破破可以谋谋划全局局合作。。案例5。某某某粮油品品牌商品品“1＋N”业务模式式1.稳定与上上下游购购、销关关系，强强化对上上下游企企业的控控制力度度，提升升供应链链整体竞竞争力2.配合银行行为上下下游授信信，“1”得以强化化在购销销中强势势谈判地地位，改改善自身身资金流流3.“1”以间接授授信替代代直接授授信，优优化报表表，节约约财务成成本，可可以制定定、优化化现金使使用计划划，适当当进行理理财规划划，提高高效益4.扩大产销销量及客客户群体体，提升升行业竞竞争力和和品牌地地位“1＋N”为核核心五、供应应链金融融之于核核心企业业六、供应链金金融之于于上游供供应商1.改善资金金流状况况，能接接受核心心企业较为为苛刻的的付款条条件，与核心企企业谈判判的主动动性提高高2.盘活活应收账账款，减少流动动资金占占用，降低财务务费用3.减减少销售售分户账账及应收收账款管管理成本，降降低操作作风险4.降低应收收账款余余额，一定条件件下可优优化供应应商财务务报表“1＋N”为上上游供应应商火眼金星星识风险险，国内贸易易融资业业务的风风险要点点第一大类类存存货类类业务一、主要要风险点点Ⅰ静态抵质质押授信信抵质押商商品的变变现能力力抵质押商商品的产产权是否否清晰抵质押商商品的价价格波动动情况抵质押商商品的销销售周期期及结算算方式抵质押手手续是否否完备监管方案案、监管管模式（（自有库库监管、、输出监监管）的的可行性性Ⅱ动态抵质质押授信信静态抵质质押的风风险要点点货物价值值必须易易于核定定，以便便仓库等等物流监监管方操操作以货换货过程程中防止滞销销货物的换入入根据价格波动动，随时调整整最低库存临临界线Ⅲ普通仓单质押押授信鉴于仓单的有有价证券性质质，出具仓单单的仓库或第第三方物流公公司需要具有有很高资质仓单必须具有有可流通性、、文义性和独独立价值等特特点，不宜接接受以出货单单、存货单等等类似凭证进进行的质押必须在仓单上上设置出质背背书与仓单出具方方约定挂失和和补办仓单的的流程建立区别于动动产质押的仓仓单质押流程程和风险管理理体系Ⅳ标准仓单质押押授信受信人从事期期货业务的目目的和行业经经验，防止进进行投机炒作作关于不同期货货交易所对质质押流程的要要求设计有效的跌跌价补偿机制制预先了解质押押解除和处置置标准仓单的的流程期货公司的合合作情况第一大类存存货类业业务二、财务关注注要素存货科目的构构成及趋势分分析库销比、存货货周转率的合合理性流动比率、速速动比率等短短期偿债指标标经营活动现金金流第一大类存存货类业业务三、风险控制制措施抵质押商品属属于银行可接接受的押品目目录范围，有有变现渠道购买财产保险险查验增值税发发票、进仓单单等货权凭证证，保证货权权无瑕疵设定赎货期、、换货期、货货物周转期等等办理抵押登记记/质押登记手续续，监管仓库库办理抵押公公示设定跌价补偿偿机制，落实实巡、核库制制度与监管公司、、期货公司等等签订合作协协议，标准仓仓单业务预先先设定处置措措施约定授信用途途第二大类预预付类业业务一、主要风险险点Ⅰ先票/款后货授信与上游客户的的交易习惯对上游客户的的发货、退款款和回购等履履约能力的考考察在途风险的防防范和损失责责任的认定到货后的交接接入库环节存货抵质押授授信风险点Ⅱ担保提货授信信与上游客户的的交易习惯核心企业资信信和实力的评评估防止核心企业业过度占用客客户的预付款款、利用下游游企业融资银行与核心企企业之间操作作的有效对接接（收款确认认、按指令发发货）Ⅲ未来货权质押押开证与信用证受益益人的交易习习惯关注不同类型型的单证对货货权控制的有有效性根据不同情况况，为在途运运输购买以银银行为受益人人的保险叙做押汇的情情况下，关注注到货到入仓仓监管之间衔衔接环节的货货权控制做好客户弃货货情况下的应应急预案非付款赎单情情况下，需考考虑存货抵质质押授信风险险点二、财务关注注要素预付账款、存存货科目的构构成及趋势分分析库销比、存货货周转率的合合理性流动比率、速速动比率等短短期偿债指标标经营活动现金金流第二大类预预付类业业务三、风险控制制措施要求核心客户户承担收款确确认、发货、、差额退款、、回购等责任任设定具体的发发货期或到货货期买方提货时与与运输方签订订在途监管协协议约定保证金或或自有资金比比例，资金指指定支付给交交易对手存货抵质押授授信相关风险险控制措施未来货权开证证时落实信用用证条款以及及商检、保险险、报关等要要求，货到后后由银行指定定监管公司进进行港口、在在途及仓库的的全流程监管管第三大类应应收类业业务一、主要风险险点Ⅰ国内保理一般般授信买卖双方贸易易背景的真实实性及过往交交易记录应收账款的存存在性和可实实现性，债权权凭证完整应收账款转让让手续的合法法性、有效性性回款账户的锁锁定应收账款是否否存在不可转转让、限制转转让、债务抵抵消、设定担担保等权利瑕瑕疵关联交易Ⅱ国内应收账款款池融资国内保理一般般授信风险点点应收账款的连连续性、稳定定性应收账款入池池的有效单据据要求对限定买方的的应收账款有有无在他行保保理授信对限定买方的的应收账款在在约定时期内内能否做到全全部转让第三大类应应收类业业务三、风险控制制措施买卖双方一般般要求有1年以上的良好好交易记录应收账款转让让通知得到付付款方确认，，池融资业务务鼓励一次性性转让建立保理业务务专户，应收收款回款账号号锁定授信银银行建立高效的应应收账款管理理系统，对销销售回款进行行严格监控严格审核销售售合同、发票票、出口报关关单等债权凭凭证，及时在在人行应收账账款登记系统统办理转让登登记，防止重重复转让或重重复质押确认买卖双方方关联交易存存在的合理性性及交易价格格的公允性融资租赁保理理业务一般要要求生产厂家家回购或担保保五花八门，国内贸易融资资业务的信贷贷案例太阳纸业1+N融资方案：太阳纸业为上上市公司，在在全国拥有众众多的经销商商，经销商与与太阳的结算算一般为预付付款后发货，，这种模式就就为担保提货货业务提供了了可能。我行行给予经销商商直接授信，，通过经销商商、太阳纸业业及我行的三三方协议约定定各方的责任任义务。授信资金通过过银票的方式式，直接打给给太阳纸业，，经销商按约约定的期限打打入保证金，，我行通知太太阳发货。目前前，，太太阳阳纸纸业业有有四四家家经经销销商商在在泰泰然然支支行行拥拥有有这这种种模模式式。。案例例一一：：针针对对核核心心企企业业的的先先款款/票担担后后货货和和担担保保提提货货业业务务XX公司司为为西西林林钢钢铁铁在在华华南南的的经经销销商商，，双双方方合合作作期期限限达达5年以以上上，，双双方方的的结结算算方方式式为为预预付付款款到到西西林林钢钢铁铁厂厂家家后后40天，，西西林林钢钢铁铁发发货货到到深深圳圳港港口口。。西西林林钢钢铁铁是是年年产产350万吨吨的的中中型型钢钢厂厂，，目目前前在在建建的的产产能能完完工工后后整整体体产产能能将将达达500万吨吨，，目目前前的的资资产产约约在在140亿元元左左右右，，由于于地地处处东东北北部部，，在在当当地地具具有有相相对对优优势势，，具备较好好的履约约能力。。基于双方方合作期期限较长长，双方方均具有有合作意意愿，我我行可通通过先票票后货的的方式，，给予经经销商融融资，厂厂家承担担发货到到深圳港港口和承承担未发发货的差差额退款款责任。。货到深深圳港口口后转现现货质押押，申请请人在约约定的期期限内存存入保证证金赎货货。银行可获获得保证证金存款款及相应应的结算算收益。。案例二：：现货质质押业务务模式---解决申请请人融资资担保问问题申请人以以其合法法拥有的的质押向向银行申申请的融融资方式式XX公司为生生产电线线电揽的的企业，，公司的的生产设设备价值值较少，，截止2010年，公司司总资产产3.7亿元，其其中固定定资产3800万元，流流动资产产3.1亿元，流流动资产产中存货货2.1亿元，公公司年销销售额8.5亿元，公公司目前前以厂房房设备抵抵押在银银行融资资3500万元，随随着公司司取得的的订单