风险控制中的财务管理

2003年2月14日风险控制中的财务管理1内容一、关于“用数据说话”二、管理者面临的问题三、风险控制企业风险模型管理者在风险控制中的角色风险控制中的财务管理方法财务管理工具的应用四、2003年财务管理工作重点预算管理制度建设和内审体系团队建设2关于“用数据说话”作为企业老总或中层管理者，你看得懂三张报表吗？你明白三张表背后的含义吗？你在思考问题，作重大决策时，是否以三张表作为出发点？企业是否具有一切“用数据说话”的文化？3关于“用数据说话”利润表毛利率：说明产品竞争能力营业利润率：说明企业的管理能力净利润率：说明企业资本能力、财务能力现金流量表比净利润更说明问题资产负债表关注财务结构、资产结构、资产质量4关于“用数据说话”战略规划成果之一：3－5年中长期预算通过量化分析，判断其适当性投资购并决策必须建立精准的财务模型，作为决策依据用敏感性分析，判断可容忍风险的大小考核激励机制必须建立量化的指标体系（KPI），并且与企业的战略规划和预算目标结合起来5管理者面临的问题作为一个企业管理者，你经常思考的是什么？你最感到困惑的又是什么？6如何及时应对社会、政治及经济环境的不断变化？如何建立有效可行的组织结构？如何进行产品定位、市场定位？如何应对市场和客户不断变化的需求？如何了解、击败竞争对手，甚或与之结盟？如何规避产品的生命周期风险？如何保持、提高核心竞争力？管理者面临的问题战略风险7如何进行准确的销售预测？如何保证原材料供应的稳定性？如何控制生产质量和生产成本？如何应对外部和内部环境的突然变化？如何弥补预算的缺口？企业的盈亏平衡点在哪里？销售定价是否基于准确的计算，是否恰当？管理者面临的问题计划风险8如何选择适当的财务结构和资产结构？如何取得销售收入、利润和自由现金流量的动态平衡？如何应对银行的贷款紧缩，防范持续经营风险？如何保证营运资金的充分及有效利用？如何制定合理的销售信用政策？如何合理利用供应商的信用额度？管理者面临的问题资金风险9管理者面临的问题如何提高企业运行效率？如何保证产品及服务质量？如何防范舞弊风险？如何防范资产的不当使用？如何规范尽职调查流程，使参与各方各尽其责？流程风险10管理者者面临临的问问题如何建建立科科学的的财务务分析析模型型？如何对对目标标企业业定价价？如何制制定整整合计计划？？应建立立怎样样的投投资退退出机机制？？如何保保证投投资决决策的的理性性与科科学？？如何避避免““首长长工程程”、、“一一言堂堂”？？如何规规避投投资过过程中中的陷陷井？？投资风风险11管理者者面临临的问问题如何建建立、、维护护良好好的企企业信信息系系统？？如何保保证企企业不不同部部门及及层次次之间间及时时、有有效的的信息息交流流？如何保保证信信息的的安全全性、、完整整性？？信息技技术风风险12企业风风险模模型

竞争者 敏感性 股东关系 资本充足性 金融市场

客户需求 技术革新 法律 行政监管 行业 环境风险信息技术风险使用权 完整性 相关性 可获得性基础设施

财务风险货币 利率流动性 机会成本金融工具 信用抵押担保

廉正风险管理层欺诈 雇员欺诈非法行为 知识产权保护

授权风险领导力 权力限制 表现激励沟通

营运风险客户满意度 人力资源产品开发 效率生产能力 资源可获得性生产周期 过失或损失产品定价 业务中断健康和安全 环境产品或服务失败商标或产品名侵蚀流程风险

营运产品/服务价格 合同承诺经营评价决策信息风险

财务计划预算 会计信息 财务报告评价税收 管理报告投资评估

战略环境检视 业务组合价值衡量 组织结构资源分配 计划生命周期13企业风风险类类别战略风风险计划风风险资金风风险流程风风险投资风风险信息技技术风风险等等通常而而言，，企业业风险险有以以下几几种类类别：：14管理者者在风风险控控制中中的角角色鉴别风险寻找根源度量风险控制风险监控执行评估风险风险最最小化化财务管管理方方法审慎性性调查查内控评评估财务分分析等等财务管管理方方法内部控控制预算管管理财务分分析等等15风险控控制中中的财财务管管理方方法－－财务务分析析以财务务报表表和其其他相相关资资料为为依据据和起起点，，采用用专门门方法法，系系统地地分析析、评评价、、预测测企业业的过过去、、现在在和未未来，，协助助管理理层制制定符符合企企业实实际情情况的的战略略财务分分析最最基本本的功功能，，是将将大量量的报报表数数据转转换成成对特特定决决策有有用的的信息息，减减少决决策的的无依依据性性和不不确定定性决策风险降低财务分析16风险控控制中中的财财务管管理方方法－－审慎慎性调调查投资风险降低审慎性调查项目前期工作尽职调查方案拟订投资决策执行方案项目评价财务团团队应应全程程参与与审慎慎性调调查：：17风险控控制中中的财财务管管理方方法－－审慎慎性调调查投资前前－帮帮助购购并团团队了了解目目标企企业的的历史史经营营状况况、评评估资资产质质量、、评价价内控控制度度、获获知税税务事事项、、或有有事项项及其其他财财务事事项投资中中－参与可可行性性研究究报告告的制制定及及修订订、购购并企企业组组织架架构的的设计计、内内控制制度的的引进进，并并可对对购并并方案案的定定价提提出专专业性性建议议，协协助购购并团团队优优化投投资方方案投资后后－评评估内内控制制度、、企业业经营营，识识别各各类风风险，，实施施管理理诊断断18计划风险降低预算管管理风险控控制中中的财财务管管理方方法－－预算算管理理明确企企业的的经营营目标标量化企企业的的考核核指标标为监控控管理理提供供数字字依据据19风险控控制中中的财财务管管理方方法－－预算算管理理企业存存在的的目的的股东利利益最最大化化分解经经营目目标：：企业的的增长长盈利能能力资产利利用程程度客户满满意程程度………管理依依据确定考考核指指标预算管管理20风险控控制中中的财财务管管理方方法－－资金金管理理资金风险降低资金管理编制现现金流流量预预测，，制定定有效效的资资金计计划营运资资金管管理应收帐帐款控控制，，赊销销授信信管理理确定合合理的的存货货水平平（例例如：：JIT）合理利利用供供应商商授信信根据企企业现现金流流情况况，选选择合合适的的方式式适时时融资资21风险控控制中中的财财务管管理方方法－－内控控制度度流程风险降低内控制度内部控控制是是“法法典建建设””保证财财务信信息的的真实实性、、完整整性、、及时时性，，以满满足对对外信信息披披露及及管理理决策策的要要求确保资资产安安全防止欺欺诈、、舞弊弊行为为遵循政政策法法规，，规避避政策策风险险提高公公司运运作效效率与国内内、国国际一一流公公司的的管理理水平平接轨轨22财务管管理的的重要要性审慎性调查内控制度预算管理财务分析融资投资营运资金管理资金通过以以上方方法的的综合合使用用，可可以达达到识识别、、防范范、控控制风风险的的目的的23财务管管理工工具的的应用用举例例在对企企业进进行风风险控控制的的过程程中，有哪些些财务务管理理工具具可以以应用用？24企业风风险应收帐帐款账账龄分分析，，顾客客信用用品质质评估估（5C方法）），应应收帐帐款机机会成成本测测算每股收收益无无差别别点分分析财务预预算，，盈亏亏临界界点分分析，，敏感感性分分析成本核核算，，本量量利分分析，，敏感感性分分析，，行业业标准准比较较标准成成本核核算，，成本本差异异分析析，经经济订订货量量财务管管理工工具销售信信用政政策负债比比例及及财务务杠杆杆制定产产品销销售计计划产品定定价控制生生产成成本财务管管理工工具的的应用用举例例25企业风风险变现能能力比比率分分析，，行业业标准准比较较，现现金流流量预预算内部控控制－－授授权权、审审批机机制，，职责责分工工，安安全措措施内部控控制－－授授权权、审审批机机制，，资产产登记记备查查制度度，资资产编编码制制度，，安全全措施施设立标标准生生产成成本，，分析析成本本差异异；内内部控控制－－生生产产工艺艺流程程的设设定、、实施施、监监控和和调整整营运资资金管管理防范舞舞弊风风险防范资资产不不当使使用提高生生产效效率财务管管理工工具财务管管理工工具的的应用用举例例26财务管管理工工具的的应用用举例例企业风风险尽职调调查－－财财务务分析析，资资产质质量评评估，，目标标企业业估值值，并并购成成本分分析，，并购购风险险分析析，并并购后后财务务影响响分析析风险评评估，，制度度移植植内含报报酬率率法，，回收收期法法内部控控制－－生生产工工艺流流程的的设定定、实实施、、监控控和调调整，，品质质监控控制度度财务预预算及及偏差差分析析，内内部控控制－－授授权权、审审批制制度目标企企业定定价及及并购购决策策并购企企业整整合计计划投资效效益分分析保证产产品质质量合理控控制费费用财务管管理工工具27预算管管理/偏差差分析析制度建建设/内审审体系系团队建建设/考核核激励励2003年年财务务管理理工作作重点点28预算管管理/偏差差分析析预算执执行情情况报报告（（偏差差分析析）频率及及方式式的改改进内容的的深化化优化化注重资资产运运营质质量分分析纠偏措措施的的落实实预算完完成情情况季季度考考核29制度建建设/内审审体系系企业总总经理理是制制度建建设的的最终终责任任人，，2003年的的考核核权重重8％％；财财务制制度是是制度度建设设的重重点，，最终终责任任人是是财务务总监监，考考核权权重不不低于于20％；；制度建建设工工作是是2003年财财务管管理工工作的的重点点；资金管管理、、投资资管理理、费费用管管理等等重要要制度度需要要优先先完善善；集团性性公司司应建建立起起完善善的内内审监监督体体系和和职能能部门门；总部成成立制制度建建设工工作组组，由由各部部门联联合组组成。。30“计划划－实实施－－评估估－修修订””循环环“计划划－实实施－－评估估－修修订””循环环，是是制度度建设设工作作的日日常内内容，，制度度建设设正是是因为为这种种不断断循环环而不不断提提高完完善以以适应应变化化。2003年年度各各公司司的制制度建建设只只不过过是制制度建建设初初始的的第一一次循循环。。计划实施评估修订31内审功功能及及模式式探讨讨－职职能传统理理念发展方方向主要职职能是是查错错防弊弊工作重重点是是内部部检查查和监监督工作对对象主主要是是会计计报表表、帐帐簿、、凭证证及相相关资资料工作集集中在在财务务领域域不为测测试和和评价价内控控制度度立项项主要要职职能能是是为为内内部部管管理理服服务务工作作重重点点是是内内部部分分析析和和评评价价工作作对对象象主主要要是是企企业业经经营营管管理理流流程程和和业业务务过过程程工作作集集中中在在管管理理和和经经营营领领域域系统统和和权权威威地地评评价价企企业业内内控控制制度度，，识识别别潜潜在在风风险险，，提提出出实实质质性性和和预预防防性性的的管管理理建建议议32内审审功功能能及及模模式式探探讨讨－－定定位位传统统理理念念发展展方方向向只设设单单独独的的审审计计部部审计计部部与与其其他他职职能能部部门门平平行行在董董事事会会下下设设审审计计委委员员会会，，在在管管理理系系统统设设审审计计部部审计计部部的的地地位位应应有有别别于于其其他他各各职职能能部部门门审计计部部在在业业务务上上对对审审计计委委员员会会负负责责，，在在行行政政上上可可向向总总经经理理或或其其委委派派人人员员负负责责33内审审功功能能及及模模式式探探讨讨－－队队伍伍构构成成传统统理理念念发展展方方向向一般般仅仅含含财财务务人人员员内审审队队伍伍相相对对固固定定不仅仅要要有有懂懂财财务务审审计计的的人人才才，，还还应应配配备备精精通通企企业业各各项项业业务务的的专专业业人人才才完善善的的审审计计队队伍伍除除了了全全职职人人员员以以外外，，还还可可吸吸纳纳其其他他部部门门或或相相关关公公司司的的优优秀秀人人才才参参与与，，组组成成复复合合型型的的工工作作团团队队34内审审功功能能及及模模式式探探讨讨－－实实施施方方式式传统统理理念念发展展方方向向主要要是是事事后后审审计计事前前、、事事中中、、事事后后审审计计有有机机结结合合，，更更注注重重事事前前预预防防和和事事中中控控制制35案例例分分析析：：GE的内内审审体体系系定位：总部事业部（一）事业部（二）事业部（三）………..事业部（十三）内部审计部（CAS）GE实行行垂垂直直为为主主的的矩矩阵阵式式、、扁扁平平化化组组织织管管理理，，各各事事业业部部的的领领导导人人直直接接向向CEO和他他的的副副手手汇汇报报内部部审审计计部部由由公公司司总总部部直直接接领领导导内部部审审计计部部可可随随时时对对各各事事业业部部进进行行审审计计各事事业业部部及及下下属属单单位位不不另另设设内内部部审审计计部部各公公司司根根据据总总部部的的原原则则性性框框架架制制定定其其内内控控制制度度，，由由内内部部审审计计部部进进行行评评估估并并监监督督完完善善36案例例分分析析：：GE的内内审审体体系系团队队：：由500多多名名年年轻轻、、有有发发展展前前途途的的财财务务及及各各行行业业专专业业人人员员组组成成从GE各个个部部门门选选拔拔，，通通过过每每一一阶阶段段考考核核后后，，两两年年毕毕业业出差差多多，，工工作作强强度度大大，，淘淘汰汰率率高高内审审团团队队是是GE培养养和和选选拔拔人人才才的的平平台台GE公司司50％％的的管管理理人人员员由由内内审审部部门门培培养养输输送送37案例例分分析析：：GE的内内审审体体系系职能能：：内部部审审计计（（包包括括风风险险评评价价、、监监控控重重点点费费用用项项目目、、离离职职/离离任任审审计计、、舞舞弊弊审审计计等等））收购购兼兼并并中中的的审审慎慎性性调调查查6Sigma管理理内部部机机制制的的健健全全和和改改进进等等38案例例分分析析：：泰泰康康人人寿寿保保险险公公司司内内审审体体系系定位位：：董事事会会CEO审计计委委员员会会内部部审审计计部部（稽稽核核总总监监））行政政报告告稽核核总总监监直直接接对对CEO负责责审计计计计划划和和审审计计报报告告呈呈报报审审计计委委员员会会核核准准39案例例分分析析：：泰泰康康人人寿寿保保险险公公司司内内审审体体系系团队队：：专业业素素质质要要求求高高分析析、、解解决决问问题题的的能能力力强强人际际交交往往和和沟沟通通的的能能力力强强40案例例分分析析：：泰泰康康人人寿寿保保险险公公司司内内审审体体系系职能能：：内部部审审计计以以增增加加价价值值和和改改善善营营运运为为目目标标工作作围围绕绕公公司司的的管管理理绩绩效效及及整整个个风风险险控控制制，，对对公公司司营营运运目目标标的的达达成成情情况况做做全全面面评评估估和和评评价价对公公司司全全面面进进行行审审计计，，包包括括人人力力资资源源管管理理、、行行政政管管理理、、财财务务管管理理、、信信息息技技术术管管理理及及业业务务管管理理等等41团队队建建设设/考考核核激激励励财务务负负责责人人委委派派制制度度财务人员轮岗岗制度人才培养、轮轮训制度42关于委派什么是委派制制度的核心内内容？任命考核激励43关于委派为什么要执行行委派制度？？经营者开创性挑战性风险性财务总监稳健性健康性安全性由于所处的角角色地位不同同，经营者往往往偏重于考考虑企业重大大决策的开创创性、挑战性性和风险性，，而财务总监监往往偏重于于考虑企业经经营的稳健性性、资产的健健康性和安全全性；经营者与财务务总监之间形形成一种制约约、制衡的机机制，有利于于企业作出最最切合实际的的判断和最准准确的决策。。44关于委派我们周围的公公司是怎么做做的？－－GE总部财务总监监事业部财务总总监事业部总经理理事业部财务总总监由总部推推荐，并由事事业部总经理理进行面试；；事业部财务总总监属总部财财务总监和事事业部总经理理双重直线领领导；事业部财务总总监每2年左左右轮岗一次次。45关于委派我们周围的公公司是怎么做做的？－－开开利总部财务总监监子公司财务总总监子公司总经理理子公司财务总总监向上级财财务总监紧密密虚线汇报；；子公司财务总总监的招聘、、调动、解聘聘须得到总部部的认可；子公司财务总总监每2－3年轮岗一次次。46关于委派我们周围的公公司是怎么做做的？－－上上海电气集团团事业部及直属属子公司的财财务总监，由由总公司委派派，接受总公公司考核；财务总监既接接受上级财务务总监的领导导，又接受同同级总裁（总总经理）的领领导；目前该集团已已任命31位位财务总监，，均由集团董董事会决定后后任命；子公司财务总总监与同级的的经营者一起起列入集团干干部管理范围围，由集团直直接考核并进进行奖惩。总部财务总监监每两周召开开一次事业部部财务总监工工作例会；制订了《集团团总公司财务务总监工作条条例》、《事事业部财务总总监工作条例例》、《子公公司财务总监监工作条例》》，明确各级级财务总监的的工作职责和和工作职权。。47关于委派我们周围的公公司是怎么做做的？－－华华源集团对集团控股的的股份有限公公司、注册资资本在5000万元以上上的有限责任任公司或公司司董事会认为为应该设置财财务总监的单单位委派财务务总监，如规规模较小不设设财务总监的的单位，由集集团派驻审计计特派员；集团设立了财财务总监部，，负责管理和和指导财务总总监、审计特特派员的工作作；财务总监部对对财务总监、、审计特派员员的任用、调调动、奖惩提提出建议及意意见；财务总监部建建立财务、审审计高级人才才后备队伍，，发挥蓄水池池的作用。48关于委派我们是怎么做做的？天山水泥屯河投资49关于委派我们的目标是是什么？形成上情下达达、下情上传传、指令到位位、信息通畅畅、职责明确确、控制有序序的财务监管管网络体系！！50关于轮岗岗位轮换有哪哪些类型？培养型－－培培养年轻而有有潜力的员工工，丰富其工工作经验，使使其多岗位（（财务－采购购－生产－销销售）锻炼成成长；调整型－－因因工作或部门门建设的需要要，统一调剂剂富余或紧缺缺的人才；预防型－－有有效避免因长长期在权力集集中的部门工工作而可能产产生的腐败或或失职。51关于轮岗为什么要实施施岗位轮换？？增进理解培养人才激励员工利于创新防止腐败52关于轮岗我们周围的公公司是怎么做做的？－－联联想集团在联想，轮岗岗已经形成了了一种制度；；公司会把空岗岗的情况通报报给全体员工工，由员工自自愿报名，再再由公司根据据具体情况决决定；轮岗的时间一一般是1－2年。53关于轮岗我们周围的公公司是怎么做做的？－－爱爱普生爱普生中国公公司在管理上上的秘诀就是是实行轮岗制制，公司的中中层管理人员员，均需轮岗岗；爱普生制定的的岗位轮换制制一般是每2年左右轮一一次岗；建立严格的项项目管理制度度，靠流程化化、规范化的的管理把员工工个人特有的的作用降低，，化解轮岗带带来的可能损损失；相对一个团队队来说，每年年轮岗的员工工控制在10％－20％％。54关于轮岗我们周围的公公司是怎么做做的？－－摩摩托罗拉员工只要在某某一岗位上的的工作时间在在十二个月以以上，一旦有有机会，他就就可以申请轮轮岗或者直接接调至新的岗岗位；这种轮岗可能