2022年行业分析国际金融体系改革分析

国际金融体系改革分析金融危机波及全球，美国金融风暴不仅动摇了美国在全球经济金融格局中举足轻重的地位，也对欧洲、亚太地区乃至全球金融的稳定和经济增长造成巨大冲击。金融危机再一次告知人们，目前的国际金融体系无法预见和防止金融危机的发生，消失了进展方向的迷失，必需进行深层次改革。

创新不能忽视监管

此次全球金融危机，首先爆发的是美国次级债券危机，根本缘由是美国金融监管的漏洞和美国金融机构无限制地创造种类繁多的金融衍生产品。美国金融衍生产品翻新速度快，简单程度日益提高，而交易和营销却未得到充分监管，致使泡沫不断膨胀，最终酿成严峻的金融危机。

因此，完善国际金融体系的监管,就要加强国际金融监管合作，建立评级机构行为准则，加大全球资本流淌监测力度，加强对各类金融机构和中介组织的监管，增加金融市场及其产品透亮     度。专家认为，加强国际金融体系监管,一是要对金融机构进行大力监管：任何金融机构、金融市场和金融领域,都必需受到适当而充分的监管或监控；新的国际金融体系必需建立在可问责和透亮     的基础上，通过一个更加全面的信息系统来确保金融交易透亮     ，防止制度支配助长冒险行为。二是要对国际金融体系进行风险评估：新的国际金融体系必需能够对风险进行评估，并建立预警系统；同时,应加大对国际金融市场特殊是短期资本流淌和金融创新风险的监督和预警。正如温家宝总理多次强调的：“我们需要进行金融改革创新，但我们更需要对金融的监控。”

多位经济学家在接受我们采访时表示，加强金融监管的改革，不是简洁的“管”与“放”之间的选择，而是要建立一个既能防范“系统危机”又能支持健康金融创新的监管体制。

国际金融组织应改革

美国次贷危机演化成全球金融危机的事实说明，尽管经济全球化给各国带来利益，但是，我们缺少一个能供应有效治理的全球性机构对其形成支持。

为了加强风险评估和建立预警系统，有专家呼吁，应当设立一个由各国监管机构代表组成的联席机构。以国际货币基金组织为例，1944年布雷顿森林会议的代表们创建了国际货币基金组织，旨在促进货币体系的稳定。但它的治理结构反映的是过去的经济结构而不是21世纪的经济结构。在一个权力更加均衡、分散的世界，日益崛起的新兴市场大国不仅应当在国际货币基金组织里得到更多的份额，而且更应当获得国际规章的制定和打算权。明显，该机构没有跟上时代脚步，没有力量监管不断进展变化的金融体系。因而，国际货币基金组织需要将工作重点转向监管金融业,并促进各国金融当局的合作，以确保相关措施得到有效贯彻。改革国际货币基金组织是各国加强监管的最迫切愿望，下一步改革需改善国际货币基金组织内部治理结构，建立准时高效的危机应对救助机制，提高它切实履行职责的力量。

打破美元的垄断霸权

在这次全球金融危机的冲击下，以美元为主导的国际货币体系遭受挑战。现实告知人们，改革当前的国际货币体系，势在必行。中国人民高校的金融讨论专家陈雨露说：“这次金融危机之所以比亚洲金融危机、拉美危机、俄罗斯危机深重，就是由于它是发生在世界货币的发行国，发生在美国，所以它的爆发肯定是全球性的。由于它的货币全球都在用，它的金融体系是伸展到全球各个角落的。所以，着眼于长远，国际货币体系改革肯定要取得实质性推动，美国一家说了算，甚至西方七国说了算的历史必需结束，进展中国家和新兴市场经济体肯定要参加进来，形成新的国际经济格局。”

专家们建议,要改革现有国际金融体系，最抱负的方法是发行真正意义上的“世界货币”，转变以某个国家的货币作为各国的国际支付手段和储备工具的现状，废止少数发达国家事实上的拒绝权，特殊是要约束美国滥发美元的行为。纵观以往既存模式，长期不合理的国际货币体系，为美国的过度消费经济模式和不负责任的经济政策供应了实施的条件：一方面，美国作为国际储备货币的发行国，不仅长期享有巨额铸币税收益，而且可以长期忽视经济规律，几乎不受节制地发债来支撑国内的过度消费；另一方面，由于美国在国际金融机构中处于主导地位，致使其可以长期躲避国际社会和国际组织的监督和约束。因此，改革国际金融体系需打破美元在国际货币体系中的垄断和霸权地位，建立“以美元为主导、多种货币并举”的多元化国际货币金融体系。只有改善国际货币体系，稳步推动国际货币体系多元化，才能共同维持国际市场的稳定。

扩大进展中国家参加权

在国际金融体系改革方面，亟须转变国际金融组织决策层产生气制，提高进展中国家在国际金融组织中的代表性和发言权，提升进展中国家的知情权、参加权、话语权和规章制定权，尽快建立掩盖全球特殊是主要国际金融中心的早期预警系统。就国际货币基金组织的决策机制而言，依据规定，任何重大问题须经全体成员总投票权的85%通过才能生效，美国拥有16.69%的投票权，使得美国有肯定的拒绝权。因此,国际货币基金组织的决策程序需要改革，特殊是要增加新兴市场经济国家和进展中国家的投票权，稀释发达国家的投票权，使得投票真正能够反映大多数国家的意愿。因而，首先要做的就是让进展中国家公正地加入到国际金融体制改革的进程中来，增加进展