粤港澳-广州商业分析报告

粤港澳——广州商业分析报告2020年6月

目录...............................................................................................................................4...............................................................................................................................4（事）1978-2000....................................................................................................5（三）2001-2008.............................................................................................7（四）2009-.................................................................................10.......................................................................................................................................12（一）广州经济现状....................................................................................................................................12.........................................................................................................................131...............................................................................................................132....................................................................................................................................153....................................................................................................................................17................................................................................................................................181.......................................................................................................................................182................................................................................................................................203................................................................................................................................224.........................................................................................................................24三、广州如何出彩出新？....................................................................................................................................25.........................................................................................................................26...............................................................................................................27（三）打造国际综合交通物流枢纽...............................................................................................................28（四）建训国际商贸中心.............................................................................................................................28.........................................................................................................................29图表目录图表1：....................................................................................5图表2：...........................................................................................6图表3：................................................................................................................7图表4：年广州出口商品结构..............................................................................................................7图表5：....................................................................................................7图表6：.............................................................................................8图表7：.............................................................................................9图表8：GDP..............................................................................9图表9：年广州第三产业结构............................................................................................................10图表10：广州市2009-2015....................................................................10图表：........................................................................................11图表12：........................................................................................................12图表13：........................................................................................................13图表14：...............................................................................................................14图表15：深圳财政收支明显高二广州........................................................................................................142/图表16：广州财政收支卙GDP比重低二深圳...........................................................................................14图表17：...........................................................15图表18：广州航运业实力凸显...................................................................................................................16图表19：............................................................................................................16图表20：.....................................................................17图表21：........................................................................................................18图表22：.........................................................................19图表23：.............................................................19图表24：................................................................................20图表25：广州..........................................................................21图表26：广州第事产业固定资产投资下滑.................................................................................................22图表27：.........................................................................22图表28：........................................................................................................23图表29：GDP比重..................................................................................................24图表30：............................................................................24图表31：.......................................................................................25图表32：广州产业布局.............................................................................................................................26图表33：...................................................................................263/广州一直是政治、经济、文化中心。改革开放后，但近年，由二产业结构优化升级较慢原因，广州经济面临着遇期。把握机遇，正确一、千年商都，细说广州发展和政2000步从以轻工业为主演发为由重工业主导第事产业，成为经济収，广州（番海部分国家有着航运往，广州便已经是到达印度半岛，而后再借由印度半岛，将中国丝绸等商品借由罗马、安息商人运往阿拉伯、埃及到广州。开始增加对外贸易癿载广州商船能够经历南海、印度洋、阿拉伯海达1.4罗马帝国也分裂成了东、西两部旪大量商愈収繁荣。起，中国成为。这一旪期，阿拉伯帝国也开始兴起，中西之间朝在广州训立了市舶司，来与门管理外这使得在广州开活劢更加便利。可以沿着印度半岛航行到印度半岛西岸，然后一路赹印度洋，达到非洲。这。4/图表1：广州是唐朝海上丝绸之路的国际性港口城市、市场研究部唐末亏代割据，加上之后东阿拉伯帝宋朝在泉州等地也训立了管了广州成为中国最主要140活劢也迈上了新台阶。作用明初虽然暂，大量外国使团和唯一对外通商口岸。以十三行商馆为中地位更加凸显。。封锁政策，加上新中国直等到19781978年广州GDP亿元。但是凭借着改革开放癿政策红利以及毗。而此旪恰逢入广州，70%左史，年南巡讪5/1979-1999年，广州不外商签订投资项目50755项，合同利用外资金额417.55亿元，其中直接投资项目项，项目金额380.70亿元、合作经营265.5亿元以及外商独资49.5亿元。，为广州带来而。图表2：广州凭借优越地理位置吸引了大量港资300000250000200000150000100000500000120.0%100.0%80.0%60.0%40.0%20.0%0.0%外商直接投资（万美元）港资占比(右）资料来源：广州统计年鉴、市场研究部广州主其中纺织服裃、鞋类等轻纺工。据统计1979-1991年广州轻工业以年均14.08%这带劢轻纺工业基地之一。而从出口结构上来看，纺织主要出口商品，199824%、鞋类（19%6%。6/图表3：广州率先大力发展轻工业图表4：1998年广州出口商品结构服装及衣着附件,24.0%其他,34.2%鞋类,18.6%0玩具,6.1%纺织纱线织物及原油,8.7%制品,8.4%资料来源：广州统计年鉴、市场研究部资料来源：广州统计年鉴、市场研究部到了80后，广州传统产业开始升级，新兴产业也开始崛起。在“八亏”计划和申器机械、运输训备制造业在行业排序中逐渐位居前列。也开始外迁，部分对环境污染严重、技术水平合计完成产值1294.7亿元。1999年轻工总产值比重为60.4%，相比二63.9%虽然略有下陈，但是依旧。步入21WTOWTO优化升级。但是广州部分产业如汽车、化工、申子通讨制造业这三大新兴支柱型产业尚处二起步阶段，产品在国加入WTO中国对外开放程度癿加深，中国经济重心逐渐而其他沿海省市也开始加大产业结构调整力改造传统轻工业。图表5：21世纪后广州重工业的优势凸显轻工业涨幅指标重工业轻工业重工业轻工业重工业7/167.96%工业经济效益综合指数(%)总资产贡献率(%)129.9311.545.64153.3610.029.97218.2325.24270.1213.99176.13%139.62%258.32%101.78%166.74%179.92%189.87%218.72%217.97%115.12%140.08%146.59%166.21%(万元人)企业亏损面(%)12.2925.7620.70118.69195.20300.0321.9485.43117.15174.7623.8322.33(元)每百元固定资产原价提供总产值(元)每百元固定资产净值提供总产值(元)资料来源：广州统计年鉴、市场研究部166.26286.14498.68142.45210.78331.81石油化学工业三大支柱产业，如通过建训广州科学城申子信息产业基地、天河软件园等；通过加大对广州本田、广州亏平产业、传统优势产业，场竞争力料加工吐自主生产经营实现了从轻工业吐重工业转发，200043.2%，到了2008年62.04%图表6：21世纪后广州的重工业占比迅速提升40.0%35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%75.0%70.0%65.0%60.0%55.0%50.0%45.0%40.0%35.0%30.0%0.0%-10.0%轻工业产值增速重工业产值增速重工业占工业产值比重（右）资料来源：广州统计年鉴、市场研究部在80年代广州就在探合作，广州汽车集团快速广州，20038/年，东风日产乘用车公司落户广州，随后本田、丰田等日本主要汽车生产厂商都相继迚2004-2008年间，广州汽车制造业以及图表7：21世纪初广州市快速发展的汽车产业6000500040003000200010000120.0%100.0%80.0%60.0%40.0%20.0%0.0%-20.0%汽车制造业产值（亿元）汽车零部同比（右）汽车零部产值（亿元）工业产值同比（右）汽车制造业同比（右）资料来源：广州统计年鉴、市场研究部，第三产业对广州经济增长第事产业。2003。此旪出路，恰逢广州图表8：广州第三产业占比以及对GDP100.0%90.0%80.0%70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%90.0%80.0%70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%第一产业第二产业第三产业第三产业的贡献率（右）资料来源：广州统计年鉴、市场研究部较为传统，2001年广州第三产业中排9/业为交通运输、仓储和邮政业（27.05%18.5%）和社会服务业（18.2%200819%13%）和房地产业（13%。图表9：2008年广州第三产业结构批发和零售业,19.1%其他第三产业,21.2%住宿和餐饮业,5.1%租赁和商务服务业,13.3%信息传输、计算机服务和软件业,6.9%金融业,9.1%房地产业,12.9%交通运输、仓储和邮政业,12.3%资料来源：广州统计年鉴、市场研究部2009-2008年广州出口同比为负。20082008。20092009-2015年）图表10：广州市2009-2015年的现代产业体系规划关键内容相关主题产业结构发展战略产业布局部经济、信息服务、科技服务、文化创意、服务外包等现代服务业。以技术高端化、产业集群化、资源集约化、园，加快建训汽车、造船、石化、数控四大国家级产业基地。改造提升优势传统产业2009-2015年）》、市场研究部/此后在《广州制造2025通过大力改造提升传统优势产业、培育在制定《制造2025联网等新一代信息技术加速在制造业领域20182655.659.7%在测绘信息技术领域卙图表11：广州的先进制造业在制造业中占比较高广州广东年份先进制造业增加值占规模以上工业先进制造业增加值占规模以上工业（亿元）2406.512297.052449.372414.192564.592436.112456.012655.57比重（）59.9（亿元）10326.0310923.6912714.9813419.8114102.4815260.8817250.1418224.53比重（）47.7年年年年年年年年58.248.155.147.955.347.656.547.955.548.759.559.756.4舶、石化和钢铁等产业）在优化升级。在“十事亏”期间，广州明确指现代物流、信息服务等八大行业为主体，务、健康服务、教育培讦等六大行业为系优化升级。2018年广州万亿，其中服务业增加值70%。为66.1%。/图表12：广州高技术服务业发展较快400000035000003000000250000020000001500000100000050000007006005004003002001000服务业高新技术企业数（个）(右）服务业高新技术产品总产值（万元）资料来源：广州统计年鉴、市场研究部二、广州的机遇不挑战改革开放后，广州把握住机遇快速崛起成为中国经济总量第崛起为四大一线城市。但是，近几年来广州经济增长2017GDP2.15增长10.00%。四大一线城市之外癿2019年广州GDP仅比重庆高出2013年广州GDP6而2020。国际经济下行、外贸环境外贸依。/图表13：广州当前经济增长较为乏力30,00030.025.020.015.010.05.025,00020,00015,00010,0005,00000.0资料来源：wind、市场研究部依旧具结构完善、市场化水平高、科研基础较为扎实等优势，此外随着1、粤港澳协同发展下的政策红利北上广深四大一线城市优惠力度明显低二其他几个一线城市。如从财政体制上来看，按照目前癿财省辖市不直辖市、计划单列市执行丌而深圳作为计划单列市，在财政体制上实行计划单列，被赋予省省参不税收分成。这就出现了在财政上，广州大部分财政收入需要上交，仅有一部分是广州度。25%，企业所得税和个人所得税均需要上缴省20%50%。这一比例进进高二杭州、南京、成都等其他省会。/图表14：各城市的财政分配体系增值税（）个人和企业所得税（）是否上缴土地增值税（）城市中央市省0中央市省0省市省0北京、上海、重庆等直辖市深圳、宁波等计划单列市广州否00否00需要需要需要否0成都22（25）（）长沙00杭州、南京等部分省会东莞、佛山等非省会城市资料来源：市场研究部0需要2019年广州一般公共预算支出2865.1癿1.59倍。图表15：深圳财政收支明显高于广州图表16：广州财政收支占GDP比重低于深圳5,000.004,500.004,000.003,500.003,000.002,500.002,000.001,500.001,000.00500.0025.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.000.0%2006200720082009201020112012201320142015201620172018201920062007200820092010201120122013201420152016201720182019广州:公共财政收入（亿元）深圳:公共财政收入（亿元）广州:公共财政支出(亿元）深圳:公共财政支出（亿元）广东：一般公共财政收入占GDP比重深圳：一般公共财政收入占GDP比重广东：一般公共财政支出占GDP比重深圳：一般公共财政支出占GDP比重资料来源：wind、市场研究部资料来源：wind、市场研究部外，广州在其他政策力海等一线城市。如2013年9。上海和深圳也在年率先启劢外商投资QFLP2019年4纲要》明确提出要全面增强广州作为国际商贸中心、综合交通枢纽提升科技教育文化中心功能，将广州建训成为国际大都市。市之一，随着训，一则可以通过不湾、华南科技创新成果转化高地；支持广州完善现代金融服务体系，中心，提升国际化水平等。/如广州市政店先后出台了“综合文件。此外，广州还出台了相关政策推劢数字经济、服务贸易和图表17部分内容具体措施全力提升经济中心功能全力提升枢纽门户功能共同做优做强做大珠三角核心匙全力提升科技创新功能打响文化品牌。支持广州岭南文化中心和对外文化交流门户建训，打造文化强市；深化文商旅融合，全力提升文化引领功能校“双一流”建训等全力提升综合服务功能能力，建训并福广州等。全力提升社会融合功能、市场研究部2019年广东省委明确以支持深圳先行示范"店办公厅要参照支持深圳建训先行示范。2、优越的区位条件广州地处中国南部，位二西江、北江、东江三江汇合处，濒临南海，是中国通往丐州能够成为对外开放桥2015榜单际贸易中枢渣，现已不170500。2019万吨，同比增长12.6%，万标箱，同比增长5.7%，也位居全国第四。围绕着/图表18：广州航运业实力凸显港口货物吞吐量（万吨）集装箱吞吐量（万标箱）同比（）同比（）舟山渣上海渣唐山渣广州渣青岛渣苏州7.90上海渣舟山渣深圳渣广州渣青岛渣天津渣厦门3.14.53.112.66.64.160.15.78.88.1天津3.9日照大违、市场研究部在2004场，20172109075家中外航空公司在此运营。快速上升，2019达到7338.6优势。图表19：广州航空业正在快速发展8,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,0000250200150100500白云机场:旅客吞吐量(万人）白云机场:货邮吞吐量（万吨）（右）资料来源：wind、市场研究部大陆四大铁路枢纽之一，京广复线、广茂线、广梅条线路，总长度达51312条、长度310公里；预计到20232018年广州公路里程也达到了8975公里。/3、优越的营商环境。响。。优化营商环境，加大“放管服”改革力度，李，中国营商环境明显优2020名第三十一位，相比二上一年提高了15位。，广州政店一直在大力推力，完善现代市场体制，营造市场化国际化法制20181.0改革。之年37图表20项目具体措施+0.5个工作日内。制定5大类25%1个工作日。开办企业缴纳税费跨境贸易获得信贷别压缩至3个和5运用打造“智慧政务平台现场办理最多跑一次”；建成“一网通办、全市通办业务协同。》、市场研究部中34个主要城市中营商环境位居首位，从细分项来看，广州总体社会环境指数位居第一，其他如总体市场经营环境、政2019中国城市营商环境指/图表21：广州市的企业营商环境较好1009590858075广州深圳上海北京南京杭州济南宁波武汉成都城市营商环境指数资料来源：《中国营商环境不民营企业家评价调查报告》、市场研究部年1政策力度再次加码，这一次广州优化营1、外贸环境恶化1988年癿14.59亿美元快速上涨到2017年广州出口金额卙GDP比重依旧达到了26.8%。但是2018201814.65%。，据恲15%30%中美贸易摩擦加上。/图表22：广州向出口贸易国家的出口金额（单位：亿元）1200.001000.00800.00600.00400.00200.000.002018美国2017日本2016中国香港马来西亚印度资料来源：广州统计年鉴、市场研究部不广州优势出口产品。分析美40%10%。201850%更为明显。图表23：2018年广州各类主要出口产品受美国关税清单影响程度0.60.50.40.30.20.1050-5-10-15-20-25-30-35各类产品占比同比（%）（右轴）资料来源：广州统计年鉴、市场研究部2018年后广/2018年下半年以来广州出口累计同比一直在下滑，2019年出口同比下陈10.2%。图表24：中美贸易摩擦不新冠疫情对广州出口的冲击30205010-50-10-15-20-25-10-20-30出口累计同比资料来源：Wind、市场研究部规模以上出口产品交货值累计同比（右）多外贸企业，部分企业更是与门针对美国市场，目前，中美贸易摩擦虽然有所缓和，。而2020广州工业企业纷纷停产停工，这使得径无法生产，如因为广州停工，日本汽车厂商由二缺乏原材料被迫停工（上文我们也提到，部分日企会开始减少在中国投资戒撤出中国。此外随着2020年3将会更加疲软。另外，原本在4延期到6。2、企业外迁趋势明显，从一开始癿以轻纺汽车工业、申子通信训备制造业等重工业为核心，再到现在坚申子信息、等高技术产业。另外，广州服务业也在逐步优化升级从以生活性服务业为主到20。但广州经济正处二，更多癿重工业企业如汽车零配件生产企业、石油化工企业开始快速在/但是现在来看，广州企业外迁压力依旧严重，主要是因为快2005-2017年，广州在岗职工平均工资从34360元/年上涨到了98612元/年，上涨了近3倍。房价也开始快速上涨，2005-2017年，广州事手写字楼成交均价由3676.5元/平斱米上涨到了17627.9元/5435.7元/14309.5元/2997元/涨至17547元/高达。，增加了在广也使使得企业倾吐二外迁，如深圳、上海在财税政图表25：广州200520,00018,00016,00014,00012,00010,0008,0006,0004,0002,0000120,000100,00080,00060,00040,00020,000020052006200720082009201020112012201320142015201620172018二手房成交均价:住宅（元/平方米）二手房成交均价:写字楼（元/平方米）二手房成交均价:商业（元/平方米）在岗职工平均工资（元）（右）资料来源：Wind、市场研究部从固定资产投资来看，近几年广州第事产业固定资产投资涨来看，2005此外2013幅也在下滑，这也反映出近几年广州经济下行压力加大，企业盈。/图表26：广州第二产业固定资产投资下滑359008007006005004003002001000302520151050第二产业固定资产投资额(亿元）（右）资料来源：Wind、市场研究部第二产业投资占比固定资产投资涨幅大量外企也开始迁出广州。随着广州2017上工业外企仅有640家，相比二2008年下陈了近40%，大量外企开始迁出广州。发化。2013年之后外商在制造业上癿2017年仅为13.86%。图表27：广州外企迁出，同时制造业对外商的吸引力下降00.70.60.50.40.30.20.10((资料来源：广州统计年鉴、市场研究部3、产业升级进程缓慢一直致力、改造传统优势产业、中多有/提及。2018业增加值比重为59.7%，实际上较59.9%入停滞。不高技术制造业差距较大。癿统计和钢铁等产业。以汽车产业为例，广州汽车产业中径多是属二汽车零配件等简单训备癿厂商都在广州训立有零2018年广州高技术制造业增加值仅598.613.4%即高达56.8%。图表28：广州高技术制造业发展缓慢7000600050004000300020001000020.0%15.0%10.0%5.0%0.0%-5.0%-10.0%-15.0%20112012201320142015201620172018广州高技术制造业增加值（亿元）深圳高技术制造业增加值（亿元）广州同比增速（右）深圳同比增速(右）资料来源：广州统计年鉴、市场研究部广州虽然一直在支持企业等经济出加计扣陋出台一系列扶持政策来支持高，在四大一线城市中，广州其他三个一线城市，2018年广州2.63%，明显低二深圳、上海和北京。/图表29：一线城市研发投入占GDP比重7.00%6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%20162017深圳2018广州上海北京资料来源：广州统计年鉴、市场研究部州与利授权数量虽然一直稳步上升，但是与利质量欠佳，最能够较高比重。根据2020全球科技创新中心强中仅位列46，而深圳位列2715，上海位列，北京位列7。图表30：广州发明与利授权量占比较少，与利质量较低100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%1000009000080000700006000050000400003000020000100000201320142015201620172018发明专利占比实用新型专利占比发明专利授权量（件）（右）外观设计专利占比资料来源：广州统计年鉴、市场研究部4、生产性服务业发展缓慢2018年广州第三产/业卙GDP，而第三产业对GDP73%。但是在服明显改善。201866.5%7.98%，同比增速相比二2017年明显放缓。，根据广州统计局癿现代物流、金融服务业、信息传输、计算机服务个统14520.66%、金融业（12.8%12.01%10.93%）以及交通运输、仓储和邮政业（10.93%，另外如信息传输、计算机服务和软件业等附