论全球缺电的启示

论全球缺电的启示1.

今年以来缺电现象在全球蔓延9

月以来中国开始大规模限电限产。今年

9

月以来中国多省市陆续下发了关于有序

用电甚至限电的通知，令高能耗行业停工或限产。广西、广东、安徽等地实行阶段性限

电，陕西、云南等地对‚两高‛行业推行限产措施，浙江、贵州等地则上调了峰段电价

以达控制用电的目的。为何中国出现如此大范围的‚拉闸限电‛？在双限双控的影响

与展望-20210929中我们分析过本次限电限产背后的原因来自两个方面，除了‚能源

双控‛政策趋严之外，更重要的一个原因是中国目前切实面临电力紧缺的问题。从中国的电力供需格局来看，今年中国电力存在明显的供需错配。具体来看，电力

需求端方面，今年

1-7

月工业生产用电同比增长

17%，两年平均增速为

7%，占同期全

社会用电量的

66%。工业用电持续高增的原因源自于今年来中国出口景气度仍处于较高

水平，旺盛的外需使得国内制造生产加快，今年

1-9

月工业增加值同比增长

12%，两年

平均增速为

6%。同时在居民用电上，由于天气影响，加之新能源车普及带来更多充电

需求，居民侧的用电需求同样有所增加，今年

1-7

月累计同比增长

7%，占整体社会用

电量的

14%。而从供给端来看，今年中国的电力供给相对需求明显偏紧，今年

1-9

月全

国发电量同比增长

11%，两年平均增速

6%，均低于全社会用电量的

13%、7%。无独有偶，今年来多个海外国家同样遭遇了类似的缺电难题。以美国为例，今年

2

月美国德克萨斯州在罕见的严寒天气中遭遇了停电危机。据新华社报道，2

月

15

日，得

州电力可靠性委员会（ERCOT）宣布，该州进入‚电力紧急状态三级警报‛，各地区轮

流拉闸限电。2

月

16

日，得州全境共有近

400

万户停电。本轮德州停电危机使得当地

2

月平均电价飙升至

13.7

美分/千瓦时，同比上涨了

60%。今年

6

月，多日的高温天气下

纽约和美国西北地区同样遭遇了大范围停电。据中国新闻网报道，在华盛顿州和俄勒冈

州，高温天气已造成十余人死亡，多地电力需求量大增，令供电系统难以负荷。类似的

停电情况也出现在纽约部分地区，为此纽约市长白思豪紧急呼吁市民减少用电，以避免

出现电力中断情况。2.

电力供需错配背后是能源紧张问题近年来全球能源转型加速，但目前新能源发电稳定性不足造成供应缺口。今年来全

球电力供给偏紧的格局实际与全球的能源转型息息相关。从电力结构来看，可再生能源

发电在美欧等发达国家占据越来越重要的地位，同时以煤电为代表的传统能源发电正逐

渐被淘汰。在美国，2003

年时煤炭发电占整体发电量的比重超

50%，而

2020

年底时该

占比已不到

20%，与此同时美国的风、光、水等可再生能源发电比重持续上升，2020

年时已和煤炭发电量占比基本相等。欧洲的能源转型进程则相对更加激进，例如英国的

煤电发电占比从

2010

年的

28%大幅下滑至

2020

年的

2%，同时清洁能源发电的占比大

幅上升，其中英国风力发电的占比从

3%迅速上升至

24%。而就目前而言，现有技术限制下新能源发电仍具有间隙性、易变性等特点，其渗透

率的不断提高也对电网系统的运行提出了挑战。尤其是今年来受全球多地极端天气影响，

新能源发电的不稳定特征进一步凸显：例如北极星电力网援引

ERCOT报告指出在

2

月

14-19

日美国德州停电危机期间约有

34000MW发电容量因严寒天气被迫离线，其中约

有

14000MW为风电+太阳能发电设备；又比如欧洲，尤其是英国在超高压天气下，今

年前

7

个月每月的风速相较

15-20

年平均下降了

40%左右，进而使得前

7

个月英国的风

力发电量同比大幅下降了

20%；就中国而言，目前中国电力供给结构中火电依然占主导，

2020

年火电在中国电力结构的占比仍接近

70%，但水电也已经占整体发电量的五分之

一。然而今年来中国水电装机容量最高的省份降雨量偏低，致使今年

1-8

月中国水电发

电累计同比仅为-0.2%，两年平均仅为-1.3%。具体来看，近十几年来全球主要发达国家积极制定减少温室气体排放的方案以及实

现碳中和的目标，例如美国总统拜登就在上任第一天宣布了‚到

2035

年美国实现无碳

发电‛的计划。欧洲国家的减排目标则更加激进，据中国电力网整理报道

2015

年英国

成为第一个宣布实现无煤目标的国家，目标是到

2025

年退煤。第二年法国紧随其后，

目标是

2023

年退煤，德国计划在

2038

年全部退煤，比利时在

2016

年成为第一个完全

淘汰煤炭的欧盟国家。中国也积极响应联合国‚碳中和‛号召，提出‚力争

2030

年前

实现碳达峰，2060

年前实现碳中和‛的目标。在全球推进碳中和目标的大环境下传统能

源的投资动能已明显弱于新能源，根据国际能源署

IEA的统计，2010-20

年期间全球在

电力行业的投资中，投资于传统化石能源的金额已从

1800

亿美元持续降至

1100

亿美元，

而每年投资于可再生能源的金额均维持在

3000

亿美元左右。传统能源走弱的趋势在我

国同样存在，过去供给侧改革以及‚双碳‛政策的影响下中国煤炭产能已经持续下降，

据中国煤炭工业协会披露，‚十三五‛期间全国累计退出煤矿

5500

处左右，煤矿数量减

少到

4700

处以下。就目前情况来看，今年全球缺电和能源涨价的现象或已经暴露出传

统能源不足的风险。3.

能源转型的未来保供是重点，在发展中解决问题。往后看，中国当前电力短缺的现状要如何解决？

目前新能源发电稳定性不足的因素仍客观存在，因此保证稳定的传统能源的供应至关重

要。10

月

9

日，国务院总理李克强主持召开国家能源委员会会议，指出‚发展是解决一

切问题的基础和关键‛以及‚供给短缺是最大的能源不安全‛。10

月

24

日，中央、

国务院印发的关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见（下称

意见）正式发布，提出‚全国统筹、节约优先、双轮驱动、内外畅通、防范风险‛五

个原则，其中‚防范风险‛原则提到要‚处理好减污降碳和能源安全、产业链供应链安全、粮食安全、群众正常生活的关系，有效应对绿色低碳转型可能伴随的经济、金融、

社会风险，防止过度反应，确保安全降碳。‛在保供的基础上，着力点是产业结构转型+技术突破。从中长期的维度看，今年的

全球缺电对中国的能源转型之路有何启示？结合

10

月

24

日中央、国务院印发的意

见，我们认为‚实现‘碳达峰、碳中和’‛目标依然是中国重大战略决策和必然选择，

未来中国走高质量发展、绿色发展之路的途中，能源消费端上需聚焦产业结构绿色低碳

转型，从生产端方面需加强对储能、碳捕捉等技术的研发：在能源消费方面，为了同时兼顾碳排放和经济增长两方面的目标，产业结构转型至

关重要，意见中就已提出了‚深度调整产业结构‛的要求。由于和工业行业相比，服

务业生产相同单位

GDP所产生的能耗更低，因此一国的单位

GDP能耗往往和其产业结

构息息相关。从中国的数据来看，过去几十年内中国产业结构升级过程中单位

GDP能

耗在不断下降，第三产业占

GDP的比重从

1980

年的

24%升至

2020

年的

55%，同期

每万元

GDP的能耗则从

2.7

吨标准煤降至

0.6

吨标准煤。借鉴海外发展经验，当前中国

的第三产业规模仍有较大提升空间。我们在前期多篇报告中指出，中国当前的宏观背景

正类似

1980

年代美国，处于经济转型的初期，1980-2000

年期间美国第三产业占比从

67%进一步升至

77%。此外配备碳捕集装臵能够有效减少煤炭发电的排放。碳捕集、利用和封存（CCUS）

技术，即将二氧化碳从工业或者能源生产相关源中分离并捕集，加以地质、化工或生物

利用，或输送到适宜的场地封存，使

CO2

与大气长期隔离的技术体系。中国

CCUS发

展较晚，但政策支持下发展较为迅速，应用规模不断扩大。根据中新经纬百家号援引中

国国际低碳经济研究所执行所长、对外经济贸易大学教授董秀成的数据，目前中国的

CCUS示范工程投资额都在数亿元人民币的规模，在现有技术条件下，引入碳捕集后每

吨二氧化碳将额外增加

140-600

元的运行成本。根据贝哲斯咨询

MarketMonitor公众号，

2019

年中国在运行的捕集项目有