中国水电行业发展情况分析

中国水电行业发展情况分析

一、全球水电行业发展情况分析

从水电装机容量来看,2017年全球水电装机容量为1267GW,中国水电装机规模全球排名第一,水力发电的装机容量占全球总装机容量的比重为26.91%；其次为美国水电装机容量为103GW,占全球装机总量的8.13%.2017年全球主要国家水电装机容量情况

从水电发电量来看,全球主要国家中,中国水电发电量为1194.5TWh,占全球总发电量的28.5%,排名第一；其次为加拿大,2017年水电总发电量为403.35TWh；巴西水电发电量为401.06TWh,紧随其后.2017年全球主要国家水电发电量情况

根据上述数据来看,无论是装机容量,还是发电量,中国水电都是一骑绝尘,大幅领先于其他国家.但实际上,这只是绝对值对比,中国能源生产结构仍以火电为主,水电开发仍有巨大提升空间.

以开发程度来看,发达国家水能资源开发程度总体较高,瑞士、法国、意大利已超八成,中国水电开发程度为37%,与发达国家相比仍有较大差距,比全球平均水平稍好.全球主要国家水电开发程度情况

二、中国水电行业总体发展情况分析

（一）、影响水电行业发展的有利因素

2006年以来,随着中国经济的快速发展,电力行业发展迅速,装机容量、发电量持续增长.其中,水电的占比越来越大.中国是世界上水电发电量最大的国家,水电消费量占全球水电消费量的近三成比例.随着环境保护和节能减排压力与日俱增,中国出台了一系列鼓励清洁能源发展的政策.火电占全国装机容量的占比已从2006年的77.6%下降至2016年的64.0%,水电作为清洁能源之一,一直得到国家的支持.在全国装机容量的占比稳定在20%以上,2012年中国水电装机容量为24947万千瓦,到2016年时已增长至33211万千瓦.2017年中国水电装机容量将达35987万千瓦,到2018年水电装机总量将达38071万千瓦.

影响水电行业发展的有利因素：

1、节能减排压力凸显水电优势

随着环境保护和节能减排压力与日俱增,中国大力发展清洁能源势在必行.党中央、国务院多次强调要加强能源资源节约和生态环境保护,并指出,必须把建设资源节约型、环境友好型社会放在工业化、现代化发展战略的突出位置.水电作为技术最成熟、供应最稳定的可再生清洁能源,仅利用大自然所赋予的能量,不消耗水,也不产生污染.与火电相比,在为促进国民经济发展提供绿色动力的同时,还有着巨大的节能减排效益.

根据电网企业全额收购可再生能源电量监管办法（原电监会令第25号）及关于转发发展改革委等部门节能发电调度办法（试行）的通知（国办发〔2007〕53号文）等有关法律法规的规定,水电、风电、光伏发电等可再生能源发电机组享有优先调度权,即只要水电、风电、光伏发电等可再生能源发电机组具备发电条件,电网将优先调度水电、风电、光伏发电所发电量上网,且除因不可抗力或有危及电网安全稳定的情形外,电网应努力实现水电、风电、光伏发电全额上网.此外,中央国务院关于进一步深化电力体制改革的若干意见（中发〔2015〕9号）及国家发展改革委、国家能源局关于印发电力体制改革配套文件的通知（发改经体〔2015〕2752号）之关于有序放开发用电计划的实施意见进一步明确,“坚持节能减排和清洁能源优先上网.在确保供电安全的前提下,优先保障水电和规划内的风能、太阳能(3.21+0.00%,诊股)、生物质能等清洁能源发电上网,促进清洁能源多发满发”.

2、中大型水电站出力稳定、具有可存蓄性

水能具有可存蓄性的特点.因为电是瞬间消费品,电的产生、输送、销售以及使用,均是在瞬间形成的,到目前为止,还没有大型蓄电设备可投入商业使用.而中、大型的水电站可以通过对合适的地理位置加以利用,形成调节水库库容,部分水库具有季调节、年调节乃至多年调节能力,将不均匀的天然来水量进行优化分配、调节,削峰填谷,间接的将水能进行存蓄,使水电成为最优质的电网电源.

（二）、中国水电电源建设投资情况

2013-2016年,中国水电电源建设投资力度呈逐渐下降的趋势,到了2016年,中国水电投资额为617亿元,同比上年减少21.80%,为近几年的最低点.

截止至2017年,在全国两会上,弃水问题得到高度重视,弃水问题首次被写入政府工作报告中,全面解决弃水问题成为2017年水电行业重点工作之一.因此弃水消纳直接带动了水电电源建设的投资规模.2017年,中国水电投资规模小幅上升为618亿元,同比增长0.16%.2018年,水电消纳政策进一步升级,截止2018年10月,中国水电电源建设投资规模为472亿元,同比大幅增长20.50%.2013-2018年中国水电电源建设投资及增长情况

目前,中国水电开发程度已经处于较高水平.据统计,国内水能资源可开发装机容量约6.6亿千瓦,年发电量达3.0万亿千瓦时.2017年,按发电量计算的水电开发程度为37.0%,已经远远高于全球(26%)和亚洲(20%)的水电开发程度.而目前国内尚未开发的水电多集中在开发条件较差、难度较高的大江大河上游,比如金山江、雅砻江和大渡河等.这意味着,未来水电进一步开发的难度增大.2017年各地区水电开发力度情况

水电开发力度-中国37.00%全球平均26.00%亚洲20.00%

近年来,受经济进入新常态和结构调整等因素影响,中国用电量增速趋缓,电力供需总体宽松.水电设备利用小时也持续收窄.2013年,中国水电设备平均利用小时为4511小时,至2017年,水电设备平均利用小时为3416小时,较2013年相比,利用小时下降了1095个小时.2013-2018年中国水电平均利用小时及增长情况走势

（三）、中国水电市场竞争格局

水电市场整体较为分散,长江电力占据龙头.目前水电上市公司19家,主要分布在四川省、广东省、湖南省、北京市、广西壮族自治区等10个省级行政区,其中四川省独占6家,其地理位置在水利发电方面有着天然优势.

2017年全国水电装机容量34119万千瓦,发电总量11945亿千瓦时.其中,长江水电公司累计完成发电量2108亿千瓦时,占全国水电发电量的17.66%;国投电力公司控股企业累计完成发电量1289.49亿千瓦时,占全国水电发电量的6.95%;桂冠电力,累计完成发电量346.59亿千瓦时,占比达2.9%.2017年水电竞争格局

（四）、中国电价情况分析

与其他电力相比,水电具有清洁环保、优先上网、电价较低和成本低廉的优势.清洁环保是指水电将河流、湖泊或海洋等水体所蕴藏的水能转变为电能,是一种可再生能源,与火电相比不需要化石能源作为燃料,也不会对环境造成污染.

电价方面,比较2017年发电企业的平均上网电价,水电为258.93元/千千瓦时,低于燃煤的371.65元/千千瓦时、核电的402.95元/千千瓦时,更显著低于风电的562.30元/千千瓦时、生物质的765.36元/千千瓦时和光伏的939.90元/千千瓦时,优势明显.2017年发电企业平均上网电价情况（单位：元/千千瓦时）

发电企业平均上网电价：元/千千瓦时-燃煤371.65燃气664.94水电258.93风电562.3核电402.95光伏939.9生物质765.36

水电的运营成本主要由固定成本构成,2016年水电行业平均为0.1-0.15元/kWh,相对比较稳定且显著低于其他电力种类.伴随着煤炭行业去产能,火电燃料成本不断上升,2016年火电度电成本为0.25-0.4元/kWh左右且依然维持在高位.

（五）、全国规模以上电厂水电发电量情况

2018年1-8月,全国规模以上电厂水电发电量7159亿千瓦时,同比增长4.7%,增速比上年同期提高6.8个百分点.全国水电发电量前三位的省份为四川（1872亿千瓦时）、云南（1526亿千瓦时）和湖北（1019亿千瓦时）,其合计水电发电量占全国水电发电量的61.70%,同比分别增长3.5%、8.7%和10.1%.2018年1-8月中国规模以上电厂水电发电旱分地区占比

三、“十三五”水电行业发展前景预测

按照水电发展“十二五”规划要求,“十二五”中国新增投产常规水电指标为6100万千瓦,新开工常规水电指标为1.2亿千瓦,抽水蓄能指标为4000万千瓦,新增投产水电规模7400万千瓦；到2015年末,水电总装机容量应达2.9亿千瓦,其中抽水蓄能3000万千瓦.除了常规水电新增装机量（9736万千瓦）达成目标外,其他如常规水电新开工规模（5000万千瓦）、抽水蓄能新增装机规模（612万千瓦）及新开工规模（2090万千瓦）等反映行业可持续发展能力的主要指标,均远低于水电“十二五”目标.

因此在电力“十三五”规划中,各主要指标均被下调,如全国常规水电新增投产4349万千瓦,新开工6000万千瓦以上,其中小水电规模500万千瓦左右,到2020年常规水电装机达到3.4亿千瓦.抽水蓄能电站装机新增1697万千瓦,到2020年达到约4000千瓦等.各样都显示中国水电的飞速成长气已过,因此预期水电装机容量的发展将续年减慢,2017年约增长约5%.“十二五”与“十三五”水电发展规划对比

四、为“一带一路”多国打造“三峡工程”

截至2018年底,中国水电总装机容量约3.5亿千瓦、年发电量约1.2万亿千瓦时.而新中国成立初期,中国水电装机只有36万千瓦.换言之,70年间,水电装机增长了近1000倍.

为“一带一路”多国打造“三峡工程”

三峡工程是中国最大的水电站,也是世界规模最大的水电站.近年来中国水电产业积极“走出去”,正在努力用中国经验、中国标准打造着一个个项目所在国的“三峡工程”.

中国能建集团总工程师和建生表示：“改革开放以来,随着世界规模最大的水电站——三峡工程、世界最高的面板堆石坝——湖北清江水布垭水电工程、世界最高的双曲拱坝——锦屏一级水电工程等一批世界顶级水电工程的成功建设,中国形成了一批先进的水电开发技术,成功建成了以巴基斯坦NJ水电站、缅甸耶涯水电站、埃塞俄比亚特克泽水电站为代表的一批大型海外水电工程.”

其中,巴基斯坦NJ水电站被誉为巴基斯坦的“三峡工程”,为长隧洞引水式地下发电站,引水隧洞长近30公里,地处地质活动频繁的喜马拉雅山大断裂带.“多名国际知名岩土力学及地质学家曾表示,谁要是在喜马拉雅山系中成功应用TBM（隧道掘进机）,必将载入隧道施工的史册.在该区域印度建设的一个水电站在隧洞施工中TBM被埋导致至今无法完工,且美国公司认为不适合进行TBM施工的情况下,首次在高岩爆、大变形、软硬岩石交错等复杂地质条件下成功使用TBM,充分显示了中国水电技术的领先水平.”和建生说.

据和建生介绍,缅甸耶涯水电站是缅甸已建最大水电站,电站最大坝高137米,在高温炎热多雨气候条件下仅用40个月时间建成.埃塞俄比亚特克泽水电站坝高188米,是非洲最高的混凝土双曲薄拱坝,这也是该国最大的水电站；大坝仅用38个月建成,创造了拱坝无一条裂缝的奇迹；该电站获得中国建设工程鲁班奖（境外工程）荣誉.

另外,2018年10月份,亚洲第一长坝、柬埔寨最大水电工程——华能桑河二级水电