2021年全球和中国湿电子化学品发展现状及趋势分析

2021年全球和中国湿电子化学品发展现状及趋势分析一、湿电子化学品产业概述1、分类及定义湿电子化学品又称超净高纯试剂（主含量大于99.9%），有“工业味精”之称，按照用途分为功能湿电子化学品和通用湿电子化学品，通用湿电子化学品指氢氟酸、硫酸、氢氧化钠、氢氧化钾等在显示面板、光伏等制造工艺中被大量使用的液体化学品，例如。功能湿电子化学品指通过复配手段达到特殊功能、满足制造中特殊工艺需求的复配类化学品，例如显影液、剥离液、蚀刻液、稀释液、清洗液等，主要用于半导体和显示面板等。2、国际标准随着摩尔定律的发展，芯片集成度越来越高，相应地对高纯试剂也提出了更高的要求。超净高纯试剂是随着集成电路制造发展，在通用试剂的基础上发展起来的。1975年SEMI制定了国际统一的超净高纯试剂标准，来衡量不同湿电子化学品的洁净度和纯度。按照SEMI标准，湿电子化学品目前分为G1-G5五个等级，等级越高，金属杂质含量越低，颗粒度越小。二、湿电子化学品产业链1、产业链简图湿电子上游主要为中国基础化工原料供应商，数量众多且已具备规模化生产能力，供应稳定情况下市场供应充足，整体议价能力较低；中游参与者为湿电子化学品制造商，主要负责湿电子化学品的生产制造，国内企业占比15%，江化微、晶瑞电材和格林达技术水平较高；下游应用主要为半导体、显示面板和太阳能电池三大领域，在半导体领域主要应用于集成电路和分立器件制作用晶圆的加工，包括清洗和蚀刻两大类用途。2、原料端近期价格变动随着全球国际局势紧张，能源价格持续上涨背景下，化工原料价格多呈现上涨趋势，其中湿电子重要化工品硫酸整体价格由2020年8月到2021年8月上涨近7倍，创十年来新高。主要原因是上游硫磺供给受限、硫酸主要下游磷肥需求增长叠加新能源对磷化工需求持续增长。整体来看，硫酸价格高涨已经影响国内湿电子化工品利润水平，2022年中旬来看，供需仍保持紧平衡状态，短期内价格仍将保持高位。三、全球湿电子化学品产业现状1、市场规模全球半导体产业持续扩张、线上办公等带动平板显示出货量增长，能源需求持续增长背景下光伏装机量稳步扩张，带动全球湿电子化学品需求持续增长，数据显示，2020年受疫情影响小幅度下降，2021年需求回暖，安集科技公报显示，2021年全球湿电子化学品的市场规模预计为54.28亿美元。2、市场结构就全球湿电子化学品需求结构而言，2021年度，全球使用湿电子化学品的总量达到458.3万吨，其中集成电路领域需求量占比最高，达到209万吨，新型显示领域用湿电子化学品需求量达到167.2万吨。3、区域分布就全球湿电子化学品区域分布情况而言，欧美企业具备技术优势，德国巴斯夫公司、美国亚什兰集团、美国霍尼韦尔公司等牌化工企业基本与半导体发展适配，产品可达到SEMIG4及以上，日本十家左右企业晚于欧美，整体水平可与尖端技术比肩，欧美日整体占比全球超6成市场份额，中国台湾和大陆企业合计占比3成左右。四、中国湿电子化学品产业现状1、需求湿电子下游主要用于半导体、显示面板和光伏，细分下游来看，2021年我国LCD显示面板出货量首次超越韩国成为全球第一，光伏我国已连续九年累计装机量位居全球首位，2021年占比超3成，2021年我国半导体材料占比全球份额的19%左右，受限于技术限制，高端湿电子产品进口依赖严重。整体来看，2021年我国湿电子化学品需求超200万吨，同比2020年增长36.6%。2、产量湿电子化学品属于高纯化学试剂，对技术要求极高，目前国内生产企业数量较少。就中国湿电子化学品产量变动情况而言，2021年国内湿电子化学品达64.35万吨。主要企业分布华东区域，主要原因是临近下游企业，减少运输成本，晶瑞化学、江阴江化微电子等国内湿电子都在江苏省。3、市场结构中国大陆大多数企业湿电子化学品产品等级在SEMIG1-G3，只有极少数企业个别产品达到SEMIG4级别，不丐界领先水平还有较大差距。在半导体领域的超净高纯化率的整体国产化率23%左史；在湿电子化学品的高端产品上，国产化率仅10%左史。内资企业的布局集中于中低端市场，导致国内湿电子化学品应用集中于显示面板和光伏产业。五、湿电子化学品竞争格局1、市场集中度目前，国内湿电子化学品行业规模以上生产企业有30多家，但在经营规模、产品类别、战略重点等方面与国际企业存在一定差异。2020年数据显示国内湿电子化学品企业占比全球15%的市场份额，主要集中在光伏和显示面板应用，高端产品较少。随着国产化推进，江化微等龙头企业营收快速增长外，国内第二梯队企业表现为快速增长趋势，如2021年安集科技功能性湿电子化学品实现销售收入9087万元，同比增长2020年92.17%2、江化微经营现状分析就国内湿电子化学品龙头企业江化微经营状况而言，2018-2021年江化微湿电子化学品营收表现为快速增长趋势，从2018年的2.4亿元增长至2021年4.93，年复合增长率达27.1%左右，2021年出现较大增幅，主要原因是上游原材料成本占比过重，硝酸、氢氟酸和乙酸等存在不同程度的增长，加之下游面板竞争加剧导致价格下降挤压湿电子化学品利润空间。2020年江化微产能从5.5万吨/年增加至9万吨/年，产品等级也从G2、G3提升至G4等级。六、湿电子化工品发展趋势我国湿电子化学品有着巨大的替代进口市场空间。在湿电子化学品三大应用领域中，半导体领域对于湿电子化学品要求最高，超大规模及以上集成电路制造要求湿电