第十三章保险基金及其运用

保险学

保险基金及其运用第十三章保险基金及其运用投资策略的执行保险投资的组织模式内部投资模式（自己管）设立投资部门专业化控股投资集中统一投资外部投资模式（委托别人管）保险公司投资管理部集团公司保险公司投资公司寿险公司非寿险公司再保险公司第十三章保险基金及其运用用来补偿消耗掉的生产资料的部分。用来扩大生产的追加部分。用来应付不幸事故、自然灾害等的后备基金或保险基金。和生产没有关系的一般管理费用。用来满足共同需要，如学校、保健设施等。为丧失劳动能力的人等等设立基金，总之，就是现在属于所谓官办济贫事业的部分。“六个必要扣除”原理第十三章保险基金及其运用

保险基金：是由专门的保险机构根据不同险种的保险费率，通过向参加保险的单位或个人收取保险费的方式，建立的一种专门用于补偿被保险人因受到约定的保险事件发生所致经济损失或满足被保险人给付要求的货币形态的后备基金。是以等价有偿原则而建立的一种后备基金。

二、保险基金的性质第十三章保险基金及其运用社会后备基金是指国家和其他经济组织为了防止社会再生产过程的中断，补偿因不幸事故、自然灾害而造成的经济损失而建立的基金。是广义的保险基金。包括四种形式。第十三章保险基金及其运用社会后备基金（1）国家财政集中型的后备基金：是凭借国家政权的力量强制参与国民收入的分配和再分配形成的。是无偿的体现以国家为主体的分配关系。（2）互助型的后备基金：不以营利为目的是一种合伙出资的共同体共同出资形成的后备基金。第十三章保险基金及其运用（3）自留型的后备基金（4）商业保险形式的后备基金。是由专门的保险机构根据不同险种的保险费率，通过向参加保险的单位或个人收取保险费的方式，建立的一种专门用于补偿被保险人因受到约定的保险事件发生所致经济损失或满足被保险人给付要求的货币形态的后备基金。第十三章保险基金及其运用社会后备基金和保险基金的区别（1）存在形式不同社会后备基金既有实物形式又有货币形式。狭义的保险基金是单一的货币形式。（2）用途不同社会后备基金除了用于自然灾害意外事故等损失以外还可以用于战争的需要。狭义的保险基金主要用于补偿自然灾害和意外事故等损失。（3）确定方法不同社会后备基金的汲取主要依靠国家和企业的竞争实力。保险基金主要运用概率论和大数法则确立。第十三章保险基金及其运用保险基金是社会后备基金的一种特殊形态1）不同于财政集中型的后备基金。财政集中型的后备基金是国家凭借政权的力量强制参与国民收入的分配和再分配形成的，是无偿的。体现以国家为主体的分配关系；2）互助型的后备基金是一种合伙出资的共同体共同出资形成的，虽然在合伙人之间存在权利与义务关系，但他们之间不存在商品交换关系；3）自保形式的后备基金则是一种自担风险的财务处理手段；4）保险基金则是体现着保险人与被保险人之间的以等价有偿为原则的商品交换关系。可见，保险基金是以等价有偿原则而建立的一种后备基金。第十三章保险基金及其运用三、保险基金的特征（一）专用性（二）契约性（三）互助性（四）科学性（五）金融性第十三章保险基金及其运用第二节保险基金的来源与构成一、保险基金的来源二、保险基金的构成第十三章保险基金及其运用一、保险基金的来源公共部门保险费支出居民个人保险费支出企业保险费支出第十三章保险基金及其运用二、保险基金的构成1、自有资本金2、非寿险责任准备金3、寿险责任准备金4、保险保障基金保费准备金赔款准备金总准备金第十三章保险基金及其运用

(1)保费准备金

入账保费已赚保费未赚保费:就是保费准备金第十三章保险基金及其运用未决赔款准备金:

当会计年度结束时，被保险人已提出索赔，但在索赔人与保险人之间尚未对这些案件是否属于保险责任以及保险赔付额度等事项达成协议，称为未决赔案。为未决赔案撮的责任准备金就是未决赔款准备金。(2)赔款准备金第十三章保险基金及其运用已发生未报告赔款准备金

有些损失在年内发生，但索赔要在下一年才可能提出。这些索赔因为发生在本会计年度内，仍属本年度支出，故称已发生未报告赔案，为其提取的准备金为已发生未报告赔款准备金。第十三章保险基金及其运用已决未付赔款准备金

对索赔案件已经理算完结，应赔金额也已确定，但尚未赔付，或尚未支付全部款项的已决未付赔案。为其提取的责任准备金。第十三章保险基金及其运用(3)总准备金保险公司用于满足年度超常赔付，巨额损失赔付以及巨灾损失赔付的需要而提取的责任准备金。第十三章保险基金及其运用

3、寿险责任准备金

是指保险人把投保人历年缴纳的纯保费和利息收入积累起来，作为将来保险给付和退保给付的责任准备金。第十三章保险基金及其运用4、保险保障基金<保险法>第97条规定:为了保障被保险人的利益,支持保险公司稳健经营,保险公司应当按照保险监督管理机构的规定提存保险保障基金,保险保障基金应当集中管理统筹使用.保险保障基金管理使用的具体办法由保险监督管理机构制定.第十三章保险基金及其运用第三节保险基金的运用一、保险基金运动的过程二、保险基金运用的原则三、保险基金运用的形式和结构四、保险基金运用的意义五、我国保险基金运用状况介绍第十三章保险基金及其运用一、保险基金运用的过程保费保险基金收益保险基金利润保费保费投资投资收益收益赔款赔款第十三章保险基金及其运用

保险基金的运用也就是利用保费流入与保险赔付之间的时间差，保险人将暂时闲置的部分保险基金，以投资形式注入社会生产和社会生活过程，一方面扩大了生产规模和消费规模，另一方面在投资期满时不仅投资资金能够回流，而且还带回投资收益，使保险基金实现自身的保值和增值。第十三章保险基金及其运用二、保险基金运用的条件（一）可能条件。（二）实现条件。1.自主权条件2.国家法规条件3.保险企业的内部条件第十三章保险基金及其运用三、保险基金运用的原则（一）安全性原则（二）收益性原则（三）流动性原则第十三章保险基金及其运用（一）保险基金运用的形式投资不动产投资股票用于贷款购买债券进行存款四、保险基金运用的形式和结构第十三章保险基金及其运用（二）保险基金运用的结构

由于各国保险管理当局对保险企业资产管理办法不同，因此，各国保险企业的资产结构也就有差异，很难判断何者更合理，而只能由各国和地区的情况去说明。保险基金的投资结构参考表第十三章保险基金及其运用我国保险资金运用方式限于（1）购买债券（2）投资股票（3）投资不动产（4）贷款（5）存款（6）国务院规定的其它基金运用方式。“保险公司在境外的资金运用，应当符合国家有关规定。”第十三章保险基金及其运用五、我国保险基金运用状况介绍（一）、我国保险资金运用经过的历史阶段

自1980年恢复国内保险业务以来，我国保险资金运用大致经历了3个阶段：第一阶段从1980年至1987年：为无投资或忽视投资阶段。为无投资或忽视投资阶段，保险公司的资金基本上进入了银行，形成银行存款。这个阶段，资金运用风险小但收益低。第十三章保险基金及其运用

第二阶段从1987-1995年，为无序投资阶段，房地产有价证券、信托，甚至借贷，无所不及，从而形成大量不良资产。第三阶段从1995年颁布《保险法》到2002年，为严格限制投资阶段。对保险公司的投资范围进行了严格限制，加大了监管力度，保险资金的运用限于银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式。大体上结束了第二阶段的混乱状况。第十三章保险基金及其运用第四阶段为专业经营阶段（2002年至今）。2002年《保险法》进行了修订，投资范围进一步放宽，但仍规定：“保险公司的资金不得用于设立证券经营机构，不得用于设立保险业以外的企业。2009年2月28日，十一届全国人大常委会第七次会议通过的新修订的保险法增加了保险资金可以投资不动产等的规定，为保险资金运用分散投资风险，增加投资机会，提高投资能力，构建合理的投资结构，培育新的盈利模式创造了有利条件。第十三章保险基金及其运用

资金运用规模和方向受到限制，资金运用渠道偏于狭窄。保险资金运用结构不合理，资金运用回报率过低，存在较大的支付风险。保险资金筹集的计划经济色彩浓厚，投资环境不成熟，资产负债不匹配。保险资金运用的安全性、流动性、盈利性之间常发生矛盾。存在不公平竞争问题。专业投资管理人才匮乏。(二)我国保险资金运用存在的历史问题第十三章保险基金及其运用

根据我国《保险法》及有关规定，保险资金运用方主要有以下几种：银行存款国债、金融债券和企业债券证券投资基金股票不动产(三)我国保险资金运用的现状第十三章保险基金及其运用我国保险资金投资收益率第十三章保险基金及其运用近几年我国保