现代咨询方法与实务培训课件

注册咨询工程师（投资）考前培训课程

现代咨询方法与实务陈铮铮1/2/20231考试目的检验参加考试人员对现代咨询方法的种类、特点、内容、适用范围的程度。运用案例考核参加考试人员综合运用这些现代咨询方法解决实际问题的能力。1/2/20232教材结构全书共11章，涉及4个方面战略分析方法市场预测方法项目评价方法项目管理方法1/2/20233本书与其它课程的关联本课程主要与《工程咨询概论》、《工程项目组织与管理》、《项目决策分析与评价》三门课程有交叉和联系。因为定位于投资前期，与《项目决策分析与评价》联系最多，而与《工程咨询概论》、《工程项目组织与管理》分别有一、二章相关。考虑到是案例考试，主要通过主观案例题型，考察考生对方法的掌握和应用能力，宏观经济政策与发展规划不容易出案例题，因此，与《宏观经济政策与发展规划》几乎无联系，1/2/20234重点与难点SWOT分析一元线性回归、消费系数和弹性系数法项目投资简单估算法现金流量分析及财务评价国民经济效益费用流量分析逻辑框架分析方案经济比较概率树分析咨询服务评标方法ABC法、鱼刺图分析法、关键路径法（CPM）、S曲线法1/2/20235考前复习中应注意的问题本课程是案例考试，主要通过主观案例题型，考察考生对方法的掌握和应用能力本课程涉及内容比较多，而且新的东西也比较多，考生掌握具有一定的难度，要着重掌握解题方法和重点案例。不像其他四门课，通过背一些概念，记一些要点，再加上猜测，可以完成客观题的考试。本课程要求考生通过实际练习来掌握要求掌握的内容，不做练习是难以通过本课程的。因此在五门课的复习上，要合理安排时间，本课程占有的时间应该最多。1/2/20236

第一章现代工程咨询方法概述一.现代工程咨询方法的概念及体系二.现代工程咨询的信息基础三.信息数据的筛选和鉴定了解现代咨询方法的种类、特点及方法体系。熟悉现代咨询所需信息和数据的采集途径。掌握咨询所需信息和数据的辨别方法。1/2/20237现代工程咨询方法：是工程、技术、经济、管理、财务和法律等专业知识和分析方法在工程咨询领域的综合运用，并通过众多的工程咨询机构和大批咨询工程师，在长期的工程咨询实践中不断总结、不断创新发展起来的方法体系。现代工程咨询方法特点：定性分析和定量分析相结合，重视定量分析；静态分析与动态分析相结合，重视动态分析；统计分析与预测分析相结合，重视预测分析。1/2/20238常用现代工程咨询方法战略分析方法五因素模型

投资组合分析（Bosten矩阵、GE矩阵）

SWOT分析

PEST分析市场预测方法（类推预测法、专家会议法、

Delphi法）

因果分析法（回归分析、消费系数法、弹性系数法）

延伸预测法（移动平均法、指数平滑法、成长曲线、季节波动分析）项目评价方法

财务评价法（现金流量分析）

国民经济评价方法（费用效益分析）

社会评价方法（逻辑框架方法）方案比较与优化方法（方案经济比较法、价值工程）风险分析方法（蒙特卡洛模拟、概率树法）项目管理方法

项目招投标咨询方法项目进度控制方法（关键线路法、PERT法）项目费用控制方法（赢值法）项目质量控制方法（ABC分析法、鱼刺图分析法、控制图法）

1/2/20239工程咨询信息的采集（掌握）1.业主提供信息2.咨询企业数据库：法律数据库、政策数据库、标准规范数据库、行业统计数据库、项目数据库。3.网络和出版物4.采购信息5.自主调查辨别信息和数据的常用方法（掌握）1.通过提供信息的单位背景来辨别2.通过分解信息产生的过程来辨别3.用不同的方法、不同渠道取得的数据进行验证4.对比计算不同时期、不同来源的数据差异，并进行适当修正5.通过专家集体讨论及辨别信息的准确性和可靠性

1/2/202310第二二章章战战略略分分析析方方法法企业业战战略略分分析析产品品生生命命周周期期竞争争能能力力分分析析企业业外外部部环环境境分分析析SWOT分分析析企业业投投资资组组合合分分析析了解解产产品品生生命命周周期期及及PEST分分析析。。熟悉悉竞竞争争能能力力分分析析和和矩矩阵阵分分析析。。掌握握SWOT分分析析。。12/25/202211重点点与与难难点点企业业战战略略类类型型产品品生生命命周周期期不不同同阶阶段段的的特特点点行业业竞竞争争结结构构五因因素素分分析析模模型型竞争争态态势势矩矩阵阵PEST分分析析SWOT分分析析BOSTEN矩阵GE矩阵12/25/202212复习中应注意意的问题战略分析对项项目前期工作作是非常重要要的，新的可可行性研究指指南增加了市市场竞争能力力和营销分析析等方面的内内容，本章对对咨询工程师师而言是比较较新的内容。。战略分析的方方法和工具很很多，本章只只介绍了一些些基本的方法法，咨询工程程师应当对这这些方法有所所熟悉和了解解，并掌握SWOT分析析。12/25/202213一.企业战略略分析1.企业战略略规划企业战略是指企业在竞竞争环境中，，为赢得竞争争优势，实现现企业经营目目标和使命而而着眼于长远远，适应企业业内外形势而而做出的企业业总体长远发发展规划。企业战略规划划是规划企业未未来长期目标标，并制定实实施计划的过过程，分战略分析、战战略选择、战战略实施3个方面。2.企业战略略类型企业总体战略略（稳定战略略、发展战略略（新领域进入入战略、一体体化战略、多多元化战略））、撤退战略））企业竞争战略略（领先战略略、差别战略略、重点战略略）职能战略12/25/202214二.产品生命命周期12/25/202215阶段导入期成长期成熟期衰退期市场广告宣传开辟销售渠道建立商标信誉，开拓新销售渠道保护现有市场，渗透进入别入市场选择市场区域，改善企业形象生产经营提高生产效率，开发标准产品改进产品质量，增加产品品种加强和客户的关系，降低成本缩减生产能力，保持价格优势财力利用金融杠杆聚集资源支持生产控制成本提高管理系统效率人事使员工适应生产和市场发展生产/技术能力提高生产效率面向新的增长领域研发掌握技术秘密提高产品质量和功能降低成本，开发新品种面向新的增长领域成功关键因素产品创新市场培育生产工艺创新，创立品牌，销售网络建立通过资本密集、规模效应，降低成本，提高质量，产品升级缩减生产能力,减少开支,缩小市场投资策略加强研发重视市场开发大量盈利回收投资产品生命周期期战略特点12/25/202216三.竞争能力力分析1.行业竞争争结构分析行业竞争结构构：完全垄断断(第一名市场份份额超过74%)、寡寡头垄断（第第一名市场份份额超过42%且大于第第二名的1.7倍）、双双头垄断（前前二名市场份份额大于74%，且二者者份额比率在在1.7以内内）、相对垄垄断（前三者者市场份额大大于74%，，且三者份额额比率在1.7以内）、、分散竞争（（第一名市场场份额小于26%，各企企业份额比率率均在1.7以内）。12/25/202217行业竞争结构构分析模型（（Porter五因素模模型）2003.6现现代代咨询方法与与实务供应商讨价还价的能力价格敏感性 讨价还价能力－产品成本/总成本 －供应商相对企业的集中度和规模－差别化 －供应商的转换成本－购买者之间的竞争 －供应商信息－供应商前向一体化的能力现有竞争对手之间的竞争决定竞争强度的因素：－行业增长－行业集中度－固定成本与库存成本－差别化－行业的生产能力－退出障碍新的进入者的威胁进入障碍：－规模经济－差别化－资本需求－成本优势－销售渠道－政府限制－转化成本－其他替代品的威胁决定替代的因素：－客户对替代品的使用倾向－替代品的相对价格－转化成本客户讨价还价的能力：价格敏感性 讨价还价能力－产品成本/总成本 －客户相对企业的集中度和规模－差别化 －客户的转换成本－购买者之间的竞争 －客户信息 －客户前向一体化的能力12/25/2022182.企业竞争争能力分析分析工具：竞竞争态势矩阵阵、企业价值值链分析、战战略成本分析析。竞争态势矩阵阵（CPM））：通过行业业内关键战略略因素的评价价比较，分析析企业的主要要竞争对手及及相对于企业业的战略地位位所面临的机机会与风险能能力大小，为为企业制定战战略提供的一一种竞争优势势分析工具。。核心竞争力：：企业在竞争争中比其他企企业拥有更具具优势的关键键资源、知识识或能力，它它具有竞争对对手难以模仿仿、不可移植植，也不随员员工的离开而而流失等特点点。12/25/202219PEST分析析2003.6现现代代咨询方法与与实务政治和法律环境－法律－政府－法规技术环境－技术变革速度－产品生命周期－新技术构想企业经济环境－经济增长－货币与财政政策－利率－汇率－消费－投资－就业社会自然环境－人口－地理分布－教育－职业和商业观念－生活方式－社会价值－自然资源－生态保护四.企业外部部环境分析：：政治(politics)、经济济(economy)、、社会(society)、技术（（technology）12/25/202220SWOT分析析五.SWOT分析（掌握））

企业业外部环境分分析与企业内内部因素分析析的组合分析析步骤：1.优优势与劣势分分析（SW））2.机会与威威胁分析（OT）3.企业战略略选择12/25/202221SWOT分析析（企业战略选择择）2003.6现现代代咨询方法与与实务05-5优势劣势机会扭转性战略WO增长性战略SO防御性战略WT多元化战略ST-5☼☼☼☼512/25/202222六.企业投资资组合分析波士顿矩阵：：以企业经营的的全部产品或或业务的组合合为研究对象象，分析企业业相关经营业业务之间的现现金流量的平平衡问题，寻寻求企业资源源的最佳组合合。明星业务问题业务金牛业务瘦狗业务市场成长率20%，高0，低1.5，高1.0，中0.1，低相对市市场份份额战略应应用：：发展战战略；；稳定战战略；；撤退战战略。。成功的的路线线失败的的战线线12/25/202223第三章章市市场预预测方方法市场预预测的的主要要方法法因果分分析法法延伸分分析法法定性预预测法法－了解解德尔尔菲法法、专专家会会议法法、类类推预预测法法。－熟悉悉移动动平均均法、、指数数平滑滑法、、成长长曲线线模型型法和和季节节波动动分析析。－掌握握一元线线性回回归、、消费费系数数和弹弹性系系数法法。12/25/202224重点与与难点点一元线线性回回归相关检检验t检验验点预测测与区区间预预测弹性系系数法法消费系系数法法简单移移动平平均指数平平滑法法定性预预测方方法12/25/202225复习中中应注注意的的问题题市场预预测方方法是是咨询询工程程师的的基本本技能能，可可能是是考试试的出出题点点，也也比较较容易易出案案例题题，应应重点点掌握握。要注意意回归归的相相关检检验，，t检检验，，点预预测与与区间间预测测，这这是经经常容容易忽忽视的的问题题。弹性系系数法法和消消费系系数法法比较较简单单，可可以出出题简单移移动平平均，，指数数平滑滑法。。定性预预测由由于不不好出出案例例题，，因此此只作作为了了解的的内容容，但但基本本方法法应该该了解解。12/25/202226一.市市场预预测主主要方方法简单移移动平平均法法多元回回归一元回回归非线性性回归归加权移移动平平均法法一次指指数平平滑法法回归分分析法法弹性系系数法法消费系系数法法移动平平均法法指数平平滑法法成长曲曲线法法季节波动模模型德菲尔法专家会议法法类推预测法法定性预测定量预测因果分析法法延伸预测法法12/25/202227二.因果分析法法之一元线线性回归(掌握)1.基本公公式y=a+bx(a为回归常数数，b为回归系数数)利用最小二二乘法原理理（偏差的的平方和最最小）b=(∑xiyi－X∑yi)/(∑xi2－X∑xi)a=Y－bXxi、yi分别是自变量x和因变量y的观察值，，X、Y分分别是x、y的平均值。。拟合值：：yi’＝a+bxi残差：ei=yi-yi’12/25/2022282.回归检检验对回归系数数、回归方方程进行检检验，以判判定预测模模型的合理理性和适用用性。检验方法：：方差分析析、相关检验、、t检验、F检验相关检验、、t检验、F检验定义可决系系数R2R2＝1－R为相关系系数，∑(yi–yi’)2∑(yi–Y)2残差平方和和，不可解解释变差偏差平方和和，总变差差tb＝b/Sb＝b∑（xi－X）2∑（yi－yi’）2/(n－2)

是描述两个个变量之间间的线性相相关关系的的密切程度度的数量指指标回归系数显显著性检验验，以判定定预测模型型变量之间间线性假设设是否合理理区间预测:S0＝Sy1（x0－X）21＋+n∑（xi

－X）2

以一定概率率预测的在在y附近y0’变动的范围围F检验：回归归方程的显显著性检验验，检测预预测模型的的总体线性性关系的显显著性F＝∑(yi’–Y)2∑(yi–yi’)2/(n-2)12/25/2022303.一元回回归流程输入历史统统计数据原因分析：：数据处理影响因素选选择预测模型选选择计算回归参参数a和b回归检验计算预测结果分分析输出预测结结果分析合理不合理不合理合理选择其它方方法12/25/202231重点例题介介绍例3-1〖问题〗：2000年年某地区镀镀锌钢板消消费量18.5万吨吨，主要应应用于家电电业、轻工工业和汽车车工业等行行业，1991－2000年年当地镀锌锌钢板消费费量及同期期第二产业业产值入表表3－1所所示。按照照该地区十十五规划，，十五期间间地方第二二产业增长长速度预计计为12％％。请用一一元回归方方法预测2005年年当地镀锌锌钢板需求求量。12/25/202232表3－11994-2000某地地锌钢板板消费量量与第二二产业产产值12/25/202233（1）建建立回归归模型经过分析析，发现现该地区区镀锌钢钢板消费费量与第第二产业业产值之之间存在在线性关关系，将将镀锌钢钢板设为为因变量量y，以以第二产产业产值值为自变变量x，，建立一一元回归归模型y＝a＋＋bx12/25/202234（2）参参数计算算采用最小小二乘法法，计算算出相关关参数：：b=(∑∑xiyi－X∑∑yi)/(∑xi2－X∑xi)=9.590a=Y－－bX=－7.5512/25/202235（3）相相关检验验R2＝1－＝＝0.924R＝0.961在α=0.05时，自自由度＝＝n－2＝8，，查相关关检验表表，得R0.05=0.632因 R＝＝0.961>0.632=R0.05故在α=0.05的显显著性检检验水平平上，检检验通过过，说明明第二产产业产值值与镀锌锌钢板需需求量线线性关系系合理。。∑(yi–yi’)2∑(yi–Y)212/25/202236（4）t检验tb＝b/Sb＝b=9.85在α=0.05时，自自由度＝＝n－2＝8，，查t检检验表，，得t(0.025,8)=2.306因tb＝9.85>2.306=t(0.025,8)故在α=0.05的显显著性检检验水平平上，t检验通通过，说说明第二二产业产产值与镀镀锌钢板板需求量量线性关关系明显显。∑（xi－X）2∑（yi－yi’）2/(n－2)

12/25/202237（6）需需求预测测根据地方方规划，，2005年地地区第二二产业产产值将达达到：x(2005)＝(1＋＋r)5x(2000)＝(1＋＋12％％)52.274=4.01千亿亿元于是，2005年当地地镀锌钢钢板需求求点预测测为：y(2005)＝a＋bx(2005)＝－7.55＋＋9.590*4.01＝30.88万吨吨。12/25/202238区间预测测:S0＝Sy=2.656于是，在在α=0.05的显著性性检验水水平上，，2005年镀镀锌钢板板需求量量的置信信区间为为30.88+t(0.025,8)S0＝30.88+6.13即在(24.75,37.00)的区间间内。1（x(2005)－X）21＋+n∑（xi

－X）2

12/25/202239三.因果分析析法之弹性系数数分析弹性是一一个相对对量，它它衡量某某一变量量的改变变所引起起的另一一变量的的相对变变化。弹性系数数：(ΔQ/Q)/(ΔI/I)Q为商品品购买量量，I为为同期收收入水平平ΔQ与ΔΔI分别别是相应应的改变变量12/25/202240重点例题题介绍[例3－－4]某市2010年年电力需需求预测测。〖问题〗〗：某市市2000年GDP达达到1788亿亿元，当当年电力力消费量量269万千瓦瓦小时。。预计未未来10年中前前5年和和后5年年，GDP将保保持9％％和8%的速度度增长，，请用弹弹性系数数法预测测2005年和和2010年该该市电力力需求量量。经专家分分析，该该市电力力需求弹弹性系数数如表3－10。表3－10该该市电电力需求求弹性系系数时间““十五五”““十十一五””2001-20052006-2010弹性系数数 0．．660．．5912/25/202241〖解答〗〗：按照公式式2001－2005年年和2006－－2010年电电力弹性性系数分分别为0.66和0.59，，则2001－－2005和2006－2010年年年均电电力需求求增长速速度：2001－2005年年＝电力力消费弹弹性系数数×GDP年增增长速度度＝0.66××9％＝＝5.9％2006－2010年年＝0.59××8％＝＝4.7％于是，2005年该市市电力需需求量：：＝2000年电电力消费费量×（（1＋电电力需求求年增长长速度2001-2005））5=359（万KWh））2010年电电力需求=2005年电电力需求×（（1＋年电力力需求年增长长速度2006-2010）5＝359×（（1＋4.7％）5＝451.86万（KWh）12/25/202242四.因果分析法之之消费系数法法分析各行业消消费现状与趋趋势分析产品消费费的各行业分析各行业消消费需求系数数预测各行业消消费需求汇总各行业需需求消费系数法流流程消费系数是指指某产品在各各个行业（或或部门、地区区、人口、群群体等）的单单位消费量。。通过计算消费费系数可得出出某产品的总总需求量。消费系数＝消消费量/产量量部门需求量＝＝生产规模*消费系数总需求量＝各各部门需求量量之和12/25/202243重点例题介绍绍（某地区车用用汽油市场预预测）2002年某某地区汽车消消耗汽油121.02万万吨。其具体体消耗如下表表，预计2005年当地地各类车保有有量分别是：：私人轿车20万辆，出出租车5万辆辆，商务用车车7万辆，小小型摩托车0.5万辆，，其他车2万万辆。假定各各类车辆年消消耗汽油不变变，请用消费费系数法预测测2005年年车用汽油需需求量。12/25/202244表3－112002年某地区车车用汽油消费费量12/25/202245〖解答〗：（1）首先计计算各类车年年汽油消耗量量每辆私人轿车车年汽油消耗耗量＝2002年私人轿车年年汽油消耗量量/私人轿车保有有量＝19.62万吨/6.21万辆＝3.16吨/辆.年类似，每辆出出租车年汽油油消耗量＝8.88吨/辆.年每辆商务车年年汽油消耗量量＝11.32吨/辆.年每辆辆小小型型摩摩托托车车年年汽汽油油消消耗耗量量＝＝0.11吨/辆.年每辆辆其其它它车车年年汽汽油油消消耗耗量量＝＝5.6吨/辆.年12/25/202246（2））计计算算各各类类车车2005年年年年汽汽油油消消耗耗量量私人人轿轿车车年年汽汽油油消消耗耗量量＝＝2005年年私私人人轿轿车车保保有有量量××私私人人轿轿车车年年汽汽油油消消耗耗量量＝20万万辆辆××3.16吨吨＝＝63.2万万吨吨类似似，，2005年年出出租租车车年年汽汽油油消消耗耗量量＝＝44.4万万吨吨2005年年商商务务车车年年汽汽油油消消耗耗量量＝＝79.24万万吨吨2005年年小小型型摩摩托托车车年年汽汽油油消消耗耗量量＝＝0.06万万吨吨其它它车车辆辆年年汽汽油油消消耗耗量量＝＝11.21万万吨吨（3））汇汇总总各各类类车车辆辆汽汽油油需需求求量量，，于于是是，，2005年年车车用用汽汽油油需需求求量量为为198万万吨吨。。12/25/202247五.延延伸伸预预测测法法简单单移移动动平平均均法法、、指指数数平平滑滑法法、、成成长长曲曲线线模模型型、、季季节节波波动动模模型型。。按按照照时时间间序序列列预预测测。。1.简简单单移移动动平平均均法法之之重点点例例题题介介绍绍[例例3－－7]〖问问题题〗〗：：某某商商场场2000年年1－－12月月洗洗衣衣机机销销售售量量如如表表3－－12所所示示，，请请用用简简单单移移动动平平均均法法预预测测2001年年第第一一季季度度该该商商场场洗洗衣衣机机销销售售量量（（n＝＝3））。。12/25/20224812/25/20224912/25/2022502.指指数数平平滑滑法法（（指指数数加加权权平平均均法法））选取取各各时时期期权权重重数数值值为为递递减减指指数数数数列列Ft=αXt＋（（1－－α）Ft-1〖解解答答〗〗：：首先先，，计计算算初初始始平平滑滑值值：：F0＝＝(x1＋＋x2＋＋x3)/3=（（31.67+33.99+39.71））/3＝＝35.12按照照指指数数平平滑滑法法的的计计算算公公式式，，得得出出：：F1=αX1＋＋（（1－－α）F0＝＝0.3××31.67＋＋（（1－－0.3））××35.12=34.09F2=αX2＋＋（（1－－α）F1＝＝0.3××33.99＋＋（（1－－0.3））××34.09=34.06F3=αX3＋＋（（1－－α）F2＝＝0.3××37.91＋＋（（1－－0.3））××34.06=35.75……………F12=43.92于是是，，2002年年1月月煤煤炭炭需需求求量量X’’13＝＝F12=43.92万万吨吨。。12/25/2022523.成长长曲线模模型（S型增长长曲线模模型）4.季节节波动分分析（季季节指数数趋势法法）12/25/20225312/25/20225412/25/20225512/25/20225612/25/20225712/25/20225812/25/20225912/25/202260第四章投投资估估算方法法建设投资资简单估估算法建设投资资分类估估算法流动资金金估算基本要求求：－熟悉项项目投资资估算的的分类估估算方法法。－掌握项项目投资资估算的的简单法法。12/25/202261重点与难难点生产能力力指数法法比例估算算法系数估算算法投资构成成进口设备备费用估估算建设期利利息估算算分项流动动资金估估算简单估算分类估算12/25/202262复习中中应注注意的的问题题投资估估算是是咨询询工程程师的的基本本技能能，应应该掌掌握基基本的的估算算方法法，方方法相相对简简单，，通过过案例例练习习能够够很好好地掌掌握。。投资估估算可可以出出一些些简单单的案案例题题，可可能是是出题题点。。要求求掌握握简单单估算算法，，对分分类估估算中中的建建设期期利息息、涨涨价预预备费费、进进口设设备费费用等等重点点练习习。12/25/202263重点例例题介介绍例4-1〖问题题〗：已知建建设年年产30万万吨乙乙烯装装置的的投资资额为为60000万万元，，现有有一年年产70万万吨乙乙烯的的装置置，工工程条条件与与上述述装置置类似似，试试估算算该装装置的的投资资额(生产产能力力指数数n=0.6，，CF＝1.2)。。建设投投资简简单估估算法法之生生产能能力指指数法法12/25/202264生产能力指指数法，计计算公式为为：Y2=Y1×(X2/X1)n×CF(4－－1)式中：Y2――拟拟建项目目或装置的的投资额；；Y1――已已建类似项项目或装置置的投资额额；X2――拟拟建项目或或装置的生生产能力；；X1――已已建类似项项目或装置置的生产能能力；CF―――新老老项目建设设间隔期内内定额、单单价、费用用变更等的的综合调整整系数；n――生生产产能力指数数，0≤n≤1。12/25/202265[解答]：根据据公式(4－1)，，则有：：Y2＝Y1×(X2/X1)n×CF＝60000×(70/30)0.6×1.2＝119706.73万元。。12/25/202266重点例题介介绍【例4-4】某公司拟从从国外进口口一套机电电设备，重重量1500吨，装装运港船上上交货价，，即离岸价价(FOB价)为400万美美元。其他他有关费用用参数为：：国际运费费标准为360美元元／吨；海海上运输保保险费率为为0.266%；中中国银行费费率为0.5%；外外贸手续费费率为1.5%；关关税税率为为22%；；增值税的的税率为17%；美美元的银行行牌价为8.27元元人民币，，设备的国国内运杂费费率为2.5%。现现对该套设设备进行估估价。建设设投投资资分分类类估估算算法法之之设设备备及及工工器器具具购购置置费费的的估估算算12/25/202267[解答答]：：根根据据上上述述各各项项费费用用的的计计算算公公式式，，则则有有：：进口口设设备备货货价价=400××8.27=3308万万元元国际际运运费费=360××1500××8.27=446.6万万元元国外外运运输输保保险险费费=（（3308+446.6)××0.266%=10万万元元进口口关关税税=（（3308+446.6+10））××22%=828.2万万元元增值值税税=（（3308+446.6+10+828.2））××17%=780.8万万元元银行行财财务务费费=3308××0.5%=16.5万万元元外贸贸手手续续费费=（（3308+446.6+10））××1.5%=56.5万万元元进口口设设备备原原价价=3308+446.6+10+828.2+780.8+16.5+56.5=5446.6万万元元设备备估估价价=5177.78××（（1+2.5%））=5582.8万万元元12/25/202268重点点例例题题介介绍绍【例例4-5】】某企企业业为为了了某某一一工工程程建建设设项项目目，，需需要要征征用用耕耕地地100亩亩，，被被征征用用前前第第一一年年平平均均每每亩亩产产值值1200元元，，征征用用前前第第二二年年平平均均每每亩亩产产值值1100元元，，征征用用前前第第三三年年平平均均每每亩亩产产值值1000元元，，该该单单位位人人均均耕耕地地2.5亩亩，，地地上上附附着着物物共共有有树树木木3000棵棵，，按按照照20元元／／棵棵补补偿偿，，青青苗苗补补偿偿按按照照100元元／／亩亩计计取取，，现现试试对对该该土土地地费费用用进进行行估估价价。。12/25/202269[解答答]：：根根据据国国家家有有关关规规定定，，取取被被征征用用前前三三年年平平均均产产值值的的8倍倍计计算算土土地地补补偿偿费费，，则则有有：：土地地补补偿偿费费=（（1200+1100+1000））××100××8/3=88万万元元取该该耕耕地地被被征征用用前前三三年年平平均均产产值值的的5倍倍计计算算安安置置补补助助费费，，则则：：需要要安安置置的的农农业业人人口口数数：：100／／2.5=40人人人均均安安置置补补助助＝＝(1200+1100+1000)××2.5××5/3＝＝1.38万万元元安置置补补助助费费=1.38万万××40人人=55.2万万元元地上上附附着着物物补补偿偿费费＝＝3000××20=6万万元元青苗苗补补偿偿费费；；100××100=1万万元元则该该土土地地费费用用估估价价为为：：88+55.2+6+1=150.2万万元元12/25/202270重点例题介绍绍【例4-7】】某项目的静态态投资为250000万万元，按本项项目进度计划划，项目建设设期为5年，，3年的投资资分年度使用用比例为第一一年10％，，第二年20％，第三年年30％，第第四年30％％，第五年10％，建设设期内年平均均价格变动率率为6％，试试估计该项目目建设期的涨价预备费。。12/25/202271计算公式为：：nPC＝∑It[(1+f)t－1](4－6)t＝1式中：PC―――涨涨价预备费费；It――第t年年的建筑工程程费，设备及及工器具购置置费，安装工工程费之和；；f――建建设期价格上上涨指数；n――建建设期。12/25/202272[解答]：第一年投投资计划用款款额：I1＝250000×10％＝25000万元第一年涨价预预备费：PC1＝I1[(1+f)－1]＝25000×[(1+6％)－1]＝1500万元元第二年投资计计划用款额：：I2＝250000×20％％＝50000万元第二年涨价预预备费：PC2＝I2[(1+f)2－1]＝50000×[(1+6％％)2－1]＝6180万元第三年投资计计划用款额：：I3＝250000×30％％＝75000万元第三年涨价预预备费：PC3＝I3[(1+f)3－1]＝75000×[(1+6％％)3－1]＝14326.2万元元第四年投资计计划用款额：：I4＝250000×30％％＝75000万元第四年涨价预预备费：PC4＝I4[(1+f)4－1]＝75000×[(1+6％％)4－1]＝19685.8万元元第五年投资计计划用款额：：I5＝250000×10％％＝25000万元第五年涨价预预备费：PC5＝I5[(1+f)5－1]＝25000×[(1+6％％)5－1]＝8455.6万元所以，项目建建设期的涨价价预备费为：：PC＝PC1+PC2+PC3+PC4+PC5＝1500+6180+14326.2+19685.8+8455.6＝50147.6万元。12/25/202273重点例例题介介绍【例4-8】某新建建项目目，建建设期期为3年，，分年年均衡衡进行行贷款款，第第一年年贷款款300万万元，，第二二年贷贷款600万元元，第第三年年贷款款400万万元，，年利利率为为6％％，试试计算算项目目建设期期贷款款利息息。12/25/202274贷款在在建设设期各各年年年初发发放，，建设设期贷贷款利利息的的计算算公式式为：：Qt＝(Pt-1+Ai)·i(4－－7)式中：：Qt――建建设期期第i年应应计利利息；；Pt-1――建建设期期第t－1年末末借款款本息息累计计；At――建建设期期第i年借借款额额;i―――借借款款年利利率。。12/25/202275[解答]：解：：第一年年贷款利利息：Q1＝A1·i＝300×6％＝18万元元第二年贷贷款利息息：Q2＝(P1+A2)·i＝＝(300＋＋18＋＋600)×6％＝55.08万元元第三年贷贷款利息息：Q3＝(P2+A3)·i＝＝(300＋＋18＋＋600＋55.08＋400)××6％＝＝82.38万万元所以，项项目建设设期贷款款利息为为：Q＝Q1＋Q2＋Q3＝18＋55.08＋82.38＝155.46万元元。12/25/202276第五章现金流量量分析及及财务分分析方法法资金时间间价值投资项目目现金流流量的识识别和计计算财务评价价熟悉资金金时间价价值基本本概念、、基本公公式掌握现金金流量分分析及财财务分析析方法12/25/202277本章的重重点、难难点现值、终终值、年年金、折折现率的的内涵(p89-90)现值与终终值之间间、等额额年金、、现值与与终值之之间相互互换算的的简单案案例(p91-94)；不等额序序列的现现值、终终值与年年金的相相互换算算(p94)；；销售收入入＝设计计生产能能力×生生产负荷荷×售价价(p95)双倍余额额递减法法和年数数总和法法计算折折旧的案例(p97-98)银行借款款等额还还本付息息、等额额还本利利息照付付方式的的还本及及付息额额计算案例(p99-100)投资回收收期法及及其计算算案例(p104-104)动态分析析方法及及其计算算案例(p106-110，，p112-114)12/25/202278本章复习习中应注注意的问问题本章是全全书的重重点之一一，因此此也是考考试的重重点。财财务分析析方法是是对咨询询工程师师的最基基本要求求，是肯肯定要出出案例题题的地方方，因此此必须予予以高度度重视。。要将本本章作为为本书复复习的重重点。重点是要要理解书书中所讲讲的各种方法法，而不是是机械性性地去计计算数据据。思路路、方法法比具体体的数字字更重要要。重点是要要掌握案案例，尤尤其是本本次培训训所强调调的案例例12/25/202279关于资金金时间价价值涵义:资资金数额额在特定定利率条条件下,对时间间指数的的变化关关系.利率:时间价值值,风险价价值,通通货膨胀胀.约束因素素:资金金投入量量,资金金投入方方式,利利息计算算方式[单利:F=P(1+i×n)复复利：：F=P(1+i)n]计算方法法：终值值F=P(1+i)n、现值P=F/(1+i)n、年金、、折现率率（贴现现率）、、名义利利率与有有效利率率i有效=(1+i名义/m)m-1现金流量量：项目目寿命期期内各期期实际发发生的现现金流入入或流出出序列，，以及它它们的差差（净现现金流））12/25/202280静态评价价方法（（掌握））投资收益益率与投投资回收收期投资收益益率E，，又称投投资利润润率，它它是项目目投资后后所获的的年净现现金收入入(或利利润)R与投资资额K的的比值，，即E=R/K投资回收收期T是是指用项项目投产产后每年年的净收收入(或或利润)补尝原原始投资资所需的的年限，，它是投投资收益益率的倒倒数，即即T=1/E=K/R若项目的的年净现现金收入入不等，，则回收收期为使使用累计计净现金金收入补补偿投资资所需的的年限，，投资收收益率则则是相应应投资回回收期的的倒数。。财务评价价之：12/25/202281投资项目目评价原原则投资项目目的评价价原则：：投资收益益率越大大，或者者说投资资回收期期越短，，经济效效益就越越好。不同部门门的投资资收益率率E和投投资回收收期T都都有一个个规定的的标准收收益率E标和标准回回收期T标，只有评评价项目目的投资资收益率率E≥E标，投资回回收期T≤T标时项目才才是可行行的；否否则项目目就是不不可行的的。12/25/202282讨论例题题例：假设设某项目目的现金金流量如如下表所所示：假设该行行业的标标准投资资收益率率为12%，试试分析该该项目的的投资是是否可行行？年01234年净现金流量—500050010002000400012/25/202283投资回收收期计算算计算累计计现金流流量项目的投投资回收收期为：：T=3年年＋1500/4000=3.38年项目的投投资收益益率为：：E=1/T=29.6%≥12%可可行.年01234年净现金流量—5000500100020004000净现金流量累计—5000—4500—3500—1500250012/25/202284动态评价方方法资金的时间间价值资金的价值值与时间有有密切关系系，资金具具有时间价价值，也就就是说，今今天的一笔笔资金比起起将来同等等数额的资资金，即使使不考虑通通货膨胀与与风险因素素也更有价价值。利息一般我们把把通过银行行借贷资金金，所付出出的或得到到的比本金金多的那部部分增值叫叫利息，而而把资金金投入生产产或流通领领域产生的的增值，称称为盈利或或净收益。。项目论证中中利息是广广义的概念念，泛指投投资净收益益与货款利利息，当然然这是由项项目论证的的任务决定定的。财务评价之之：12/25/202285净现值现值（PV)即将来来某一笔金金的现在价价值。净现值法是是将整个项项目投资过过程的现金金流按要求求的投资收收益率(折折现率)，，折算到时时间等于零零时，得到到现金流的的折现累计计值（净现现值NPV），然后后加以分析析和评估。。式中B为收收入额C为支出额额NPV指标标的评价准准则是：当折现率取取标准值时时，若NPV≥0,则该项目目是合理的的若NPV<0,则是是不经济的的。12/25/202286内部收益率率内部收益率率法又称贴贴现法，就就是求出一一个内部收益率率（IRR)，这个内部部收益率使使项目使用用期内现金金流量的现现值合计等等于零,即即NPV=0内部收益率率的评价准准则是：当标准折现现率为i0时，若IRR≥i0，则投资项项目可以接接受若IRR＜＜i0，项目就是是不经济的的。对两个投资资相等的方方案进行比比较时，IRR大的的方案较IRR小的的方案可取取。12/25/202287某项目现金金流量表如如下：项目年012345现金流入销售收入015001500150015001500殘值10回收资金5现金流出投资1500500流动资金5经营成本500500500500500税金净现金流量-15005001000100010001015帖现系数(10%)1.909.826.751.683.621NPV=1839.8项目可行12/25/202288外部收益率率法外部收益率率法与内部部收益率法法相似，所所不同的是是要假设投投资过程每每年的收入入都以相当当于标准折折现率的收收益率进行行再投资，，到了项目目有效期未未必有一笔笔本利和，，这是投资资过程的收收入，然而而投资过程程的每一年年都有一笔笔投资支出出，把这些些支出按某某一利率折折算到项目目有效期末末，若其本本利和等于于投资收入入本利和，，则投资过过程对该过过程投资的的折算利率率来说是不不盈不亏的的，这个利利率就叫投投资过程的的外部收益率率ERR。外部收益率率的评价准准则是：当标准折现现率为i0时，若ERR≥i0，则投资项项目可以接接受若ERR＜＜i0，项目就是是不经济的的。12/25/202289动态投资资回收期期法考虑到资资金的时时间价值值后，投投入资金金回收的的时间即即为动态态投资回回收期Td，式中A为投产产后年收收益P为原始始投资额额相应的项项目动态态投资收收益率Ed=1/Td动态投资资回收期期和动态态投资收收益率的的评价准准则是：：当动态投投资回收收期Td≤T标或动态投投资收益益率Ed≥E标时，项目目投资是是可行的的当Td＞T标或Ed＜E标，则项目目投资是是不可行行的。12/25/202290示例例：假设设某企业业的总投投资为4900万元，，投产后后每年的的产值为为990万元，，企业年年经营成成本为450万万元。试试求其投投资回收收期?如果不考考虑时间间因素，，投资回回收期T可由总总投资额额和年利利润值算算出，即即T=4900/（990-450））≈9年年但是企业业的投资资是由银银行贷款款的，因因此除偿偿还成本本外，每每年还要要支付利利息，年年利率为为10%。考虑这一一因素，，则应按按动态投投资回收收期计算算，即Td=23年不考虑时时间因素素的投资资回收期期是9年年，可以以认为经经济效益益可取，，而考虑虑了贷款款利息之之后，投投资回收收期为23年，，从经济济效益看看可能就就是不可可取了。。12/25/202291重点案例例介绍案例5－－9（第第97页页－98页）某工程项项目的投投资建设设，需要要购买一一台设备备，原值值为5600万万元，预预计使用用年限为为5年，，净残值值率10％，请请分别按按照平均均年限法法、双倍倍余额递递减法和和年数总总和法计计算每年年应计提提的折旧旧。解：1、按平平均年限限法计算算应计提提的折旧旧：年折旧率率＝（1－净残残值率））/折旧旧年限＝＝18％％年折旧额额=固定定资产原原值×年年折旧率率＝5600××18％％＝1008（万万元）12/25/2022922、按双双倍余额额递减法法应计提提的折旧旧年折旧率率＝2/折旧年年限＝40％第1－3年应计计提折旧旧的计算算列表如如下：表5－3某某项目按按双倍余余额递减减法应计计提折旧旧计算表表年份第1年第2年第3年年折旧率40％40％40％年初固定资产净值560033602016本年应计提折旧22401344806.4年末固定资产净值336020161209.6表中，每每年计提提折旧额额等于本本年初固固定资产产净值与与年折旧旧率的乘乘积。第4－5年应计计提的折折旧额，，应将固固定资产产净值扣扣除净残残值后的的净额，，在最后两两年内平平均分摊摊。净残值＝＝5600×10％＝＝560（万元元）第4－5年每年年应计提提的折旧旧额＝（第4年初的的固定资资产净值值－第5年末的的设备净净残值））/2＝（1209.6-560））/2＝＝324.8万万元933、按年年数总和和法应计计提的折折旧年折旧率率＝（折旧年年限－已已使用年年限）/(年限限×(年限限＋1)/2)×100%年折旧额额＝（固固定资产产原值－－净残值值）×年年折旧率率计算结果见下下表：表5－4某某项目按年年数总和法应应计提折旧计计算表年份12345固定资产原值－净残值50405040504050405040年折旧率5/154/153/152/151/15年计提折旧16801344100867233612/25/202294案例5－10（第99页页－100页页）某企业为了某某一项目的建建设，向银行行借款5000万元，双双方经初步接接洽，商谈约约定的贷款期期限为5年，，没有宽限期期，年利率为为6％，采用用等额还本付付息方式进行行还本付息。。要求计算每每年的还本额额和利息支付付额。解:本例中，，Ic＝5000万万元，i＝6％，n＝5，每年需要支付付的还本付息息额A＝Ic×（A/P,I,n）=1186.98（万元元）每年的还本付付息额见下表表：资金回收系数数12/25/202295表中，每年应应计利息为年年初本金与年年利率的乘积积；每年应还还本金为每年年应还本付息息总额（A））与当年应付付利息之和；；年末本金为为年初本金与与本年偿还本本金之差。年份12345年初本金50004113317321761120年利率6%6%6%6%6%本年应计利息30024719013167本年还本付息11871187118711871187本年应还本金88794099710561120年末本金41133173217611200表5－5某某项目借款等等额还本付息息方式偿还借借款计算表96案例5－16/17（第第105页－－106页））某公司目前有有两个项目可可供选择，其其现金流量分分别如下：若该公司要求求项目投入资资金必须在两两年内回收，，应选择哪个个项目？如果果该公司要求求采用净现值值法进行投资资决策，设定定折现率为14％，应选选择哪个项目目？解：项目A的的累计净现金金流量计算见见下表：年份项目A项目B0－6000－40001320020002280096031200240097表5－9某某公司A项目目净现金流量量计算表年份净现金流量累计净现金流量0-6000-600013200-2800228000312001200表明项目A的的投资回收期期为两年项目B的累计计净现金流量量计算见下表表：12/25/202298表5－10某某公司B项目净现金金流量计算表表年份净现金流量累计净现金流量0-4000-400012000-20002960-1040324001360上表计算结果果表明，项目目B的投资在在最后一年内内才能全部回回收，回收期期为：2＋1040/（（2400））＝2.43年。因此应应选择项目A。如果采用NPV法，A项项目的净现值值NPV＝-6000+3200/1.14+2800/1.142+1200/1.143＝-228.5B项目的净现现值NPV＝-4000+2000/1.14+960/1.142+2400/1.143＝＝113NPVA<NPVB，因此应选择择项目B。12/25/202299案例5－18（第107-110页页）某公司要将其其生产线改造造成计算机自自动化控制的的生产线，以以提高生产效效率。该公司司的资本成本本为15％，，适用的所得得税率为33％。更新改改造前后的有有关资料见下下表（单位：：万元）：目前状况操作工人年工资18000年运营维护费用8500年残次品成本7200旧设备当期购买成本60000预计使用寿命10年已经使用年限5年预计残值0折旧年限及方法10年，直线折旧法旧设备当年市值1200012/25/2022100更新改造后的预计情况人员工资0（不需要操作人员）更新改造设备投资62000设备安装费用7500年运营维护费用6800年残次品费用1800预计使用寿命5残值0折旧年限及方法5年，直线折旧法要求：1、计计算本次更新新改造投资计计划的现金流流量2、计算投资资回收期、净净现值（NPV）和内部部收益率评价价指标3、评价该投投资计划的财财务可行性解：1、计算算现金流量投资项目现金金流量的测算算，应估算项项目有关的税税后增量现金金流量，包括括期初现金流流量、项目寿寿命期间的现现金流量和期期末现金流量量。12/25/2022101本项目涉及变变卖旧资产，，按照直线折折旧法，旧资资产已经计提提折旧：＝（资产当初初购买价格－－期末残值））×已使用年年限/预计全全部使用年限限＝（60000－0））×5/10=30000（万元））现有机器当前前的市值仅为为12000万元，旧机机器出售可以以获得所得税税抵扣收入：：（30000－12000）×33％＝5940万元。。期初现金流量量的计算过程程见下表：现金流出更新改造设备投资62000设备安装费7500减：旧设备出售收入12000减：出售旧设备抵税收益5940净现金流出5156012/25/2022102（2）寿命期期间现金流量量的计算更新改造的投投资可以使操操作人员年工工资减少18000万元元，年运营维维护费从8500万元降降至6800万元，年残残次品损失可可以从7200万元降至至1800万万元。在折旧方面，，旧设备的年年折旧费为：：(60000-0)10=6000（万元）新设备的年折折旧费为：（62000＋7500〕5＝13900（万万元）因此，更新改改造投资将使使公司每年增增加折旧费7900万元元。尽管折旧旧费及其增加加额对现金流流量不造成直直接影响，但但它会减少应应纳税所得额额，从而影响响税后现金流流量。为了确定项目目的投资计划划在项目寿命命期内每年的的税后净现金金流量，首先先必须找出用用帐面利润和和现金流量表表示的税前利利润，然后根根据税前帐面面利润计算纳纳税增加额。。下表列示了了本项目的更更新投资计划划在项目寿命命期内的税后后净现金流量量的计算过程程及结果。12/25/2022103项目现金流量费用节省额：操作人员工资节省18000运营维护费用减少8500－6800＝1700残次品损失减少7200－1800＝5400税前净节约额25100折旧费增加13900－6000＝7900年利润增加额25100－7900＝17200年应交所得税增加额17200×33％＝5676税后净节约额25100－5676＝19424（3）期末现现金流量的计计算项目寿命期末末现金流量通通常包括项目目的税后残值值加上或减去去所有与项目目出售相关的的税后现金流流入或流出。。本项目中，，由于新设备备的残值预计计为0，所以以没有期末现现金流量。12/25/2022104本项目计算期期的全部现金金流量见下表表：年份012345现金流出更新改造设备投资-62000设备安装费-7500现金流入旧设备出