XXXX年第一季度经营

中国通信建设第四工程局有限公司2011年第一季度市场分析18一月20231公司总体经营概况市场经营分析2目录存在的问题和举措一二三累计收入完成时序进度，签订合同超出时序进度分析期内实现累计收入11439万元，同比增长3.3%，完成预算目标的25%，达到时序进度签订国内业务合同15441万元，国际分包合同2917万元，共计18358万元，同比增长62.4%，完成年度目标的32.2%，超出时序进度，市场开发卓有成效，净利润完成时序进度，毛利率低于年度预算值，现金流为负完成净利润438万元，同比下降5.8%，完成预算目标的25%，达到时序进度实现毛利1195万元，毛利率为10.45%，低于年度预算值现金流为-2079万元，但不会影响现金流为正的年度预算目标劳务用工人数低于预算值分析期末员工人数为662人，同比减少17人，低于预算值总体评价业务收入本分析期内完成业务收入11439万元，较去年同期增长3.3%，完成全年预算46019万元的25%，达到时序进度公司总体经营情况单位：万元4共新签合同18358万元，较去年同期增长62.4%，完成年度合同目标57100万元的32.2%，超出时序进度签订合同净利润实现净利润438万元，较去年同期下降5.8%，完成全年预算1741万元的25%，达到时序进度公司总体经营情况单位：万元5毛利率为10.45%，较去年同期12.64%有所下降，没有达到年度预算值10.78%毛利率现金流本期现金流为-2079万元，较去年同期有所好转，不会影响实现全年现金流预算值为正的目标公司总体经营情况单位：万元6截止第一季度公司共有员工662人，较去年同期减少17人劳务用工单位：人市场经营分析7目录存在的问题和举措公司总体经营概况一二三8收入分析-客户维度2010年同期2011年本期增长率预算完成率集团内收入189220468.13%19.12%集团外收入918093942.33%26.60%各客户收入增长及预算完成情况8.1%7.5%-53.1%6.2%-3.8%增长率19.12%25.98%16.39%17.91%89.77%预算完成率2011年第一季度，公司来自集团内收入增长8.13%，完成预算19.12%，低于时序进度；来自集团外收入增长2.33%，完成预算26.6%，高于时序进度。结构变化+0.8+2.7-3.1+0.1-0.5国内施工下降2.9%，占比下降4.9个百分点；网维网优业务增长62.5%，占比增加6.7个百分点；国际施工下降13.5%，占比下降0.5个百分点。单位：万元9收入分析-客户维度10单位：万元2011年本期经营区域21个，有广东、江苏、河南、青海、福建、山东共6个强势区域，新疆、陕西、上海、广西、四川共5个中势区域强势区域收入占比﹥5%中势区域收入占比2-5%收入分析-区域维度（国内）29%19%93%15%197%696%-20%114%-58%91%-55%-96%-83%-82%-75%增长率南方19省收入8457万元，国内占占比79.4%收入较高的有有：广东3189万元、江苏2431万元，青海678万元，福建613万元、新疆428万元、陕西310万元，上海233万元单位：万元南方19省11收入分析-区域维度（国国内）12.8%-40.5%-42.2%-96%-2.7%增长率北方12省收入2195万元，国内占占比20.6%收入较高的有有河南1502万元，山东554万元、内蒙122万元单位：万元北方12省12收入分析-区域维度（国国内）单位：万元国际收入787万元，来自坦桑尼亚。13收入分析-区域维度（国国际）合同分析-客户维度2011年新签合同18358万元，净增7053万元，同比增增长62.4%；与去年同期期相比，电信信增加678万元，占比下下降1.1个百分点，移移动增加2287万元，占比下下降18.9个百分点，联联通增加1470万元，占比上上升6.8个百分点，集集团客户减少少82万元，占比下下降0.8个百分点，国国际增加2700万元，占比上上升14个百分点。单位：万元14合同分析-专业维度国内设备合同同额增加888万元，占比下下降9个百分点，国国内管线合同同额大幅增加加4057万元，占比上上升7个百分点，网网维网优合同同额减少591万元，占比下下降12个百分点，国国际施工合同同额增加2700万元，占比上上升14个百分点。单位：万元15882-178112666510224-386261-543540611-108-42增加额15%-11%2396%2%77%-52%1374%-21%103%286%15%-94%-100%增长率35001700500100082575075010050050650250250150250025本期目标值193.9%83.1%234.6%66.5%77.1%68.5%48.0%280.0%40.6%138.0%8.3%18.4%4.4%4.7%0.0%0.0%完成率合同分析-区域维度（南南方19省）南方十九省合合同额12219万元，国内占占比79.1%广东6788万元、江苏1413万元、广西1173万元、新疆665万元、福建636万元、青海514万元、上海360万元、云南280万元、甘肃203万元单位：万元1610556734468948-450增加额397%104%-100%增长率200025005005000525目标值66%53%89%18%0%完成率北方12省合同额3222万元，国国内占比比20.9%河南1318万元、山山东1321万元、山山西446万元、内内蒙古89万元单位：万万元17合同分析析-区域维度度（北方方12省）-697-55227411538-749-109增加额-35%-51%15%2%821%76%-100%-100%增长率合同分析析-区域维度度（南方19省）-电信单位：万万元南方19省电信合合同额979万元，国国内占比比6.3%新疆429万元、上上海360万元1859

98215236

40增加额1%-12%3797%18%74%

75%286%增长率合同分析析-区域维度度（南方19省）-移动单位：万万元南方19省移动合合同10012万元，国国内占比比64.8%广东5897万元、江江苏1340万元、广广西1130万元、福福建636万元、青青海505万元、新新疆236万元19865261259-113-141-42增加额5088%1374%139%-98%-100%-100%增长率合同分析析-区域维度度（南方19省）-联通、集集团客户户单位：万万元南方19省联通合合同1216万元，国国内占比比7.9%广东882万元、云云南280万元2012-40-1-30江苏12万元-2423654464837增加额-60%830%-19%-27%-32%-100%-100%增长率北方12省电信合同额额1104万元，占比7.1%河南164万元、山东409万元、山西446万元、宁夏48万元、内蒙古古37万元单位：万元21合同分析-区域维度（北北方12省）-电信593691增加额182%313%增长率北方12省移动动合同同额1505万元，，占比比9.7%河南593万元、、山东东912万元单位：：万元元22合同分分析-区域维维度（（北方方12省）-移动55452增加额增长率单位：：万元元23合同分分析-区域维维度（（北方方12省）-联通、、集团团客户户北方12省联通通合同同额606万元，，占比比3.9%河南554万元、、内蒙蒙古52万元北方12省集团团客户户合同同额7元合同额额/收入比比-客户维维度本期合合同总额/总收入入比值值为1.6，10年同期期为1.02，比值值大幅幅上升升。单位：：万元元2011年本期期2010年同期期单位：：万元元24本分析析期内内总体体合同同额/收入比比值大大幅上上升，，网维维网优优合同同额/收入比比值下下降。。合同额额/收入比比-专业维维度单位：：万元元2011年本期期2010年同期期单位：：万元元252.10.62.4

0.96.91.61.00.842.81.56.09.60.70.50.3

5.9

11年本期合同/收入比2.40.80.30.40.6

1.20.8

2.50.20.5

0.5

1.3

4.410年同期合同/收入比本期公公司主主要区区域市市场合合同额额/收入比比值较较高的的有：：广东东2.1、山东东2.4、广西西6.9、新疆疆1.6、山西西42.8、上海海1.5、云南南6.0、甘肃肃9.6单位：：万元元26合同额额/收入比比-区域维维度（（主要要区域域市场场）各事业业部经经营情情况-收入单位：：万元元本期期内内，，公公司司第第一一、、二二、、四四、、九九事事业业部部超超额额完完成成收收入入时时序序进进度度完成率137%147%69%148%32%95%75%1%173%68%54%27各事事业业部部经经营营情情况况-合同同单位位：：万万元元本期期内内，，公公司司第第一一、、二二、、四四、、五五、、九九事事业业部部完完成成签签订订合合同同时时序序进进度度完成率295%173%74%51%105%40%87%0%100%48%23%28各事事业业部部经经营营情情况况-合同同/收入入比比单位位：：万万元元本期期内内，，公公司司第第一一、、二二、、三三、、五五、、七七、、十十二二事事业业部部合合同同/收入入比比大大于于129各分分公公司司经经营营情情况况-投标标情情况况第一一季季度度公公司司共共投投标标419个，中中标标180个，未未开开标标和和入围24个，中标标率45.6%，投标与与中标标数量大大幅上上升。。30一二市场经经营分分析31目录录存在的的问题题和举举措三公司总总体经经营概概况外部：：三大运运营商商的总总投资资规模模呈下降降趋势势投资主主要转向无无线网、传输输网升升级、、光纤纤宽带网网、网维、网网优移动、联通通保护护下属属实业业公司，，市场场竞争争较为为困难难内部：：市场区区域、、市场场规模有待进进一步步扩大大客户结结构不不尽合合理：：移动动业务务独大大存在在风险险；电信市场场份额规模模较小；联联通业务占占比过低；；集团客户户业务没有有大的进展展专业结构仍需持持续改善：：设备业务务、高端业务、网维维业务占比比有待提高高国际业务以以分包为主主，无自揽国国际业务缺乏高端技技术人才，技术优势势不明显成本较高，，没有价格竞竞争优势面临的挑战公司面临的的问题32外部三大运营商的总投资规模呈下降趋势，投资主要转向无线网、传输网升级、光纤宽带网、网维、网优，受各种因素影响，对公司收入及利润有利影响有限；移动、联通保护下属实业公司，市场竞争较为困难，影响公司收入及利润增长；受物价、劳动力价格上涨及通货膨胀因素影响，施工成本不断攀升，但招标价格有下滑趋势，利润空间越来越小内部市场区域、市场规模有待进一步扩大客户结构不尽合理：移动业务独大存在风险；电信市场份额规模较小；联通业务占比过低；集团客户业务没有大的进展专业结构仍需持续改善：设备业务、高端业务、网维业务占比有待提高国际业务以分包为主，无自揽国际业务缺乏高端技术人才，技术优势不明显企业运营成本较高，没有价格竞争优势34下一步举措措1、做大做强强做优做精精国内市场，提高高公司生存存能力1.1强化移动中中心客户市市场，业务务收入稳中中有升1.2全方位发展展北方电信信市场业务务