信用证、汇付和托收

第九章汇款、托收、信用证2

国际货款支付方式主要有汇付、托收和信用证三种。汇付和托收都是建立在商业信用基础上的结算方式，而信用证是建立在银行信用基础上的结算方式。

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国际贸易结算方式顺汇逆汇由债务人主动将款项交给本国银行，委托银行使用某种结算工具，汇付给国外债权人或收款人。汇付就属于顺汇的范畴。由债权人以出具票据的方式，委托本国银行向国外债务人收取款项的结算方式。在贸易业务中，信用证项下的押汇、跟单托收以及非贸易中的支票托收都属于逆汇。根据结算工具的传递方向与资金的流动方向顺汇和逆汇示意图付款人主动信用工具资金收款人顺汇法收款人主动信用工具资金付款人

逆汇法顺汇与逆汇的定义、特点顺汇特点是

资金流向和结算工具的流向一致。付款人收款人银行甲进口方银行银行乙出口方银行合同逆汇特点是资金流向和结算支付工具的流向不相同。付款人收款人银行甲进口方银行银行乙出口方银行合同一、汇付

汇付又称汇款也叫国际汇兑，是指付款人或债务人通过银行或者其他途径，运用各项结算工具将应付的款项汇交给收款人或者债权人的结算方式，属于顺汇。2023/1/168汇付业务中的关系人汇款人收款人汇出行汇入行委托银行汇出款项的人，即付款方。在国际贸易中，通常是进口商。受汇款人委托，汇出款项的银行。通常是进口商所在地的银行。收取款项的人，即收款方。在国际贸易中，通常是出口商。汇入行通常是汇出行的代理行，出口商所在地的银行。汇款当事人的相关关系汇款人与收款人在非贸易汇款中，由于资金单方面转移的特性，汇、收双方为资金提供与接受关系在贸易汇款中，由于商品买卖的原因，使汇、收双方表现为债权债务关系汇款当事人的相关关系汇款人与汇出行是委托与被委托的关系汇款申请书这是当事双方委托与接受委托的契约凭证汇款当事人的相关关系汇出行与汇入行既有代理关系又有委托与被委托的关系两行事先签有业务代理合约或有账户往来关系汇款当事人的相关关系收款人与汇入行通常表现为账户往来关系，也可以没有关系汇款人（进口人）汇出行（进口地银行）收款人（出口人）汇入行（出口地银行）（1）订合同（2）申请（3）委托书

（4）通知汇付流程简图2023/1/1614汇付的种类信汇M/T电汇T/T票汇D/D2023/1/1615信汇（MailTransfer,M/T）

汇出行应汇款人的申请，将信汇委托书(M/TAdvice)或支付委托书（Paymentorder)以航空信函的方式邮寄给汇入行，授权解付一定金额给收款人。电报或电传的电文（举例）FM:BANKOFASIA,TIANJIN（汇出行）TO:THEHONGKONGANDSHANGHAIBANKING

CORP.,HONGKONG（汇入行）DATE:1STMARCH（发电时间)TEST1235（密押）OURREF.208TT0517（汇款编号）NOANYCHARGESFORUS（我行不负担任何费用）PAYUSD20,000.00（付款金额）VALUE1STMARCH（起息日）TOYOURHAYWAYBUILDINGBRANCH58STANLEYSTREETHONGKONG（收款人的帐户行）FOR(CREDITOF)（贷记你方帐户）ACCOUNTNO.004-110-106028-001FAVOURING

PHOTOEQUIPMENTLTD.HONGKONG（收款人）MESSAGECONTRACTNO.P10158（附言）ORDERPHOTOGRAPHCO.TIANJIN（汇款人）COVERDEBITOURHOACCOUNT（借记我方帐户）2023/1/1617电汇（TelegraphicTransfer,T/T）汇出行应汇款人的申请，拍发加押电报、电传或SWIFT给在另一国家的分行或代理行（汇入行）指示它解付一定金额给收款人。2023/1/1618票汇（RemittancebyBanker’sDemandDraft,D/D）汇出行应汇款人的申请，在汇款人向汇出行交款并支付一定费用的条件下，代替汇款人开立的以汇入行为付款人的银行即期汇票，交由汇款人自行寄交或亲自交给收款人，由收款人凭票向汇入行取款。19

汇款人（买方）

收款人（卖方）①贸易合同

汇出行②电汇/信汇申请书②汇款和费用

汇入行电汇/信汇流程③电汇/信汇委托通知④汇款通知⑤取款⑥收款收据签字⑦付讫借记通知汇付业务基础知识汇付业务基础知识汇款人（买方）

收款人（卖方）①贸易合同

汇出行②票汇申请书②汇款和费用

汇入行票汇流程④汇款通知书（票根）⑦付款⑥持汇票取款⑧付讫借记通知③即期汇票⑤即期汇票三种汇款方式收付程序示意图进口商将货款交付进口商往来银行委托出口地银行出口商进口商将货款交付进口商向本地银行进口商往来银行委托购买汇票后寄交出口地银行出口商将汇票交付出口商出口地银行托收Payment

OrderPayment

OrderBanker’sdemanddraft票汇汇票格式

BANKOFCHINANo.

ThisdraftisvalidforoneYearfromthedateofissueAMOUNT

TO:PAYTOTHESUMOFPAYAGAINSTTHISDRAFTTOTHEDEBITOFOURACCOUNTBANKOFCHINA,TIANJINNotNegotiable1．信汇（mailtransfer,M/T）速度慢，费用低，应用不太广泛。(信汇委托书)2.电汇（telegraphictransfer,T/T）速度快，费用较高，应用广泛。(加压电报或电传)3．票汇（remittancebybanker’sdemanddraft,D/D）速度慢，费用低，应用不太广泛(即期汇票)24汇付的特点1.汇付属于商业信用汇付以进口商和出口商之间的相互信任为基础，能否实现交易的预期目的也完全取决于进口商或出口商的信用。

252.风险大因为汇付属于商业信用，因此对预付货款中的进口商或者在货到付款中的出口商而言，风险是相当大的。所以，除非进口商和出口商之间的关系特殊，否则在一般情况下，进口商不会同意预付货款，出口商也不会同意货到付款。26

3.资金负担不平衡预付货款时，进口商首先付款，出口商有可能完全使用进口商的资金备货、装货；货到付款时，出口商要自己垫付资金以备货、装货，而进口商在收到货物后甚至会在货物售出后才支付货款，有可能做到完全使用出口商的资金做生意。因此，在汇付业务中双方的资金负担极不平衡。

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4.手续简便、费用低廉虽然有以上缺点，但是汇付同时具有手续简便、费用低廉的优点。

二、托收

托收的定义1

托收当事人的责任2

托收的种类3

托收方式下的融资4

托收方式的特点5

托收的风险防范6

第二节托收

“托收”指银行根据收到的指示(托收指示)处理金融单据和/或商业单据，以便取得付款和/或承兑；凭付款和/或承兑交单；按照其他条款和条件交单的一种结算方式。

一、《托收统一规则》对托收的定义简言之，指债权人（出口人）出具汇票，委托银行向债务人（进口人）收取货款的一种支付方式。提示托收含义图出口商进口商出口地银行进口地银行委托委托付款或承兑收妥款项款项发货有哪些当事人？？？委托人/出口方（principal）托收行/出口方银行（remittingbank）代收行/进口方银行（collectingbank）付款人/进口方（Payer）二、托收的当事人及其责任委托人（出口商）付款人（进口商）托收行代收行债权债务关系委托代理关系委托代理关系无契约关系责任提示托收业务流程委托人付款人托收行代收行委托委托付款或承兑

收妥款项款项发货需要时的代理提示行托收的分类托收光票托收跟单托收即期付款交单付款交单远期付款交单承兑交单

代收行向进口商提示单据后,经进口商审核单据无误须立即付款赎单的方式。

代收行向进口商提示单据后,经进口商审核单据无误后先行承兑，再于汇票到期日付款赎单的方式。代收行向进口商提示单据后,经进口商审核单据无误后先行承兑，银行交出单据，待汇票到期日进口商进行付款。

ProceduresofD/Patsight

委托人/出口商托收行RemittingBank代收行CollectingBank付款人/进口商①②8③④⑤⑥⑦①合同规定采取托收方式②按期装运取得货运单据，填具托收申请书,开出即期汇票连同单据送银行③托收行邮寄托收委托书、即期跟单汇票及单据给代收行④提示汇票⑤审单付款⑥交单⑦代收行收款后通知托收行收妥转帐托收行将货款交出口人

ProceduresofD/Paftersight

1、合同规定采取托收方式2、按期装运取得货运单据，填具托收申请书并提交远期汇票及单据送银行3、托收行邮寄托收委托书、远期跟单汇票及单据给代收行4、提示汇票要求承兑5、承兑（代收行收回汇票与单据）6、汇票到期作付款提示7、付款8、交单

10、代收行收款后通知托收行收妥转帐11、托收行将货款交出口人委托人/出口商托收行RemittingBank代收行CollectingBank付款人/进口商12103456987

ProceduresofD/Aaftersight

1、合同规定采取托收方式2、按期装运取得货运单据，填具托收申请书并提交远期汇票及单据送银行3、托收行邮寄托收委托书、远期跟单汇票及单据给代收行4、提示汇票要求承兑5、承兑（代收行收回汇票）6、交单并留存承兑汇票7、汇票到期作付款提示8、付款10、代收行收款后通知托收行收妥转帐11、托收行将货款交出口人委托人/出口商托收行RemittingBank代收行CollectingBank付款人/进口商1210345698738汇付与托收的比较信用类型资金负担适用情况汇付商业信用不平衡国外市场急需的畅销品/鲜活商品、新产品、托收商业信用偏向于卖方推销库存产品D/P案例【案情】我某公司向法国商人以D/P即期付款方式推销某商品，对方答复，如我方接受D/Pafter90days付款，并通过他指定的A银行代收则可接受。【问题】法国商人为什么提出此要求？【分析】

法国商人提出将D/P即期改为90天远期，很显然旨在推迟付款时间，以利于其资金周转。同时法商指定A银行为该批托收业务的代收行，则是为了方便向该行借单，以便早日获得经济利益，进而达到利用我方资金的目的。三、信用证1.定义：又称信用状，是指开证银行根据开征申请人的请求和开证行以自身的名义向受益人开立的在一定金额和一定期限内凭规定的单据承诺付款的书面文献。CompanyLogo隐含几层意思？？？开证行具有哪两重角色？？？隐含几层意思？？？CompanyLogo（1）由银行开立的，属于银行信用。（2）卖方（受益人）需要向银行出示文件（3）出示文件必须符合信用证条款等开证行具有双重角色CompanyLogoL/C可以向进出口商各自保证什么？？？如果能提供与所有信用证条款相符的文件，那么，银行会向出口商支付到期货款。这等于向出口商提供了销售的安全保障。代为检查所有文件，只有在与信用证上设定条款相符的情况下才会支付货款。这等于保护了进口商的利益。第九章汇款、托收、信用证汇款人（进口人）汇出行（进口地银行）收款人（出口人）汇入行（出口地银行）（1）订合同（2）申请（3）委托书

（4）通知汇付流程简图提示托收含义图出口商进口商出口地银行进口地银行委托委托付款或承兑收妥款项款项发货进口商出口商开证行/付款行通知行/议付行1、合同2、申请开证3、开证、寄证4、通知

6、装货发运

7、交单议付

5、审证改证8、寄单索偿9、偿付10付款赎单ProcedureofL/C开证申请书内容要求开证行按所列条件开立信用证的要求以及受益人的名称和地址、信用证的种类与到期日和到期地点;要求开证行在信用证上列明要求受益人提交符合买卖合同的单据条款;开证人向开证行的保证与声明承认在其付清货款前，开证行对单据及其所代表的货物拥有所有权。承认开证行有权接受“表面上合格”的单据。保证单据到达后如期付款赎单，否则开证行有权没收开证人所交付的押金;承认电讯传递中如有错误，遗漏或单据邮递遗失等，银行不负责任，等等。信用证的内容（上）1.对信用证本身的说明：信用证的当事人：开证申请人、开证行、受益人、通知行等名称和地址，有的信用证还指定议付行、付款行、偿付行、保兑行等。信用证种类性质和编号：是即期付款、延期付款、承兑，还是议付信用证，以及可否撤销、可否转让、是否经另一银行保兑等；信用证金额：规定信用证应支付的最高金额及支付货币。

信用证开证日期、到期日和到期地点、交单期限信用证的内容（中）2.货物条款：货物的名称、规格、数量、包装、价格等。3.装运和保险条款：如装运港或启运地、卸货港或目的地、装运期限、可否分批装运、可否转运等，CIF或CIP条件下的投保金额和险别等。4.单据条款，通常要求提交：

货物单据(商业发票、装箱单、重量单、产地证、检验证书等);

运输单据(海运提单、联合运输提单、简式运输单据等）；保险单据（保险单）信用证的内容（下）5.汇票条款：包括汇票的种类、出票人、受票人、付款期限、出票条款及出票日期等。6.特殊条款：视具体交易的需要各异。如要求通知行加保兑，限制由某银行议付，限装某船或不许装某船，不准在某港停靠或不准采取某条航线，俟具备某条件后信用证方始生效。7.开证行责任条款，开证行签字和密押等。信用证的特点一、开证行负有第一性付款责任二、信用证是一种独立性自主文件三、信用证是一种单据交易开证银行负第一付款责任“UCP500”第2条明确规定：信用证是一项约定，按此约定，凭规定的单据在符合信用证条款的情况下，开证银行自己或授权另一银行向受益人或其指定人进行付款，或承兑并支付受益人开立的汇票，或授权另一银行议付。因而，信用证开证银行的付款责任不仅是首要的而且是绝对的，即使进口人事后失去偿付能力，只要出口人提交的单据符合信用证条款，开证银行也要负责付款。信用证是一项自足文件“UCP500”第3条中明确规定：“信用证按其性质与凭以开立信用证的销售合同或其他合同，均属不同的业务。即使信用证中援引这些合同，银行也与之毫无关系并不受其约束。”

该条款还进一步指出：“银行的付款、承兑并支付汇票或议付及/或履行信用证下任何其他义务的保证，不受申请人提出的因其与开证行之间或与受益人之间的关系所产生的索赔或抗辩的约束。”信用证业务是纯单据业务“UCP500”第4条明确规定：“在信用证业务中，有关各方所处理的是单据而不是与单据有关的货物、服务及／或其他履约行为。”在信用证业务中，只要受益人提交符合信用证条款的单据，开证行就应承担付款责任，进口商也应接受单据并向开证行付款赎单。如果进口人发现货物不符合买卖合同规定，可凭单据向有关责任方提出损害赔偿要求，而与银行无关。

信用证的种类1跟单信用证（documentarycredit）光票(Cleandraft)信用证（cleancredit）可撤销信用证（revocableL/C）不可撤销信用证（irrevocableL/C）保兑信用证（confirmedL/C）非保兑信用证（unconfirmedL/C）汇票、运输单据、商业发票、保险单据、商检证书、产地证书、包装单据等开证行在付款、承兑或被议付之前，可以不经过收益人同意也不必事先通知受益人而可以随时修改或取消的信用证。信用证一经通知受益人,在有效期内未经受益人及有关当事人包括开证行、保兑行的同意，既不能修改也不能取消。应开证行要求，由另一银行加以保证兑付的信用证。保兑行以“本人”身份对受益人负首要付款责任，并不得对受益人或其指定人追索。（通知行）UCP600的新规定不可撤销信用证UCP400:如果信用证没有注明其是否可撤销则被视为

可撤销UCP500:如果信用证没有注明其是否可撤销则被视为

不可撤销在UCP600的第2条中对“信用证”的定义以及第3条中的解释规则（Acreditisirrevocableevenifthereisnoindicationtothateffect.）均明确信用证是不可撤销的。

国际商会的明确立场：强化信用证不可撤销的属性，以加强对受益人的保护，从而维护信用证作为支付工具的功能。(UCP500第6条可撤销与不可撤销信用证被删除)

由于UCP的惯例地位，如果当事人愿意使用可撤

销信用证，则应该在信用证中对此做出明确规定

信用证的种类2

即期信用证（sightL/C）

远期信用证（usanceL/C,

timeL/C）,可分为:

延期付款信用证(DeferredPaymentL/C)

（银行）承兑信用证(AcceptanceL/C）

真远期信用证,卖方远期信用证(Seller’sUsanceL/C)

假远期信用证,买方远期信用证(Buyer’sUsanceL/C)议付信用证（negotiationL/C）

公开议付信用证即期议付信用证限制议付信用证远期议付信用证即期付款（议付）信用证

电汇索偿条款开证行（付款行）追索权

循环信用证（revolvingL/C）

自动循环（automaticrevolving）

半自动循环（semi-automaticrevolving）

非自动循环（non-automaticrevolving）受益人在规定时期内装运货物议付后，毋需等开证行通知即可自动恢复到原金额再度使用的循环信用证。信用证的种类3受益人在规定时期内装运货物议付后，在若干天内开证行未提出不能恢复原金额的通知，即可自动恢复到原金额再度使用的循环信用证。

可转让信用证（transferableL/C）不可转让信用证（untransferableL/C）背对背信用证受益人在一定时间内利用规定金额后能够重新恢复信用证原金额并再度使用，周而复始，直到达到该证规定次数或累计总金额用完为止的信用证。受益人在规定时期内装运货物议付后，须开证行通知，才可恢复到原金额再度使用的循环信用证。

可转让信用证

受益人（第一受益人）有权将信用证的全部或部分金额（同时）转让给一个（或几个）第二受益人使用的信用证。

特点：只能转让一次，（但可重新转让给第一受益人）第一受益人可代替原证申请人。买卖合同并没转让，只是进口人同意由出口人指定的其他人（供货商）履行交货、交单义务。转让行可以是付款行、承兑行或议付行（自由议付须特别授权）。（第一受益人要求第二受益人向转让行交单，汇票、发票被替换）须明确注明“Transferable”（UCP600第38条）

可转让信用证风险买方风险：承担第一受益人和第二受益人的履约风险第二受益人风险：收款无保障转让取决于开证行的授权，难以享受到像第一受益人一样的权利．转让依赖于第一受益人的实际需要（未及时换单和换单的正确性）。转让行仅承担在向第二受益人转让信用证时核实该信用证真实性的义务，不承担付款责任．通常在收到开证行的付款后才支付第二受益人．

钱货两空的风险：信用证第一受益人与开证申请人联手欺诈。很难得到出口资金融通：即使公开议付，第二受益人

的往来银行无权将“议付”后的汇票和其它票据

寄送开证行索偿．背对背信用证（Back-to-backL/C）又叫转开/从属/桥式信用证，原证受益人（中间商）要求原证的通知行或其他银行以原证为基础和担保，另开立的一张内容相似的新信用证，其装运期、到期日、金额和单价等可以较原证规定提前或减少，但货物的质量、数量必须与原证一致。这种业务不仅能帮助中间商推动整个交易，获取利润，同时可以隔绝最终买方与实际供货人，避免他们从信用证条款或提交的单据中获知有关信息，从而有助于中间商保守商业秘密。

受原证约束，修改和单证不符问题背对背信用证的使用 香港是一个转口贸易中心，出口公司与香港中间商如采用信用证方式，中间商常以“背对背信用证”的方式开来信用证，此类转让应注意特别以下三个对出口公司不利的问题：（1）交款期和有效期在香港，交单期很短。如：提单签发日7天之内应寄至香港某转让银行；（2）香港转让行费用由国内公司承担；（3）付款条件为香港转让行收到国外开证行付款 后，再付给国内公司。信用证的种类4对开信用证（reciprocalL/C）也称回头信用证主要用于易货交易和来料来件加工装配业务：进口原料和配件－远期信用证；（第一张）出口成品－即期信用证；（第二张）第一张：受益人、开证人、开证行和通知行第二张：开证人、受益人、通知行和开证行预支信用证（anticipatoryL/C)（货物装运交单前）

向开证行预支（汇票光票）

向议付行预支（垫款、红条款信用证）延期付款信用证

(DeferredPaymentL/C)又称迟期付款信用证或无承兑远期信用证特点：受益人无须开具汇票，无须承兑，不能贴现。仅凭符合信用证要求的单据，至付款到期日付款的信用证。确定付款日期的方法有：交单后若干天装运日后若干天固定将来日期。用途：多用于金额较大，付款期较长的资本货物的交易，常与政府出口信贷相结合。出口信贷（ExportCredit）又称出口信用，一般都是指的“官方支持下的出口信用”（OfficialSupportedExportCredit，简称OSEC）。我国出口信贷主要支持机电产品、成套设备出口，它在资本性货物出口贸易中起着举足轻重的作用。这种信用有三个基本特征：第一，以政府财政支持为前提；第二，受有关国际条约的制约或者规范；第三，有专门设立的官方出口信用机构负责提供。买方远期信用证

(Buyer’sUsanceL/C)又称假远期信用证（UsanceL/Cpayableatsight)特点：开立银行承兑信用证，远期汇票，即期议付，贴现和承兑费用由买方承担：

Theusancedraftispayableonasightbasis,discountchargesandacceptancecommissionareforbuyer’saccoun