中国溶解浆行业产量、消费量及进口情况分析

中国溶解浆行业产量、消费量及进口情况分析一、溶解浆行业概况溶解浆是由高纯度纤维素组成的特殊化学浆，主要生产原料有针叶木、阔叶木，也用一些非木材纤维，如棉短绒、竹子等。溶解浆与普通纸浆存在很大差异，具有纤维素含量高、半纤维素和无机杂质含量极少的特点，对纤维形态和浆料强度要求不高，但对α-纤维素含量、纤维素的聚合度分布等指标有严格要求。目前粘胶纤维和醋酸纤维的使用量占溶解浆总用量的80%以上，纤维素醚的使用量也在逐年增加。二、中国溶解浆行业市场供需分析2019年国内溶解浆总产量约为158万吨（包含木溶解浆、棉溶解浆、纸改浆（将造纸浆处理后用作溶解浆）），比2018年增加2万吨。从溶解浆的产能分布情况看，全球溶解浆生产地主要集中在美洲与亚洲，两地合计占全球溶解浆产能76%。将四大主产地细化后，其分布比例为，美洲：美国占比19%，加拿大占比9%，巴西占比9%；非洲主要是南非，占比10%。欧洲以挪威、瑞典、捷克、芬兰、法国、奥地利等国家为主，占比14%。亚洲：印度尼西亚和印度占比7%，日本、泰国、老挝占比7%，中国占比25%。2019年中国溶解浆总表观消费量约468万吨，用于黏胶短纤生产的溶解浆量为403万吨，同比增长4.13%。2019年中国共进口溶解浆306万吨，进口均价为867美元/吨，比2018年（979美元/吨）下降11.44%。2019年中国溶解浆进口来源国前5名分别是印度尼西亚、巴西、美国、南非、老挝，进口量占比分别为23.75%、13.81%、10.34%、9.95%、6.98%。其中，印度尼西亚、巴西、美国、南非4国排名与2018年相同，但2019年，来自于巴西的进口量同比减少15.47%；来自于美国的进口量同比减少2.64%；来自于南非的进口量同比减少0.46%。来自于加拿大的进口量同比减少24.09%，跌出前五。三、中国各企业溶解浆产能情况2019年中国溶解浆（设计）产能为260万t/a，但实际产能仍与2018年保持一致，为110万t/a。主要原因是湖北黄冈晨鸣与亚太森博虽然拥有150万t/a的溶解浆产能，但实际上，除了亚太森博有一条小线转产溶解浆外，其余产能均没有实际投产溶解浆，而是生产造纸浆。四、历年疫情爆发对溶解浆市场价格影响分析回顾五大疫情期间溶解浆市场走势情况后，将疫情对于溶解浆市场走势影响总结为：1、疫情发生的地点在溶解浆主产区。五大疫情中，甲型H1N1发生在美国，巴西寨卡病毒发生于巴西，这两个国家均为溶解浆生产大国，也是中国进口溶解浆的主要来源国，其爆发大型疫情对中国溶解浆市场进口货源存在一定的影响，从而引发大概率的价格上涨，且上涨幅度较大。2、疫情发生的地点在中国选取了SARS以及H7N9禽流感两次疫情，如果疫情发生在中国，对溶解浆市场的影响需要结合中国的溶解浆行业以及粘胶短纤行业本身的基本面来考虑其对市场的影响。如在SARS期间，由于交通管控以及疫情发展过程中对粘胶纤维的需求增加从而引发了价格上涨；但是在H7N9禽流感期间，政府并没有进行大面积的管控，从而溶解浆市场以正常的供需关系走势为主，呈现出与粘胶短纤市场价格同步下跌的格局。3、疫情发生的地点在中国与溶解浆主产区之外如果疫情发生或者涉及的地区在中国与溶解浆主产区之外，其对溶解浆市场的运行影响较为有限，溶解浆市场运行以正常的供需关系走势为主。4、大型疫情跨越的时间段，在11～19个月不等；甚至有的疫情可能跨越的时间段更长需要考虑时间跨越的长度给溶解浆市场带来的波动变化的可能性；同时还需要考虑不同的大型疫情相继出现的可能性。这种可能性，在2014