暑期讲义第四电子版

第四讲商业银行及金融第一节金融机构金融中介机构是通过负债筹金，并通过或获取资产的金融构金融中介机构可以降低交易成本，分担，解决逆向选择和道德风险等问题，而允许小额储蓄者和借款人参与，进而提高了经济的效率你为什么宁愿以3%的利率将存款存入银行，让银行以6%的利率将贷给你的邻居，而不愿意自己将钱贷给你的邻居？[西南财经大学2012金融]答：通过金融中介机构进行的间接融资过程称为金融中介化，这是实现在借贷双方转移的主要途径。它在中有如用：降低交易成本。金融中介机构能够大大降低交易成本，原因在于，一方面，他们规模经济的好处，即随着交易规模的扩大，平摊在每一元的交易上的成本在降低。降低信息成本。在上，交易一方对另一方缺乏充分的了解，以至于无法选择所造成的损失；另一方面，他们具有专门技术来监督借款人的活动，进而降低了道德风险造成的损失。风险分担：金融中介机构除降低成本外还能减少投资者的风险。金融中介机构可担，使得它们能够获取风险资产的收益与已出售资产的成本之间的差额。金融中介机构分担风险的另一个途径是资产组合，通过帮助个人实现资产的多样化，从而降低了他们所可能的风险。宁愿以3%的利率将存款存入银行，让银行以6%的利率将贷给你的邻居，而不愿意自己将钱贷给你的邻居正是体现出以银行为代表的金融中介机构的作用。为降低交易成本，降低信息成本，风险分担选择存入银行而非直接贷给邻居。第二节商业银行商业银行是企业。具有业务经营所需的自有，也须独立核算，自负盈亏，把追求最大限度的利润作为自己的经营目标。商业银行是特殊企业。以金融资产和负债为经营对象，经营的是特殊的商品——商业银行的业务经营则具有很强的广泛性和综合性，它既经营“零售”业务，又经营“批发”业务，已成为业务触角延伸至社会经济生活各个角落的“金融百货公司”和“万能银行”商业银行的职能信用中介职能是商业银行最基本，也是最能反映其经营活动特征的职能。这一职能的实质是通过商业银行的负债业务，把社会上的各种闲散集中到银行，再通过商业银行的资产业务，把它投向社会经济。商银行执行货币经营业职能。通存款在账上的移，户支付；在款的支付职的发，少了金使用节了社流费，速了算程和币周转，促进了经济发展。款，在这种存款不提取或不完全提现的情况下，就增加了商业银行的来源。最后，在整个二、商业银行的业务商业银行所做的工作，就是在拥有一定量资本的前提下，通过对自身的债权（即负债）来获得，然后用这些去资产；通过从资产上获得的收益，来弥补各种负债的负债业务 要括存款（负债。存款包括支票存款、储蓄存款、定期存款非存款性负债（主动负债。具体包括：银行同业拆借、向借款、回购协议、向国际借款和金融债券。20世纪60年代以来，商业银行在资产、负债以及中间业务等方面都有所创新，下 ）不属于负债创新。[苏州大学2014金融]A．NOW账户C．CDsD．票据便利【答案】【解析】票据便利属于资产业务创新商业银行的资产业务是指商业银行如何运用的业务，也是商业银行主要的利润来源。资产业务主要包括现金、投资和三项。流行的信用分析方法为“6C”原则品德（Character，是指借款人的诚实守信或还款意愿，如果对此存有任何严重疑问，就不予贷放。（Capacity量来测量。资本（Capital，是指借款者财产的货币价值，通常用净值来衡量（总资产减去负债。资本反映了借款者的积累，是体现其信用状况的重要因素，资本越雄厚，就越能承受风险损失。经营环境（Condition，指借款者的行业在整个经济中的经济环境及趋势。像经济周期、劳资关系、变化等都是考虑的内容。（Collateral，连续性（Continuity，指借款人经营前景的长短简述银行贴现与业务的异同点。[对外经济贸易大学2017金融答：票据贴现和，共同点是它们都是银行的资产业务，都体现着银行的运用，都是为客户融通，但二者之间却有许多差别。利息收取时间不同。贴现业务中贴现利息的取得是在业务发生时即从银行承兑汇票票据面额中扣除，是预先扣除票据贴现利息。而是事后收取利息，它可以在期满时连同本金一同收回，或根据合同规定，定期收取利息。借款人不同。通常是以购货人（付款人）为借入对象，而票据贴现通常是以持票人（收款人）为借入对象。融资期限不同。的期限可长可短，而票据贴现的期限一般较短，通常在一年以下。流动性不同。只有到期才能收回本息，流动性较差。通过商业银行贴现的票据还可以通过现、再贴现融通，流动性强。风险性不同。在贴现业务中，银行保留了对票据出售人的追索权，实际上是保留了对承兑银行的追索权，因而，票据贴现风险较低。到期时，若借款人无力还贷，银行只能对借款人行使抵押权。因此，的风险高于票据贴现。中间业务银行的中间业务是银行利用自身在机构网点、技术和信息处理等方面的优势，客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务。中间业务不占用或很少占用银行资产，除结算、这类业务主要有以下五个方面结算业务：包括信用代收业务：银行根据各种凭证代替客户收取款项的业：接受他人委托与信任，代为管理、营运、处理有关钱财的业务活动，包括个人 、法人 和保管业务租赁：由所有者（出租人）垫付设备租给使用者（承租人）使用，并按期以形式收回。业务：由商业银行或专门的公司的一种现代支付工具，是银行卡的一种形式。表外业务通常的表外业务包括以下五种担保业务：备用信用承诺业务：信贷便利、票据便出售及化出衍生工具的交的和承销（投资银行业务表外业务中间业务资产处计入银行风险资不计入银行风险资银行开展业务角为交易的直接中介人角银行承担的风承担的风险相承担的风险相什么是商业银行的表外业务，试论述表外业务发展对商业银行收益和风险的影响。[湖南大学2015金融]商业银行表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的资最近三四十，表外业务浪潮席卷全球，出现与表内业务并驾齐驱的态势，深刻改变了国际银行业的面貌。由于表外业务创新活跃、结构复杂，蕴含着多样化的风险形态，怎样理解和管理好表外业务风险具有很大的性，金融海啸中众多银行的惨痛经历也提醒须重视并着力加强表外业务风险管理。收益丰厚难以抵①全球大型银行表外业务收益快速增近30来，全球大型银行的担保、与掉期等表外业务都有了很大增长，无论业务总量还是利润贡献都逐步接近或超过传统的存业务，成为新的竞争。②业务和风险管理技术创新、资本节约令表外业务获得超额回国际大型银行通常是表易的设计者或做市商，通过创新不断受益于市场领先优势和资提供了技术和支持，使这些机构能够在全球范围内从事无风险业务，获得利润。③风险收益失衡的导向或引致表外业务畸形发EVA（经济增加值=利润-成本-营运成本-预期损失-资本成本）统的资产负债表业务相比，表外业务一般不涉及占用，没有成本：由于衍生产品交易通常是以或传真等通讯达成交易，人力成本偏低，人均交易量可以是传统信贷业务的数十倍甚至上百倍。风险成本按照目前巴塞尔新协议的规定只有表内业务的1%不到，由此计算的考核绩效必然高得惊人。在利润的激励下，表外业务呈式增长、新的虚拟交易不断被创造出来，潜在风险也开始不断。正是由于表外业务特别是衍生产品交易业务的丰厚潜在风险敞口不容小①表外业务内涵与外延不断扩业传意表业要承资租备信、贷保等。20世纪七八十年代以来，随着全球金融及商品市场波动性增加、金融工程发展及算技术融生作表务品开现领业增，与行的负表秋之并国著重的之。新纪，是然通件，风需型道②名义余大，与实体经济比例悬生产品业务与银行占主导地位。国际银行（BIS）统计报告显示，1987年到2007年，金融衍生品规模增长了400多倍，与此同时，全球GDP还不到原来的3倍。③考虑未来潜在敞口才能反映表外业务风险全从实际风险承担看，表外融资除承担表内融资同等的违约风险外，由于融资结构复杂、④压力环境下高敞口、低资本的银行将率先并系统性从国际上看，金融衍生市场上交易的各类衍生产品已达1200种之多，每天衍生产品交易的金额高达10万亿，即使按巴塞尔规定的0.5%的信用风险系数保守估算，其损失的预期值也有几百亿，考虑潜在敞口后损失将更为巨大。的银行、和保险三个子行业的分离，任何一个子行业不能经营其他两个子行业的业务。优势：第一，有利于提供专业化的业务及培养专业化的管理人才；第二，有利于银行业内部协调管理；第三，有利于银行业安全稳健经营。缺陷：第一，不利于金融业的充分竞争；第二，不利于金融业资源共享混业经营优势：第一，规模经济；第二，分散风险；第三，金融服务多样化缺陷：第一，道德风险；第二，管理难度大；第三，风险传递第三节商业银行管理理论一、商业银行经营原则我国也在《中民商业银行法》中明确规定了商业银行“性、安全性、流动性性是指商业银行为其所有者获取利润的能力。银行的增加，总的来说可以通过增安全性我国现在的风险分类方法为五级分类正常：能按合同按时足额偿还本息关注：尽管借款人当前有能力偿还，但存在可能影响其清偿力的不利因素次级：借款人还款能力有明显问题，依靠其正常经营收入已无法保证按时足额偿还本息。可疑：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押、担保也肯定会有损失损失：在采取所有可能的措施和一切必要的法律后，仍无法收回或只能收回极少部分。这种分类有利于银行估计的信用风险的大小，并据此计提专项呆账准备金流动性流动性是指商业银行能够随时满足客户提存和必要的需求的支付能力，包括资产的力。负债的流动性是指商业银行能够迅速筹资的能力。三性是既相互又相互统一的。三性的相对地位：性是银行的目标，安全性是一种总方针：保证安全性的前提下，通过灵活调整流动性，提高性试论述商业银行在经营管理中必须坚持的基本原则。[东北财经大学 金融；中国科学技术大学2013金融]的，即安全性、流动性和性。安全性：安全性要求银行在经营活动中，必须保持足够的清偿能力，经得起重大风现金储备的多少。所以商业银行必须做到以下三点：①合理安排资产规模和结构，注重资产质量；②提高自有资本在全部负债中的；③必须，合法经营。流动性：流动性是指商业银行保持随时能以适当的价格取得可用的能力，以取得，或者以吸收存款或借款的方式筹得性：性要求商业银行的经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。根据商业银行业务收入与业务支出的主要内容，商业银行实现的途径主要有:实现安全性、流动性和性目标，是商业银行经营管理的基本要求所决定的，也是商银行实现自身微观效益和宏观经济效益相结合、相一致的要求所决定的。三性是既相互又相互统一的，总方针是保证安全性的前提下，通过灵活调整流动性，提高性。第一阶段：真实票据论（商业理论。该理论强调必须以商业行为为基础，以第三阶段：预期收入理论。该理论认为，任何银行资产能否到期偿还或转让变现，归根到款和消费信贷都会保持一定的流动性和安全性。面对国内经济步入“新常态”，以及利率市场化、汇率形成机制、 新资本管理办法实施和互联网金融的兴起，创新驱动已经成为商业银行应对市场竞争的新常态，面对经济升级，商业银行要创新经营方式，从主要信贷资产迈向全资产经营，经营方式也将更加多样化。全资产经营强调各类资产的组合配置，注重发挥资产负债管理作为性风险管理工具的作用。请回答以下问题：商业银行资产管理理论了经历了哪些发展阶段，其主要观点是什么？资产管理理论如何推进商业银行资产业务的多样化？[对外经济贸易大学2016]行可以主动安排自己的运用，合理安排资产结构，通过资产业务获得尽量高的利润，并保实现资产结构的最优化。根据资产管理理论的分类，主要可以分为三个发展阶段：①商业理论：又叫论为源款存经三种资产管理理论分别反映了商业银行在不同发展阶段经营管理的特点，不论商银行以什么样的经营理论为指导，短期放款仍然是商业银行的重要资产业务，三种理论都反映负债管理理论将流动性管理的重点由资产方面转向负债方面资产负债联合管理理论持续期缺口管久期缺口是指银行资产久期与负债久期和资产负债率成绩的差额 DD市场价值变化为

PAPPr1P 1

A已知某商业银行的简化资产负债表：资负利率敏感性20亿50亿固定利率80亿50亿请计算：如果利率上升5%，即从10%上升到15%，那么银行利润将如何变化？假定银行资产的平均持续期为5年，而负债的平均持续期为3年，则当利率上升1%时，将导致银行净如何变化？该变化相当于原始资产总额的百分比是多少该银行如何避免利率风险？解：（1）于该银行有30亿元的负缺口205030，所以，当利率上升5%时，银行利润会下降1.5亿元305%1.5。当利率上升1%时，银行资产价值下降1001%55（亿元），银行负债支出下降1001%33（亿元，所以，银行净 将会下降2亿元，该损失相当于原始资产总额的2%。为了避免利率风险，银行可以缩短资产的持续期至3年，或者延长资产的持续期至5年，以实现资产与负债持续期的匹配。第四节商业银行的信用创造货币的组成部分。按一定比例，以现金和在存款形式留有准备的制度。如 100%提取存款准备金，则银行失去存款创造能力企业实行转账结算制度，即非现金结算二、存款货币的多倍创造过程原始存款是指银行吸收的现金存款或对商业银行提供再、再贴现而形成的考虑到超额存款准备金、现金漏出、定期存款后，存款乘数公式为k rdrerct其中，t表示定期存款占存款总额的比例一笔1000元初始存款作为活期存款存入银行，如果银行法定存款准备金比率为8%，那 。[浙江大学2011金融]A．10000C．8000元【答案】【解析】100012500元第五节金融一、金融的经济学分析——信息不对称与金融逆向选择逆向选择是指在信息非对称的情况下，差的商品总是将好的商品出市场借贷市场上的逆向选择，主要表现为在那些积极寻找的人中更容易导致潜在的不良的产生，即最有可能导致与期望相违约的结果。由于逆向选择的存在，使得成为不良道德风险什么是逆向选择，有哪些办法可解决中存在的逆向选择问题？[对外经济贸易大学2012金融]能造成不利（逆向）即制造信贷风险的潜在借款人，往往是那些最积极寻求，并且，尽管上存在着信贷风险很小的选择。（2）解决的办①信息的私人生产与销售，解决中逆向选择问题的办法，就是向供给方提供有关为自身的投资活动融资的个人或公司的详细情况，从而消除信息不对称。向储蓄一者提供这类资料的式是，由私人公司收集、生产区分好公司与差公司的信息，并将销售择问题。②对的，对予以，鼓励公司披露其真实信息，从而的信息。并且，差公司有动力将自己成好公司，因为这样可以提高它们的的价③金融中介机构，银行等金融中介机构是生产有关公司信息的专家，因而可以区分信用风是从获并放于将部贷放给好公司，因此其的回报率要高于向储户支付的利息率。银行所赚取的利润为其进行信息生产活动提供了动力。二、金融的三道防线金融是指或其他金融根据国家的对整个金融业实施的监督管理。广义的金融是在上述之外，还包括了金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的、社会中介组织的，也就是四位一体的“大”。金融的三道防线：存款保险制度、预防性风险管理、最后人制度概存款保险制度是指吸收存款的银行业金融机构交纳保费形成存款保险基金，当投保机构取必要措施存款以及存款保险基金安全的制度。积极作用：有利于防范，稳定一国金融体系；有利于保护广大存户利益，总体上增强银行信用；有利于革新传统观念，提高公众风险意识；有利于加强的力度，消极作用：存款保险制度最根本的问题在于它可能诱发道德风险，使得银行风险偏好强我国建立存款保险制度的必要性分第一，我国现在的存款金融机构来源单一，风险客观存在第二，我国正在努力转换银行经营机制，完善我国金融组织体系，这样就有了要到原的“国家为银行保险”的旧体制，增强我国银行的国际竞争力的需要关于存款保险制度正确的是 。[财经大学2016金融一旦商业银行，存款人的存款将得到保险公司的如数赔一旦商业银行，存款人的存款账户将被冻结，以免造成损可减少商业银行因流动性不足而的风可减少商业银行因清偿力不足而的风【答案】【解析】存款保险制度是用来解决商业银行清偿力不足而不是流动性不足而的风的预防性风险管理对的预防性管理旨在防止或缩小由银行内控不严而引起的各种风险，包括如下措施：市场准入；资本充足性；流动性；业务范围的限制；风险的控制；准备金管理。对银行业 以谨 为原则，即“camel（骆驼）原则清偿能力添加：添加市场风险敏感度（Sensitivityofmarket最后人制度最后人制度是在商业银行陷入流动性困境时作为最后人对之给予流动清除体行为的非理性造成的金融及其传染和导致系统。存款保险制度的积极作用在于它能更好地保护大银行，以防止系统性的发生（）[对外经济贸易大学2012金融【答案】三、巴塞尔协议1．1988年的《巴塞尔协议》资本的分《巴塞尔协议》的内容是资本的分类把行资本划为资本附属资本个部分。中，资本主由股本（普通股和永久非累积优先股）和公开储备两部分（如溢价、未分配利润、公积金）构成；附属资本包括未公开储备、资产重估准备金、普通准备金或呆账准备金等。该协议将银行资产负债表的表内资产划分为0、10%、20%、50100%五个风险档次，0、20%、50100%四个风险档次。在此基础上，提出了风险资产的概念，即风险资产表内资产风险权重表外项目信用转换系数相应表内资产的风资本与资产的标准比银行资本充足率=总资本/风险资《巴塞尔协议》规定商业银行的资本充足率不低于8%，其中资本至少达到4%的标准，即附属资本不得超过资本的总额。银行决定向甲公司1亿，期限6个月，风险权重为20%。B银行决定向乙公司1亿，风险权重100%。C银行希望向丙公司，风险权重为20%，C银行风险资产上限为0.25亿，已经5000万（风险权重为20%。求：（1）若对银行的资本充足率最低要求为8%，计算A、B两银行办理该业务对应所需资（2）C银行可向丙公司的最大限额是多少？[财经大学2013金融 0.2银行所需资本量为 100%25005000x

x7500（万元2新巴塞尔协议三大支最低资本要②《新巴塞尔协议》主要针对银行的市场风险、信用风险和操作风险提出资本要求③在计算资本比率时，市场风险和操作风险的资本要求乘以12.5%，再加上针对信用风险的风险资产，就得到分母，即总的风险资产。分子是资本，两者相除得到资本比（2）的希望担当起三大职责：全面银行资本充足状况，培育银行的内部体系，为确保市场对银行约束的效果，巴塞尔提出全面信息披露的理念。新协议在适用范3观审慎相结合的模式。宏观审慎的是：要求银行在经营状况良好时积累缓冲以备不时之需，通常包括资本留增强金融体系应对系统性风险的能力，进而金融稳定。微观审慎体现为每个金融机构都应保持自身的健康性，并通过来督促微观主体的健康型，但即便如此，健康的微观主体加起来并不能充分保证整体是健康的。主要原因在于：危容易金融。协议Ⅲ》的过渡期（2011-2019年）比较长，因此在短期内，《巴塞尔协议Ⅲ》对我国银行业的冲击不会很大。但是，从长期看，我国银行业在银行资本补充上会《巴塞尔协议Ⅲ》的根据巴塞尔Ⅲ，哪一项提高银行资本充足率？（）[2013金融降低，增加国债投增加抵减少资产规【答案】资本充足率=（资本-资本扣除项）/（风险资产+12.5倍的市场风资本A商业银行资本充足率管理办定，商业银行对我国和银行本外币债权的风险权重均为0%，因此，将具