基金公司业务介绍及基金投资策略

课程内容基金的基本知识基金的分类基金业务操作流程基金的投资技巧家庭理财与基金定投基金的基本知识NorthAmericaSouthAmericaAfricaAsiaEurope基金的基本概述基金的基本知识什么是基金：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。简言之，把你的钱交给别人打理。特点：1、集合理财，专业管理。2、组合投资，分散风险。3、利益共享，风险共担。4、严格监管，信息透明。5、独立托管，保障安全。基金什么样的人适合投资基金什么样人适合投资基金？我想投资，但是我不是很清楚应该买什么股票或债券我不懂金融方面的知识，掌握不了买入、卖出的时间点我的钱不多，又不懂怎么样分散风险我很忙，没有时间关注大市，希望找到一个不需要自己费心的资产增值机会每个月可用来投资的钱不多，除了放在银行，还有什么更好的投资方式买基金的风险大吗基金的基本知识基金的发展概况基金在发达国家已经有上百年的历史了，最早起源于英国的信托公司。1868年，英国成立了“海外及殖民地政府信托基金“，被称为基金的雏形，例如:东印度公司。世界上真正意义上的基金是：1924年美国波士顿的”马萨诸塞投资信托基金“第一只开放式基金。我国基金的发展概况中国基金业真正起步于20世纪的90年代。1998年3月23，开元、金泰两只封闭式证券投资基金公开发行上市，标志中国基金的发展进入了一个新的历程。2001年9月，我国第一只开放式基金——“华安创新”诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

基金的基本知识基金与其他金融工具的区别。基金股票债券银行存款反应的经济关系不同信托关系，是一种受益凭证投资者购买基金份额后成为基金受益人，其基金管理人只是提投资者管理资金，并不承担投资损失风险。所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买后成为公司股东。债券债务关系，是一种，是一种债权凭证，投资者购买后成为该公司债权人。表现为银行的负债，是一种信用凭证，银行对存款者负有法定保本付息责任。所筹资金的投向不同间接投资工具，主要投向股票、债券等直接投资工具，主要投向实业直接投资工具，主要投向实业间接投资工具，银行负责资金用途和投向投资收益与风险不同投资众多有价证券，能有效分散风险，风险适中，收益相对稳健。价格波动大，高风险、高收益价格较股票小，低风险、低收益银行利息相对固定，投资比较安全收益来源利息、股利、资本利得股利、资本利得利息、资本利得利息投资渠道基金管理公司、证券公司、信托、银行代销证券公司债券发行机构、证券公司、银行银行、信用社、邮政储蓄银行基金管理公司和基金托管人基金管理公司就是合伙投资牵头操作人，是公司法人，资格是经过中国证监会审批基金公司与其他基金投资者一样是合伙人之一，令一方面由于它牵头操作。每年从大家合伙出资的资产中按一定比例提取劳务费（基金管理费），替投资者代雇代管理负责操盘的投资高手（就是基金经理），还要帮基金经理收集信息，定期公布基金资产和收益情况。为了大家合伙出的资金安全，不被基金公司这个牵头人挪用，中国证监会规定，基金资产不能放在基金公司内部，基金公司和基金经理只管交易操作，记账管钱的事找一个擅长此事又信用高人负责，这个角色当然非银行莫属。于是基金资产放在银行建立一个专门账户，由银行管账记账称基金托管。银行劳务费（称基金托管费）从大家合伙出资资产中按比例抽取。基金基本知识购买基金渠道出于对银行的信任，现在大部分的基金投资者都是通过银行购买基金的。其实，除了银行，还有很多购买基金的渠道，不同的渠道，便利性、费用、提供的服务都有较大的差别。基金的交易原则上是在哪里买在哪里赎回，而且日后如要进行基金转换等操作，也需要通过当时的交易渠道办理。如果你中途要变更交易渠道，则需办理转托手续，造成不必要的麻烦。因此，在投资前充分考虑，从便利性、费用、可获得的服务三个方面来对比，选择一个适合自己的渠道显得很重要。1．通过银行柜台和网上银行购买基金银行在大家心目中的信誉极好，直到现在，大部分投资者还是认为在银行购买基金比较放心。对投资者来说，银行最大的优点在于它服务网点多，存取款方便，非常贴近投资者。而且，通过银行购买基金，可面对面地和柜台人员交流，得到帮助和建议。在银行买卖基金有如下缺点：（1）需要亲临网点，并且要在工作日规定的时间办理。（2）银行代销的基金种类有限，不同银行代销的基金种类也不同。投资者如果要购买多只基金，很难在一家银行办妥。

买基金渠渠道(3）银行通通常不代代销一家家基金公公司旗下下的所有有基金，，这就给给日后可可能需要要的基金金转换等等业务带带来麻烦烦。（4）银行基基本上都都是销售售新基金金，而且且排档期期，经常常变换。。2．通过证证券公司司买基金金证券公司司也是一一个传统统的基金金代销点点，相比比银行，，它有如如下的优优点：（1）专业化的投投资理财服务务。基金是在在证券市场上上进行操作的的，而证券公公司对证劵行行情的把握及及基金产品的的选择最具专专业性，能给给投资者更合合理的建议。。（2）代销基金种种类较多，而而且方便快捷捷。大的证劵劵公司代销的的基金品种较较多，有点像像基金的“超超级市场”。。而且证券公公司一般与基基金公司都有有实时联网的的交易通道，，保证了开市市期间随到随随买，免去预预约、排队之之苦。更重要要的是申购、、赎回周期短短，便于基民民的资金周转转，提高资金金使用效率。。（3）对于拥有股股票账户的投投资者来说，，通过证券公公司，可以在在二级市场上上买卖LOF基金。（4）开户临柜一一次，电话、、网上、柜台台委托三种下下单方式任意意选择，十分分方便。购买基金渠道道3．通过基金公公司直销中心心买基金基金公司直销销分为两种：：柜台直销和和网上直销。。柜台直销是是传统的一个个销售渠道，，以服务VIP客户为主，有有专业的服务务人员提供咨咨询服务，而而且还可以获获得费用上的的折扣。网上上直销是新兴兴的一个交易易渠道，大部部分基金公司司均已开设网网上直销服务务。网上直销销主要有如下下优缺点。优点：（1）网上上直销销只需需要一一张银银行卡卡即可可，不不受地地区限限制，，而且且提供供24小时全全天候候服务务，非非常方方便。。（2）由于于不用用经过过代销销渠道道这一一环节节，赎赎回基基金后后资金金可以以更快快到账账。缺点：：（1）不同同基金金公司司要求求的结结算卡卡不同同，所所以，，如果果购买买多只只基金金，往往往需需要为为该基基金组组合办办理不不同的的银行行卡。。（2）需需要要在在每每家家基基金金公公司司的的网网站站上上开开户户、、交交易易，，购购买买的的基基金金比比较较多多且且涉涉及及多多家家基基金金公公司司时时，，相相对对证证券券公公司司的的交交易易系系统统，，基基金金公公司司直直销销操操作作有有点点费费时时。。（3）并并非非所所有有基基金金公公司司都都开开通通了了网网上上直直销销业业务务，，而而且且也也有有一一些些基基金金公公司司直直销销中中心心没没有有费费率率优优惠惠。。（4）需需要要支支付付银银联联转转账账费费用用，，现现行行的的标标准准如如下下：：5000元以下，，每笔2元；5000~50000元，每笔笔3元；50000~100000元，每笔笔5元；100000元以上，，每笔8元。基金投资资收益１．投资资基金的的收益来来源（1）利息收收入：基基金投资资于债券券、商业业本票、、可转让让定期存存单或其其他短期期债券，，主要收收益是利利息。（２）股股利收益益：基金金投资于于股票，，这些发发行股票票的公司司在每年年年中和和年底可可能向其其股东派派发股利利，股利利收入是是基金收收入主要要来源之之一。（3）资本利利得收入入：基金金在供大大于求、、价格下下跌时购购入证券券，在需需求旺盛盛、价格格高位时时卖出证证券，所所获得的的价差就就是资本本利得收收入2.分红：只只要基金金进行分分红，它它的净值值是要减减去分红红的金额额的。比比如昨天天净值是是1.50元，如果果今天分分红除息息0.30元/份，那么么今天开开盘的时时候，基基金净值值就已经经变成1.20元，最后后收盘的的时候如如果公布布净值是是1.25元，就表表示今天天这个基基金实际际是涨了了5分钱。所所以分红红并不会会给你带带来额外外的收益益，上面面这个例例子，如如果你有有100份该基金金，如果果不分红红，今天天也涨5分钱的话话，你的的总资产产是100*（1.50+0.05）＝155元；如果果分红，，则是分分红100*0.30＝30元，加上上100*（1.20+0.05）＝125元，同样样是155元。2.现金分红红与红利利再投资资的区别别现金分红红是直接接获得现现金红利利，不用用支付赎赎回费，，而且免免税，即即落袋为为安；红红利再投投资是将将所分得得的现金金红利再再投资该该基金，，即俗称称的“利利滚利””，这样样做既可可免掉再再投资的的申购费费，而且且再投资资所获得得的基金金份额还还可以享享受下次次分红。。现金分红红就是把把分红的的钱直接接打到你你的帐户户上，你你可以得得到现金金收益，，比如上上面例子子中的30元红利；；红利再再投资就就是把这这分到的的30元红利再再买成基基金，按按上面的的例子就就是30/1.25=24份，所以以你的基基金总份份额变成成124份，好处处是这30元红利再再投资的的时候，，是不需需要交申申购费的的，适合合打算长长期投资资，享受受复利收收益的投投资者，，如果选选择现金金分红，，再用红红利去买买基金，，就需要要支付申申购费了了。唯一一的问题题就是注注意基金金公司的的公告，，看红利利再投资资的净值值是以哪哪天为准准，避免免自己计计算错误误。基金金申申购购费费计计算算公公式式计算算公公式式一、、如如何何计计算算开开放放式式基基金金的的申申购购费费及及申申购购份份额额申购费用用=申购金额额×申购费率率申购份额额=（申购金金额-申购费用用）÷T日基金单单位净值值假如投资资者投资资50000元认购某某开放式式基金，，假设申申购费为为2%，当日的的基金单单位净值值为1.1688元，其得得到的份份额为：：申购费=50000××2%=1000元申申购购份额=（50000-1000）÷1.1688=41923.34份基金的投投资与选选择计算公式式二、如何何计算开开放式基基金的赎赎回费用用及赎回回金额赎回费用用=赎回金额额×T日基金单单位净值值×赎回费率率赎回金额额=赎回份额额×T日基金单单位净值值-赎回费用用假如投资资者赎回回50000份基金单单位，假假设赎回回费率为为0.5%，当日的的基金单单位资产产净值为为1.1688元，其得得到的赎赎回金额额为：赎回费用用=50000××1.1688××0.5%=292.2元赎回金额额=50000××1.1688-292.2=58147.8元三、如何何计算基基金单位位净值单位基金金资产净净值=（总资产产-总负债））/基金单位位总数基金的投投资与选选择月份投资操作2月申购费率1%净值0.994月现金分红每10份0.2元6月赎回费0.5%赎回时基金份额净值1四、如何何计算基基金投资资收益作为投资资者，收收益有两两部分组组成一个个是分红红、一个个是差价价同时还还要考虑虑，申购购和赎回回费，这这才是真真正的受受益。例如：投投资者投投资1000元最最终终受益申购费用1000*1%=10元申购份额（1000-10）/0.99=1000份现金分红（1000/10）*0.2=20元赎回费用1000*1*0.5%=5元赎回金额1000*1-5=995元收益率（995+20-1000）/1000=1.5%基金的分分类依据运作作方式的的不同特殊（创创新）型型基金根据法律律的形式式不同依据投资资风险与与收益不不同依据投资资对象的的不同14253分为：封封闭式基基金、开开放式基基金分为：股股票型基基金、债债券型基基金、货货币型基基金、混混合型基基金分为：系系列基金金（伞形形基金））、保本本型基金金、交易易所开放放式指数数基金（（ETF）、上市市开放式式基金（（LOF）、QDII基金分为：：成长长型、、收入入型和和平衡衡型基基金。。分为：：契约约型基基金、、公司司型基基金。。基金的的分类类1.依据运运作方方式不不同（1）开放放式基基金是是指基基金份份额不不固定定，基基金份份额可可以在在基金金合同同约定定的时时间和和场所所进行行申购购或者者赎回回的一一种基基金运运作方方式。。开放放式基基金不不上市市交易易，一一般通通过银银行申申购和和赎回回，基基金规规模不不固定定；你和我我一共共出了了100元钱给给李四四投资资之后后，李李四是是行家家，1个月就就变成成了150元钱，，张三三听说说就眼眼红了了，说说“我我也要要加入入，我我出60元”！！可我我们的的100份基金金现在在已经经值150元了，，每份份相当当于1.5元，所所以张张三的的60元就只能买买到40份基金，当当然每份的的价值是1.5元。这样我我们的基金金就变成了了你的60份＋我的40份＋张三的的40份，一共140份。每份1.5元，总价值值1.50X140份=210元，正好等等于张三后后出的60元+我们俩的150元，谁也不不吃亏。而而李四所管管理的基金金规模变成成了140份。象这种种基金的规规模是可以以变化的基基金就是所所谓的开放放式基金了了，在现实实中，我们们去银行可可以直接买买到的基金金都属于开开放式基金金，你每买买一份，基基金公司管管理的规模模就增加一一份。基金分类（2）封闭式基基金是指基基金份额在在基金合同同期限内固固定不变，，基金份额额可以在依依法设立的的证券交易易所交易，，但基金份份额持有人人不得申请请赎回的一一种基金运运作方式。。封闭式基基金有固定定的存续期期，期间基基金规模固固定，一般般在证券交交易场所上上市交易，，投资者通通过二级市市场买卖基基金单。你和我一共共出100元请李四帮帮忙投资，，李四说为为了能获得得更好的收收益，我会会用这笔钱钱进行长期期投资，时时间是5年，在这期期间你们不不能把钱拿拿回去。我我当时光注注意高收益益去了，一一激动就同同意了。过过了1个月缺钱用用了，李四四那边有合合同规定，，肯定要不不回钱，只只好找到张张三，这小小子向来精精于计算，，我告诉他他现在净值值已经是1.5元，一共40份，想卖他他60元，他才不不干，说：：虽然现在在价值1.5元，可我又又不能马上上兑现，还还得等近5年呢，最多多1元1份。没办法法，谁让我我缺钱啊，，于是就1元1份卖给了张张三。相比比1.5元的净值，，我就是按按33%的折价率卖卖出了我的的封闭基金金，这也就就是现实中中封闭基金金进行折价价的根本原原因。基金分类2.依据投资对对象不同（1）股票票型基基金指指60%以上的的基金金资产产投资资于股股票的的基金金。一一般来来说，，股票票型基基金的的获利利性是是最高高的，，但相相对来来说投投资的的风险险也较较大。。因此此，较较适合合积极极型的的投资资人。。当投资资人认认为未未来股股票市市场盈盈利空空间大大于下下跌空空间时时，才才可以以进行行股票票型基基金的的投资资。（2）债券券型基基金主主要以以各类类债券券为投投资对对象，，风险险高于于货币币市场场基金金，低低于股股票基基金。。指80％以上上的基基金资资产投投资于于国债债、企企业债债等债债券的的基金金。假假如全全部投投资于于债券券，可可以称称其为为纯债债券基基金，，假如如大部部分基基金资资产投投资于于债券券，少少部分分可以以投资资于股股票，，可以以称其其为偏偏债券券型基基金，，理论论上讲讲，偏偏债券券型基基金比比纯债债券基基金潜潜在收收益和和风险险要高高一点点。债券基基金通通过国国债、、企业业债等等债券券的投投资获获得稳稳定的的利息息收入入，具具有低低风险险和稳稳定收收益的的特征征，适适合风风险承承受能能力较较低的的稳健健型投投资者者的需需要。。基金分分类（3）货币币型基基金主主要投投资于于货币币市场场，如如短期期国债债、回回购、、央行行票据据、银银行存存款等等等，，风险险基本本没有有。流动性性仅次次于银银行活活期储储蓄，，每天天计算算收益益，一一般一一个月月把收收益结结转成成基金金份额额，收收益较较一年年定期期存款款略高高，利利息免免税。。货币币型基基金本本金比比较安安全，，预期期年收收益率率为3.9%。适合合于流流动性性投资资工具具，是是储蓄蓄的替替代品品种。。一般般情况况下，，投资资者盈盈利的的概率率为99.84%；预计计收益益率在在3.8—5%之间，，高于于一年年期定定期存存款3.5%的利息息，而而且没没有利利息税税；随随时可可以赎赎回，，一般般可在在申请请赎回回的第第二天天资金金到帐帐，非非常适适合追追求低低风险险、高高流动动性、、稳定定收益益的单单位和和个人人。基金分分类（4）混合合型基基金是是混合合型基基金是是指投投资于于股票票、债债券以以及货货币市市场工工具的的基金金。特点混合型型基金金设计计的目目的是是让投投资者者通过过选择择一款款基金金品种种就能能实现现投资资的多多元化化，而而无需需去分分别购购买风风格不不同的的股票票型基基金、、债券券型基基金和和货币币市场场基金金。混混合型型基金金会同同时使使用激激进和和保守守的投投资策策略，，其回回报和和风险险要低低于股股票型型基金金，高高于债债券和和货币币市场场基金金，是是一种种风险险适中中的理理财产产品。。一些些运作作良好好的混混合型型基金金回报报甚至至会超超过股股票基基金的的水平平。基金分类类特殊基金金（1）保本基基金就是是在一定定期间内内，对所所投资的的本金提提供一定定比例的的保证保保本基金金，基金金利用极极小比例例的资产产从事高高风险投投资，而而将大部部份的资资产从事事固定收收益投资资，使得得基金投投资的市市场不论论如何下下跌，时时，绝对对不会低低于其所所担保的的价格，，而达到到所谓的的”保本本“作用用。一般般来说，，保本基基金将大大部分资资产投资资于固定定收入债债券，以以使基金金期限届届满时支支付投资资者的本本金，其其余资产产约15%－20%投资于股股票等工工具来提提高回报报潜力。。保本基基金的一一个保本本周期内内（基金金一般设设定了一一定期限限的锁定定期，在在中国一一般是3年，在国国外甚至至达到了了7年至12年），投投资者可可以拿回回原始投投入本金金，但若若提前赎赎回，将将不享受受优待。。这类基基金对于于风险承承受能力力比较弱弱的投资资者或是是在未来来股市走走势不确确定的情情形下，，是一个个很好的的投资品品种，既既可以保保障所投投资本金金的安全全，又可可以参与与股市上上涨的获获利，具具有其特特定的优优势。基金分类类（2）交易型型开放式式指数基基金，通通常又被被称为交交易所交交易基金金（ExchangeTradedFunds，简称““ETF””），是一一种在交交易所上上市交易易的、基基金份额额可变的的一种开开放式基基金。交易型开开放式指指数基金金属于开开放式基基金的一一种特殊殊类型，，它综合合了封闭闭式基金金和开放放式基金金的优点点，投资资者既可可以在二二级市场场买卖ETF份额，又又可以向向基金管管理公司司申购或或赎回ETF份额，不不过申购购赎回必必须以一一篮子股股票（或或有少量量现金））换取基基金份额额或者以以基金份份额换回回一篮子子股票（（或有少少量现金金）。由由于同时时存在二二级市场场交易和和申购赎赎回机制制，投资资者可以以在ETF二级市市场交交易价价格与与基金金单位位净值值之间间存在在差价价时进进行套套利交交易。。套利利机制制的存存在，，可使使ETF避免封封闭式式基金金普遍遍存在在的折折价问问题。。基金分分类（3）上市市型开开放式式基金金（ListedOpen-EndedFund，简简称LOF基金）），也也就是是上市市型开开放式式基金金发行行结束束后,投资者者既可可以在在指定定网点点申购购与赎赎回基基金份份额，，也可可以在在交易易所买买卖该该基金金。不不过投投资者者如果果是在在指定定网点点申购购的基基金份份额,想要上上网抛抛出，，须办办理一一定的的转托托管手手续；；同样样，如如果是是在交交易所所网上上买进进的基基金份份额，，想要要在指指定网网点赎赎回，，也要要办理理一定定的转转托管管手续续。基金分分类（4）伞式式基金金是指指在一一个母母基金金之下下再设设立若若干个个子基基金，，各子子基金金独立立进行行投资资决策策的基基金运运作模模式。。其主主要特特点是是在基基金内内部可可以为为投资资者提提供多多种选选择，，投资资者可可根据据自己己的需需要转转换基基金类类型（（不用用支付付转换换费用用），，在不不增加加成本本的情情况下下为投投资者者提供供一定定的选选择余余地。。伞型结结构之之下的的不同同子基基金拥拥有共共同的的基金金发起起人、、基金金管理理人和和基金金托管管人，，并共共有一一份基基金契契约、、招募募说明明书。。在此此基础础上，，子基基金之之间可可以相相互转转换，，并且且基于于发挥挥规模模经济济的作作用，，不同同子基基金聘聘请共共同的的代销销机构构、会会计师师事务务所、、律师师事务务所等等中介介机构构，以以及共共同公公告等等其他他可以以一起起完成成的事事项。。因此此，在在伞型型结构构基金金中，，各个个子基基金是是完全全独立立的基基金，，以保保证各各子基基金资资产的的独立立性。。同时时，各各个子子基金金又是是存续续于伞伞型基基金之之中，，通过过子基基金之之间的的具有有规模模经济济的安安排，，提高高整个个基金金的运运营效效率。。基金金分分类类（5)QDII是Qualifieddomesticinstitutionalinvestor(合格的境境内机构构投资者者)的首字缩缩写。它它是在一一国境内内设立，，经该国国有关部部门批准准从事境境外证券券市场的的股票、、债券等等有价证证券业务务的证券券投资基基金。和和QFII一样，它它也是在在货币没没有实现现完全可可自由兑兑换、资资本项目目尚未开开放的情情况下，，有限度度地允许许境内投投资者投投资境外外证券市市场的一一项过渡渡性的制制度安排排。基金的业业务操作作流程基金的实实际操作作基金账户户业务认购、申申购、赎赎回业务务开放式基基金分红红方式开放式基基金转换换业务基金定期期定额申申购业务务开放式基基金转托托管业务务基金的业业务操作作流程基金的业业务操作作流程基金账户户业务认购、申申购、赎赎回业务务是指基金金投资者者在注册册登记人人处开立立的用于于因买卖卖基金或或持有基基金而进进行基金金份额交交收、托托管的账账户。投资者在一一个基金公公司可申请请开立一个个基金账户户，用于买买卖基金。。投资者可以以通过营业业部柜台和和网上交易易两种方式式开立基金金账户。认购：是指指开放式基基金设立募募集期内，，投资者购购买基金的的行为。申购：是指指投资者在在基金存续续期内的基基金开放日日申请购买买基金的行行为。赎回：是指指基金持有有人卖出其其持有基金金的行为。。注意的的是：：赎回回采用用“份份额赎赎回、、未知知价法法“原原则。。资金到到账时时间：：货币币基金金一般般于T+1日、其其他一一般不不超过过七天天，QDII一般在在10天左右右。基金的的业务务操作作流程程开放式式基金金分红红方式式开放式式基金金转换换业务务基金定定期定定额申申购业业务是指基基金投投资者者在注注册登登记人人处开开立的的用于于因买买卖基基金或或持有有基金金而进进行基基金份份额交交收、、托管管的账账户。。投资资者可可以通通过营营业部部柜台台和网网上交交易两两种方方式开开立基基金账账户。。基金转转换：：是将将投资资者持持有的的某只只基金金转换换为同同一基基金管管理人人管理理的另另一只只基金金的行行为。。基金转转换只只能在在同一一销售售机构构进行行。现金分分红：：是投投资者者以现现金形形式接接受分分红。。红利转转投资资：是是投资资者在在分红红时不不是以以现金金方式式接受受红利利，而而是将将红利利自动动转为为基金金份额额。基金的的业务务操作作流程程开放式式基金金转托托管业业务是指投投资者者将自自己在在某一一代销销机构构托管管的基基金份份额转转入另另一代代销机机构的的业务务。投资者者办理理转托托管业业务需需先在在转出出机构构办理理转出出申请请，再再到转转入机机构办办理转转入申申请。。定投基金业务务办理如果想做定投投基金业务，，可以到营业业厅柜台办理理定投业务。。1、根据投资者者的风险承受受能力选择基基金。风险由由高到低：股票型、混合合型、债券型型、保本型、、货币型基金风险与收收益货币基金保本基金债券基金混合基金基金的投资与与选择2、根据投资者者的投资时间间选择基金货币型基金——短期资金的港港湾指数型基金——赚了指数就赚赚钱3、选择投资的的时机股票基金基金的投资与与选择四种投资策略略一、长期持有有投资策略。。该策略是买入入优秀的基金金并无限期持持有。国际股股市的发展表表明，长期来来看股市整体体是呈上升趋趋势，因此建建立一种长期期投资，是一一种可靠异性性的获取股市市平均收益的的投资方式二、定期定投投消除波动。。是选取某种具具有长期投资资价值且价格格波动较大的的基金，在一一定期间内，，不论股价是是上涨还是下下跌，都坚持持定期以相同同的资金购入入该基金。三、分批买卖卖不错过时机机。分批买入策略略是在不同价价位平均投入入资金，及每每隔一段固定定时间向市场场投入等量的的资金。当无无法判断市场场时机，可分分批买入基金金，而当基金金涨到一定高高度是分批出出售基金，投投资者的良好好愿望是低价价买进高价卖卖出，但在现现实情况中如如愿以偿的投投资者为数不不多。基金的投资与与选择四、固定目标标收益率。固定目标收益益率策略是基基金投资策略略之一，这种种投资策略的的简单操作是是，投资者设设定一个固定定目标收益率率的涨幅为获获利目标，只只要基金的涨涨幅超过你所所设定的目标标，就立即卖卖出而不考虑虑其他相关的的变化。如何选择基金金今天市场的基基金多种多样样，千化万变变，种类很多多，那么这么么多基金我们们怎么选择呢呢？基金的投投资与选选择基金的选选择一、投资资计划及及目的。。二、投资资目标。。三、基金金研究。。四、观察察市场行行情。六、买入入并持有有。七、不要要爱上基基金，该该出手时时就出手手。基金投资资技巧Step1让投资变变得更简简单股票型基基金投资资技巧特点①与其他他基金相相比，股股票基金金的投资资对象具具有多样样性，投投资目的的也具有有多样性性。②与投投资者者直接接投资资于股股票市市场相相比，，股票票基金金具有有分散散风险险。费费用较较低等等特点点。对对一般般投资资者而而言，，个人人资本本毕竟竟是有有限的的，难难以通通过分分散投投资种种类而而降低低投资资风险险。但但若投投资于于股票票基金金，投投资者者不仅仅可以以分享享各类类股票票的收收益，，而且且已可可以通通过投投资于于股票票基金金而将将风险险分散散于各各类股股票上上，大大大降降低了了投资资风险险。此此外．．投资资者投投资了了股票票基金金，还还可以以享受受基金金大额额投资资在成成本上上的相相对优优势，，降低低投资资成本本，提提高投投资效效益，，获得得规模模效益益的好好处。。③从资资产流流动性性来看看，股股票基基金具具有流流动性性强、、变现现性高高的特特点。。股票票基金金的投投资对对象是是流动动性极极好的的股票票，基基金资资产质质量高高、变变现容容易。。④对投投资者者来说说，股股票基基金经经营稳稳定、、收益益可观观。一一般来来说，，股票票基金金的风风险比比股票票投资资的风风险低低。因因而收收益较较稳定定。基金投资资技巧（1）投资策策略投资者购购买了一一只股票票型基金金，那么么就以为为着成为为该基金金所投资资的上市市公司的的股东，，可获得得两方面面利润：：一时股股票价格格上涨的的收益，，即资本本利得；；二十上上市公司司以“股股利”形形式分给给股东利利润，即即分红。。股票型基基金，虽虽然在短短期”对对价“行行情中落落后市场场，但长长期表现现看好，，投资者者不应进进行频繁繁调整，，以免交交易成本本上升净净值表现现落后大大盘。伴伴随着股股市的大大涨大跌跌，给股股票型基基金带来来不小风风险，主主要表现现在：虽虽然长时时间看亏亏损概率率几乎为为零，但但对一些些中短期期投资者者，亏损损的风险险仍不小小，所以以投资者者在选择择股票型型基金时时，问自自己可否否避免承承受中短短期内净净值波动动。（2）如何何面对对股票票型基基金高高台跳跳水股市出出现了了较大大调整整，股股票型型基金金开始始高台台跳水水，在在净值值不断断缩水水情况况下，，如何何应对对？基金投投资技技巧1.将一部部分收收益现现金化化，落落袋为为安在行情情不稳稳时，，为了了锁定定收益益，如如果原原来选选择红红利再再投资资，不不妨暂暂时改改为现现金红红利，，否则则就实实现不不了避避险目目的。。2.抛售老老基金金锁定定收益益，同同时购购买新新基金金当股市市进入入暂时时盘整整期，，但是是在长长期走走牛市市格局局没有有改变变情况况下，，如果果有投投资需需要，，并看看好未未来股股市，，可以以选择择抛售售老基基金锁锁定利利润，，同时时投资资新发发行基基金。。新基基金一一般有有一个个月的的发行行期，，然后后至少少3个月的建仓时时期，从发行行到运作需要要时间，刚好好避过股市盘盘整，而正好好在股价继续续上扬情况下下开始运作。。指数型基金投投资技巧1.指数基金就是是股票型基金金中的一种。。通过购买成成份股、跟踪踪标的指数来来进行被动投投资的一种基基金。目标是是使基金的变变动趋势与标标的指数一致致，以取得与与指数大致相相同的收益率率，是基金投投资中一种重重要的工具性性产品。投资资者购买指数数基金，就相相当于把整个个市场中每种种股票都按比比例买了少许许，分享经济济增长带来的的平均增长率率；同时另一一方面，也就就放弃了战胜胜市场的机会会。基金投资技巧巧2.指数基金有两两点关键的优优越性：（1）确定性。收收益率始终与与大盘收益率率保持同步；；（2）低税金和交交易费用。3.如何选择指数数基金？（1）关注基金公公司实力基因因为先在选择任何基基金时，基金金公司实力都都应该是投资资者关注的首首要因素，指指数基金也不不例外。虽然然指数基金属属于被动式投投资，运作较较为简单，但但跟踪标的指指数同样是个个复杂的过程程，需要精密密的计算和严严谨的操作流流程。实力较较强的基金公公司，往往能能够更加紧密密地进行跟踪踪标。（2）关注基金费费用成本制胜胜相对于主动管管理型基金，，指数基金的的优势之一就就是费用低廉廉，但不同指指数基金费用用“低廉”的的程度却有所所不同，尽量量减少投资成成本是非常必必要的。当然然，应注意的的是，较低的的费用固然重重要，但前提提是基金的良良好收益，切切勿片面追求求较低费用而而盲目选择指指数基金。基金投资技巧巧（3）关注标的指指数重中之重重指数基金的核核心在于其跟跟踪的指数，，因此挑选指指数基金时，，了解其所对对应的市场尤尤为重要。此此外，投资者者还可以通过过投资不同的的指数基金，，来达到资产产配置的目的的。当前境内内市场的指数数种类繁多，，可谓“百花花齐放，百家家争鸣”，不不同指数覆盖盖的市场范围围不同，其风风险收益特征征也不同，如如上证180和深证100指数，分别反反映沪深两市市的情况；中中证100和中小板指数数，则分别反反映沪深两市市大盘蓝筹企企业与中小企企业的情况；；甚至随着跨跨境ETF的推出，同时时选择沪深300指数基金与投投资海外市场场指数的基金金，也是很好好的资产配置置方向，能够够在一定程度度上起到分散散投资、分散散风险的作用用。货币型投资基基金技巧1.特点（1）货币型基金金与其它投资资于股票的基基金最主要的的不同在于基基金单位的资资产净值是固固定不变的，，通常是每个个基金单位1元。投资该基基金后，投资资者可利用收收益再投资，，投资收益就就不断累积，，增加投资者者所拥有的基基金份额。比比如某投资者者以100元投资于某货货币型基金，，可拥有100个基金单位，，1年后，若投资资报酬是8%，那么该投资资者就多8个基金单位，，总共108个基金单位，，价值108元。（2）衡量货币型型基金表现好好坏的标准是是收益率，这这与其它基金金以净资产价价值增值获利利不同。（3）货币型基金金流动性好、、资本安全性性高。这些特特点主要源于于货币市场是是一个低风险险、流动性高高的市场。同同时，投资者者可以不受到到日期限制，，随时可根据据需要转让基基金单位。（4）货币型基金金风险性低。。货币市场工工具的到期日日通常很短，，货币型基金金投资组合的的平均期限一一般为4～6个月，因此风风险较低，其其价格通常只只受市场利率率的影响，（5）投资成本低低。货币型基基金通常不收收取赎回费用用，并且其管管理费用也较较低，货币型型基金的年管管理费用大约约为基金资产产净值的0．25%～1%，低于传统的的基金年管理理费率1%～2．5%。货币型基金投投资技巧2.货币基金投资资技巧货币基金的收收益仅高于银银行的定期存存款利率，但但没有利息税税，随时可以以赎回，一般般可在申请赎赎回的第二天天资金到账。。所以货币基基金非常适合合追求低风险险、高流动性性、稳定收益益的单位和个个人。（1）购买买货币基基金时应应坚持““买旧不不买新、、买高不不买低、、就短不不就长””的原则则，尤其其是在经经济敏感感时期，，这几条条原则是是投资货货币基金金市场的的座右铭铭。首先先，购买买货币基基金时应应优先考考虑老基基金，因因为经过过一段时时间的运运作，老老基金的的业绩已已经明朗朗化了，，可新发发行的货货币基金金能否取取得良好好的业绩绩却需要要时间来来验证。。同时，，投资者者应尽量量选择年年收益率率一直名名列前茅茅的高收收益的货货币基金金类型。。但是，，也要记记得货币币基金比比较适合合打理活活期资金金、短期期资金或或一时难难以确定定用途的的临时资资金，对对于一年年以上的的中长期期不动资资金，则则应选择择国债、、人民币币理财、、债券型型基金等等收益更更高的理理财产品品。基金金投投资资技技巧巧（2）投投资资者者学学会会巧巧理理货货币币基基金金货货币币基基金金的的收收益益分分配配公公布布方方式式就就只只有有““万万份份收收益益””和和““七七日日年年化化收收益益率率””两两种种。。““万万份份收收益益0.0364””的意意思思就就是是每每一一万万份份货货币币基基金金份份额额当当天天可可以以获获得得的的收收益益是是0.0364元；；““七七日日年年化化收收益益率率””是是指指最最近近7天的的平平均均收收益益折折算算成成一一年年的的收收益益率率，，它它是是考考察察一一个个货货币币基基金金长长期期收收益益能能力力的的参参数数，，““七七日日年年化化收收益益率率””较较高高的的货货币币基基金金，，获获利利能能力力也也相相对对较较高高。。（3）货币基基金的基基金面值值与净值值都保持持1元不变，，其收益益的变化化通过基基金份额额变化来来体现，，投资人人通过赎赎回基金金份额便便可取回回资金。。货币基基金的分分红方式式只有““红利转转投”，，所以每每个月将将累计的的收益结结转为货货币基金金份额，，同时货货币基金金赎回费费率为0%，没有手手续费。。债券型基基金投资资技巧1.债券型基基金的特特点可使普通通投资者者方便地地参与银银行间债债券、企企业债、、可转债债等产品品的投资资。这些些产品对对小资金金有种种种不便的的限制，，购买债债券型基基金可以以突破这这种限制制。在股股市低迷迷的时候候，债券券基金的的收益仍仍然很稳稳定，不不受市场场波动的的影响。。目前企企业债券券的年利利率在4.5%左右，扣扣除了基基金的运运营费用用，可保保证年收收益率在在3.3%~3.5%之间。2.债券型基基金的缺缺点（1）只有在在较长时时间持有有的情况况下，才才能获得得相对满满意的收收益。（2）在股市市高涨的的时候，，收益也也还是稳稳定在平平均水平平上，相相对股票票基金而而言收益益较低，，在债券券市场出出现波动动的时候候，甚至至有亏损损的风险险。基金投资资技巧3.如何投资资债券型型基金（1）投资者者要注意意购买债债券型基基金的时时机选择择。债券券型基金金主要投投资于债债券，因因此选择择债券型型基金很很大程度度上要分分析债券券市场的的风险和和收益情情况。具具体来说说，如果果经济处处于上升升阶段，，利率趋趋于上调调，那么么这时债债券市场场投资风风险加大大，尤其其是在债债券利率率属于历历史低点点时，就就更要慎慎重。反反之如果果经济走走向低潮潮，利率率趋于下下调，部部分存款款便会流流入债券券市场，，债券价价格就会会呈上升升趋势，，这时进进行债券券投资可可获得较较高收入入，尤其其是在债债券得率率属历史史高点时时，收益益更为可可观。总总之，利利率的走走势对于于债券市市场影响响最大，，在利率率上升或或具有上上升预期期时不宜宜购买债债券基金金。（2）投资资者应应根据据自己己的风风险承承受能能力选选择偏偏债型型基金金和纯纯债型型基金金。纯纯债型型基金金除新新股申申购外外全部部资金金投资资于债债券，，而新新股申申购一一般风风险较较小，，因此此纯债债型基基金的的风险险集中中在债债券市市场。。偏债债型基基金以以债券券投资资为主主，也也参与与股票票投资资，因因此风风险来来自于于债券券市场场和股股票市市场两两个方方面。。一般般来说说，纯纯债型型基金金风险险相对对小于于偏债债型基基金，，当然然相应应的收收益预预期也也较小小。投投资者者在选选择偏偏债型型基金金时还还要特特别注注意股股票市市场走走势，，若股股市走走强，，选择择偏债债型基基金可可能是是较好好的的的选择择。保本基金投资资技巧1.保本基金如何何实现保本保本基金是执执行保本投资资策略的特殊殊类型基金产产品，其特点点在于承诺在在一定期限内内为投资者提提供一定比例例的本金保障障，并在此基基础上分享市市场上涨收益益。保本基金金的“保本本”主要通过过两方面机制制来实现：一一方面是投资资，利用债券券等安全资产产的预期收益益和基金前期期已实现收益益去冲抵股票票等风险资产产组合潜在的的最大亏损，，从而实现本本金保全；或或者，将大部部分资产投资资于固定收益益类的证券并并持有到期以以实现一部分分的固定回报报，而将少部部分的资产投投资于其他高高收益的投资资工具，如股股票、金融衍衍生证券等，，以获得超额额的收益。另另一方面是引引入担保机制制，由商业银银行、保险公公司、担保公公司等金融机机构对基金产产品进行担保保。2.保本基金适合合对象保本基金特别别适合那些不不能承受本金金损失，而又又希望在一定定程度上参与与证券市场投投资的投资人人。在证券市市场波动较大大或市场整体体低迷的情况况之下，保本本基金为风险险承受能力较较低，同时又又期望获取高高于银行存款款利息回报，，并且以中长长线投资为目目标的投资者者提供了一种种风险极低、、同时又具有有升值潜力的的投资工具。。基金投资技巧巧从投资环境方方面来说，在在利率水平较较低、股票市市场低迷情况况下，投资于于保本型基金金较为合适。。在存款利率较较低的状况下下，我们可能能会觉得银行行利息收入过过低，从而想想寻找其他预预期收益更高高投资替代方方式，这时选选择保本型基基金较为合适适。在熊市行情时时，直接投资资股票风险对对于投资者来来说可能过大大，在这种情情况下，保本本型基金就成成为受欢迎的的投资产品。。如果在牛市行行情中，即在在经济过热导导致通货膨胀胀情况下，投投资保本型基基金就不太合合适，在这种种经济环境下下投资一般意意义的开放式式基金或直接接投资股市更更有资金增值值潜力。ETF基金投资技巧巧1.优点（1）分散投资并并降低投资风风险（2）兼具股票和和指数基金的的特色对普通通投资资者而而言，，ETF也可以以像普普通股股票一一样，，在被被拆分分成更更小交交易单单位后后，在在交易易所二二级市市场进进行买买卖。。赚了了指数数就赚赚钱，，投资资者再再也不不用研研究股股票，，担心心踩上上地雷雷股了了；（（2010年以前前，我我国证证券市市场目目前不不存在在做空空机制制，因因此存存在着着“指指数跌跌了就就要赔赔钱””的情情况。。2010年4月，股股指期期货开开通，，2011年12月5日起，，有七七只ETF基金纳纳入融融资融融券标标的的的范畴畴）（3）结合合了封封闭式式与开开放式式基金金的优优点ETF与我们们所熟熟悉的的封闭闭式基基金一一样，，可以以小的的“基基金单单位””形式式在交交易所所买卖卖。与与开放放式基基金类类似，，ETF允许投投资者者连续续申购购和赎赎回，，但是是ETF在赎回回的时时候，，投资资者拿拿到的的不是是现金金，而而是一一篮子子股票票，同同时要要求达达到一一定规规模后后，才才允许许申购购和赎赎回。。ETF与封闭闭式基基金相相比，，相同同点是是都在在交易易所挂挂牌交交易，，就像像股票票一样样挂牌牌上市市，一一天中中可随随时交交易，，不同同点是是：①①ETF透明度度更高高。由由于投投资者者可以以连续续申购购/赎回，，要求求基金金管理理人公公布净净值和和投资资组合合的频频率相相应加加快。。基金投投资技技巧②由于于有连连续申申购/赎回机机制存存在，，ETF的净值值与市市价从从理论论上讲讲不会会存在在太大大的折折价/溢价.ETF基金与与开放放式基基金相相比，，优点点有两两个：：一是是ETF在交易易所上上市，，一天天中可可以随随时交交易，，具有有交易易的便便利性性。一一般开开放式式基金金每天天只能能开放放一次次，投投资者者每天天只有有一次次交易易机会会（即即申购购赎回回）；；二是ETF赎回时时是交交付一一篮子子股票票，无无需保保留现现金，，方便便管理理人操操作，，可以以提高高基金金投资资的管管理效效率。。开放放式基基金往往往需需要保保留一一定的的现金金应付付赎回回，当当开放放式基基金的的投资资者赎赎回基基金份份额时时，常常常迫迫使基基金管管理人人不停停调整整投资资组合合，由由此产产生的的税收收和一一些投投资机机会的的损失失都由由那些些没有有要求求赎回回的长长期投投资者者承担担。这这个机机制，，可以以保证证当有有ETF部分投投资者者要求求赎回回的时时候，，对ETF的长期期投资资者并并无多多大影影响。。（4）交易易成本本低廉廉指数化化投资资往往往具有有低管管理费费及低低交易易成本本的特特性。。相对对于其其他基基金而而言，，指数数投资资不以以跑赢赢指数数为目目的，，经理理人只只会根根据指指数成成分变变化来来调整整投资资组合合，不不需支支付投投资研研究分分析费费用，，因此此可收收取较较低的的管理理费用用；另另一方方面，，指数数投资资倾向向于长长期持持有购购买的的证券券，而而区别别于主主动式式管理理因积积极买买卖形形成高高周转转率而而必须须支付付较高高的交交易成成本，，指数数投资资不主主动调调整投投资组组合，，周转转率低低，交交易成成本自自然降降低。。基金投投资技技巧2.ETF基金的的4种投资资技巧巧（1）长期期投资资由于ETF风险分分散度度好、、透明明度高高、受受管理理人主主观因因素影影响小小，因因此可可预见见性强强，投投资者者有更更充分分信息息。从从财富富保值值增值值角度度来看看，投投资EFT可以采采用低低位买买入并并持有有的策策略，，分享享指数数长期期增长长带来来资本本增值值。（2）短期期投资资对于那那些希希望能能够迅迅速进进出整整个市市场或或市场场特定定部分分以捕捕捉一一些短短期机机会的的投资资者，，ETF是理想想选择择。因因为ETF在交易易制度度上与与股票票和债债券一一样，，可以以极快快速度度买入入卖出出对市市场变变化作作出反反应，，虽然然每次次交易易都有有成本本，但但交易易费率率相对对低廉廉，可可以通通过积积极交交易ETF，获获取取指指数数日日内内波波动动、、短短期期波波动动带带来来波波段段收收益益。。日内内波波动动操操作作：：一一级级市市场场（（ETF份额额申申购购、、赎赎回回））、、二二级级市市场场（（ETF份额额交交易易））配配合合操操作作，，可可以以循循环环多多次次，，投投资资者者在在不不占占大大量