4-2持有至到期投资

第三节持有至到期投资持有至到期投资，指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。主要是指长期债权投资。长期债权投资按投资对象划分长期债权投资其他长期债权投资按其发行者划分政府债券（政府）公司债券（工商企业）金融债券（金融机构）按还本付息方式划分到期一次还本付息债券分期付息到期还本债券分期还本付息债券有关利息的说明Ⅰ实际支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息■具体状况说明分期付息债券价款中包含的发行日至购买日前的一个付息日止尚未领取的利息。

■举例（假设购入三年期，分期付息、到期还本债券；每年付息一次）

●●●●★发行日2000.1.1付息日2001.1.1购买日2001.2.1到期日2003.1.12002.1.1已到付息期但尚未领取的利息Ⅱ实际支付的价款中包含的尚未到期的利息

■具体状况说明一到期一次还本付息债券价款中包含的发行日至购买日止的利息

■举例一（假设购入三年期、到期还本付息债券）●●●●★发行日2000.1.12001.1.1购买日2001.2.1到期日2003.1.12002.1.1尚未到期的利息

持有至到期投资若企业的持有意图或能力发生变化，在持有至到期投资到期前，可以重分类为可供出售金融资产，也可以将其出售。

企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常表明其违反了将投资持有到期的最初意图。假如处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资（即企业全部持有至到期投资）在出售或重分类前的总额较大，则企业在处置或重分类后应立刻将其剩余的持有至到期投资（即全部持有至到期投资扣除已处置或重分类的部分）重分类为可供出售金融资产。

例如，某企业在2007年将某项持有至到期投资重分类为可供出售金融资产或出售了一部分，且重分类或出售部分的金额相对于该企业没有重分类或出售之前全部持有至到期投资总额比例较大，那么该企业应当将剩余的其他持有至到期投资划分为可供出售金融资产，而且在2008年和2009年两个完整的会计年度内不能将任何金融资产划分为持有至到期投资。应当按取得时的公允价值与相关交易费用之和作为初始确认金额。假照实际支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目，不构成持有至到期投资的初始确认金额。一、持有至到期投资的初始计量“持有至到期投资”“成本”“利息调整”“应计利息”反映持有至到期投资的面值反映持有至到期投资的初始确认金额与其面值的差额，以及按照实际利率法分期摊销后该差额的摊余金额反映企业计提的到期一次还本付息持有至到期投资应计未付的利息总账明细账取得时的会计分录：借：持有至到期投资－成本（面值）应收利息（实际支付的款项中包含的利息）持有至到期投资－利息调整贷：银行存款（实际支付款项）

注：“持有至到期投资-面值”只反映成本，“持有至到期投资-利息调整”中不仅反映折溢价还包括佣金、手续费等。初始确认金融与面值的差额，也可能在贷方20×5年1月1日，华联实业股份有限公司从活跃市场上购入乙公司当日发行的面值500000元、期限5年、票面利率6%、每年12月31日付息、到期还本的债券作为持有至到期投资，实际支付的购买价款（包括交易费用）为528000元。

其账务处理如下：借：持有至到期投资——乙公司债券（成本） 500000——乙公司债券（利息调整）28000贷：银行存款 528000例4—1120×6年1月1日，华联实业股份有限公司从活跃市场上购入丙公司于20×5年1月1日发行的面值800000元、期限5年、票面利率5%、每年12月31日付息、到期还本的债券作为持有至到期投资，实际支付的购买价款（包括交易费用）为818500元，该价款中包含已到付息期但尚未支付的利息40000元。

其账务处理如下：（1）购入债券时。初始确认金额=818500-40000=778500（元）借：持有至到期投资——丙公司债券（成本） 800000应收利息 40000贷：银行存款 818500持有至到期投资——丙公司债券（利息调整） 21500（2）收到债券利息时。借：银行存款 40000贷：应收利息 40000例4—12二、持有至到期投资利息收入的确认（一）实际利率法与摊余成本1.实际利率法 实际利率法，是指依据金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。

而不是票面利率(1)实际利率，是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的将来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所运用的利率。 (2)企业在初始确认以摊余成本计量的金融资产或金融负债时，就应当计算确定实际利率，并在相关金融资产或金融负债预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。2.摊余成本 金融资产或金融负债的摊余成本，是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果: (1)扣除已偿还的本金； (2)加上或减去接受实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额； (3)扣除已发生的减值损失(仅适用于金融资产)。持有至到期投资摊余成本（账面价值）=持有至到期投资余额­持有至到期投资减值准备债权溢（折）价摊销图示债券面值100万，初始确认成本80万，到期时面值为100万，若已摊销10万，此时摊余成本80+10=90.债券面值100万，初始确认成本160万，到期时面值为100万，若已摊销40万，此时摊余成本160-40=120.在实际利率法下，利息收入、应收利息、利息调整摊销额、摊余成本之间的关系，可用公式表示如下：（二）资产负债表日计算利息的会计处理借：应收利息（分期付息债券面值×票面利率）持有至到期投资－应计利息（到期一次还本付息债券面值×票面利率）贷：投资收益（持有至到期投资期初摊余成本×实际利率）持有至到期投资－利息调整（差额，也可能在借方）

【单选题】2010年1月1日，甲公司自证券市场购入面值总额为2000万元的债券。购入时实际支付价款2078．98万元，另外支付交易费用10万元。该债券发行日为2010年1月1日，系分期付息、到期还本债券，期限为5年，票面年利率为5％，年实际利率为4％，每年12月31日支付当年利息。甲公司将该债券作为持有至到期投资核算。假定不考虑其他因素，该持有至到期投资2010年12月31日的账面价值为()万元。

A．2062．14B．2068．98C．2072．54D．2083．43【答案】C【解析】该持有至到期投资2010年12月31日的账面价值=（2078.98+10）×（1+4%）-2000×5%=2072.54（万元）。接［例4—11］的资料。华联实业股份有限公司于20×5年1月1日购入的面值500000元、期限5年、票面利率6%、每年12月31日付息的乙公司债券，初始确认金额为528000元。例4—14

A1）计算实际利率。由于乙公司债券的初始确认金额高于其面值，因此，该项持有至到期投资的实际利率确定低于票面利率，先按5%作为折现率进行测算。利息和本金的现值和为：=30000×(P/A,5%,5)+500000×（P/F,5%,5)=30000×4.32947667+500000×0.78352617=521647（元）＜528000（元）上式计算结果小于乙公司债券的初始确认金额，说明实际利率小于5%，再按4%作为折现率进行测算，利息和本金的现值和=30000×(P/A,4%,5)+500000×（P/F,4%,5)=30000×4.45182233+500000×0.82192711=544518（元）＞528000（元）上式计算结果大于乙公司债券的初始确认金额，说明实际利率大于4%。因此，实际利率介于4%和5%之间。运用插值法估算实际利率如下：实际利率=4%+（5%-4%）×（544518-528000）/（544518-521647）=4.72%（插入计算方法）（2）接受实际利率法编制利息收入与摊余成本计算表。华联公司接受实际利率法编制的利息收入与摊余成本计算表，见表4—2。例4—14

B表4—2 利息收入与摊余成本计算表 （实际利率法） 金额单位：元日期现金流入应收利息①实际利率（%）利息收入②已收回本金利息调整摊销③摊余成本④20×5年1月1日52800020×5年12月31日300004.7224922507852292220×6年12月31日300004.7224682531851760420×7年12月31日300004.7224431556951203520×8年12月31日300004.7224168583250620320×9年12月31日300004.72237976203500000合计150000

—12200028000—例4—14C除最终一期：先算①②，最终算出③最终一期：先算①③，最终算②期末持有至到期投资的摊余成本=期初摊余成本+实际利息收入（期初摊余成本×实际利率）­本期应收利息（分期付息债券面值×票面利率）­本期计提的减值准备（3）编制各年确认利息收入和摊销利息调整的会计分录。①20×5年12月31日。借：应收利息 30000贷：投资收益 24922持有至到期投资——乙公司债券（利息调整）5078②20×6年12月31日。借：应收利息 30000贷：投资收益 24682持有至到期投资——乙公司债券（利息调整）5318③20×7年12月31日。借：应收利息 30000贷：投资收益 24431持有至到期投资——乙公司债券（利息调整）5569例4—14

D④20×8年12月31日。借：应收利息 30000贷：投资收益 24168持有至到期投资——乙公司债券（利息调整）5832⑤20×9年12月31日。借：应收利息 30000贷：投资收益 23797持有至到期投资——乙公司债券（利息调整）6203（4）债券到期，收回债券本金和最终一期利息。借：银行存款 530000贷：持有至到期投资——乙公司债券（成本） 500000应收利息 30000例4—14

E【外例1】2004年1月1日，甲公司支付价款1000000元（含交易费用）从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1250000元，票面利率4.72％，按年支付利息（即每年59000元），本金最终一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定状况时可以将债券赎回，且不须要为提前赎回支付额外款项。甲公司在购买该债券时，预料发行方不会提前赎回。不考虑所得税、减值损失等因素。计算实际利率r：

＝59×（1＋r）-1＋59×（1＋r）-2＋59×（1＋r）-3＋59×（1＋r）-4＋（59＋1250）×（1＋r）-5

＝59×＝59×＝1000（元）年份现金流入实际利息折价摊销摊余成本余额2004初10002004末59100-4110412005末59104-4510862006末59109-5011362007末59113-5411902008末59119-601250合计1250+295545-25012502004年1月1日，购入债券：

借：持有至到期投资－成本1250贷：银行存款1000持有至到期投资－利息调整2502004年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：借：应收利息59持有至到期投资－利息调整41贷：投资收益100借：银行存款59贷：应收利息592005年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：借：应收利息59持有至到期投资－利息调整45贷：投资收益104借：银行存款59贷：应收利息592006年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：借：应收利息59持有至到期投资－利息调整50贷：投资收益109借：银行存款59贷：应收利息592007年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：借：应收利息59持有至到期投资－利息调整54贷：投资收益113借：银行存款59贷：应收利息592008年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息和本金等：借：应收利息59持有至到期投资－利息调整60贷：投资收益119借：银行存款59贷：应收利息59借：银行存款1250贷：持有至到期投资－成本1250（三）到期一次还本付息债券利息收入的确认持有至到期投资如为到期一次还本付息的债券，企业应当于资产负债表日计提债券利息，计提的利息通过“持有至到期投资——应计利息”科目核算，同时确认利息收入。资产负债表日投资收益××××××持有至到期投资——利息调整××××××②依据以持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入按①②差额持持有至到期投资——应计利息××××××①依据以持有至到期投资面值和票面利率计算确定的应收利息【外例2】接【外例1】假定甲公司购买的债券不是分次付息，而是到期一次还本付息，且利息不是以复利计算。

甲公司所购买债券的实际利率r计算如下：（59＋59＋59＋59＋59＋1250）×（1＋r）-5＝1000（元）r≈9.05％年份期初摊余成本（a）实际利息（b）（按9.05％计算）现金流入（c）应计利息期末摊余成本（d＝a＋b－c）2004100090.50591090.520051090.598.690591189.1920061189.19107.620591296.8120071296.81117.360591414.1720081414.17130.83＊1250＋295591545130.83＊考虑了计算过程中出现的尾差2.85元。1、2004年1月1日，购入债券

借：持有至到期投资－成本1250贷：银行存款1000持有至到期投资－利息调整2502、2004年12月31日，确认实际利息收入借：持有至到期投资－应计利息59－利息调整31.5贷：投资收益90.53、2005年12月31日，确认实际利息收入借：持有至到期投资－应计利息59－利息调整39.69贷：投资收益98.694.2006年12月31日，确认实际利息收入借：持有至到期投资－应计利息59－利息调整48.62贷：投资收益107.625、2007年12月31日，确认实际利息收入借：持有至到期投资－应计利息59－利息调整58.36贷：投资收益117.366、2008年12月31日，确认实际利息收入、收到本金和名义利息等借：持有至到期投资－应计利息59－利息调整71.83贷：投资收益130.83借：银行存款1545贷：持有至到期投资－成本1250－应计利息295三、持有至到期投资减值在资产负债表中，持有至到期投资通常应按账面摊余成本列示其价值。但有客观证据表明持有至到期投资发生了减值的，应当将其账面价值与预料将来现金流量现值之间的差额确认为减值损失，计入当期损益。单项金额重大的，应单独进行减值测试单项金额不重大的，也可以将其包含在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试减值测试计算资产负债表日的未来现金流量现值，该现值低于其账面价值的差额，应确认为减值损失确认损失如投资价值恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益转回损失转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本期末计提的减值准备=期末持有至到期投资的账面价值-期末预料将来现金流入的现值

持有至到期投资的账面价值=持有至到期投资的账面余额-计提的减值借：资产减值损失贷：持有至到期投资减值准备借：持有至到期投资减值准备（已计提减值准备的价值复原部分）贷：资产减值损失20×4年1月1日，华联实业股份有限公司从活跃市场上购入面值200000元、期限6年、票面利率6%、每年12月31日付息、到期还本的A公司债券作为持有至到期投资，初始确认金额为210150元，初始确认时确定的实际利率为5%。华联公司在初始确认时接受实际利率法编制的利息收入与摊余成本计算表，见表4—8。表4—8 利息收入与摊余成本计算表 （实际利率法） 金额单位：元例4—38A日期应收利息实际利率（%）利息收入利息调整摊销摊余成本20×4年1月1日21015020×4年12月31日12000510508149220865820×5年12月31日12000510433156720709120×6年12月31日12000510355164520544620×7年12月31日12000510272172820371820×8年12月31日12000510186181420190420×9年12月31日120005100961904200000合计72000—6185010150—20×6年12月31日，因A公司发生严峻财务困难，预料所持有的A公司债券只能收回分期支付的利息以及80%的本金；20×7年12月31日，因A公司的财务困难加剧，预料所持有的A公司债券只能收回分期支付的利息以及50%的本金；20×8年12月31日，A公司财务困难明显缓解，预料所持有的A公司债券能够收回分期支付的利息以及90%的本金。例4—38B（1）20×6年12月31日A公司债券预料到期可收回本金=200000×80%=160000（元）预料可收回本息的现值=12000×(P/A,5%,3)+160000×（P/F,5%,3)=12000×2.7232+160000×0.8638=170886（元）资产减值损失=205446-170886=34560（元）会计分录为：借：资产减值损失 34560贷：持有至到期投资减值准备 34560（2）20×7年12月31日A公司债券预料到期可收回本金=200000×50%=100000（元）预料可收回本息的现值=12000×(P/A,5%,2)+100000×（P/F,5%,2）=12000×1.8594+100000×0.9070=113013（元）债券账面价值=203718-34560=169158（元）资产减值损失=169158-113013=56145（元）借：资产减值损失 56145贷：持有至到期投资减值准备 56145例4—38

C持有至到期投资的账面价值=持有至到期投资一级科目余额­持有至到期投资减值准备例4—38

D（3）20×8年12月31日A公司债券预料到期可收回本金=200000×90%=180000（元）预料可收回本息的现值=（180000+12000)×(P/F,5%,1)=（180000+12000）×0.9524=182861（元）债券账面价值=201904-（34560+56145）=111199（元）资产减值损失=111199-182861=-71662（元）上式计算结果为负数，表明A公司债券的价值已部分得以复原，应将原确认的减值损失予以转回。借：持有至到期投资减值准备 71662贷：资产减值损失 71662持有至到期投资的账面价值=持有至到期投资一级科目余额­持有至到期投资减值准备【练习】甲公司2004年1月1日（债券发行日）购入面值200000元、期限6年、票面利率6％、每年12月31日付息的乙公司债券作为持有至到期投资。2006年12月31日，甲公司在对持有至到期投资进行减值测试时发觉，因乙公司发生财务困难，所持有的乙公司债券预料只能收回分期支付的利息以及80％的本金。该项持有至到期投资在初始确认时确定的实际利率为5％，2006年12月31日，乙公司债券账面摊余成本为205000元。乙公司债券预料到期可收回本金＝200000×80％＝160000（元）乙公司债券预料每年可收回利息＝200000×6％＝12000（元）乙公司债券预料到期可收回本息的现值乙公司债券减值损失＝205000－170886＝34114（元）借：资产减值损失34114贷：持有至到期投资减值准备34114四、持有至到期投资的重分类企业因持有意图或能力发生改变，使某些投资不再适合划分为持有至到期投资的，应将其重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。

企业将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产时，应将其账面价值与公允价值之间的差额计入全部者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益重分类为可供出售金融资产后，应以公允价值进行后续计量企业重分类的持有至到期投资已计提减值准备的，在处置或重分类时还应结转减值准备。持有至到期投资的账面价值=持有至到期投资一级科目余额­持有至到期投资减值准备借：可供出售金融资产－成本（重分类日投资的公允价值）持有至到期投资减值准备（借或贷）贷：持有至到期投资－成本持有至到期投资－利息调整（借或贷）持有至到期