业绩考核与评价概述

第七章业绩考核与评价【学习目的与要求】

了解业绩考核与评价系统的概念、及其构成要素；掌握企业和企业内部各责任中心业绩考核与评价的方法。【本章重点】1、基于企业利润的业绩考核与评价2、基于企业内部责任中心的业绩考核与评价第一节业绩考核与评价系统为达到一定的目的，运用特定的指标体系，比照统一的标准，采取一定的方法，对企业一定经营期间的经营效益、经营者以及企业内部各层级的业绩做出判断，并与激励结合的考评制度。一、业绩考核与评价系统含义包括两个层次：企业整体的业绩评价——管理者业绩评价企业内部各层级、各子公司、各经营单位的业绩评价——分部业绩评价和员工业绩评价◆评价指标◆评价标准◆评价方法二、业绩考核与评价系统构成要素评价结论评价主体（组织与实施者）评价客

体（评价的对象）◆所有者◆企业内上级管理层◆企业（管理者）◆各分部门（责任中心）评价目标（为什么评价）评价指标体系（如何评价）核心第二节以企业为主体的业绩考核与评价评价主体评价目标评价指标体系评价客体评价结论企业所有者◆企业◆最高管理层业绩考核指标：◆利润◆净资产收益率营业利润率=营业利润/营业收入×100%销售毛利率=销售毛利额/销售收入×100%销售净利润率=净利润/销售收入×100%成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%总资产报酬率=利润总额/平均总资产额×100%净资产收益率=净利润/平均净资产总额×100%每股收益=净利润/流通在外的普通股股数×100%1、基于利润的业绩考核与评价指标缺陷

单个指标虽可以分别衡量影响企业获利能力的不同因素，但不足以全面、综合评价企业的总体财务状况以及经营成果。指标与指标之间、指标与会计报表之间缺乏内在联系。2、基于杜邦分析的业绩考核与评价

从评价企业绩效最具综合性和代表性的指标—净资产收益率出发，将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，从而全面、深入地分析和比较企业经营业绩的一种业绩考核与评价方法。这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。

净资产收益率反映负债程度，权益乘数大，公司负债程度高,资产负债率大反映资产经营效率反映资产管理效率反映企业销售收入的获利能力杜邦分析体系图1.对短期财务结果过分重视，有可能助长公司管理层的短期行为，忽略企业长期的价值创造。缺陷2.财务指标反映的是企业过去的经营业绩，衡量工业时代的企业能够满足要求。但在目前的信息时代，顾客、供应商、雇员、技术创新等因素对企业经营业绩的影响越来越大，而杜邦分析法在这些方面是无能为力的。3.在目前的市场环境中，企业的无形知识资产对提高企业长期竞争力至关重要，杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题。第三节以责任中心为主体的业绩考核与评价一、责任中心含义及其分类承担一定的经济责任，并拥有相应管理权限和享受相应利益的企业内部责任单位。

责任中心（ResponsibilityCenter）成本中心利润中心投资中心成本（费费用）中中心只发生成成本（费费用）而而不取得得收入的的责任单单位。成本中心心只负责责计量和和考核发发生的成成本或费费用，而而不计量量和考核核取得的的收入、、利润，，也不拥拥有供、、产、销销等方面面的管理理权限。。成本中心心是一种种最普遍遍、最低低级的责责任中心心形式。。凡是有有成本（（费用））发生的的地方，，都可成成为成本本中心，，如上至至分厂，，下至车车间、工工段、班班组，甚甚至个人人都可成成为成本本中心。。1、成本（（费用））中心成本中心标准成本中心（投入量同产出量之间有密切联系的成本中心）费用中心（投入量与产出量之间没有直接联系的成本中心）如分厂或或生产车车间等。。如企业一一般性性管理部部门（人人事部门门、会计计、工会会）、物物质供应应与销售售部门、、研发部部门等。。2、利润中中心利润中心心既要发生生成本，，又能取取得收入入，还能能根据收收入与成成本计算算利润的的这样一一种责任任单位。。作为利润润中心既既要考核核成本、、费用，，又要考考核收入入、利润润。与成本中中心相比比较，利利润中心心是较高高层次的的责任中中心，它它拥有独独立收入入来源，，能独立立进行会会计核算算，具有有独立的的经营权权、销售售权、定定价权等等。如分分公司、、分厂、、有独立立经营权权的各部部门等。。利润中心自然利润中心（对外销售，有生产经营权如产品销售、定价权、材料采购与生产决策权）人为利润中心（对内销售，有部分经营权，制定内部转移价格并形成内部利润）分厂、分分公司及及公司内内的事业业部多由成本本中心转转化而来来。利润指标标①毛利利=②边际际贡献=③部门可控控边际贡贡献=④部门门边际贡贡献=⑤部门门税前利利润=⑥部门门净利润润=销售收入入－销售成本本销售收入入－变动成本本边际贡献献－可控固定定成本可控营业业利润－－不可控固固定成本本部门边际际贡献－－公司管理理费用部门税前前利润×（1－税率））【例】某公司的的某一生生产部门门的季度度数据如如下：部部门销售售收入800万元，销销售成本本540万元，已已销商品品变动成成本（含含变动间间接费用用）500万元，部部门可控控固定间间接费用用80万元，不不可控固固定成本本60万元，总总部分配配的管理理费用80万元。假假设所得得税税率率25%。求毛利、边边际贡献献、部门门可控边边际贡献献、部门门边际贡贡献、部部门税前前利润答案：分分别为260、300、220、160、80、60万元3、投资中中心投资中心心既要发生生成本又又能取得得收入、、获得利利润，还还有权进进行投资资的一种种责任单单位。该种责任任中心不不仅要对对责任成成本、责责任利润润负责，，还要对对投资的的收益负负责。与成本中中心、利利润中心心相比较较，投资资中心是是最高层层次的责责任单位位。凡是是既有生生产经营营权，又又具有投投资权的的独立法法人单位位，如总总公司及及其下属属的独立立核算的的分公司司或分厂厂等。（1）投资报报酬率=利润额/投资额优点：简简单而客客观；便便于比较较和公平平；与外外界评价价相一致致；评价价基础相相对易于于制定缺点：放放弃高于于资金成成本与低低于目前前部门投投资报酬酬率的投投资机会会，或者者减少现现有的投投资报酬酬率较低低但高于于资金成成本的某某些资产产。【例】某企业的的平均资资本成本本为10%，假设该该企业所所属A子公司总总资产为为50万元，投投资报酬酬率为15%，现面临临一个投投资报酬酬率为12%的投资机机会，总总投资额额为10万元。A公司投资资报酬率率=（50×15%＋1.2）/（50＋10）=14.5%（2）剩余收收益=部门利润润—部门资产产应计报报酬=部门利润润—部门资产产×资金成本本率优点：1）使业绩绩评价与与企业的的目标协协调一致致；2）允许使使用不同同的风险险调整成成本缺点：绝绝对数指指标，不不便于不不同部门门之间的的比较【例】某个分公公司目前前资产总总额3500万元，年年利润400万元。总总公司的的资本成成本为10%。该分公公司的经经理正在在考虑投投资540万元购置置一台能能增加盈盈利的新新设备，，每年新新增利润润140万元，使使用年限限6年，采用用直线法法折旧，，期末无无残值。。计算新新设备购购置前后后的分公公司的剩剩余收益益。购置前剩剩余收益益=400-3500*10%=50购置后剩剩余收益益=540-4040*10%=136二、责任任中心业业绩考核核与评价价责任成本本以责任中中心为对对象归集集的有关关成本。。责任成本本与产品品成本既既有区别别又有联联系责任成本本一定是是该责任任中心的的可控的的成本（一）成成本中心心业绩考考核与评评价1、成本中中心业绩绩评价的的指标——可控的责责任成本本区别产品成本责任成本计算的对象产品责任中心计算的原则谁受益，谁承担谁负责，谁承担计算的基础以成本的经济用途分类以成本可控性分类计算的目的反映产品成本计划的执行情况，确定企业损益提供资料。评价和考核责任中心责任预算的执行情况，为考核责任中心业绩提供依据。性质数量资金耗费∑产品成本＝∑责任成本产品成本本与责任任成本比比较联系成本中心心所发生生的各项项成本，对成成本中心心来说，，有些是是可以控控制的，，即可控控成本；；有些则则是无法法控制的的，即不不可控成成本。显显然，成本中心心只能对对其可控控成本负负责。责任成本一定是可控成本什么是可控成本？如何判断？可控成本本具备的的三个条条件（缺缺一不可可）：可预知性性，即各种种费用的的发生各各成本中中心可以以事先知知道其性性质和数数量；可计量性性，即各种种费用发发生能进进行准确确计量；；可调控性性，即各责责任中心心在其权权责范围围内对发发生的费费用能主主动进行行调节和和控制。。如材料料采购成成本对物物质供应应部门属属可控成成本；直直接材料料、直接接人工对对生产车车间属可可控成本本；折旧旧费对生生产车间间、班组组属不可可控成本本。可控成本本指各责任任中心能能够实施调控控的、受其其经营活活动和业业务工作作直接影响的有关成成本。成本可控控与不可可控是相对一定定空间和和时间范范围而言言的※从空间范范围看同一成本本，对甲甲部门是是可控成成本，而而对乙部部门可能能是不可可控成本本。如材料采采购价格格对采购购部门是是可控的的，对生生产部门门则是不不可控的的；产品品试制费费对开发发研制部部门是可可控的，，而对生生产部门门则是不不可控的的。同一成本本，对于于较高层层次的责责任中心心来说属属于可控控的成本本，对于于其下属属的较低低层次的的责任中中心来说说，可能能就是不不可控成成本。如企业租租入的一一台设备备交由车车间使用用，该设设备的租租金对生生产车间间而言，，属于不不可控成成本，但但对于主主管设备备租入的的上级部部门而言言，则属属可控成成本。注意※从时间范范围看此时属于于可控成成本，彼彼时则属属于不可可控成本本。如产品品成本在在其设计计阶段或或说投产产前，一一切尚未未发生的的成本均均属可控控成本，，而一旦旦投产后后，在其其生产过过程中发发生的成成本一部部分为可可控成本本，另一一部分为为不可控控成本。。而一旦旦生产完完工后，，则一切切成本属属不可控控。可控成本本、不可可控成本本与其他他成本的的关系※与变动成成本、固固定成本本的关系系一般而言言，成本本中心的的变动成成本大多属可控成本本，而固固定成本本大多属不可控成成本。特例例汽车装配配厂使用用外购件件－发动动机变动成本本不可控成成本本车间办工工费固定成本本可控控成本本※与直接成成本、间间接成本本的关系系一般而言言，成本本中心发发生的直直接成本本大多属可控成本本，其他他部门分分配的间间接成本本大多属不可控成成本。特例例汽车装配配厂使用用外购件件－发动动机直接成本本不可控成成本本生产产品品专用设设备的折折旧费直接成本本不可控成成本本生产部门门耗用其其他部门门提供的的水、电电、气等等费用（（生产活活动有直直接联系系）间接成本本可控控成本本2、成本中中心业绩绩评价的的标准－责任成本本预算责任成本预算责任成本实际发生额评价与激励差异计算与分析反馈反馈（改进措施）（修订计划）3、成本中中心业绩绩评价结果－业绩报告告业绩报告告以揭示示成本中心心的“可可控成本本”为重重点，为反映映成本中中心业务务工作全全貌，报报告中也也应列示示“不可可控成本本”。业绩报告告要反映映成本中中心“实际数数”、““预算数数”和““差异””。项目实际数预算数差异可控成本：直接材料直接人工间接材料间接人工125,000112,5008,4005,600121,000113,00081005,7004,000500300100合计251,500247,8003,700不可控成本：设备折旧房屋租金其他摊配费用4,5002,8003,300－－－－－－合计10,600－－总计274,100265,8003,700成本中心心业绩报报告200××年9月单单位：：元（二）利润润中心业业绩考核核与评价价1、利润中中心业绩绩评价的的指标——可控（责责任）利利润可控利润润=可控收入入－可控控成本利润中心心负责人人可控利利润=销售收入入－变动动成本－－部门经经理可控控固定成成本=边际贡献献(贡献毛益益)－部门经经理可控控固定成成本利润中心心可控利利润=利润中心心负责人人可控利利润－利利润中心心负责人人不可控固固定成本本某些成本可以划归、分摊到有关利润中心，却不能为部门经理所控制，如广告费、保险费等。【例】某企业的的某一利利润中心心的有关关数据如如下：该该部门的的销售收收入为120,000元；该部部门销售售产品的的变动生生产成本本和变动动销售管管理费用用合计为为70,000元，该部部门负责责人可控控的专属属固定成成本为10,000元，不可可控专属属固定成成本为15,000元。则该该利润中中心的考考核指标标计算如如下：贡献毛益益总额=120,000－70,000=50,000（元）分部经理理可控毛毛益=50,000－10,000=40,000(元)分部可控控毛益=40,000－15,000=25,000(元)可见“分分部经理理可控毛毛益”指指标主要要用于评评价考核核利润中中心负责人人的业绩绩，而““分部毛毛益”指指标则是是用来考考核该利利润中心的的业绩。。2、利润中中心业绩绩评价标准－责任利润润预算3、利润中中心业绩绩评价结果－业绩报告告项目预算数实际数差异销售收入减：变动成本变动生产成本变动推销及管理成本52034032500345342052小计3723797边际贡献（贡献毛益）减：分部经理可控固定成本部门经理可控利润减：分部经理不可控固定成本部门可控利润减：上级分配来的固定成本税前净利1483211610106307612130911477284927225429227西门子公公司营业业部（利利润中心心）的业业绩报告告200××年12月单单位位：千元元（三））投资中中心业绩绩评价投资报酬酬率（ReturnOnInvestment，ROI）投资利润润率＝经经营利润润/投资额（（或企业业经营净净资产））＝销售利利润率×资产周转转率1、投资中中心绩效效考评指标剩余收益（ResidualIncome，RI）剩余收益＝经营利润－投资额（或经营净资产）×预定最低投资收益率

投资报酬酬率指标标的缺陷陷1、管理者者拒绝接接受超出出企业平平均报酬酬率水平平而低于于该投资资中心现现有报酬酬率的投投资项目目，从而而损害公公司整体体利益。。2、该指标标有可能能导致决决策的短短期行为为而损害害公司的的长期利利益。如如管理者者为增加加利润设设法减少少经营成成本和管管理费用用，甚至至减少企企业研发发费用的的投入等等。项目目前投资新投资接受新投资后投资水平投资收益投资收益率100,00025,00025％30,0006,00020％130,00031,00023.8％企业平均报酬率15％【例】【例】剩余收益10,0001,50011,500目前剩余余收益＝＝25,000－100,000×15%＝10,000接受新投投资剩余余收益＝＝31,000－130,000×15%＝11,500项目目前投资新投资接受新投资后投资水平投资收益投资收益率100,00025,00025％30,0006,00020％130,00031,00023.8％企业平均报酬率15％2、投资中中心业绩绩考核与与评价结结果——绩效报告告公司Ａ事事业部成成果报告告摘要预算数实际数差异销售收入销售成本营业利润292400028060001180003056000291300014300013200010700025000营业资产平均占用额800000900000100000销售利润率投资周转率投资报酬率4.04%3.66次14.79%4.68%3.4次15.91%0.64%0.26次1.12%机会成本剩余收益9600022000108000350001200013000第四节基基于于EVA的业绩考考核与评评价经济附加加值(EconomicValueAdded,简称EVA）由美国学学者Stewart提出，并并由美国国著名的的思腾思思特咨询询公司（（SternStewart&Co．）注册册并实施施的一套套以经济济增加值值理念为为基础的的财务管管理系统统、决策策机制及及激励报报酬制度度。它是基于于税后营营业净利利润和产产生这些些利润所所需资本本投入总总成本（（即包括括债务资资本成本本和股本本资本成成本）的的一种企企业绩效效财务评评价方法法。EVA=调整后税后净营业利润-全部资本x企业加权平均资本成本【例】ABC公司投资资者提供供的营运运资本是是100,000美元，其其中长期期负债和和普通股股各占50%。长期负负债的利利率为10%，适用所所得税率率40%，税后的的债务资资本成本本只有6%，股东将将资金投投资于和和ABC公司风险险相当的的其他公公司时可可能获得得的报酬酬率为14%（权益资资本机会会成本））。若公公司息税税前利润润为20,000美元，试试计算公公司净利利润和EVA。解：（1）计算净净利润息税前利利润：20,000美元利息费用用=50,000×10%=5,000美元应税利润润=息税前利利润-利息费用用=20,000-5,000=15,000美元所得税费费用=15,000×0.4=6,000美元公司净利利润=15,000-6,000=9,000美元权益报酬酬率=净收益/净资产总总额=9,000/5,000=18%其次，计计算经济济附加值值（EVA）EVA=息税前利利润×（1-公司所得得税率））-公司营运资本总总额×税后资本本成本=20,000×(1-40%)-100,000×10%=2,000美元（2）计算EVA首先，计算算公司全部部资本的成成本（税后）资资本成本=0.5××6%+0.5×14%=10%公司的资本本成本总额额=100,000××10%=10,000万美元【结论】该案例意味味着股东投投资于ABC公司的股票票，比投资资于其他风风险相当的的股票，可可以获得2,000美元的报酬酬。经济附附加值小于于权益报酬酬率中的净净收益的原原因就是对对权益资本本成本的态态度不同，，由于权益益资本成本本的存在使使两者相差差7,000美元，对于于投资者来来讲，更关关注经济附附加值而不不是净收益益。所以，，采用经济济附加值比比权益报酬酬率更能准准确地说明明投入资本本的回报情情况。会计净利润润与EVA的关系？或：EVA=净利润-权益资本×权益资本成成本率=9,000-50,000×0.14=2,000美元EVA=净利润-权益资本×权益资本成成本率EVA调整：调整整由于会计计准则编制制的财务报报表对公司司真实情况况的扭曲。。EVA=调整后税后净营业利润-全部资本x企业加权平均资本成本为了使会计计利润更加加接近企业业的经济现现实，更真真实反映企企业管理业业绩，EVA需对息税前前的利润进进行调整。。如研发费费用，会计计利润将该该费用计入入期间费用用，从当期期收入中扣扣除，但计计算EVA时要将其调调整回来。。因为从经经济学观点点看，研发发费用属对对企业未来来利润有贡贡献的现金金支出，应应算投资。。再如坏账账准备，也也不应作为为资产项目目递减项目目，计入当当期费用冲冲减利润，，应予以调调整。EVA特点：1、EVA是资本利润润，而不是是通常的企企业利润2、EVA是资本的社社会利润，，而不是个个别利润3、EVA是资本的超超额利润，，而不是利利润总额9、静静夜夜四四无无邻邻，，荒荒居居旧旧业业贫贫。。。。1月月-231月月-23Thursday,January5,202310、雨中中黄叶叶树，，灯下下白头头人。。。04:14:2404:14:2404:141/5/20234:14:24AM11、以我独沈沈久，愧君君相见频。。。1月-2304:14:2404:14Jan-2305-Jan-2312、故人江江海别，，几度隔隔山川。。。04:14:2404:14:2404:14Thursday,January5,202313、乍见翻疑梦梦，相悲各问问年。。1月-231月-2304:14:2404:14:24January5,202314、他乡生白白发，旧国国见青山。。。05一月月20234:14:24上上午04:14:241月-2315、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。一月234:14上午午1月-2304:14January5,202316、行动出出成果，，工作出出财富。。。2023/1/54:14:2404:14:2405January202317、做前前，能能够环环视四四周；；做时时，你你只能能或者者最好好沿着着以脚脚为起起点的的射线线向前前。。。4:14:25上上午4:14上上午午04:14:251月-239、没有失败败，只有暂暂时停止成成功！。1月-231月-23Thursday,January5,202310、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有结结果果，，但但是是不不努努力力却却什什么么改改变变也也没没有有。。。。04:14:2504:14:2504:141/5/20234:14:25AM11、成功就是日日复一日那一一点点小小努努力的积累。。。1月-2304:14:2504:14Jan-2305-Jan-2312、世世间间成成事事，，不不求求其其绝绝对对圆圆满满，，留留一一份份不不足足，，可可得得无无限限完完美美。。。。04:14:2504:14:2504