2020年期货企业发展策略及经营计划

期货企业发展策略及经营计划2020年3月

目 录一、行业发展态势 31、期货行业竞争加剧 32、行业发展趋势 4二、未来发展策略 4三、2020年经营计划 51、充分发挥公司优势，助推公司业务发展 52、推动经纪业务转型，强化专业服务能力 53、拓展风险管理业务，提升服务实体经济能力 54、整合发展境外金融服务业务，为“走出去”的投资者提供配套风险管理服务 6

期货企业发展策略及经营计划一、行业发展态势2019年，期货市场作为金融行业的重要组成部分，推动深化改革，加大开放力度。在此基础上，期货公司却面临着“大市场”与“小行业”的矛盾，期货公司之间的竞争日趋激烈，尤其是传统经纪业务同质化竞争严重，使得各期货公司均致力于创新发展，提高自身服务能力。1、期货行业竞争加剧截至2019年末，我国境内共有期货公司149家，存在机构数量多、同质化竞争严重的特点，突出体现在期货经纪业务这一传统和基础业务上。期货行业资源、客户和利润的头部集中效应将越来越明显。大量期货公司的控股股东为证券公司，为服务于证券公司整体发展战略，一定程度上将期货经纪业务作为证券公司整体业务的配套资源和业务，进一步加剧了期货经纪业务的竞争程度。同时，2019年中国证监会明确表示将原定于2021年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股比限制的时点提前到2020年，且自2020年1月1日起放开期货公司的外资股比限制。这将使得期货公司间的竞争进一步加剧，外资期货公司将在人才、客户等方面与国内期货公司展开争夺和竞争。期货公司间竞争的进一步加剧将导致期货经纪业务手续费率的进一步下降，从而影响期货公司的整体盈利能力和水平。2、行业发展趋势随着期货行业的发展，逐步呈现出服务专业化、客户机构化和市场国际化的特点。期货经纪业务是期货公司的传统和基础业务，但除了简单的手续费竞争外，客户对于专业化服务的要求越来越高。期货市场的主要职能是风险管理，如何有效的为客户提供专业的风险管理方案和手段，是期货公司专业化能力的集中体现，也是增强客户对期货公司粘度的重要方式。同时，近年来随着期货市场功能的有效发挥，各类产业客户和机构客户对于期货市场的重视程度日益增加，越来越多的产业客户和机构开始运用期货及衍生品工具进行风险管理操作，投资者结构进一步优化。此外，随着我国对外开放程度的不断加深，期货市场的“引进来”和“走出去”步伐不断加快，尤其是铁矿石、原油等国际化品种的推出，使得期货市场的国际化程度不断提高。行业发展趋势的特点将进一步影响期货公司的经营和发展，在此基础上，期货公司需要夯实基础，做精做强，才能在市场竞争中取得良好的效果.二、未来发展策略综合考虑宏观经济形势、期货行业发展趋势及公司自身发展的实际情况，公司将以提升业务规模、增强盈利能力和实现战略转型为目标，以经纪业务为基础，大力拓展资产管理、风险管理等创新业务，持续推进国际化发展战略，以求为投资者提供以期货及衍生品工具为主的境内外一体化的风险管理服务，并使得公司发展成为“以衍生品业务为核心的金融服务公司”。三、2020年经营计划1、充分发挥公司优势，助推公司业务发展公司将充分发挥多年来积累的信誉和品牌优势，进一步完善激励机制，培育、引进高素质的复合型、专业化人才，推动不同业务线的稳健发展。同时，公司将充分利用良好的企业品牌形象，进一步有效开拓市场，促进企业长期健康发展。2、推动经纪业务转型，强化专业服务能力公司将根据不同的客户类型，以研究所、咨询服务部为依托，在公司整体客服框架下，优化、完善不同的客户服务内容，强化专业服务能力，增强差异化服务内容，不断拓展公司与客户间的关系度，增强客户粘度，以有效提升期货经纪业务规模。3、拓展风险管理业务，提升服务实体经济能力2020年，公司将在现有业务的基础上，继续开展基差贸易、场外衍生品业务和做市业务，持续探索风险管理业务创新服务实体经济模式，增强服务实体经济能力。基差贸易方面，公司将进一步扩大基差贸易业务规模，推广含权贸易服务模式，增强与产业链龙头企业的合作，发挥自身专业优势，通过现货纽带加强与产业客户的合作关系，持续拓展基差贸易范围和内容。场外衍生品业务方面，公司将根据投资者需求，持续提供差异化的风险管理方案，同时加大“保险+期货”业务力度，更好的服务“三农”，服务实体企业。做市业务方面，公司将在做好风险控制的基础上，为相关品种持续提供做市业务相关工作，保障市场的流动性。4、整合发展境外金融服务业务，为“走出去”的投资者提供配套风险管理服务公司将充分发挥xx子公司在境外交易所的清算会员资格，为中国金融机构参与海外期货及衍生品市场的交易提供清算服务，更好的保障投资者资金安全。同时，在开展期货经纪、证券经纪、外汇经纪业务的基础上