《个人理财》课件项目八 投资规划

项目八投资规划21.家庭为什么要投资2.投资规划中的主要投资产品3.投资规划的原则和方法4.我国证券市场的投资策略5.不同类型家庭的投资规划6.总结3猜猜看：1980年的1万元，相当于今天的多少钱？为什么要投资呢？时间1981199120012010增长倍数GDP（万亿）0.751.969.639.853人均GDP（万）0.0750.1690.7522.9739.6人均收入（城镇居民）463157068601910941人均储蓄52.4786578022920437CPI指数1001903906006黄金（美元/盎司）49.9363261109522大米0.30.61.02.37.7鸡蛋0.81.22.15.06.34谁偷走了你的80万？注：假设年通货膨胀率为5%今天的100万10年后变61.39万30年后变23.14万20年后变37.69万5假如：时光可以倒流！1980年，您拥有1万元，您会如何来持有这1万元？？对，就这样投资！61.1家庭为什么要投资历览前贤国与家成有勤俭败由奢——李商隐理财无非就是：开源节流——清史稿理财一定就是：开源节流护本——杨立功通货膨胀极速货币化进程资产配置增值增值提高资金的效率71.2如何投资？1尽早如何投资2长期3匹配4配置赖祖亮@小木虫你的观点呢？

？81.3投资的理论基础价值理论

组合投资道氏理论弱势有效，技术分析失效半强有效，基本分析失效强势有效，组合理论失效有限理性，群体行为，非有效市场行为金融9你对对投资的观点？？？101.家庭为什么要投资2.投资规划中的主要投资产品3.投资规划的原则和方法4.我国证券市场的投资策略5.不同类型家庭的投资规划6.总结11保值工具固定收益股票基金

外汇衍生工具黄金等贵金属存款、债券、保险理财产品优先股、普通股、股票型基金、外汇期货、期权金融投资工具2.112金融投资工具的特征2.21收益性2流动性3风险性2时间性13理财金字塔、储蓄、国债、保障型保险金融债券、债券型基金、信托产品、人民币理财产品、蓝筹股保险理财、收藏等可转换债券成长型股票、股票型基金

风险递增

回报可能

逐渐增高（保守型）（安全型）（进取型）（投机型）期货ST股票、邮票兰花、古董、商品141.家庭为什么要投资2.投资规划中的主要投资产品3.投资规划的原则和方法4.我国证券市场的投资策略5.不同类型家庭的投资规划6.总结15投资规划的原则

3.1起步原则风险收益原则匹配原则分散化原则尽早开始原始积累收益与风险相伴高收益必伴高风险敢于承担风险期限匹配品种匹配风险匹配期限分散品种分散市场分散长期性原则投资不是百米冲刺，是马拉松，只有长期坚持才能赢得冠军16投资规划的方法

3.2客户分析家庭时期家庭资产风险偏好投资目标短期目标中期目标长期目标资产配置战略配置战术配置证券选择时机选择证券品种审视修正风险收益理财目标17投資基金四原則

不跟随潮流1赔钱不盲目投资2不了解基金因为很多人投资，所以跟进买入选择错误的基金绝不借钱投资4借钱投资基金每天盯者行情价格没涨，承受不住利息负担被迫卖出赔钱小心没耐心坏了好事3投资基金时常盯着行情看价格下跌主动卖出赔钱想投投资基金不看资料、不认真分析、道听途说选择错误的基金赔钱181.家庭为什么要投资2.投资规划中的主要投资产品3.投资规划的原则和方法4.我国证券市场的投资策略5.不同类型家庭的投资规划6.总结194.1证券市场中的投资者孙子兵法云：“知彼知己，百战不殆；不知彼而知己，一胜一负；不知彼，不知己，每战必殆。”知己难否我有多少本钱

我有多少时间看盘

能承受多少风险

我是那种操作策略

我有无做董秘的老婆基金经理的弟弟？20知彼更难我的对手是谁

他有多少资金

他有多少时间看盘

他能承受多少风险

他是那种操作策略

他能否知道内幕信息 证券市场中的主力

证券市场中的（机构）（庄家） 证券市场中的大户

证券市场中的炒家 证券市场中的散户21庄家：我等了这么久，终于把你盼来了，你就安心坐在这船吧，不用想别的！散户：我可以离开吗？庄家：不，你甚至想都别想！散户：你能让我赚钱吗？庄家：当然！散户：你会赚我的钱吗？

庄家：不会，你怎么会有这样的想法？散户：出货前你会通知我吗？庄家：会的散户：你会套牢我吗？庄家：无论如何都不！

散户：我能相信你吗？庄家：哎呀！你在想什么呀！？买了之后他会告诉你：你应该倒过来从下往上读，这才是实话！224.2机构投资者机构投资者是指符合法律法规规定可以投资证券投资基金的注册登记或经政府有关部门批准设立的机构。机构投资者从广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。在西方国家，以有价证券投资收益为其重要收入来源的证券公司、投资公司、保险公司、各种福利基金、养老基金及金融财团等，一般称为机构投资者。在中国，机构投资者目前主要是具有证券自营业务资格的证券经营机构，符合国家有关政策法规的投资管理基金等。235投资行为规范化资金量庞大12有自己的研发团队4投资结构组合化投资管理专业化3机构投资者的特点244.3大户大户资金量庞大的个人资金量庞大的公司私募阳光私募255投资行为非规范化资金量相对较大12交易量较大相对4对股票的价格有一定影响力集中投资于少数股票3264.4职业炒家专门通过短期操作股票进行投资获利的投资者。特点快进快出经验丰富资金量适中捕捉热点追逐热点274.5散户普通个人投资者特点资金量小道听途说技术分析亏多赚少284.6散户应该采取的投资策略价值投资

被动投资长期投资相反投资294.7散户短线如何选股1基本面2资金面3机构关注度看长做短304.8散户长线如何选股1国家扶持、支持的重点行业2最好是行业的龙头3最好是具有垄断的行业4最好是居民都离不开的行业尽量不要选择大型国有企业尽量不要选择弄虚作假的企业尽量不要选择高管减持的企业尽量不要选择竞争性的行业尽量不要选择不熟悉的行业和公司314.9散户如何做到低买高卖32理财金字塔、储蓄、国债、保障型保险金融债券、债券型基金、信托产品、人民币理财产品、蓝筹股保险理财、收藏等可转换债券成长型股票、股票型基金

风险递增

回报可能

逐渐增高（保守型）（安全型）（进取型）（投机型）期货ST股票、邮票兰花、古董、商品331.家庭为什么要投资2.投资规划中的主要投资产品3.投资规划的原则和方法4.我国证券市场的投资策略5.不同类型家庭的投资规划6.总结345.1不同类型家庭的风险偏好和风险承受能力单身贵族期家庭形成期家庭成长期家庭成熟期空巢老年期子女成才期355.1单身贵族期投资规划方案经济收入比较低且花销大，是资金积累期。投资的目的不在于获利而在于积累资金及投资经验。部分资本进行高风险投资，目的是取得投资经验。必须存下一笔钱，一为将来结婚，二为进一步投资准备本钱。负担较少，作为年轻人的保费相对低些，可为自己投保人寿保险。365.2家庭形成期投资规划方案家庭的主要消费期。经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一定的财力和基本生活用品。为提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出投资规划要注重积累和长期投资375.3家庭成长期投资规划方案家庭成员不再增加，家庭成员的年龄都在增长，家庭的最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。在投资方面鼓励可考虑以创业为目的，如进行风险投资等。购买保险应偏重于教育基金、父母自身保障等。385.4子女教育期投资规划方案这一阶段里子女的教育费用和生活费用猛增，财务上的负担通常比较繁重。理财已取得一定成功、积累了一定财富的家庭，完全有能力应付，故可继续发展投资事业，创造更多财富。理财不顺利、仍未富裕起来的家庭，则应把子女教育费用和生活费用作为理财重点。在保险需求上，人到中年，身体的机能明显下降，对养老、健康、重大疾病的要求较大。395.5家庭成熟期投资规划方案工作能力、经济状况都达到高峰状态，子女已完全自立，父母债务已逐渐减轻，最适合