证券投资学学科论文

证券投资学学科论文证券投资学学科论文由于不同的投资者具有不同的风险承受能力和投资需求,所以要求证券投资基金朝着多元化的方向发展。下面是学习啦我为大家整理的证券投资学学科论文，供大家参考。证券投资学学科论文范文一：证券投资风险防备措施摘要：建立更完善的市场监督体制,构成良好的风险防备意识,打击违法行为,才能拥有良好的证券市场环境。关键词：证券投资;风险防备一、前言在金融市场快速发展的时期,一个小失误可能会引起一场金融风波。1995年初,英国巴林银行由于交易员的失误,使得亏损近10亿美元而接近破产。1996年10月,纽约一家银行由于工作人员做出错误的判定而对美国债券进行投资,造成亏损达数10亿美元。通过这些失败的投资事件,人们应当重视怎样去防备投资风险。然而,相对来讲我国国内证券公司开场发展起来的时间是较晚的,故证券公司本身的控制方式及建设环境都存在缺乏的现象。从1987年深圳经济特区证券公司至今,快接近30年左右的时间。从第一家证券公司注册那年起,在接下来的10年里,证券行业进入了快速增长阶段。在快速增长的阶段中,证券公司的数量到达了成倍增长,证券中的资产也以不可估量的速度在进行扩张,但证券业务类型并没有进行更好的发展还是亦如以前单一。并且,政府部门对执行监督证券业一直没有一套完好的法规体系。而且内部人员可能存在道德风险,这样是特别难以发现的,所以单位就选择回避内部风险防备的问题。但若不想办法对内部风险进行防备,那么可能会产生无法预知的危害。随着我国的证券市场快速发展,证券业务类型越来越多,证券品种也琳琅满目,随之而来的是各种不同的风险。为了我国证券行业能够健康发展,应该找到适宜的风险管理方法,进而拥有一个良好的投资环境。二、证券投资风险的影响因素分析在证券市场中,风险与收益就像人与心脏一样永远是同时存在的。而能够对证券价格产生影响的因素不尽其数。这其中的大致原因可能是由证券投资的运作经过特别复杂引起的,还或许是由于投资者盲目进行投资并没有去考虑风险问题。不过,无论是哪些因素引起的,只要是引起原由的因素都会互相影响,这样就造成了证券市场的高风险。(一)增加的投机行为使得市场特别不稳定目前,证券投资行业存在着很多的投机行为。其目的是为了得到短期的差价,进而获得差额利润不管会碰到多大的风险。这种投机行为的本质就是根据证券价格的波动性来进行的,所以这样肯定会让证券价格的波动愈发强烈,进而加剧了证券市场的不稳定性。固然,投机者可能会因而得到一定的收益。但一直存在这种过度的投机行为的话,就会影响社会经济的正常发展。(二)证券管理者本身素质的风险在证券市场里面,我国的证券经纪人和持有人仅仅是法律上的关系,经纪人的道德风险无法通过法律手段来防备。证券经纪人没有履行义务时,持有人不可避免会损失利益。而且,我国证券从业人员还不具备全面的专业知识和精湛的投资技巧,在防备风险能力等方面缺乏经历,这些都对投资者带来了潜在的风险。(三)个人投资者盲目投资扰乱环境很多个人投资者连基本的政策都不了解,并且没有学习过专业的证券投资知识,进而只能够盲目地跟随其他投资者进行投资。而且,个人投资者分散广,想法多,这样就会被利用其特点,制造出使个人投资者产生冲动情绪的市场气氛,致使个人投资者全体蜂拥而上。或者被一些负面的消息所影响,跟随群众群体抛之。证券市场环境就被弄得一片混乱,投资者也深受其害。(四)部门执行监督和管制的力度不够从开场制定与公布证券法律法规以来,我国为维护证券市场的发展起到了不小的作用。但如今已经公布的法律在很多方面还存在缺乏,十分是在执行方面力度不够。这样不仅会导致投资者的利益受损,同时也阻碍了资本市场的发展。三、防备证券投资风险的建议措施证券投资经过中,防备与管理投资风险是尤为重要的,十分是在防备的同时怎样获得较大的投资收益是本章要解决的主要问题。下面的几点措施,是对我国证券市场的现状加以总结,在对其构造优化后提出的,因而能够促进我国证券市场的健康发展。(一)抑制过度投机,控制价格风险过度投时机毁坏证券市场的环境,使得中国经济不能稳定增长。防备投机行为应该从两方面进行:一方面,应该建立严密的宏观监管体系,并对所违规的处罚措施应该有明确的规定;另一方面,强化客户管理,对投机者行为加以规范。(二)提高从业人员的专业水平及职业道德招揽人才是证券公司的重大目的之一,而建立科学的管理体制和有效的鼓励机制能吸引更多优秀的人才参加证券行业中。定期组织从业人员学习专业知识,并不断提高从业人员的本身素质和道德操守,这样才能培养出好的证券经纪人。专业水准高的证券经纪人,能够使投资者获取更多的利益。而遵守职业道德才能推动证券市场良性发展。(三)加强证券投资者的防备意识证券投资者应当树立政策与法制观念、市场与信息观念、风险观念。证券投资者的观念是主观方面的要求,在这一些方面假如能够很好地执行,将起到愈加惊人的效果。并且,投资者应该具备很多专业知识,这些知识能够帮助投资者根据有效信息,提炼充分材料,并进行分析,之后做出决策。最重要的是投资者应该拥有好的心态和强大的承受力,冷静的头脑和良好的自己约束力都是心理素质的重要组成部分。切忌冲动投资,赌气选择股票,只要拥有沉着不迫的心理素质才能在当今市场中占据优势。(四)进一步完善我国相关的法律法规近年来,我国下发了一些有关证券投资风险的通知,如（证券公司风险控制指标管理办法）、（国债期货交易管理暂行办法）、（保险机构投资者股票投资管理暂行办法）等,这些规章制度都是严格合理的。但我国在执法力度上面有所欠缺,使得这些制度没有完全施行下去。所以,应该使我国的证券法律法规体系愈加完善。并且,以市场气力为主,以行政手段为辅来实现全面监管证券市场的运作。为证券市场创造一个平稳发展的制度环境。证券市场的发展与成熟不仅提供了融资途径,还对我国的改革开放有着保障作用。因而防备证券市场投资面临的风险是至关重要的,我们应该认真地研究防备的方法,积极面对投资风险的窘境,加强对证券市场的监督力度。建立更完善的市场监督体制,构成良好的风险防备意识,打击违法行为,才能拥有良好的证券市场环境。作者:何淼李康琪彭秋林证券投资学学科论文范文二：行为金融学证券投资论文摘要：从行为金融学的角度来对证券投资进行探析，能够为证券投资提供一个新的视角。我国的证券市场中仍然存在着跟庄跟风的现象，导致了证券投资市场的预测偏差，进而引起股票价格的偏离。关键词：行为金融学;证券投资一、行为金融学所谓的行为金融学指的是在金融学中融入心理学的行为科学理论，通过个体行为以及这种行为内在的心理动因，对金融市场的发展趋势进行预测、研究和解释。对金融市场中市场主体出现的反常和偏差行为进行分析，并且探寻在不同的环境下不同的市场主体表现出的决策行为特征和经营理念的不同，进而对市场运行的状况和市场主体的实际决策行为进行正确的描绘，并建立相应的描绘性模型。对于商业银行公司治理问题的研究而言，行为金融学为其提供了全新的视角。首先，行为金融学打破了传统金融理论关于人的行为的假设。在传统的金融理论中，以为人是基于相机抉择、效用最大化、回避风险、理性预期的基础上来做出决策的。然而通过心理学的分析发现事实并非如此。在投资经过中会出现一些其他因素，人们总是对本人的判定过分自信，通过本人的主观判定来预测投资决策的结果，进而主导本人的投资行为。行为心理学十分指出这是一种系统性的偏离理性决策的行为，不能够通过统计平均而进行消除。其次，行为金融学打破了传统金融理论关于有效的市场竞争的假设。在传统金融理论中，非理性投资者总是为理性的投资者创造套利时机，通过市场竞争，只要理性投资者能够幸存。然而事实上市场上经常出现大量的反常现象，通过市场竞争幸存下来的并非全是理性投资者。行为金融学对商业银行公司治理的最大启发就是：不应该将人的行为视为一种假设而予以排挤，而是应该在理论分析中进行行为分析，不仅研究从理论层面上应该发生什么，还应该研究实际情况中发生了什么，只要这样才能对决策者的投资决策进行正确的指导。二、标准金融投资分析与行为金融的比照证券市场效率和投资者心理到问题上，标准金融以为投资者是理性的，由投资者的理性而推导出市场和价格的理性。但是行为金融学没有将投资者视为理性人，投资者存在认知偏差和情绪，难以做到效用最大化和理性预期，这种非理性的行为也会造成资产价格的偏离和市场的非有效性。两者的差异在下面几个方面有所表现：1.在进行信息处理时，标准金融学以为投资者能够对统计工具进行恰当和正确的使用，行为金融学却以为交易者在进行数据处理时依靠于启发式处理形式，也就是过分相信过去的经历法则，进而影响了其理性的判定。投资者所构成的预期带有各种偏差，因而其经历法则也并不完善。2.最终的决策会遭到决策问题形势的影响，标准金融以为投资者的决策不会由于形式的不同而遭到干扰，金融将投资者视为理性人，以为投资者能够对各种不同的形式进行洞察，对事物的本质进行把握，进而进行理性的判定和决策。然而行为金融学却以为决策问题的构造会影响交易者对收益和风险的理解，这是由于投资者必须依靠于问题的形式来进行决策。也就是讲标准金融学以为投资者的投资决策行为是绝对独立的，而形容金融学却以为实际上投资者的决策是相对依靠的。3.标准金融学认定市场的有效性，也就是即便市场上存在少量的非理性人，也不会对市场的有效性造成影响证券的价格与价值，不会发生过大的偏离。行为金融学则以为市场价格会遭到相对依靠和启发式偏差的影响，进而脱离基本价值，造成市场失去其有效性。三、行为金融学对我国证券投资的影响1.行为金融学的过度自信对证券投资的启示。回金融学以为，投资者在决策的经过中往往过于自信，对本人的决策力和判定力过于高估，进而不能很好的判定客观情况的变化，容易造成决策的失误。过分的自信对投资者的影响主要体如今两个方面。第一，在处理信息时假如过于自信，就会对本人采集到的信息过分相信，也就是构成噪声交易，对于真正能够反映实际情况的信息却视而不见。例如投资者过分相信采集到的错误信息，忽视了公司的会计报表。第二，由于过度自信，投资者在对信息进行处理时往往会自动过滤不利于本人自自信心的信息，过分夸张能够加强本人自自信心的信息。2.由于金融学的回避损失对证券投资的启示。在经济活动中，人们遵循趋利避害的原则，也就是先回避风险、避免损失，再想办法获得收益。然而在行为金融学的研究中却发现，在进行投资时人们的内心并不能正确的权衡利害，也就是先产生回避损失的意识。在进行证券投资时人们往往考虑当产生风险时，哪只股票到损失比拟小，然后再考虑收益问题。3.行为金融学的从众与时髦心里对证券投资的启示。行为金融学以为人普遍具有盲从心理，其典型的表现就是追求时髦。人群之间的互相影响会极大地改变人的偏好，这种心理在金融投资领域同样有所体现。投资者会表现出一些从众心理和行为，也就是所谓的股市中的羊群行为。由于一些投资策略，单个投资者会遭到其他投资者的影响，进而做出一些非理性的行为，与其别人采取一样的投资策略。与此相反，单个投资者假如发现其他投资者并不采取本人一样的投资策略时，可能就会对本人的投资策略产生动摇。这种情况会导致证券投资市场上的投资策略的趋同，在熊市或牛市中这种现象表现得更为明显。4.行为金融学的推卸责任与减少懊悔对证券投资的启示。人们在进行投资决策的经过中，更愿意选择能够减少懊悔的方案。假如出现投资失误，投资者难免会产生懊悔心理，为了避免产生懊悔心理，投资者往往倾向于选择能够减少懊悔心情的方案，这种投资心理也会影响到投资者的详细决策。5.行为金融学的锚定现象对证券投资的启示。心理学上的锚定现象指的是数量评估的经过中，问题表述方式经常会影响到评估值。十分是一些金融产品本身就具有模糊的内在价值，这种锚定现象就会对人们产生更大的影响。人们并不知道每个股票指数到底代表着多少，只是遭到锚定心理的影响。十分是假如缺少一个准确的信息，人们更倾向于以类似的产品和以往的价格作为参照物来对当前的价格进行确定。我国的股票市场与政策的联络非常严密，在证券投资中，每个投资者都会对政策产生不同的反响。由于信息不完全，普通的个人投资者对政策往往做出过度的反响。机构投资者则能够提高预见性，进行反向投资。在证券市场中羊群行为非常普遍，造成了市场预测的系统偏差。四、结语从行为金融学的角度来对证券投资进行探析，能够为证券投资提供一个新的视角。