香港资产管理业务及规则

香港资产管理业务及规则目录一、基金管理-长江绝对回报中国基金二、全权委托管理效劳三、资本投资者入境方案一、长江绝对回报中国基金

1.产品特色及理念2.战略3.投资流程4.组合限制5.目标客户及规那么6.基金结构及条款7.基金认购/赎回流程1.产品特色及理念

理念采用价值投资策略，相信估值低股份长线表现优于高估值股份产品特色专注以股票长短仓以争取绝对回报专注中大型股份配置以防止流动性风险开放式单位信托基金，并提供每天资产值数据给投资者，以增加投资者灵活性没有销定期2.战略战略大中华区证券市场的长/短仓股票战略，乃强调购入低估值股份及放空高估值股份衍生工具如期指及期权只用作避险用途投资在大中华区进行业务的公司，主要在香港上市3.投资流程投资池的识别

一〕积极覆盖约300间公司

二〕为这些公司定量筛选

〔如P/B、P/E、净资产收益率、盈利成长、股息收益率等〕

三〕研究分析每日信息流识别潜在的投资持股组合

一〕在投资池中筛选出成长型股票的价值

二〕观察任何催化剂/主题，引发市场兴趣/重新评级的股票

三〕再配合当时宏观市况以决定有上升潜力之股票投资决策 一〕进入/等待的决定-技术分析，出现“买〞的讯号 二〕投资组合构建，投资组合持股约为20-30间 三〕出售纪律：止蚀损失或升至目标价 四〕交易后的监测和个股对投资组合的影响长仓3.投资流程股票池–约300间公司定量筛选后股份-约120间有潜质公司定性筛选后股份-投资约20-30间公司定量筛选(依据重要性)市值超越港币50亿元-日均(年计)成交额>港币1千万元2021年及2021年平均动态股价收益比率低于1股本回报率高于恒指指标股息率高于3.2%定性筛选估值筛选-研究分析-行业领导高盈利增长前景及具放守性价值正面催化剂投资决定立刻买入或等侯买入后继续监察技术分析长仓3.投资流程

确定空仓投资目标 一〕确定宏观，政策或行业的变化 二〕确定在市场上引致股份下跌的催化剂 三〕流动资金及借贷本钱分析 四〕技术分析价格图表交易后不断检讨

一〕潜在回报和沽空时限的评估

二〕投资期限：一般为数天到一个月

三〕严格纪律止蚀：10％损失短仓3.投资流程定量筛选-市值>港币100亿-5日平均交易额>港币9千万元定性筛选负面催化剂估值过高低盈利增长前景可进行放空的指定证券名单-约650间公司定量筛选后放空名单-约200间公司定性筛选后放空名单–

卖空约5-20间公司投资决定立刻放空或等侯放空后继续监察技术分析短仓4.组合限制

组合分布净曝光目标范围：-20％到120％;通常约为50％至70％积极管理现金水平:0%至100%沽空个别股份沽空指数期货式，买入指数认沽期权作对冲限制最大总投资份额:200%不投资非上市证券/股权投资在任何单一发行人的证券不超过10％不超过40％投资在持股最多的首5个证券5.目标客户及规那么只售予具有高资产值的专业投资者意向投资境外基金的投资者有意投资绝对回报基金的投资者与客户建立账户前，必先确认客户身份及相关资料6.基金结构及条款

基金名称：长江绝对回报中国基金注册地：开曼群岛基金类别：单位信托基金投资目标：绝对回报+避险功能投资策略：股票长短仓投资焦点:主要在香港上市的中资股基金启动：类别A:

2012年5月2日类别J:2012年5月7日基金类别：A及J最低认购额：类别A:USD100,000类别J:USD500,000估值/交易频率：每日/每月认购费:0

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5%管理费：年费1.5%每月支付表现费：20%高水位赎回费:豁免信托人：毅柏管理人：汇丰银行指定经纪：高盛审计：罗兵咸永道会计师事务所投资经理：长江证劵资产管理（香港）有限公司基金经理:翟伟荣先生法律顾问：毅柏律师事务所7.基金认购/赎回流程

基金认购/赎回流程交易流程如下:首先,在交易截止日或之前,把所有(签妥的)认购/赎回文件传真到汇丰及长江然后,在付款截止日或之前,汇出认购款项最后,把所有认购/赎回文件邮寄到汇丰交易截止日交易日前四个营业日,香港时间下午三时正前申购付款截止日交易日前五个营业日,香港时间下午三时正前认购/赎回文件如下:长江认购/赎回传真封面（请参阅传真封面模板)填妥基金认购/赎回表格及财务需要分析及专业投资者表格核实投资者身份的文件-首次认购（例如:身份证副本及地址证明,详情请参阅附录一)汇款单副本传真至:

为配合长江协助处理有关认购/赎回,请将所有传真至:

汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司收件部门:过户代理(另类产品部)+(852)34092690(交易指示)

长江证券资产管理(香港)有限公司收件部门:客户服务部+(852)28230406

(正本)文件邮寄至:

汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司-收件部门:过户代理(另类产品部)地址:香港九龙深旺道1号汇丰中心2&3座17楼二、全权委托投资管理效劳1.产品特色及理念2.目标客户及规那么3.投资流程4.最低投资金额及收费1.产品特色及理念长江证券资产管理提供的『全权委托投资管理效劳』强调明白客户的财务需要，并不断致力满足这些需要。无论是机构或个人客户，我们均会根据客户的风险承受程度、投资期限、现金流需要以及资产流动要求等多个因素为客户设计投资方案。1.产品特色及理念

投资组合多元化(直接投资)1.产品特色及理念

投资组合多元化(基金组合投资)以下是适合参加香港资本投资者入境方案的认可的基金(例子):单位信托基金2.目标客户及规那么

高资产值投资者;对投资回报有特定要求的投资者;适合愿意委托专业人员代管理资产;意向投资在多元化的基金组合;及与客户建立账户前，必先确认客户身份及相关资料3.投资流程第一步：签订全权委托投资管理协议(协议内包括：客户数据、投资指引、风险披露、股票交易、股票交易第三者指示授权/弥偿书、个人资料(私隐)条例须知)第二步：成功开户后客户将收到开户确认通知书第三步：委托投资账户正式生效及基金经理开始投资第四步：客户每月定期收到投资表现报告第五步：每月第七个营业日分派前一个月所赚取之投资盈利及将款项存至客户指定之银行账户第六步：按月于账户内扣除管理费及表现费4.最低投资金额及收费

标准收费表最低投资

(美元)管理费

(每年)基准回报率(每年)表现费

(每年)定息组合港元定息投资组合1,000,0000.30%3%20%环球定息投资组合2,000,0000.40%3%20%股票组合增长型投资组合1,000,0001.50%5%20%均衡投资组合1,000,0001.00%5%20%专题投资组合长江绝对回报中国基金100,0001.5%-20%其他基金组合1,000,0001.5%8%20%适合香港资本投资者入境计划的投资组合1,500,0000.8

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1.5%5%20%三、资本投资者入境方案

1.定居香港2.申请前准备3.效劳简介4.委托流程5.目标客户及规那么6.效劳费用1.定居香港

定居香港的优势低税率持有香港特区护照可获免签证前往140多个国家出入境自由，7年后可取得香港永久居民/无条件逗留身份证教育制度完善：子女享有12年免费根底教育，并采用中英文双语教育，学历受世界各国名校成认;再者，凭香港身份，可轻松到海外留学无生育限制，孩子出生后即可获得香港永久居民身份1.定居香港

投资者必须符合以下准那么，才有资格根据本方案申请来港:已年满18岁;在提出申请前的两年，拥有不少于港币1000万元的净资产;在向入境处递交申请书前的六个月内，或在申请获入境处原那么上批准后的六个月内，把不少于港币1000万元投资在获许投资资产类别(存款证投资除外，这类投资必须在申请获入境处原那么上批准后的六个月内作出);在香港及其居住地没有不良记录资格准那么1.定居香港

本方案适用于以下人士外国国民〔阿富汗、古巴和朝鲜的国民除外〕；澳门特别行政区〔澳门特区〕居民；中国籍而已取得外国永久性居民身份的人士；无国籍但已在外国取得永久性居民身份的人士；

台湾居民。2.申请前准备

申请前的准备：评估申请人过去两年的资产举例：申请日期:2021年1月1日资产证明:2021年1月1日至2021年12月31日(连续24个月)银行存款／股票投资：须提供过去24个月的月结单；物业：物业的估值必须提供3个时间段的评估企业资产：必须提供过去2年经审核的资产负债表和最近期公司报表。2.申请前准备

1000万：可投资类别获许投资资产类别：股票——以港元交易的香港证券交易所上市公司股票债券——以港元为单位存款证——由?银行业条例?证明的认可机构发行的港元存款证合资格的集体投资方案(即指定基金)3.效劳简介

委托我们代办投资移民的申请，我们将提供全套效劳，主要是：

I.评估过去24个月的资产是否符合港币(或等同港币)$1000万；II.代办海外身份证；III.填写香港入境处的申请表格(包括主申请人表格967、配偶及受养人的表格997)；注：受养人指未满18岁的子女；协助申请人就港币$1000万进行投资；

申请人可选择:选择1) 自行选股，即开立香港证券户口；香港证券交易佣金为(定价)0.25%；注：交易佣金将不计算在$1000万内；选择2) 投资入境处核准的基金；选择3) 委托我们的基金经理全权代管：其中，基金经理可按市场的情况及客户的偏好将资产按不同的百分比配置在股票、债券。在收到入境处向申请人发出[原那么上批准]的书面通知，我们将申请人投资的资产向入境处申报；其中，长江证券是入境处接受的持牌金融中介机构(可参考附件，乃我们上月刚完成的一个案)；入境处将向申请人发出[正式批准]的书面通知，乃申请人、配偶及受养人可申请24个月的入境签证及后申请香港身份证(可参考附件，乃我们上月刚完成的一个案)；申请人必须持续维持港币(或等同港币)$1000万的投资，当中不包括交易佣金、管理费或银行费用；而长江作为申请人委托的金融中介机构必须向入境处持续提交投资详情，直至7年完满完成，申请人、配偶及受养人可获香港永久居民身份证。4.委托流程

长江证券控股(香港)投资长江证券资理管理(香港)委托代理投资移民客户全权委托投资管理效劳签署全权委托投资管理协议*投资户口由基金经理代为操作，包括买卖股票及/或政府及或企业债券(乃乎合入境处的规定的金融资产)自行买卖股票签署开户协议签署全权委托管理协议进行投资选择指定金融中介签署入境处规定的金融中介委托协议由长江证券向入境处申报〞客户投资户口已经