互联网行业字节跳动专题报告

互联网行业字节跳动专题报告一、云计算：产业互联网浪潮下大厂的新尝试1、IaaS层巨头主导，场景细分发展渠道成未来导向产业互联网为云计算发展提供新机遇。互联网市场角逐已至下半场，随着以资本和流量为主导的消费互联网发展至高位，互联网企业的目光转向稳定性和持久性更优的产业互联网，期待数字技术与实业碰撞的火花，使之成为第二条增长曲线。产业互联网的核心是为实业提效，通过切入物理世界的深层肌理，深度参与并重塑生产、交易、融资、流通等环节，优化管理决策，重构生产关系，提升生产力，从而激活整个产业链路并创造更多的增值服务和商业价值。云计算是通过共享基础构架的方式，以网络接入虚拟资源池以获取计算资源，将软件、硬件、平台等IT资源以服务的形式提供给使用者。因此，对于产业互联网来说，云计算提供的算力如同电力，将基于数字基建发展的技术注入传统企业内部，打通整个产业链数据链条的数字化底座，数据作为新的生产要素帮助企业客户实现组织和业务的数字化，从而实现“数实结合”。海外SaaS市场占主导，国内IaaS市场占主导。中国云计算市场中IaaS占比高达70%，SaaS占比为21%，而全球云计算市场中SaaS占比高达55%，IaaS占比仅为26%。这种结构的差异是因为不管国内还是海外的云计算市场，都经历了先IaaS层级后SaaS层级的过程，由于中国云计算发展滞后于海外，正处在从IaaS市场基本成熟向SaaS市场高速发展的过渡阶段，所以当前国内依然是IaaS市场占比较高，而海外SaaS市场经过多年发展，当前已经占据云计算市场的最大比例。目前国内企业级SaaS在企业级软件渗透率逐步提升，企业对于SaaS行业认知度提升，企业数字化转型的需求也在疫情下进一步激发。IaaS部署方式分为公有云、私有云和混合云，公有云发展态势良好。公有云主要提供给愿意与多个客户共享一个服务提供商的系统资源的客户，客户通过互联网获取服务商的场所部署资源，对于自身设备部署要求较低，具有易扩展、成本低的优势，但是也存在数据私密性低的问题。由于疫情下企业上云速度有所提升，公有云市场进一步扩大。私有云的核心客户与公有云相反，私有云客户的资源、服务和基础结构均需在私有网络上进行维护，数据安全性提高，但部署成本也相应攀升。混合云则集成公有云和私有云的特点，主要确保核心数据的安全性，在成本和灵活性上也较具优势，是目前传统企业比较偏向的折中技术路线。根据艾瑞咨询，2021年中国公有云和私有云市场规模分别为1347亿元与983亿元，私有云市场规模增速稳定，公有云保持38.6%的高速发展。公有云和非公有云的市场行业结构也有所不同，公有云市场中泛互联网占据较大比重，而非公有云市场中目前政府占比更大，随着互联网行业与传统行业融合速度加快，产业互联网迎来更为广阔的市场空间，产业互联网的深化、行业云的扩张为非公有云市场带来潜在增量机遇。IaaS业务入局门槛较高，技术实力构筑壁垒。国内传统企业目前数字化水平较低，更倾向于一体化解决方案，因而有竞争力的云厂商需要兼具产品研发、市场渠道、交付&服务能力。技术是云厂商IaaS业务的核心竞争力，目前全球体量较大的云服务商均有成套的自研技术，云厂商通过自研实力保障基础设施的可控性和稳定性，并加快技术的创新速度和迭代速度。因此云业务入局门槛较高，头部厂商在行业内竞争力更强，企业盈利难度也较大。目前，国内云厂商的基本发展路径是：基于研发实力推出适用于不同云服务和云部署方式的产品和服务，并融入多类型的ISV，完善产品能力；基于云厂商自身的业务和经验优势，探索多场景下的应用赛道并定制解决方案；再通过渠道挖掘客户需求、完成产品交付部署，以此形成标杆案例，从而吸引更多客户，逐步建立起成熟的渠道和生态。IaaS层巨头主导，国内竞争格局相对稳定。由于IaaS市场高投入、高规模效应、高同质化的特点，市场参与者较少，行业集中度高，市场竞争格局相对稳定，主要由巨头主导。在全球范围内，云服务厂商形成了以亚马逊、微软、Alphabet（谷歌母公司）为代表的头部阵营，国内云服务市场则形成以阿里云、腾讯云、华为云、百度云等IT背景厂商为代表的头部阵营。中国IaaS公有云市场中阿里云、腾讯云仍稳居前两位，华为云依靠其高增长态势，跃升至第三位。同时IaaS公有云市场中排名靠前的头部厂商，在IaaS+PaaS赛道中仍居于主导地位，阿里、华为和腾讯仍为Top3。在数据库、大数据、人工智能等典型PaaS领域具有优势的综合性云厂商则采取另外的策略，借助PaaS持续投入较多的先发优势抢占市场份额，基于技术能力塑造差异化优势。未来平台产品和行业云有望成为新增量，PaaS层产品类型趋于多元。PaaS类产品收入仅为2021年基础云产品收入的24%，收入占比较小。但是目前投融资的趋势转变提示自2020年起，基础云领域的投资重点开始向PaaS平台产品和各类行业云平台工具转移，云厂商正在逐步完善自己的行业云产品生态和数据平台、数据分析工具等能力型产品，未来增长空间较大。中国云市场所提供的产品类型也趋于多元，建站推广、专业服务、企业应用和AI+大数据为目前市场主要的需求点。行业细分趋势明显，未来上云将向传统领域迁移。目前主要的行业领域有政府、医疗、金融、工业、教育、游戏和视频，但是各个行业数字化和产业互联网指数各异。政府云辅助推动数字政府建设，政务专属云市场较为成熟，公有云也仍有较大空间。金融，零售、文娱行业产业互联网程度较高，其中金融云对于数据安全性要求较高，头部金融机构偏向采用私有云的方式切入市场；随着零售业全渠道演化进程加快，零售云将有助于重构IT架构；文娱行业中视频云主要面向泛娱乐行业的互动直播和音视频通信，游戏云则为游戏网络运营提供支撑。其他多数传统行业数字化进程仍处在早期阶段，汽车业和工业制造的云化有所突破，随着汽车行业技术能力、设计理念、软硬件产品的更新迭代，汽车业与云厂商的链接趋于紧密；工业互联网和工业云平台正得到广泛应用。但是医疗行业和教育行业数字化水平仍需进一步发展，其中医疗系统上云的主要驱动力在于各个系统信息数据打通，但是由于病患信息隐私程度较高，混合云将成为未来医疗云的主要模式和发展方向。不同的头部厂商也将基于自身IDC资源差异、生态建设差异，选择优势赛道，在各个细分赛道定位架构，形成自己的能力圈。（1）AWS:先发优势形成规模效应，技术实力构筑高壁垒AWS作为全球云计算领域开创者具备先发优势，市占率显著领先。AWS（AmazonWebService）是亚马逊

旗下云计算服务平台，为全世界各个国家和地区的客户提供一整套基础设施和云解决方案。AWS于2002年正式成立，于2006年正式推出亚马逊网络服务，2010年A正式将全部零售Web服务迁移至AWS。与市场同期相比，2006-2009年全球云服务处于推广阶段，只有少数公司重视云服务的发展，相比谷歌（GoogleAppEngine）和微软（Azure），AWS占据较大先发优势。从市场份额上来看，AWS在全球云计算市场中持续领跑，据Statista统计，2021Q3美国云计算厂商市场份额已经达到了全球市场的60%，AWS市场份额为32%，微软Azure和谷歌云分别占据市场份额21%和8%。由于经济的持续复苏、销售渠道的升级以及客户结构的改善，2022年一季度AWS收入184亿美元，同比增长37%，经营利润率进一步攀升达到35.3%，AWS拥有740亿美元的订单规模（上季度710亿美元），日益成为亚马逊核心飞轮和公司支柱。全球云计算行业创新风向标，软硬件持续性革新迭代。AWS不断完善服务类型、扩大市场规模、注重产品研发，2013年推出数据仓库服务平台RedShift，实时流式数据服务AmazonKinesis为移动互联网时代的流式数据实时分析处理奠定基础；2014年发布PaaS事件驱动计算服务Lambda；2017年提供超100项服务，累计上线4000项新功能和服务，发布的AmazonNitro系统重构云计算的基础并提升算力；2018年发布AmazonOutposts，真正将云能力延伸到本地，成为亚马逊云科技重塑混合云的关键一环；2021年re:Invent大会继续发布大量惊艳业界的新技术和产品，三项自研底层技术帮助客户显著提升在AmazonEC2上运行的工作负载的性能、成本和能源效率，PaaS层数据库、机器学习平台、四个核心产品的Serverless版本也在本次大会上有所更新。对内与电商生态相辅相成、彼此赋能，对外扩充客户资源与销售团队并举。电商是亚马逊的主业，为云计算的诞生和发展提供了丰富的生态和资源，AWS的高速增长需要依托于零售的能力和客户积累进行展业，但是技术和数据的积累可以反过来赋能在线零售业务，“云计算飞轮”和“在线零售飞轮”相辅相成，高速运转，彼此赋能。比如从技术层面看，AWS延伸出的机器学习技术研发、智能语音平台Alexa、线下无人商店AmazonGo、无人机配送PrimeAir等多项业务，可以帮助零售提升效率、扩展场景。对外服务上，AWS从行业场景拓展和销售团队扩张两个方向同时推进。一方面，为提升头部用户服务质量，AWS大幅扩充销售团队。另一方面，在行业场景拓展上AWS积极挖掘金融、能源、工业等垂直领域用户的需求，并继续吸引传统企业采用公司云计算服务，在通信、飞机制造、运动类零售、数据库等多个领域进行拓展客户资源。（2）阿里云：自研实力突出，产品全渠道广中国和亚太区云计算领军者，强者恒强未来可期。阿里云的业务始于“去IOE”需求，2008年前阿里采用以IBM小型机、Oracle商业数据库、EMC集中式存储为主的架构，由于出现了维护费用高昂、集中式架构扩展性不足、单台机器处理能力有限的问题，阿里开启“去IOE”的软硬件自研进程，成为国内具备软硬一体自研实力的少数公司之一。经过十几年发展，阿里云已成为国内市占第一的云厂商，软硬件部署、生态与合作伙伴以及海外业务均呈现强势劲头。基础设施上，目前阿里云在全球27个地域运营84个可用区，拥有亚洲规模最大的云基础设施，2021年新增印尼、菲律宾、韩国、泰国和德国的5座海外数据中心，并且阿里云对超过2800个CDN节点进行升级，形成广泛分布的边缘云节点，为用户提供更低延时的云服务。阿里的云基础设施服务支出方面在国内市场的市场份额保持第一，且在服务器、交换机、AI芯片、量子通信、量子计算、DNA存储/计算等基础硬件层面实现自主研发，“登月计划”下阿里核心业务的数据处理逐步迁移至飞天操作系统，目前成为全球极少数将核心业务全部上云的大型科技公司。同时，得益于阿里内部的高流量场景、复杂产品生态，充分的试练机会和压力测试为服务外部客户充分奠定基础。业务范围上也由最初仅服务阿里电商，拓展到服务消费互联网企业和政企客户等，海外市场也在三年内实现10倍以上增长。技术：高研发投入扩大技术代差优势，长期技术投资终获回报。正如阿里云智能总裁张建峰所说，阿里云战略加速的四级火箭分别为达摩院加持的云（技术）、数据智能的云（产品）、最佳实践的云（商业）、被集成的云（生态），第一级“技术”火箭是阿里云构筑竞争壁垒的核心要素。自2009年以来，阿里云在研发的投入长期处于高位，2017年成立达摩院后三年累计投入1000亿进行核心基础技术研究。2020年，阿里云宣布3年内再投2000亿用于重大核心技术攻坚、新基建建设，促进数字经济长远发展。经过多年的高投入，阿里的技术成果在业内领先，如安全和中间件产品、基于大数据分析平台的大规模计算服务和分析工具等方面。长期来看，技术持续投入并盈利是一个自然的过程，守得云开见月明，2022财年为阿里云业务13年以来的首次年度盈利。产品：产品体系大而全，中台战略下数据中台能力突出。阿里的计算、存储、网络和CDN品类齐全，且每个品类下均有丰富的产品和方案，成熟度和完整度较高。硬件方面，云原生处理芯片倚天710目前已经投入数据中心进行实际应用，首款全栈自研云原生服务器“磐久”系列也已发布。除此之外，阿里云继续坚持中台战略，因为PaaS服务模式因可以有效管理和调配混合架构下的基础资源，目前中国唯一自研云操作系统飞天

（Apsara）和中国唯一自研计算引擎飞天大数据平台（MaxCompute）均快速迭代更新，“云定义存储”产品、洛神云网络3.0新平台架构、自研的服务器操作系统“龙蜥”也陆续在2021年推出。其中，根据IDC的2021H1中国大数据平台市场份额报告显示，阿里以明显优势位居2021上半年中国大数据平台公有云市场份额第一位，数据中台能力较为突出，自研数据库PolarDB使得弹性能力有数量级的提升，并可实现多主架构，可用性、并发处理；中国最大的大数据＋AI一体化平台“阿里灵杰”可调动规模高达10万台以上计算集群，拥有云边端一体的高性能训练和推理引擎，能提供毫秒级延迟的实时数据分析能力。生态：云钉一体构筑生态闭环，低代码平台工具稳固SaaS生态基座。钉钉作为协同办公平台的领军产品，以中小企业线上沟通切入市场，逐步集成多种轻量级解决方案演化为平台。钉钉向上链接商业和金融业务，向下由云基础设施作为支撑，打通与自身电商、本地生活以及金融等业务的联结，实现IaaS、PaaS和SaaS层的三端联动。随着2021年1月钉钉6.0战略定位升级为企业协同办公和应用开发平台后，低代码平台工具也相应出现，钉钉作为SaaS生态基座，目前集成的应用总数超百万，其中低代码应用3个月增长近38万，开放超过1300个API，延伸并肯定了钉钉的战略地位，降低企业的开发门槛及开发成本，一定程度上提升了阿里云的应用场景及盈利能力。（3）腾讯云：借力微信生态，音视频行业领先始于开放战略，以C2B模式展业，扎根消费、拥抱产业。腾讯云是由2010年腾讯开放平台衍变而来，使用接口为第三方开发者提供支付、广告等业务，并开始探索公有云。2013年腾讯云正式对外提供公有云服务，销售团队、组织架构初步组建，基于优势行业开始展业。2018年云与智慧产业事业群（CSIG）成立，将各事业部的2B业务整合，确立C2B的定位，助力B端产业合作伙伴数字化的进程，并发挥服务C端的经验，打通消费和产业的价值链。2021年5月组织架构继续调整，从以云基础能力为重心转向垂类行业解决方案的探索，区域市场的重要性也得到进一步的明确。国内第二大公有云服务提供商，金融科技及企业服务收入持续增长。根据IDC数据，2021年第三季度中国公有云服务整体市场规模达到71.88亿美元，腾讯云位居第二，同比增速达到53%，IaaS+PaaS市场份额持续扩大，上升至10.92%。腾讯云借助SaaS市场的强有力竞争优势略胜华为云一筹，未来公有云的市场竞争也从聚焦基础设施规模化转变为注重IaaS、PaaS、SaaS三层的多维度综合较量。作为国内第二大公有云服务提供商，腾讯云在全球共有70个可用区，覆盖地理区域27个，阿里云和AWS全球可用区数量分别为80、84个，基本持平。腾讯云全球累计部署超2800个CDN加速节点，全网带宽资源储备高达200T+，数据中心在韩国、日本、印度、新加坡等众多国家落地，运营超100万台服务器。腾讯金融科技与企业服务收入营收持续增长，2021年同比增长34%，全年收入达1721亿元。近年在核心技术研发上的投入也在持续加大，2022Q1研发投入达154亿元，同比增长36%，音视频和数据库产品取得突破。IaaS层产品相似度高，PaaS层数据库、音视频能力构筑差异化，SaaS层自研+生态双轮驱动。在IaaS层产品提供商中，腾讯云围绕计算、存储、网络和CDN产品部署较为完善，第一梯队竞争者产品相似度较高。在夯实IaaS能力的基础上，腾讯云也在致力于打造具备差异点和竞争力的PaaS产品，腾讯云主要在音视频、数据库等具备能力优势的领域构筑差异化，也借助资源优势完善人工智能、物联网、开发展服务、安全等领域的能力构建。音视频领域，腾讯取得了较多领先技术专利，音视频TRTC后台架构技术获得“中国专利金奖”，行业首发的超低延时直播产品“快直播”将直播延时降至500ms以内，综合服务质量（QoS）远超标准直播。数据库领域，根据沙利文报告领导者象限，腾讯云数据库增长指数排名第一，腾讯自主研发的企业级分布式数据库TDSQL具备显著优势，旗下涵盖金融级分布式、云原生、分析型等多引擎融合的完整数据库产品体系。除了IaaS层的基础支撑和PaaS的优势发挥，腾讯云基于社交和音视频的能力积累，在SaaS层推出腾讯会议、企业微信等产品，形成三层的协同和联动。腾讯SaaS层的构建除了自研能力，也充分借助生态力量，2019年10月“千帆计划”的推出确立腾讯云对资源扶持初创SaaS供应商和甄选成熟产品扩展SaaS实力的策略，2019年至今已公布三期合计125家SaaS企业，总市值超过1450亿元，覆盖零售、医疗、金融、教育、地产等多个领域。音视频和游戏带动泛互联网行业增长，金融行业云和微信生态贡献额外增量。由于腾讯云自身技术和能力积累在PaaS层和SaaS层优势更为显著，因此用解决方案的形式串联子能力输出更为合适。腾讯云的解决方案分为通用、行业、以及微信解决方案三种。关于行业解决方案，由于腾讯背靠大文娱生态，依靠游戏及音视频云确立泛互联网行业基本盘，并与金融、线下零售的场景贴合也较为紧密。在泛互联网领域，腾讯云现已取得较高市场渗透率，国内超过70%的游戏公司市场被腾讯云抢占，视频行业的渗透率也超过90%，腾讯云音视频解决方案也在行业内连续四年市占第一；在金融行业云方面，TDSQL和TCE私有云解决方案已经广泛应用于金融机构核心系统，服务近半国内TOP20的银行，在前十的银行中服务比例高达60%。微信App的高流量是腾讯云的杀手锏之一，尤其在零售市场中，企业更愿意选择与流量入口紧密结合的云，倾向于腾讯小程序、公众号的企业会选择将云部署在腾讯云。（4）华为云：软硬实力兼具，政务领域优势显著位列国内IaaS市场一梯队，高增速未来发展可期。华为于2017年正式开展云业务，作为独立产品线成立CloudBU；2020年1月，云业务战略地位正式提升成第四大BG，与运营商、企业、消费者并列，多次人员调整后组织架构也趋于稳定。华为云的优势在于具备软硬件集成交付能力，可以提供全栈式技术、产品方案，覆盖数据中心基础设施、芯片、硬件，并且是国内增速较快的云厂商。根据Gartner研究报告，2020年华为云全球IaaS市场排名上升至中国前二、全球前五；在2021上半年IDC发布的数据中，中国IaaS+PaaS公有云市场排名中华为云也上升至第二的位置。2021H1华为企业业务营收同比增长18%至429亿元，占总营收的13.4%，相较2020年上升2.3%，增速较快，有望成为未来营收增长的重要支柱。产品体系仍待继续丰富和提升，物联网生态将成优势所在。截至2020年，华为云已经上线超220余个云服务和210余个解决方案，并且实现了SaaS、PaaS和IaaS层的全覆盖，IaaS层与阿里云、腾讯云提供的产品体系较为类似，计算、存储功能均有部署。在PaaS层面，覆盖云原生数据库、大数据、数据分析中台、机器学习、容器、流程智能化、信息安全等领域，提供云原生数据平台MRS、Serveless、实时数据仓、ROMA、盘古大模型等产品，这也是未来华为云吸引中长期用户并构筑产品差异化的重点所在。但与阿里云相比，华为云在核心数据管理、系统与信息安全等基础软件和PaaS能力仍存在差距，未来有待进一步深耕和发展，数据和AI系列产品和服务也在持续升级中。华为的资源优势在于鸿蒙生态和鲲鹏生态，比如针对移动端与物联网平台，华为推出鸿蒙OS，通过搭载鸿蒙OS的移动端智能系统作为连接IoT场景的终端，实现“万物互联”。目前，全国已成立16个鲲鹏生态创新中心，与600多家合作伙伴推出了超过1500个通过鲲鹏技术认证的产品与解决方案。政务云继续发挥优势，中小企业竞争趋于激烈。华为云在政务云和私有云的存量市场竞争优势明显，根据IDC报告，2020年华为云以32.2%的市占连续四年占据政务云市场的第一；且2021年在政企和互联网市场，价值客户增长59%，每用户平均收入增长33%，云市场交易额增长105%。除此之外，政务云未来市场广阔，根据国务院发展研究中心预计，2023年政府和大型企业上云率将超过60%，艾瑞咨询预测2023年政务云市场规模将达到1114.4元，年复合增长率为20.6%。另外，以微博为代表的互联网KA客户和中小企业是华为的另一客群，目前华为云处于焦灼的竞争之中，与其他厂商相比优势不足，但是多云部署为华为带来切入中小企业的机会，可以借助物联网的优势寻求突破。2、SaaS层方兴未艾，未来有望成为云计算发展的黄金赛道IaaS产业趋于成熟，为SaaS发展奠定深厚基础。中国IaaS产业与海外差距逐步缩小，阿里已于2021年跻身全球云计算IaaS市场份额Top5之列。但相比海外2015年以来SaaS企业密集上市，中国SaaS的发展与海外至少有5年以上的差距，美国的SaaS行业趋于成熟、企业盈利能力向好，而目前国内SaaS行业的竞争格局处于一种较为分散的状态，市场集中度较低，商业模式的验证也未完全完成，因此资产证券化水平仍较低，龙头市值规模也显著低于美股。以海外云计算发展规律为参照，中国SaaS行业已经具备高速发展的前提条件，IaaS产业走向成熟，为软件应用层级的繁荣发展奠定了基础，未来行业集中度、企业盈利能力和资产证券化水平的提升均值得期待。受疫情下企业内生需求拉动，SaaS产业迎来高速发展。产业互联网的核心是为企业提效并节省成本和人力，作为产业互联网的核心技术，云计算可以有效帮助企业降本增效。根据信通院的统计，95%的企业认为使用云计算可以降低企业IT成本，其中超过10%的用户成本节省在一半以上，另外有超四成的企业表示使用云计算在IT的运行效率提升上有出色表现。同时随着企业经营环节的复杂和规模的提升，以及疫情下数字化办公的催化，企业对于聚焦于解决企业业务发展痛点的SaaS服务需求愈加旺盛。需求提升下，SaaS服务商能否降低SaaS服务部署的时间和人力成本也成了关键的竞争要素，以实现办公自动化和协同化的内部管理软件为例，虽然该类软件具有一定的行业通用性，但各企业的实际管理制度和流程皆存在差异，SaaS服务商将探索如何快速根据企业实际管理制度和流程进行灵活调整。除了通用能力，在行业特色较强的领域，如金融、地产、政务等，SaaS服务商会提供更具有行业针对性的解决方案。从下游客户的广度看，SaaS厂商可分为通用型（Horizontal）和垂直型（Vertical）。前者以管理工具和技术工具为主，包括即时通讯、协同OA、财务管理、人力资源管理等服务，面向的下游客户广泛且跨行业，进入壁垒较高但容易形成规模效应，行业增长前景好于传统软件公司，比较典型的如金蝶、用友。垂直型SaaS厂商聚焦细分赛道，只服务于特定类型的行业客户，且厂商需要对该行业的业务逻辑、价值全链等都有充分的理解，对于客户的需求针对性更强，用户粘性也高于职能型产品。市场竞争者以初创型企业居多，国内比较典型的上市公司有微盟（电商）、有赞（电商）、光云科技（电商）、明源云（地产）、广联达（建筑）、医渡科技（医疗）、阜博集团（版权保护）、金山办公（办公）等。目前服务的行业主要集中在头部制造、金融、TMT、零售和医疗领域，其他行业显现增长态势，未来服务将有望覆盖全行业，相比通用型SaaS厂商有更好的增长前景，更受资本市场青睐。协同办公细分赛道竞争格局未定，一站式协作平台与企业管理类平台市场挖掘潜力更大。协同办公下细分赛道有一站式协作平台、文档协作、云视频会议、企业管理平台等细分赛道，一站式协作平台是集多种办公工具为一体的协作平台，能够同时满足即时通讯、视频会议、文档协同、OA等办公功能，钉钉、企业微信、飞书、WeLink发展较好。文档协作平台主要支持多终端设备及多人在线共享、储存、审阅、协作编辑，以WPS、有道云笔记等为代表。以腾讯会议为代表的云视频会议平台主要支持多人在线连接视频会议，并能够实现实时屏幕共享、远程演示、直播等功能。企业管理平台则主要为企业组织提供考勤、财税、人事、流程审批、ERP等多种功能的智能管理服务的协同平台，代表企业为金蝶云之家、m3等，各赛道均仍有较大增长潜力。从竞争格局来看，每个赛道都尚处于高速发展阶段，目前的企业仅在特定领域中占有一定的优势，还未出现绝对的领导者，随着整体市场规模的扩大，赛道均仍具较大机遇和增长空间。从需求端的用户使用特征来看，一站式协作平台以及企业管理类平台的app使用率相对较高，用户渗透率较高，市场空间增长更快，未来发展空间更大。低代码、零代码市场将成为协同办公发展的价值增长点，互联网头部企业未来优势更明显。随着企业降本增效需求的深化，低代码平台和零代码平台迎来新的增长机遇，不仅可以有效帮助企业提高效率、解决成本、降低技术人员门槛，还可以敏捷开发相应用户需求，增加应对复杂应用场景的能力，协同办公市场中的三大代表势力——老牌企业办公OA厂商、以工具为入口的新进厂商、互联网头部企业，其中互联网头部厂商率先进入新模式。除了在新机遇上的优先布局，互联网巨头的生态和资金优势在后期会更为显著，其基于自身产业链推出的协同办公产品，已经借助公司强大的资源分配和已有的管理经验抢占市场；未来通过并购投资等方式，将不断扩大ToB领域版图。在竞争格局上，目前一站式协同平台入口已经形成以互联网头部企业占主导的竞争格局，阿里巴巴、腾讯、字节跳动推出的钉钉、企业微信、飞书在2021年12月的MAU分别达到17091.7万、9092.5万以及407.8万，三家均已形成完整的自有产品生态和标准化，性价比较高，位列市场第一梯队。其中钉钉位列市场龙头地位，根据2021年10月召开的2021钉钉未来组织大会，钉钉用户数较2021年1月增长25%至5亿，包括企业、学校在内的各类组织数超过1900万，均高于行业第二企业微信，优势显著。（1）Slack：创新契合客户需求，集成生态拓展功能边界Slack：全球领先的协同办公SaaS厂商。Slack提供即时沟通的企业协作解决方案，在全球150多个国家的66万个组织（截至2020年1月31日）、14.2万付费客户（截至2020年10月31日）中适用，是全球领先的企业协作办公平台。协作办公是B端数字化的重要环节，而团队沟通协作管理应用是协作办公中增速迅猛的分支，由于原本电子邮件的交流存在信息碎片化、难以访问的缺点，在信息共享、团队协作、功能集成和流程便捷性上具备劣势，Slack在这个大背景下应运而生。Slack由巴特菲尔德团队创立，原为“TinySpeck”游戏公司内部开发的一个通讯工具，由于Slack功能的开发完全是源于实际的沟通需求，为后来正式发行一鸣惊人奠定了基础。Slack的实际开发起于2012年，2013年8月进入内测阶段，2014年2月正式发布，DAU在初期就有15000人，同年10月融资1.2亿美元，估值达11.2亿美元。2014-2016年成功打造标杆客户完成口碑树立，并与巨头公司达成战略合作伙伴关系，升级为办公协作平台。2016年后功能矩阵进一步完善，紧跟时代脚步发力音视频通话和AI，与更多的集成应用达成协作，能力边界得到扩展。2019年6月在纽约证券交易所上市，市值超百亿美元。2020年，Slack以277亿美元的价格被Salesforce收购。核心功能：部门内沟通，优化组织架构和信息流传递路径。为了使得部门间沟通协作的效率提升，Slack在群组构建与信息公开、团队沟通&投票、文件分享上做出改善。（1）群组构建与信息公开，Slack的沟通频道以项目和团队为单位，所有的共享文件和交流记录会储存，方便新老成员查看，提高透明度、减少沟通时间。（2）团队沟通&投票，可针对特定发言进行回复和讨论，相关讨论可折叠在该发言下；对于提议可以采取表情方式在发言下投票防止刷屏。（3）文件分享，Slack具有能快速粘贴图片、拖拽式分享文件的用户界面。关注用户体验、界面活泼是一大特色。Slack对于用户的体验重视度较高，通过便捷的安装、用户反馈及时以及界面生动活泼稳固用户心智。关于Slack的界面设计，活泼有趣的界面设计和类似游戏的使用方法是一大特点，Slack中经常设置用表情符号代替文字交流，交互中也会在logo载入时伴随动画等。核心功能：共享频道和游客账号促进跨组织协作，搜索工具检索管理已有信息，多终端联动提升用户黏性和便捷性。（1）共享频道和游客账号使得跨组织交流以及临时邀请外部人员协作的工作场景便捷性提高。在功能设置上，Slack允许加入跨组织的成员，可以设置开放权限和邀请权限，并且为管理层添加监控、管理等特殊功能。（2）由于工作的交流频发和存储量骤增，搜索的功能对于用户来说非常必要，Slack提供历史聊天记录、共享文件的文本消息以及集成应用的呢绒搜索功能，通过强大的过滤器和高级搜索功能，实现资源的高效提取。（3）同时，Slack致力于打造能在多平台、多设备上兼容并能够同步使用的产品，手机端具备PC端的大部分功能，且不需要下载已经集成在Slack上的应用，满足多场景的办公需求，并提升用户黏性，为后期发展为付费用户奠定基础。口碑树立、口口相传积攒前期用户，“钩状模型”和低会员差异扩展付费用户。Slack在用户拉新和用户留存的策略上极具特色，B端用户往往在软件使用上迁移成本较高、粘性较强，因此Slack采取前期以自助服务模式吸引客户、后期逐步扩展付费用户群的方式。在前期的用户拉新阶段，Slack并未依靠传统的营销团队支撑，而是依靠树立标杆客户和口口相传的推荐方式，主打品牌形象、易于部署、性价比高，逐步积攒B端客户。在后期的用户留存方面，为了扩展付费用户群，Slack有两个策略，一方面通过钩状模型提高用户留存，形成“集成功能用户免受其他应用干扰——在不同设备上频繁打开应用——提供间歇性奖励和丰富性社交——深度渗透后进行付费、邀请同事以及将加入外部工具”的行为闭环；另一方面采用免费增值的服务模式，相较于其他软件，Slack的免费产品和付费产品差距仅有可以索引和搜索的消息数量和可以连接多少个团队，以此吸引中小型团队的加入。二、飞书：六年打磨，愈发成熟由于国内协同办公赛道的发展趋势与国外相反，难寻既有经验作为发展参考，且钉钉和企业微信的先发优势和生态优势显著，飞书作为后来者竞争难度较大。但是，飞书目前从字节内部走向外部的路径已逐步跑通，在激烈的市场中竞争力显著增强，“协同办公+组织管理”双轮驱动下，有望在国内ToB市场的下半场角逐中占据高位。在协同办公市场中，飞书已成功跻身市场主要竞争者，凭借OKR、“重协同”的差异化功能和流畅好用的使用体验，在市场中积累起一定的用户认知和用户心智；且标杆客户持续增多，随着覆盖面从优势行业扩展至更广泛的行业，市场将进一步扩大。在第二象限组织管理市场中，飞书推出“People”，从新的市场提供更多产品和服务来获取增长，一方面可以打造出与钉钉和企业微信差异性更大的功能，另一方面借此弥补与管理者距离较远的劣势，借新功能提升ToB产品购买决策者的认知度和好感度。1、字节跳动云计算业务：“逆流而上的河水”组织架构调整，云计算业务战略地位提升。2021年11月，字节宣布新一轮组织架构调整，将业务重新梳理为六大板块：（1）头条、西瓜、搜索、百科以及国内垂直服务业务并入抖音；（2）员工发展部门的技能与职业培训职能，转型为职业教育业务，并入大力教育板块；（3）飞书、EE、EA合并成飞书业务板块；（4）火山引擎聚焦打造企业级技术服务云平台；（5）朝夕光年负责游戏研发与发行；（6）TikTok负责TikTok平台业务，同时也支持海外电商等延伸业务的发展。此次组织架构调整后，火山引擎从原来的内部大中台走到独立BU，ToB业务在字节内部话语权明显提升。受用户规模增长与政策影响推动，IaaS布局全面加速。字节做云的原因清晰，一方面是业务增长到一定规模，用别家云不如自建。并且IaaS层和PaaS层的协同会为字节ToB业务打下更好的基础。从产品体系完整度来看，在云计算市场中，公有云相当于水和电的存在，是基础设施，如果只有PaaS和SaaS，不免受到IaaS层玩家的制约，字节避不开要提供完整产品体系。同时当字节对外销售PaaS层产品时，若客户有需求，字节也能马上提供IaaS产品，进一步增加用户粘性。从利润来看，IaaS层利润最为丰厚，虽然重前期投入和运营，但企业一旦上云，迁移成本极高。另一方面，2021年5月由于美国政策原因，字节海外产品TikTok被迫与阿里云结束合作，转向亚马逊

AWS，此次事件或许让字节意识到依赖于第三方云业务面临业务迁移等诸多不确定性，因此加速推进IaaS业务。2、飞书：六年打磨，愈发成熟（1）初“飞”入局，构筑差异化竞争字节内部沟通软件不断轮换，自主需求推动下飞书问世。2012年字节跳动成立初期内部的沟通软件是Skype，然后是微信企业号，再到Slack和钉钉。2016年开始，字节跳动意识到这些工具都不能满足公司的效率要求，随即，谢欣带领的效率工程部门开始自主研发办公协同工具，2016年飞书雏形诞生。随着飞书在字节内部逐渐成熟，2019年9月，谢欣团队决定将飞书办公套件推广到国内市场，并取名为“飞书”。差异化理念：OKR代替KPI，提升组织效率。飞书的背后，是目标与关键结果管理法理论（OKR）。OKR是一种目标管理的方法，O是指目标（objective），用来明确方向，即“我和我的团队想要完成什么”；KR是指关键结果（keyresults），用来量化目标，使团队和个人聚焦于一个具有挑战的目标，并回答“我如何知道自己是否达成了目标”。借用这种方法，在一定时期内，团队设置一个有挑战、明确的目标，同时设置三四个明确并具体的关键结果指标，这些指标要确保目标的达成。与绩效考核分离，OKR作为目标管理工具驱动员工主动性。OKR管理制度，是在KPI管理制度的基础上优化衍生出来的，KPI理论上是必须严格按照SMART标准制定的，是否达到甚至达到比例多少都是要通过数据量化的。但这就导致一个问题，有些事情值得去尝试，但在尝试效果没出来之前无法测量，因此无法制定目标，员工执行任务时陷入了消极被动状态。OKR则解决了KPI的缺陷，它和绩效考核分离，把绩效考核交给peerreview来做，强调最终的关键结果必须服从目标，在执行工作的过程中，员工可以随意更改关键结果，只要它们还是服务于原本的目标即可。KPI往往由上级制定，与绩效考核挂钩，即便有些公司可以让员工自主制定指标，因为和最终考核相关，员工也会尽可能保守，不愿做更激进更有挑战性的尝试；而OKR则与绩效考核分离，员工可以充分发挥自身的自我驱动力，为更激进的目标努力。差异化定位：飞书重协作，钉钉重管理，企业微信重业务和沟通。企业生产力的提升主要通过沟通、组织、协同和业务四个方面来实现企业数字化。针对这四个方面，飞书选择了与钉钉、企业微信不同的侧重点。飞书的重点在于协作，在高效办公领域集成了更多管理工具，从内部沟通、项目安排管理和项目执行管理三个层面支持企业内部工作的协作。钉钉的重点优势在于管理，钉钉的功能覆盖面广，应用数量众多，可以满足中小型公司一站式办公的需求，特别是在IM模块，钉钉开发了密聊功能，聊天记录禁止截图禁止转发，增强了数据的安全性。企业微信的重点在于业务和沟通，企业微信的基础IM模块无论从功能到交互都与微信非常相似，这使得用户上手成本较低，体验较好，更适合被企业内部用作沟通与交流。但由于企业微信的协作模块功能入口分散，日程管理功能、文件协作和云盘功能分散在聊天界面的快捷操作中，属于次级界面，用户教育成本较高，同时这些功能也作为一个个应用分布在工作台，企业微信缺乏整体性较强的协作方案，功能之间独立性较强，很难发生联动。（2）建立战略态势，赢得协同办公更大份额建立战略态势，在构筑差异化成功入局后，飞书需要做的是继续完善功能和解决方案、树立标杆客户、推动商业化进程，以此获得外部不同客户的认可来验证产品的竞争力和独特性，以此获取更大的市场份额。产品功能方面，飞书的功能矩阵逐步完善。最新的飞书版本为客户提供视频会议、会议室解决方案、云文档、OKR、邮箱等十项大类功能，并对不同行业和人员职能提供针对性的行业解决方案和职能实用工具。（1）视频会议领域：飞书将视频会议与即时沟通和日历深度整合，支持百人参与视频、通过短信和软件分享会议信息、共享屏幕等多项功能。同时，音视频转文字工具“飞书妙记”能在会议、培训、访谈、课堂等不同场景，将音视频内容转录为搜索便捷、重点高亮、互动多样的智能文字笔记，全面提升会议工作效率。（2）云文档领域：飞书文档可以完成实时协同编辑，@同事、添加评论、插入任务列表等多种类型的内容，支持主流Markdown功能，也可一键开启演示模式。在操作中支持表格、多维表格、思维笔记、知识库等多样形式，并不断丰富模板库，为企业特定业务提供一站式解决方案。（3）其他功能：飞书日历配备团队公共日历、日程查找与预定等功能；飞书工作台则配备了上百款内置应用与插件，可用于宣传组织文化、快速整合信息，促进成员在工作台中自主满足多样需求，保障管理制度有效落地，大大提升企业的组织力；飞书邮箱能为用户提供智能收件箱、标签管理、翻译等多项服务。飞书在管理后台上优势和不足都较明显，仍有较大提升空间。从后台管理上看，飞书的亮点功能是会议室管理，但是在客户管理、聊天管理、外部沟通管理、启动页设置上还欠缺相应功能，可以看出飞书目前定位仍是标准的企业内部沟通协作产品，大部分配置功能只支持标准的配置。在既有功能中，虽然飞书的群管理功能具有进群管理、消息管理等差异化的细致的解决方案，但相比较钉钉，飞书不能控制新入群成员对于聊天记录查看的权限，且由于飞书入局较晚，只有少量应用模块，相关应用的缺少使得飞书在企业管理上缺少必要能力。对于钉钉来说，钉钉管理后台虽然具备大部分功能，但大部分配置功能也是标准的配置，标准的方案。原因有两个，一是钉钉的目标用户是中小型公司，大部分人数<99人。差异化管理需求较弱，更需要标准易用的解决方案；二是钉钉的选人组件支持灵活选择，可以满足少数针对不同用户的不同配置需求。企业微信的管理后台具备了大部分功能，特别是在一些功能的配置上，如企业内部成员资料展示配置。企业微信的配置灵活且强大，可以覆盖所有场景，达到企业内部差异化管理的需求，同时对于客户管理，企业微信也给出了很多解决方案。行业垂直研究方案方面，助力企业实现一站式无缝办公协作。除了基本功能，针对特定的企业与行业，飞书还提供先进的解决方案，助力企业实现一站式无缝办公协作。例如：针对互联网企业团队的管理，飞书提供产品研发、技术研发、市场运营、应用集成全方位解决方案提升协作效率，可以帮助研发团队轻松管理开发进度，与产品和设计团队快速同步信息，明确项目排期，高效规划自身及团队工作。客户方面，从优势行业切入，标杆客户口碑树立后带动广