大类资产表现回顾及资金流向监测周报：短期疫情扰动不改疫后复苏趋势

本报告仅供ybjieshou@究报告本报告仅供ybjieshou@究报告短期疫情扰动不改疫后复苏趋势(2022.12.19-12.25)市场表现1)疫情短期扰动不改疫后复苏趋势。本周A股市场调整，或受到疫情白色家电、互联网电商、教育、游戏、通信服务和保险。数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，从数据产权、流通交易、收益分配和安全治理四个角度初步搭建了数据要素制度。基于区块链、智能合约、数据上链等关键技术，有望打破“信息孤岛”，提高数机构市场观点悲态度，看多大宗商品行情。1)全球大类资产表现回顾：全球市场涨跌互现，其中巴西指数领涨，俄罗斯市场领跌。A股市场整体呈下跌趋势，其中上证/深证指数均下跌3.9%；美股标普500下跌0.2%，纳指下跌1.9%；恒生指数上涨2)资本市场资金流动跟踪：本周A股日均成交额达0.64万亿元，较上周0.81万亿元有所回落，日均换手率达0.88%，较上周的1.13%回落25%。2月投资策略投资策略邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。 Table_First|Table_邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。 2、《从“渗透率”角度寻找戴维斯双击行业》3、《年内第二波反弹或仍在途中(2022.11.14-1报告末页的重要声明12请务必阅读报告末页的重要声明1策略聚焦 31.1疫情短期扰动不改消费复苏趋势 3数字经济值得重视 5 3市场回顾 103.1全球大类资产表现回顾 103.2资本市场资金流动跟踪 134下周财经日历 175风险提示 18本报告仅供ybjieshou@本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。 图表10：股票市场：巴西股市领涨，标普500领跌 10 下跌 11 图表16：中美利差在负值区间震荡 12 图表20：恒生指数：周度上涨0.7% 13 图表31：回购利率：利率低位震荡 16图表32：SHIBOR：利率冲高后回落 16 1策略聚焦本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。1.1疫情短期扰动不改疫后复苏趋势观点。放开初期或对经济活动造成一定的冲击。3请务必阅读报告末页的重要声明报告仅供tmoney报告仅供tmoney本本ybjieshou@easybjieshou@eas4请务必阅读报告末页的重要声明5请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供基本面教育游戏影视院线互联网电商90%餐饮服装家纺房地产航空机场通信服务子用车食品加工旅游及景区家具用品40%本报告仅供基本面教育游戏影视院线互联网电商90%餐饮服装家纺房地产航空机场通信服务子用车食品加工旅游及景区家具用品40%股价旅游零售(免税)餐饮140%ybjieshou@eastmoney.ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。流化妆品流-80%铁路公路70%-30%170%120%-60%1.2数字经济值得重视是做大做强数字经济的一项重大战略，将进一步推动数字经济的发展。数字经济正成为推动我国经济高质量发展的重要力量。近年来我国经济增速压，数字化产业细分行业区块链(亿元)22E23E24E25E221GRybjieshou@上ybjieshou@本报告仅供邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。同比0比00-105500789012018201820192019202020202021202178901位(PE(TTM))04%14数据中心(亿元)3,0133,9324,9736,1237,75527%人工智能(亿美元人工智能(亿美元)大数据(亿美元)13616620124429621%云计算(亿元云计算(亿元)24379531835物联网(亿美元)物联网(亿美元)工业互联网(亿元)6725000000000000联证券研究所6请务必阅读报告末页的重要声明7请务必阅读报告末页的重要声明2近期海外机构市场观点本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。分消化反映市场的坏消息，这提供了买入英镑机会。出的➢OPEC的计划直至2023年底。8请务必阅读报告末页的重要声明点或将高于此前预期。部分官员认为美联储今年的加息已经超过了将通胀降至2%目邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。➢邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供ybjieshou@本报告仅供ybjieshou@国经济不衰退且通胀率持续高于美联储目标。。➢摩根士丹利24%。大摩认为美股熊市将进入最后阶段并将出现波动，熊市的最后一步可能会在明季度到来。➢摩根大通9请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。月以来的最高水平。➢花旗银行续加息。花旗认为在此前景下应卖出美股和信贷，买入大宗商品和债券。➢瑞士银行➢德意志银行。政策：德意志银行预计美联储最终会将利率从目前3.75%-4%的目标区间上调至5%左右。10请务必阅读报告末页的重要声明全球主要股指最新点位周涨跌幅(%)2022年涨跌幅(%)法国CAC40恒生指数德国DAX标普500澳洲标普200台湾加权指数纳斯达克指数韩国综合指数印度SENSEX30创业板指上证指数深证成指5俄罗斯全球主要股指最新点位周涨跌幅(%)2022年涨跌幅(%)法国CAC40恒生指数德国DAX标普500澳洲标普200台湾加权指数纳斯达克指数韩国综合指数印度SENSEX30创业板指上证指数深证成指5俄罗斯RTS109,698.07,473.033,203.96,504.919,593.113,940.93,844.87,093.914,271.610,497.92,313.760,013.22,286.23,045.910,849.626,235.3963.54.7-8.6-9.1-16.3-12.2-19.3-4.7-21.7-32.9-22.33.0-31.2-16.3-27.0-8.9-39.66.71.90.90.80.70.3-0.2-0.8-1.8-1.9-2.0-2.4-3.7-3.9-3.9-4.7-7.2巴西IBOVESPA指数英国富时100道琼斯工业指数ybjieshou@ybjieshou@➢瑞士信贷本报告仅供邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。P本报告仅供邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。3市场回顾3.1全球大类资产表现回顾—股票、债券、商品、汇率市场主主要债市利率(%)2022/12/232022/12/16变化3.83.83.83.82.93.43.73.44.52.4.40.44.57.3.22.85.0.1.03.53.52.73.23.53.24.32.2.20.34.47.3.12.95.1.5.50.340.270.260.240.210.210.210.190.170.150.060.040.03美国法国西班牙英国葡萄牙意大利德国-0.06-0.06-0.09希腊印度南非越南7272主要汇率现价周涨跌幅(%)年初至今(%)0.0-澳元兑美元美元兑离岸人民币7.00主要汇率现价周涨跌幅(%)年初至今(%)0.0-澳元兑美元美元兑离岸人民币7.00.3美元兑港币7.80.31欧元兑美元0.36.6美元兑瑞郎0.90.04美元兑新台币30.8-0.1美元指数104.3-0.5英镑兑美元-0.7美元兑加元-0.8新西兰元兑美元0.6-1.48.1美元兑日元132.8-2.85.4主要大宗商品最新点位周涨跌幅(%)2022年涨跌幅(%)ICE布油84.67.08.7NYMEX原油CBOT小麦70.5COMEX白银2.4CBOT玉米666.02.02.03LME铜8,378.5 -13.8LME铝2,395.50.9--14.7CZCE白糖5,777.00.80.3CBOT大豆1,485.80.49COMEX黄金邮箱所有邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。0.3-1.2DCE铁矿石825.0ybjieshou@eastmoneyybjieshou@本报告仅供本报告仅供SHFE螺纹钢4,005.0-1.5-6.9CZCE棉花13,910.0-1.8-32.4SHFE热轧卷板4,045.0-2.1-8.4DCE聚丙烯7,618.0-2.9-6.4——美债及中债阔11请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供本报告仅供ybjieshou@邮箱所ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。A12请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供标普500能源标普500公共事业标普500金融标普500必需消费标普500医疗标普500工业标普500房地产标普500本报告仅供标普500能源标普500公共事业标普500金融标普500必需消费标普500医疗标普500工业标普500房地产标普500材料标普500通信设备标普500信息技术标普500非必需消费8.10-0.80-2.33-3.37-6.94-28.01-40.37-28.80-37.46-0.01-0.40-2.04668.33360.80565.8985.873832.86233.80495.382,175.54年初至今年初至今涨跌幅(%)周涨跌幅(%)证券简称最新点位ybjieshou@邮箱所有ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。年年初至今涨跌幅(%)周涨跌幅(%)证券简称最新点位恒生必需性消费20,760.721.29-13.74恒生资讯科技业10,56890-25.73恒生综合企业1,478.567-2.31恒生金融业3,133.449-7.17恒生电讯业1,115328恒生非必需性消费2,800.397-24.65恒生医疗保健业12,292.89-1.08-25.07恒生能源业7,47439-164恒生地产建筑业2,353.63-1.94-21.54恒生公用事业5,281.44.2333.20恒生原材料业5,84050-376-1619恒生工业1,155.77-3.9838.483.2资本市场资金流动跟踪13请务必阅读报告末页的重要声明指指标名称美元指数:工作日12105.01美元指数:工作日12105.0113104.022022-12-09104.9315104.6116104.8519104.6814103.632022-12-21104.262022-12-20103.972022-12-22104.38104.3222022-03境外机构持有4.49%方政府债2022-093.91%2022-024.65%2022-074.03%2022-044.38%2022-064.05%2022-084.01%2022-103.88%2022-014.74%2021-124.67%2022-054.27%比例:国债+地本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。日期2022-10-142022-10-212022-10-282022-11-042022-11-112022-11-182022-11-252022-12-022022-12-092022-本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。8,400.001320.887,040.002022-12-2320.988,400.001320.887,040.002022-12-2320.98-3,280.002022-12-0920.56-3,780.001923.77-7,370.001420.853,680.001619.292,940.002022-12-2021.24-3,070.002022-12-2120.92-800.001520.25-190.001220.91390.002022-12-2220.42作:货币净投放(亿元)波动率:300指数期权日期2022-12-092022-12-122022-12-132022-12-142022-12-152022-12-162022-12-192022-12-202022-12-212022-12-222022-12-233.07%3.20%3.24%2.90%2.85%3.07%3.20%3.24%2.90%2.85%2.91%2.94%2.92%2.94%TTM)-10Y中债国债到期收1215,711.062022/03 1201215,711.062022/03 12012-87.811515,713.932022/06 77.5415-59.872022-12-0915,709.262022/02 188.472022-12-09-36.801615,694.762022/07 114.9216-4.611315,682.822022/04 76.3313-36.751915,725.012022/0849.6192022-12-2015,661.552022/09 96.812022-12-20178.792022-12-2115,626.792022/10 26.682022-12-21-10.171415,722.092022/05 53.0614-31.762022-12-2215,615.442022/11 110.242022-12-2269.492022-12-2315,579.082022/12 123.452022-12-23-87.63融资融券余额(亿元)股票型基金发行份额(亿份)主力净流入额 (亿元)14请务必阅读报告末页的重要声明020304050607-080901020304050607-080901类别指标当期数值上期数值差值 边际变化国内交投活跃度(周度)A股日均成交额(亿元)64328328-1896A股日均换手率0.881.13-0.2514663-5314715融14663-53147156.70%6.88%6.70%6.88%-0.18%北北向资金(亿元)97-987国内市场资金流向(周度)90-2国内市场资金流向(周度)90-227779-89-21124.086邮箱所有邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供ybjieshou@eastmoney本报告仅供ybjieshou@当周新发基金(支)基金募集金额(亿元)美国市场资金流向(亿美元，12月14股票(国内)股票(海外)混合型债券计-195.0-108.7-37.7-108.7-4502-92.4-134.5-33.9-74.7-3355-10325.8-4-34-115国际市场资金流向TIC(亿美元，10月值)私人:中长期国债私人:政府机构债券私人：企业债私人：股票官方：中长期国债官方：政府机构债券官方：企业债官方：股票857.8127.1423.3-288.21-238.73115.33-4.3544.52979.71148.7174.15-37.03-375.41133.97-18.9232.71-122-22-51-251-19禁流通市值禁流通市值6,10566,1056,0146,0004,8284,0023,9914,0023,9914,2204,1604,0933,4203,4202,5772,7331,2,5772,7331,8920015请务必阅读报告末页的重要声明16请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供荡本报告仅供荡ybjieshou@邮箱所ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。SHIBOR冲高后回落SHIBOR:隔夜(%)SHIBOR:隔夜(%)SHIBOR:一周(%) 上交所质押式国债回购GC001(%)02022-11-262022-11-26本报告仅供276.35309.33614.641,391.09430.121,205.94538.41261.68840.152,587.321,508.592,826.384,995.631,190.22.431,428341.16钢铁非银金融建筑装饰46.72257.80165.50190.60870.61627.82本报告仅供276.35309.33614.641,391.09430.121,205.94538.41261.68840.152,587.321,508.592,826.384,995.631,190.22.431,428341.16钢铁非银金融建筑装饰46.72257.80165.50190.60870.61627.82行行业近5日主力净流入率(%)近5日主力净流入额(亿元)近5日成交额(亿元)67.23128.50251.64251.65549.58921.79轻工制造传媒ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。食品饮料ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。食品饮料综合社会服务银行农林牧渔通信纺织服饰商贸零售建筑材料计算机煤炭石油石化国防军工汽车家用电器机械设备房地产公用事业环保交通运输基础化工电力设备医药生物有色金属2,027.2283.96839.19471.24848.76598.99420.65909.25385.08629.6820.98234.39176.67221.14172.7195.46245.1485.68375.0669.3889.68132.93338.4599.43305.28360.59125.7252.71195.02610.84329.60773.18-2.04-2.55-2.74-2.82-2.98-3.29-3.30--3.48-3.6-3.62--3.81--3.92--4.00--4.02--4.39--4.51--4.62--4.65--4.76--4.85--4.90-5.29--5.72-5.90-5.964下周财经日历时间事件26日(周一)日本央行行长黑田东彦发表讲话。27日(周二)业率，前值为2.6%，预测值为2.6%。28日(周三)第三代半导体论坛在中国苏州召开。日本央行公布12月货币政策会议审议委员意见摘要。29日(周四)上海国际消费电子技术展开展。美国公布至1