如何更好地为客户设计理财计划

如何更好地为客户设计理财计划？1一、序言2现金净支出现金净支出现金收入<现金支出现金收入=现金支出现金收入>现金支出现金收入>现金支出现金收入<现金支出人生不同阶段的现金流学习成长期单身期家庭形成期家庭成长期退休期3人的一生就是现金流量的管理过程总现金流入>总现金支出灿烂人生总现金流入=总现金支出平常人生总现金流入<总现金支出悲惨人生4明确客户的理财目标了解客户的收支状况诊断客户的风险承受能力制定理财方案最大限度地满足客户的需求设计理财方案的四个关键步骤5投资目标保本型投资策略收入型投资策略平衡型投资策略成长型投资策略积极成长型投资策略实现投资目标的途径投资期限风险承受能力收支状况其它决定采取何种途径的因素6二、明确客户的理财目标7几个主要的理财目标积累教育准备金购置房产汽车等弥补当前生活开支积累退休养老金积累创业资金理财目标••••••医疗或应付不测事件不同的人投资目标各不相同，但一般可概括为下述几种8人生阶段收支状况对理财目标进行优先排序确定完成理财目标的时间通货膨胀风险承受能力制定理财方案收支状况实现理财目标的流程实现理财目标理财目标受到个人人生阶段、拥有的主要资产、面临的主要风险、收支状况、个人责任等多种因素的影响制定理财方案时要综合考虑个人的风险承受能力、收支状况、通货膨胀等多种因素9如何确定个人的理财目标确定理财目标时应考虑的因素初步理财目标理财目标优先排序确定理财目标重要性紧迫性所处的人生阶段收支状况风险承受能力个人应承担的责任投资期限可行性10人生不不同阶阶段的的理财财目标标11美国家家庭购购买开开放式式基金金的主主要目目的养老老84%教育育准备备金26%购置置房产产或其其他固固定资资产7%弥补补当前前的生生活支支出9%12投资期期限的的长短短反映映了一一个投投资者者对投投资收收益的的预期期，一一般而而言，，实现现投资资目标标所需需的投投资期期限越越短，，期望望的投投资收收益率率越高高，要要求其其风险险承受受能力力就越越高目标投资额额10，，00020，，000期限投资收收益率率（复复利））1年2年5年10年年15年年20年年25年年100.00%41.42%14.87%7.18%4.73%3.53%2.81%13三、了了解客客户的的收支支状况况14净现金金流量量出生上大学学前上大学学后参加工工作结婚子女出出生退休人生现现金流流量图图学习成成长期期单身期期家庭形形成期期家庭成成长期期家庭成成熟期期退休期期子女上上大学学15客户资资产负负债表表资产产现行价价值负债债现行价价值现金银行存存款房屋、、汽车车社会保保险人寿保保险现现金价价值投资其他资资产合计购房贷贷款汽车贷贷款信用卡卡贷款款助学贷贷款其他负负债合计净资产产总资产产-总总负债债16客户收收支状状况调调查表表17如果您您每天天节省省1元元钱，，一年年可节节省365元如果您您用节节省的的365元元钱进进行投投资，，年投投资收收益率率为5%，，则：：18四、诊诊断客客户的的风险险承受受能力力19风险--回回报互互相补补偿何谓风风险风险指指收益益的不不确定定性。。收益会会随资资本市市场的的状况况、利利率、、宏观观经济济政策策等因因素的的变化化而发发生波波动。。风险--回回报互互相补补偿假设：：投资资者都都是风风险厌厌恶者者风险和和收益益呈正正向变变动关关系：：高风风险可可以用用高回回报来来补偿偿；而低风风险则则相应应伴随随着低低回报报。。错误的的概念念风险等等于亏亏损只要回回报，，不要要风险险收益是是直线线上升升的20风险与与回报报率关关系图图期望回回报率率风险程程度Rf低风险险较低风风险中等风风险较高风风险高风险险国债银行存存款房地产产公司债债券国内股股票风险资资本国外股股票*公司司债券券的信信用等等级不不同，，风险险也不不同*国外外股票票通常常比国国内股股票具具有更更高的的风险险斜率表表示单单位风风险要求求的回回报率率21客户风风险承承受能能力的的诊断断风险收益•A•B01R0R1投资者者甲认认为，，选择择证券券A和和B满满意意程度度均相相同投资者者乙认认为，，选择证证券A的满满意程程度高高于证证券B投资者者丙认认为，，选择证证券B的满满意程程度高高于证证券A风险承承受能能力投资者者乙<<投资者者甲投资者者丙22投资者者乙投资者者甲投资者者丙理智稳稳健型型保守谨谨慎型型投机冒冒险型型个性：：理财方方式：：理财工工具：：风险容容忍度度：投资目目标：：投资组组合管管理：：稳健理智蓝筹股股票、、平衡衡型基基金、、万能能保险险适中稳健成成长综合平平衡保保守型型与投投机型型的做做法谨慎保守银行存存款、、收益益型基基金、、高等等级债债券、、传统统型保保险、、分红红保险险较低稳健保保本定期定定额投投资法法、分分散投投资法法冒险投机成长型型股票票、对对冲型型基金金、期期货、、垃圾圾债券券、投投资连连结保保险较高积极成成长低吸高高抛法法、集集中投投资法法投资者者的类类型23五、制制定理理财方方案24理财方方案投资策策略资产分分配投资组组合管管理25投资策策略选选择保本型型投资资策略略首先要要保证证本金金的安安全，，其次次再考考虑获获得收收入和和本金金的增增长，，风险险承受受能力力低收入型型投资资策略略首先寻寻求较较高的的固定定收入入，不不注重重资产产的增增长，，可承承受风风险介介于低低风险险与中中等风风险之之间平衡型型投资资策略略避免本本金短短期损损失的的基础础上，，既寻寻求本本金的的长期期增长长，又又注重重当前前收益益，可可承受受中度度投资资风险险成长长型型投投资资策策略略积极极成成长长型型投投资资策策略略主要要追追求求较较高高的的资资本本增增值值，，能能接接受受本本金金的的短短期期损损失失和和投投资资收收益益的的短短期期波波动动，，可可承承受受风风险险介介于于中中度度和和高高风风险险之之间间。。主要要追追求求资资本本的的快快速速和和最最大大增增值值，，能能承承受受本本金金损损失失的的风风险险，，风风险险承承受受能能力力高高2627资产产分分配配投资资目目标标投资资策策略略投资资金金额额股票票债券券银行行存存款款期货货外汇汇…...？%？%？%？%？%289、静夜四无无邻，荒居居旧业贫。。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中黄黄叶树，，灯下白白头人。。。05:42:1605:42:1605:4212/31/20225:42:16AM11、以我独沈久久，愧君相见见频。。12月-2205:42:1605:42Dec-2231-Dec-2212、故人人江海海别，，几度度隔山山川。。。05:42:1605:42:1605:42Saturday,December31,202213、乍见翻翻疑梦，，相悲各各问年。。。12月-2212月-2205:42:1605:42:16December31,202214、他乡生白白发，旧国国见青山。。。31十二二月20225:42:16上上午05:42:1612月-2215、比比不不了了得得就就不不比比，，得得不不到到的的就就不不要要。。。。。十二二月月225:42上上午午12月月-2205:42December31,202216、行动出成果果，工作出财财富。。2022/12/315:42:1605:42:1631December202217、做做前前，，能能够够环环视视四四周周；；做做时时，，你你只只能能或或者者最最好好沿沿着着以以脚脚为为起起点点的的射射线线向向前前。。。。5:42:16上上午午5:42上上午午05:42:1612月月-229、没有有失败败，只只有暂暂时停停止成成功！！。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、很多多事情情努力力了未未必有有结果果，但但是不不努力力却什什么改改变也也没有有。。。05:42:1605:42:1605:4212/31/20225:42:16AM11、成成功功就就是是日日复复一一日日那那一一点点点点小小小小努努力力的的积积累累。。。。12月月-2205:42:1605:42Dec-2231-Dec-2212、世间成事，，不求其绝对对圆满，留一一份不足，可可得无限完美美。。05:42:1605:42:1605:42Saturday,December31,202213、不不知知香香积积寺寺，，数数里里入入云云峰峰。。。。12月月-2212月月-2205:42:1605:42:16December31,202214、意志坚坚强的人人能把世世界放在在手中像像泥块一一样任意意揉捏。。31十十二月20225:42:16上午午05:42:1612月-2215、楚塞三湘湘接，荆门门九派通。。。。十二月225:42上上午12月-2205:42December31,202216、少年十五五二十时，，步行夺得得胡马骑。。。2022/12/315:42:1605:42:1631December202217、空空山山新新雨雨后后，，天天气气晚晚来来秋秋。。。。5:42:16上上午午5:42上上午午05:42:1612月月-229、杨柳散散和风，，青山澹澹吾虑。。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、阅读读一切切好书书如同同和过过去最最杰出出的人人谈话话。05:42:1605:42:1605:4212/31/20225:42:16AM11、越是没有有本领的就就越加自命命不凡。12月-2205:42:1605:42Dec-2231-Dec-2212、越是无无能的人人，越喜喜欢挑剔剔别人的的错儿。。05:42:1605:42:1605:42Saturday,December31,202213、知人者智，，自知者明。。胜人者有力力