河南省科技金融与科技创新融合发展研究获奖科研报告

河南省科技金融与科技创新融合发展研究获奖科研报告【摘

要】研究过程中基于科技金融和科技创新的内涵展开了深入调研，通过定量分析科技金融与科技创新融合发展的数学模型，于现有研究成果基础上，采取文献综合法集合河南自主创新示范区的实际工作成就，展开了科技金融和科技创新融合发展的研究，期冀通过此研究成果，能够促进科技金融与科技创新的融合发展，提出建设性意见，提升河南省金融资本与科技创新的融合速度。

【关键词】河南省;科技金融;科技创新;融合发展

引导科技金融与科技创新的融合发展，推进科技金融领域的供给侧结构性改革，系创新驱动的重要保障，利于科技成果的转化以及产业化。河南省设立自主创新示范区能够大力促进科技和金融结合，目前科技创新和科技金融融合发展方面存在一定的不足，但是亦已产生实效，为深度研究科技金融与科技创新的融合发展意义非凡，河南省促进创新示范区的科技创新能力的提升，奠定了坚实的基石。

1基本理论研究

1.1科技金融与创新

广义科技金融是指科技产业与金融产业的融合，科技创新带来的需求活力离不开构建科技和金融结合的生态氛围，属于一般意义上的产业金融范畴，颇具现实意义和研究价值。众所周知科技产业的发展需要金融的推动，科技推动经济的发展，科技金融必须守住不发生系统性金融风险的底线，要识别并控制住科技创新带来的风险，其本质是服务实体经济，推动科技创新以实现社会发展，鉴于此，理论与实践不可或缺。

科技金融的发展同科技创新的发展关系密切。近年来越来越多的学者研究了科技创新与科技金融的融合发展。多从宏观视角来分析科技金融与科技创新的融合。通过实证研究，探索了科技创新、金融投入在区域出口贸易技术水平方面的共同作用。实证研究方面通过模型来对科技金融投入与科技创新的关系进行实证研究，围绕各个省的面板数据来构建时空模型，研究结果证明长期金融投入对科技创新的作用并非特别显著。

1.2科技金融与科技创新融合机理研究

科技金融与创新两个系统之间相互作用和联系会产生协同放大效应，表现为科技创新是一项高风险的社会活动，这项活动的实现需大量资金投入，来满足技术开发、科学发现、成果转化及高新技术产业化等系列需求，在这个过程中需要金融在金融制度、金融工具、金融政策及服务等方面实现创新，满足科技创新过程中的各项金融需求，籍此推动科学技术的创新与发展。

在科技创新的不同阶段投资回报率均不确定，科技创新初期的外部很强的正效应，各国会采取政策性的金融介入来为科技创新提供资金。政策性金融需要进行资金投入效率的评价，并不以盈利为目的，保证其可持续性，引领社会资本的大量引进。研究证明，金融机构可以通过投资科技创新扩大资本，来获取高额回报，进而会吸引到更多的金融机构参与到科技创新的投资当中。科技金融和创新两者之间在风险管控、技术输入、信息沟通、资金流动等过程中，自动出现区域性的创新系统，最终促进区域经济的创新发展，其耦合关系是动态的双向反馈来实现螺旋上升，该结论已不容置疑。

科技金融与创新的融合利于科技成果的转化和创新驱动发展战略的发展，有利于大力发展创新型经济。科技创新及科技成果转化为金融体系的健康可持续发展拓展了空间，需要金融的支持，社会变革生产和生活方式的重要引擎源于科技创新和金融创新紧密结合。

2融合发展中科技创新与金融

2.1科技创新与金融的日新月异

河南省充分发挥了区位优势、资源优势及先行先试的政策优势，在十来年的建设中取得了优异成就，逐步形成了以財政投入引导，银行信贷为主体，创业投资、资本市场融资为支撑，以融资担保、科技保险、征信管理、产权交易等为手段的科技金融体系，构建了产业投资、双创孵化的政府双引导基金模式，构建了一个金融基金生态圈。郑洛新国家自创区已经汇聚创新龙头企业50家、高新技术企业1920家、国家科技型中小企业5003家，分别占全省的50%、57.8%、69.9%;建设省级以上创新平台316家，占全省的70%以上;设立重大新型研发机构9家，占全省的90%;万人发明专利拥有量10.7件，是全省平均水平2.8倍;引进和培育“两院”院士、长江学者、中原学者等高层次人才218人，高端创新资源集聚效应明显。

从河南省自主创新示范区在科技创新和科技金融融合政策上看，重点也是采取的政策引领社会资本支撑的模式，与国内外的其他模式相比在细节上也存在明显不同，比如说与美国相比，美国采取的方式是类似中介的方式，科技金融以中小商业银行为助力，在成熟的科技金融体系下支持科技创新。日本作为东亚圈子当中的一员，其科技金融体系与国内的情况比较相似，主要倾向于政策主导，在主要的银行制度之下，围绕政策性的金融机构以及信用担保机构来推动科技创新和产业升级。德国主要是突出市场需求的引导作用，在需求的引导下，高校以及科研院所进行科学研究，然后再有政府出台政策来引导研究成果的转化。从国内来看。比如说上海，近些年出台了很多激励和促进金融资源与科技企业有效融合的政策性文件，为科技企业打造一个可以便捷融资的政策环境，比如知识产权质押融資，科技型中小企业信贷风险补偿等。为了保证政策的有效落实，上海也建立一套信息服务平台，解决信息不对称问题，完善了科技金融与科技创新融合发展的配套服务体系，同时也在积极引进外资，并同外资合作建立合作银行机构用来支持科技型中小企业的科技创新，其融资模式创新了美国硅谷银行的经营模式，即债权+股权的双重融资模式，进一步还打造出科技金融α模式综合金融服务平台。

2.2实证研究

各个子系统之间的协同要素相互渗透促使融合系统，从无序进化为有序，结合耦合协同，协同要素之间的融合度使用耦合度计算，利用采取文献综合法构建出一个融合度指标评价模型。假设uij是融合系统从无序到有序的功效系数，得到模型中D表示子系统的协调指数，a和b代表待定系数的模型。根据模型定义出当H值在0.7～0.8之间，则说明融合系统良性互动进入发展阶段，当H值在0.8～1之间，说明融合系统的融合程度进入高级状态。当H的值在0～0.5范围内时，融合系统失序，说明科技金融和科技创新之间的相互作用不显著，当H值在0.5～0.7，说明融合系统的融合程度为中度，科技金融和科技创新进入良性互动阶段。

根据熵值法的来进行方法计算相关指标与权重，指标方面，研发能力国外文献库收录的科技论文数量;包括人员发明专利授权书，新产品销售收入在主营业务的收入比重，成果转化能力方面包括新产品产值在工业总产值的比重，产业化能力为高新技术产业增加在工业增加值的比重;技术扩散方面主要是技术市场成交合同金额。金融方面三级指标为财政拨款在总财政支出的比重，银行信贷金额，科技型上是公司总市值和公司数量，风险投资资本总额，风险投资机构数量。另外包括一级指标科技创新能力和科技金融发展水平，二级指标产业化能力、研发能力、成果转化能力、技术扩散能力，科技资本市场、信贷科技金融、政策性科技金融、风险资本市场。

综合分析以上时空数据，可以发现科技金融和科技创新存在一定的波动性，是一个动态的演化过程，总体水平主要在2008到2020年之間，是渐次提升的，缘于2008年河南省采取了积极的财政政策理应对金融危机，2013年以后科技创新体系得到进一步完善，越发重视科技是第一生产力的内涵。河南省全省R&D经费投入实现快速增长，由2015年的435.04亿元增长到2018年的671.5亿元，特别是2018年增速达15.4%，高于全国平均增速3.6个百分点，在全国排第9位、中部排第2位。我省研发经费投入强度明显提高，由2015年的1.18%增长到2018年的1.4%;财政科技支出稳步增加，由2015年的83.25亿增加到2018年的155.7亿元。近年来科技资本市场投资方面呈逐步上升趋势，资本市场的活跃度在2018年左右达到一个高峰，后续增长逐步放缓，此时我国政策性的引导进一步加强了，促使经济经济