《中小企业财务风险控制问题研究6200字【论文】》

中小企业财务风险控制案例分析-以普安居公司为例摘要随着现代科学技术的不断向前发展，在全世界的范围里竞争是非常激烈的，中小型的企业面对的市场环境变化是非常快的，而中小企业的财务风险在客观上面来讲是一直都存在的，这个是不能够完全避免的，所以说中小企业的财务风险是存在于企业的各个财务的活动当中，因为受到各个方面的影响，这种风险又是非常难以控制的，使得企业非常有可能遭受巨大的损失。那么随着企业的财务风险的产生，财务风险的管理慢慢的受到了各个企业的极大重视。本文从国内外财务风险控制的基本理论出发，结合制造业行业公司特点，以普安居公司为研究对象，发现普安居公司财务风险控制中存在的问题。最后，针对该公司存在的财务风险问题，在提出相对应的财务风险控制的具体方法，就是为了完善普安居公司的财务风险管理，为中小企业的财务风险控制提供一定的参考价值。关键词：中小企业；财务风险；风险控制目录TOC\o"1-3"\h\u7513一、绪论 314500（一）研究的背景 38041（二）研究的内容 414808二、中小企业财务风险现状分析——以普安居为例 421574（一）普安居公司概况 41535（二）普安居公司经营现状 529499（三）普安居财务存在的风险问题 6215021、流动性风险分析 6269442、信用风险分析 6123003、投资风险分析 6944、筹资风险分析 714326（四）普安居公司财务风险成因 849791、外部环境原因 8180142、内部自身原因 814572三、普安居公司财务风险控制建议 827908（一）营运风险分析 8257051、细化应收账款和存货管理 8241632、加强资产的营运管理 915977（二）盈利风险控制 9105331、提升整体盈利水平 9108662、加强成本费用控制 931801（三）投资风险控制 10305401、应设立关于投资的奖励与约束措施 1083332、加强企业内部审计的监督 1021066（四）筹资风险控制 10321951、所筹资金量应该与需求量相结合 1076112、提高资金的使用效率 1126964结语 123062致谢语 1315357参考文献 14一、绪论（一）研究的背景近些年以来国内的制造业可以说是一个飞速发展的时期，制造业的生产总值增加的是非常的快，所以说是迎来了行业以及货币政策的双宽松的时期。而在2015年的时候，制造业的产值再一次增长了14%，已经是创造了历史最新的记录。2016年的“去库存”的大的背景下面，整体上面来讲的话是保持着政策非常宽松的一种状态，那么在整个的大的市场环境下面，政策的调控方法越来越多了，也更加的有利于行业的发展进步。本文是在上面大的背景当中，把普安居选做了研究的对象，先是通过对财务风险的有关理论以及对财务风险的控制方法进行叙述，把普安居公司的实际问题进行有效的结合，找到公司的财务风险的根源所在地方后，在提出相对应的控制办法，这样的话是能够提高整个公司的风险意识，促进了整个公司长时间稳定的发展。刘恩禄，汤谷良.论财务风险管理[J].北京商学院学报，1989(1):50-54.研究的内容本文主要就是通过对普安居公司的财务风险控制问题进行了详细的探究，先是找出存在的实际问题，从研究的背景出发，对普安居公司的经营状况的控制现状进行分析，对公司的财务活动风险进行识别，发现公司在财务风险控制中存在的问题，从而评价该公司近三年的财务风险状况。文章在普安居公司财务风险现状分析的基础上，分析出结果。最后解决问题，通过普安居公司的案例得到该公司2016-2018年的财务风险状况，提出加强普安居公司财务风险的控制对策和建议。二、中小企业财务风险现状分析——以普安居为例（一）普安居公司概况普安居公司初创于2006年，总部就是在深圳这个城市的，是一家制造业的公司，目前，公司已已在5座城市布局，开发产品不同的产品类型。普安居公司制造业业务主要包括零件精细加工以及3D打印领域研究，最近还涉及到地产项目等业务的开发和运营。普安居公司组织结构图，如图1所示。图1普安居公司组织结构图（二）普安居公司经营现状在2017年的时候普安居公司可以说是已经实现了销售的金额突破了了8000万的大关，对于上一年来讲的话是增加了12.6%的，公司的主营业务利润是是四千多万，又比上一年增加了10.9%，但是公司的纯利润却没有预期的那样，反而是下降了26%，是大大的减少，有亏损存在，财务风险得到了增加。EQ\o\ac(○,1)投资方面，普安居公司加强了市场调研工作，进行合理投资。根据市场政策的变化，公司及时调整投资策略。EQ\o\ac(○,2)融资方面，由于普安居公司信用度良好，公司的主体信用等级为AAA级，在2015年公司债务融资余额为193万元，资产负债率为65.83%。EQ\o\ac(○,3)现金流管理方面，普安居公司强调销售后及时回款。通过积极的销售，合理的投资，2017年内公司实现经营现金流净额为125万元。在保证公司资金安全的前提下，通过投融资相结合，增强资金流动性，提高资本利用效率。EQ\o\ac(○,4)成本控制方面，普安居公司是要在报告期间内要进一步的对成本管理的制度要全面的梳理和规范起来，并且对区域要进行专业的培训以及考核，对各个区域的巡检也是必须要完成的工作，这样也保证了成本管理的体系是真正的有效落实以及在规范的执行的。（三）普安居财务存在的风险问题1、流动性风险分析流动性风险是指普安居公司的资产不能转移或普安居债务和现金支付义务无法正常履行的可能性。从这个意义上说，普安居的流动性风险可以通过普安居的实现能力和偿债能力来分析和评估。由于普安居的支付能力和偿债能力出现问题，这被称为现金短缺和现金破产风险。普安居公司的这个流动性的资产是一定要维持一定的比例才行的，这样的话资产的流动性和债偿能力才是有所加了的。由于资金周转速度直接影响普安居公司的生产和销售周期，进而影响公司的盈利能力和偿债能力，因此，大量的固定资产和未实现证券使公司容易受到流动性风险的影响。信用风险分析信用风险主要是在资金回收期间产生的。在这个交易的另外的一方要是说不愿意按照合同来的话就会存在信用风险。由于部分普安居公司的业务在市场经济中的债务履约意识薄弱，付款人无法偿还到期货物，给销方造成损失。与银行贷款业务类似，由于生产经营不善，公司无法偿还到期本息，破产清算无法偿还全部贷款金额，银行将遭受巨大损失。投资风险分析2016年普安居在企业发展尚未成熟的情况下，进行了新市场投资的扩建，然而，对新市场的投资没有达到预期效果，给企业造成了经济危机。在现阶段，这些方面存在严重的错误。首先，盲目扩大企业规模，开发建设新项目。其次，不考虑企业是否能够开展一些业务活动。只是看到了一些眼前的利益，没有进行长期规划和合理规划，这往往会给企业造成损失。事实上，投资过多或不足都不利于企业的发展。表1普安居2016年—2018年投资风险分析表2016年2017年2018年经营杠杆系数-16.4-12.32.47总资产收益率（%）13.09-1.8717.35净资产利润率（%）———行业平均值（%）0.95.55.1投资收益（万）58.1——目前，普安居主要的对外投资就是入股新型行业发展。在2016年和2017由于经营不理想，结果，公司的实际利润偏离了预期利润。由此可见，普安居公司的外资风险主要受到公司经营条件的影响。因此，在选择投资项目之前必须分析投资决定。筹资风险分析我们知道，企业要想除了固定的地方支持发展但有资金用于生产流程，另一个是企业的外部融资，但是当企业的外部融资过重会影响企业的发展，因为企业的外债利息，这是对企业的正常发展有一定的负面影响，尤其是当息税前利润率低于资本成本率，债务融资会使企业困难雪上加霜。企业资产负债过大时，会导致企业资本结构失衡，影响企业流动性的利用，影响企业流动性的利用，导致企业资本链断裂。表22016-2018年普安居现金流量构成经营活动产生的现金净流量(单位:万元)投资活动产生的现金净流量﹙单位:万元)筹资活动产生的现金净流量(单位:万元)2016-51.3767-9.37238.573920170.3311-26.815187.3030201815.7601-7.2978-19.7993数据表明，2016-2018年正常的经营性净现金流的公司是不正常的，除了一个更好的2016年，经过三年的不良表现，尤其是2017年，经营活动的净现金流为-51.37亿元，除了受影响的外部宏观环境的变化，还是有一些内部的原因。（四）普安居公司财务风险成因1、外部环境原因受市场经济的影响。在目前这个阶段，国内很多的企业都在慢慢的适应这个非常开放的经济市场所带来的机会以及收益，在更开放的市场环境中，企业的发展变得更容易了，都能够抵抗住一些外部市场的刺激以及残酷的竞争模式所带来的消耗。在不断的增长的国内经济当下，这也使中国成为全亚洲最具活力的投资市场。国内经济正在缓慢地从投资转向金融和资本市场配置。投资机会不断涌现，为企业提供了独特的历史机遇，金融改革的逐步深化促进了经济的发展。资本用于促进整合和转型，引领企业转型和创新。互联网金融市场的突出给运营资本管理带来了新的挑战与问题。内部自身原因普安居公司在外面的应收账款没有及时的收回，极大的影响了企业的资金周转和经济的效益，仅仅在追求销售业绩方面，注重高收益就使得管理层受到忽视，在一定程度上阻碍了企业的正常经营，从而带来流动性不足的风险和金融危机的风险。很多的企业财务管理人员只是等待欠款客户将款项还回来，并没有主动对这一方面的管理形成一种意识。企业的资金主要有两部分，一就是权益资金，二是债务资金，如果不能够按照期限还上负债的金额，那么造成的损失是不可估量的。吕坷，李晗.浅议企业财务风险管理及防范[J].当代经济，2010(2):54-55.三、普安居公司财务风险控制建议（一）营运风险分析1、细化应收账款和存货管理应收帐款管理是企业日常管理的重要组成部分。应收帐款日常管理中应注意以下几点。一是做好账龄分析。这将有助于澄清目前的收款优先事项和程序，从而提高应收账款的收款效率。二强化对坏账的管理。严格审批坏账损失，防止各种不利情况的发生，积极参与客户破产的善后工作，最大限度地减少损失，仍要注意因坏账核销未完成的账目。2、加强资产的营运管理我们知道的是资产的运营是企业的盈利点，但是企业也是不能够盲目的追求过大的资产规模，没有搞清楚市场的动向之前是不能够盲目的进行扩张的，这样的话是很容易就忽视了成本效益这个原则，资产的规模时一定要和整个企业的销售水平进行配比的，要相互适应，在对资产运营效率方面的分析当中，就直接的显示出普安居公司的总资产周转次数是在中下的水平，这样说明了普安居公司的产能有过程的现象，整个的生产规模是非常的大，那么这样一来就要考虑对没有任何价值的资金要变卖或者是出租，最关键的就是进行债务的抵扣，这样的话能够提高资产的运营效率，以此获得更加多的利益。韩冬梅.论企业财务风险控制与防范[J].财会通讯:综合，2015(14):104-106.（二）盈利风险控制1、提升整体盈利水平（1）强化主营业务意识，增加主营业务效益在一个方面是要进行营销策略的调整的，对于市场的调研工作要做详细，各个区域的市场调研要得出精确的结果来，对于营销的规划也要做好，投入更加多的精力放在对现有销售渠道的扩宽，再就是要加强和国内的大卖场进行合作，同时还要利用各种各样的资源，完成最大程度的销售金额，使得各个业务有个好的成绩。（2）利用生产优势，调整产品结构，开辟新的利润增长点对现有的市场环境是时刻进行分析，保持对市场信息的实时把握，在公司的生产优势方面这个点可以很好的利用起来，对于合作伙伴的寻找要积极。在产品方面要研发出符合市场最新的产品，这样是能够解决产品优化的问题，有了新的利润增长点，改善公司的经营的环境，从整体上面提高其竞争力，保持可持续发展的能力。2、加强成本费用控制可以从成本费用的支出规模以及占到整个的主营业务的收入的份量来看的话，普安居公司的费用支出很显然是偏高的。因为成本是可变成本，具有一定程度的随机性和偶然性，所以成本控制是采用内部控制制度，这样才是真正有效的解决问题的方法，可以制定支出的预算，加强其监督以及考核的办法。还有就是成本费用的管理效率非常低的话也是影响整个公司盈利能力的关键因素。那么改变其管理的方式，对于管理效率来讲的话是应该要不断的提高，支出方面要严格把控，这样才是能够增强普安居公司盈利能力的途径。（三）投资风险控制1、应设立关于投资的奖励与约束措施投资活动是企业经营活动的一个非常重要的组成部分，企业在这关键时刻难以通过各种手段筹集资金，要投资什么样的项目，何时投资，这些至关重要的问题哪怕是出了一点点的小差错都是有可能给企业造成了巨大的损失。要是说投资是合适的话，给企业的带来的收益也是非常大的。左右这些投资结果就是投资的主题，也就是企业的决策者，所以说他们对企业的影响是非常重要的，直接关系到存亡的问题。所以说普安居公司一定要马上针对投资活动要构建起一套对应的约束以及激励的制度，大的项目就要有大的奖励，只有说是把投资和个人的奖励相结合起来，才是能够真正调动他们的积极性以及能动性的关键因素，使得企业达到最大的效益，这样无论是对于公司还是个人无疑都是很好的结果。2、加强企业内部审计的监督企业可以说是要不断的完善监控系统，对于内部的检查是一定彻底的检查，要避免出现重大的差错以及故意不收回的现象。在具体的工作实施的过程当中，企业一定要做得就是明确的划分各个部门之间的工作范围以及区域的问题，确保各部门之间的工作相互协调，内容丰富。我们所知道的是，销售部门与财务部关系更密切。这两个部门之间的对话应该是及时的，先要控制好两个部门的前提下对于应收的账款的催促管理工作才会有好的效果。还有就是在国内企业的内部审计的重点就是经营的效益方面，完全的把内部的控制以及舞弊的情况完全的排除在外。对于企业内部的财务工作的人员互相的监督要有严格的制度进行管理，采取一定的管理措施，这样做也是预防财务风险最好的办法之一。陆怡安.企业财务风险成因及应对策略探讨[J].财会学习，2016(1).（四）筹资风险控制1、所筹资金量应该与需求量相结合企业要筹备的资金一定是满足了生产以及经营的需求，但是也不能够过多的生产，普安居公司在进行资金量的需求预算的时候，要更多地向导对日后企业的发展走向以及对于主要的盈利的业务方面进行综合的评价，不能够是只考虑到生产量的需求，对于未来会产生哪些价值以及有哪些具体的损耗，要进行资金的需求评定，这样的话是能够大幅度的减少企业资金的推积又或者是资金短缺的情况。2、提高资金的使用效率深圳普安居有限公司在进行投资时是一定要对投资项目进行全方位的考察，也有必要评估项目对企业的效益，评估其可能产生的价值，以及潜在的机会成本，并利用数据来表达这种