商业模式与财税管控技巧

商业模式与财税管控创新技巧财务管控的三大困境事后性被动性低层面永远最后一个了解真相永远被动帮人补窟窿永远忙于核算和报税企业运营目标究竟是什么一枚硬币的正反两面正面——做事背面——赚钱企业运营效率与财税密码赚钱：如何提升企业运营效率——更少的人做更多的工作？——同样投入，工作的质量更高，结果更优？——同样资源投入下拥有更大利润空间？——更短时间赚更多钱？如何才能赚到钱？财税核心三要素管控

利润空间的管控

自由现金流管控

均衡税负的管控如何才能赚到钱？财税管控的创新突破封闭工作到协同工作接受现状到改变现状单一主体到多个主体如何才能赚到钱？财税成果经营行为商业模式企业运营与商业模式企业运营是分不同模式的，即商业模式。商业模式是通过利益相关者之间的交易结构调整实施的运营行为调整，最终必然带来财务成果的调整。——LED行业的模式转化案例——卖设备与赠设备卖耗材案例——纯净水厂与小区直供纯净水企业运营与商业模式运营（商业）模式六大核心框架定位业务系统核心资源能力盈利模式自由现金流企业价值企业运营与商业模式基于商业模式视角的财税管控收入生成纳税管理公司商业模式成本均衡自由现金流企业运营与商商业模式企业财税管控控层次核算层次管理层次风险、分析、、预算战略层次协同、主动、、多主体会计财务经理财务总监总裁商业模式与利利润管控创新新商业模式与利利润管控创新新什么是利润？？利润收入成本主营业务收入其他业务收入投资收益营业外收入成本三项费用税金各类损失商业模式与利利润管控创新新收入的四个问问题收入性质问题收入来源问题收入形式问题收入定价问题商业模式与利利润管控创新新基于商业模式式的收入性质质1、销售产品型型2、提供服务型型3、产品服务综综合型挪宝中央空调调案例IBM转型工程材料公司司案例生物纳米技术术公司的选择择餐饮转型案例例商业模式与利利润管控创新新基于商业模式式的收入来源源1、顾客来源分分析——来源于直接顾顾客——来源于第三方方顾客——同时来源于直直接顾客和第第三方顾客免费报纸的收收入从何而来来免费的360软件商业模式与利利润管控创新新基于商业模式式的收入来源源2、业务结构来来源分析——主产品+消耗品组合剃须刀+刀片模式；打打印机+耗材；售车+保养维修——主产品+副产品组合苹果+音乐+软件模式——同一一类类型型业业务务中中产产品品组组合合芳香香排排骨骨的的故故事事；；超超市市的的产产品品组组合合；；———一揽揽子子产产品品组组合合财务务培培训训领领域域的的会会员员模模式式与与课课程程模模式式一个个操操作作过过度度的的反反面面典典型型———旅游游中中的的套套票票商业业模模式式与与利利润润管管控控创创新新基于于商商业业模模式式的的收收入入来来源源3、形形式式与与实实质质———隐藏藏的的收收入入商业业模模式式与与利利润润管管控控创创新新基于于商商业业模模式式的的收收入入形形式式固定定收收益益分享享收收益益剩余余收收益益商业业模模式式与与利利润润管管控控创创新新基于商商业模模式的的收入入形式式假设某某公司司有一一栋商商业楼楼，拟拟进行行商业业运营营，共共有三三种思思路：：1、简单单装修修出租租，招招商收收取固固定租租金；；——租赁式式2、同商商户紧紧密合合作按按比例例利益益分割割；——联营式式3、自行行组织织货源源，自自行销销售，，发放放工资资。——自营式式请问你你选择择哪一一种取取得收收入形形式？？商业模模式与与利润润管控控创新新基于商商业模模式的的基本本定价价方法法比我成成本高高30%就可以以卖了了比隔壁壁老张张便宜宜10块钱就就可以以卖了了跟顾客客心理理价位位吻合合就可可以卖卖了商业模模式与与利润润管控控创新新基于商商业模模式的的基本本定价价方法法1、成本本导向向定价价法——成本加加成定定价法法成本+毛利=售价——盈亏平平衡定定价法法销量既既定情情况下下寻找找适当当价格格——目标收收益定定价法法投资收收益率率既定定，销销量既既定寻寻找适适当价价格商业模模式与与利润润管控控创新新基于商商业模模式的的基本本定价价方法法2、竞争争导向向定价价法——随行就就市定定价法法按照本本行业业平均均价格格水平平为标标准，，适用用于竞竞争较较为充充分的的市场场。——产品差差别定定价法法企业以以两种种或两两种以以上不不同价价格销销售一一种产产品或或服务务。如如顾客客细分分、产产品细细分、、形象象细分分、地地点细细分、、时间间细分分等。。——密封投投标定定价法法商业模模式与与利润润管控控创新新基于商商业模模式的的基本本定价价方法法3、需求求导向向定价价法——理解价价值定定价法法根据客客户对对于商商品价价值的的理解解为定定价依依据。。——需求差差别定定价法法根据不不同环环境、、不同同顾客客群体体、不不同时时间的的需求求差别别作为为定价价依据据。——逆向定定价法法从销售售者能能够接接受的的价格格倒推推中间间商和和企业业的价价格体体系。。商业模模式与与利润润管控控创新新基于商商业模模式的的基本本定价价方法法4、产品品定价价策略略（1）新产产品定定价策策略——撇油式式定价价策略略针对需需求价价格弹弹性较较小的的产品品，先先高后后低——渗透式式定价价策略略针对需需求价价格弹弹性较较大的的产品品，先先低后后高（2）心理理定价价策略略非整数数定价价、整整数定定价、、小剂剂量单单位定定价、、折扣扣定价价商业模模式与与利润润管控控创新新商业模模式与与收入入总结结收入定价收入来源收入性质收入形式商业模模式与与利润润管控控创新新商业模模式与与成本本均衡衡成本是是恶的的吗？？成本越越少越越好吗吗？收入利润成本商业模模式与与利润润管控控创新新所有的的商业业模式式都是是一个个分钱钱游戏戏！消费者者买单者者生产者者合作者者合作者者供应商商员工政府商业模模式与与利润润管控控创新新商业模模式与与成本本均衡衡过度压压低成成本的的致命命损害害案例一一富士康康十三三连跳跳的背背后案例二二工程材材料公公司的的覆灭灭（工工程质质量危危机））案例三三贪便宜宜的采采购经经理（（涉税税危机机）商业模模式与与利润润管控控创新新商业模模式与与成本本均衡衡成本管管理的的核心心关键键词不不是降降低，，而是是均衡！商业模模式与与利润润管控控创新新商业模模式与与成本本来源源——外部价价值链链管理理产品设计原料采购仓储运输订单处理批发经营终端零售生产企业人力资源咨询服务机构银行商业模模式与与利润润管控控创新新商业模模式与与成本本来源源——内部价价值链链管理理公司基基础构构造：：规划划、财财务、、关系系均衡衡人力资资源管管理：：招聘聘、培培训、、工资资薪金金研究与与开发发：研研究、、设计计、测测试等等采购购：：原原材材料料、、设设备备、、服服务务、、广广告告进料料后后勤勤生产产发货货后后勤勤销售售售后后服服务务边际际利润润支持活动基本活动商业业模模式式与与利利润润管管控控创创新新外生生性性成成本本降降低低三三大大方方法法成本本能能不不能能找找人人分分担担？？成本本结结构构能能不不能能调调整整？？采购购价价格格还还能能不不能能降降低低？？商业业模模式式与与利利润润管管控控创创新新外生生成成本本之之运运营营模模式式与与成成本本分分担担成本本可可以以转转嫁嫁吗吗？？“搭便便车车效效应应”案例例一一大学学时时代代的的拉拉赞赞助助案例例二二街边边小小店店的的广广告告牌牌玄玄机机Intelinside计划案例二非诚勿扰扰的创新新模式案例三乳业企业业包装设设备成本本（利乐包包装的无无偿设备备）商业模式式与利润润管控创创新外生成本本之商业业模式与与成本结结构调整整调整企业业商业模模式，定定位的改改变、业业务类型型的调整整都可能能带来成成本结构构的调整整。案例：如如家酒店店的成本本聚焦定位寻找什么么客户提供什么么产品业务类型型成本结构构商业模式式与利润润管控创创新外生成本本之商业业模式与与采购价价格降低低采购价格格还可以以降低吗吗？采购周期期、采购购规模、、供应商商管理案例沃尔玛低低成本战战略的秘秘密商业模式式与利润润管控创创新内生性成成本的困困惑今年数据下一年数据销售收入10000万元15000万元销售成本8000万元？销售毛利2000万元？期间费用1000万元？营业净利1000万元？商业模式式与利润润管控创创新内生性成成本控制制方法搞清不同同成本类类型寻找成本本标的基于作业业活动的的成本分分摊提升责任任中心商业模式式与利润润管控创创新内生性成成本之成成本类型型固定成本本与变动动成本销售收入销售成本销售毛利期间费用营业净利传统分析析销售收入变动成本边际贡献固定成本营业净利有效分析析商业模式式与利润润管控创创新内生成本本之成本本类型间接成本本与直接接成本从对最终终结果的的影响程程度和方方式来划划分，成成本可以以分为直直接成本本和间接接成本。。

直接接成本：：能直接接计入某某个产品品成本的的费用，，如原材材料费用用、生产产工人开开支等；；直接成成本对最最终利润润产生直直接影响响。间接成本本：不能能直接计计入某个个产品成成本的费费用，如如行政人人员工资资，总部部办公费费用等。。间接成成本对最最终利润润产生间间接影响响，由于于比较隐隐蔽，容容易被管管理者忽忽视。间接成本本之惑：：——缺乏明确确指标和和比例——无法判断断其是否否必须发发生商业模式式与利润润管控创创新内生成本本之成本本类型必要成本本与不必必要成本本缩减成本本的关键键在于砍砍掉不必必要成本本！问题一：：哪些成成本是必必要成本本？问题二：：必要成成本能否否转化为为不必要要成本？？固定工资资与浮动动工资的的结合临时工的的启用某些环节节的外包包医药营销销企业的的薪酬改改革商业模式式与利润润管控创创新内生成本本之成本本类型可控成本本与不可可控成本本从经理人人员权力力范围角角度来划划分，成成本可以以分为可可控成本本和不可可控成本本。可控成本本是经理人人员权力力范围内内行为产产生的成成本，他他必须对对此成本本承担最最终责任任。不可控成成本是经理人人员权力力范围之之外行为为产生的的成本，，他当然然不必对对此成本本承担最最终责任任。我我们的的观点：：尽可能能实施分分权，将将不可控控成本转转化为可可控成本本。将所所有成本本控制权权抓在自自己手中中的老板板会发现现，最后后只有自自己一个个人关注注成本。。商业模式式与利润润管控创创新内生成本本之成本本类型付现成本本与非付付现成本本企业经营营期间以以现金支支付的成成本费用用为付现现成本。。如房租租、水电电费、人人员工资资、原材材料等。。企企业经营营期间不不需要以以现金支支付的成成本费用用为非付付现成本本。如固固定资产产折旧、、无形资资产摊销销、开办办费摊销销。商业模式式与利润润管控创创新内生成本本之成本本类型作业性成成本与策策略性成成本企业价值有形资产产创造当前价值值无形资产产创造未来价值值形成有形形资产的作作业性成本本形成无形形资产的策策略性成本本采购原材料料生产加工交货人员培训管理系统更更新人员评估系系统企业文化商业模式与与利润管控控创新内生成本之之成本类型型机会成本与与沉没成本本机会成本是是指当我们们投资于一一个项目时时，失去的的在其他项项目的投资资获利机会会。沉沉没成本是是指由于过过去的决策策已经发生生了的，而而不能由现现在或将来来的任何决决策改变的的成本。商业业模模式式与与利利润润管管控控创创新新内生生成成本本控控制制之之寻寻找找成成本本对对象象某一一类类产产品品或或服服务务原材材料料成成本本采购购成成本本设备备折折旧旧分摊摊工厂厂费费用用分摊摊直接接人人工工分摊摊销售售费费用用分摊摊管理理费费用用分摊摊财务务费费用用分摊摊A产品品商业业模模式式与与利利润润管管控控创创新新内生生成成本本控控制制之之成成本本变变形形记记成本本如如何何产产生生之之成成本本标标的的财务务报报表表总账账明明细细账账会计计科科目目分分类类员工工拿拿来来原始始凭凭证证资源源消消耗耗作业业活活动动成本本标标的的一张张订订单单一个个培培训训方方案案一个个行行业业会会议议邀邀请请商业业模模式式与与利利润润管管控控创创新新内生生成成本本控控制制之之成成本本变变形形记记成本本如如何何产产生生之之成成本本动动因因总经经理理的的困困惑惑每个个月月拿拿到到财财务务的的报报表表，，看看到到损损益益表表中中收收入入、、成成本本、、费费用用的的数数据据总总是是搞搞不不清清楚楚，，为为什什么么成成本本是是这这么么多多？？费费用用要要这这么么大大？？为为什什么么收收入入增增加加就就是是利利润润不不增增加加？？能不不能能找找到到一一种种方方法法判判断断出出成成本本费费用用中中的的各各项项是是否否发发生生的的合合理理？？商业业模模式式与与利利润润管管控控创创新新内生生成成本本控控制制之之成成本本变变形形记记———基于于作作业业活活动动的的成成本本分分摊摊成本本变变形形的的有有效效途途径径有效效记记录录工工作作时时间间！！商业业模模式式与与利利润润管管控控创创新新内生生成成本本控控制制之之成成本本变变形形记记———基于于作作业业活活动动的的成成本本分分摊摊如何何才才能能有有效效记记录录工工作作时时间间？？外部部工工具具———ERP软件件的的运运用用内部部工工具具———管理理的的精精细细化化1、在在各各个个部部门门划划分分作作业业活活动动2、要要求求员员工工填填写写作作业业活活动动时时间间表表3、坚坚持持一一段段时时间间，，掌掌握握员员工工习习惯惯性性作作业业活活动动时时间间4、结结合合作作业业活活动动对对应应的的成成本本标标的的，，分分摊摊转转化化为为成成本本。。难度度：：老老板板是是否否能能坚坚持持，，员员工工是是否否能能理理解解商业业模模式式与与利利润润管管控控创创新新内生生成成本本控控制制之之提提升升责责任任中中心心思考考：：前前面面的的医医药药营营销销公公司司销销售售部部门门是是什什么么中中心心？？责任任中心心投资资中中心心：有有独独立立计计算算的的资资本本金金，，可可以以计计算投投资资回回报报率率。。如如独独立立企企业业利润润中中心心：没没有有独独立立计计算算的的资资本本金金，，无无法法计算算投投资资回回报报率率，，只只能能计计算算利利润润。。如如分分公公司司成本本、、收收入入中中心心：没没有有独独立立计计算算的的资资本本金，，只只能能计计算算成成本本或或收收入入。。如如职职能能部部门门三个个指标标两个个指标标一个个指标标商业业模模式式与与利利润润管管控控创创新新利润润生生成成分分析析系系统统利润润生成成收入入性性质质调调整整收入入来来源源拓拓展展收入入形形式式选选择择产品品定定价价设设计计外生生性性成成本本成本本分分担担成本本结结构构调调整整采购购价价格格降降低低内生生性性成成本本成本本分分类类缩减减成成本本三大大方方法法商业业模模式式与与现金金流流管管控控创创新新商业业模模式式与与现现金金流流管管控控创创新新现金流结构现金销售库存应收账款债权人股东供应商税务局客户人力资源流动固定权益负债销售收入销售成本运营费用利润设备固定资产现金流入现金流出现金结余商业模式与现现金流管控创创新自由现金流某工程材料公公司2011年销售收入为为3000万元，税后利利润为300万元，但股东东年终依然无无钱分红。为为什么？1、存货较去年年同期增加100万元；2、应收账款较较去年同期增增加200万；3、设备改造等等投入净增加加150万；当年折旧旧50万元。结果是不仅无无钱分红，企企业还必须增增加新的债务务方能维持！！商业模式与现现金流管控创创新自由现金流经营活动：买卖收付活动动投资活动：购买固定资产产或者转投资资筹资活动：权益性资本和和债权性资本本经营活动产生生的现金流量量投资活动产生生的现金流量量筹资活动产生生的现金流量量商业模式与现现金流管控创创新全年利润1亿元减去：全年应应收账款（经经销商欠我们们的钱）增加加20000万元全年其他应收收款（借给别别人的钱）增增加3000万元当年存货增加加部分5000万元当年新购置固固定资产和无无形资产5000万元当年归还银行行的钱10000万元4.3加上：全年应应付账款（我我们欠供应商商的钱）增加加10000万元全年其他应付付款（别人借借给我们的钱钱）增加12000万元全年固定资产产折旧与无形形资产摊销2000万元当年从银行借借的钱20000万元剩下的钱你可可以自由支配配了！商业模式与现现金流管控创创新自由现金流自由现金流量量，就是企业业产生的、在在满足了再投投资需要之后后剩余的现金金流量，这部部分现金流量量是在不影响响公司持续发发展的前提下下可供分配给给企业资本供供应者的最大大现金额。基于全部资本本的自由现金金流=息前税后净利利+折旧和摊销－－运营资本投投资－固定资资本投资股东的自由现现金流=税后净利+折旧和摊销－－运营资本投投资－固定资资本投资+净债务融资商业模式与现现金流管控创创新不同商业模式式下的现金流流结构税后利润折旧摊销存货增加应收账款增加加购买设备现金收入营运资本投资资固定资产投资资商业模式与现现金流管控创创新经营流入投资流入筹资流入关注焦点－－－－＋－－－＋－＋＋＋－－＋＋－＋－＋＋＋＋商业模式与现现金流管控创创新现金流结构核核心影响因素素税后净利营运资本投资资固定资产投资资净债务融资税后净利资金运营效率率融资商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——资金占用周期期现金原材料销售产成品－付款周期＋生产周期＋销售周期＋回款周期资金循环图商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——资金占用周期期资金占用周期存货周转周期应收账款还款周期应付账款付款周期商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——资金占用周期期一、应收账款款管理之一：努力将将应收账款缩缩减——加强产业链谈谈判地位与能能力谈判地位与能能力同应收账账款压力成反反比——采用多种信用用手段，缩短短应收款期限限之二：现金折折扣的运用之三：加强季季节性优惠商业模式与现现金流管控创创新商业模式与应应收账款管理理商业模式一：：直接面对个人人消费者的商商业模式超市；酒店；；餐厅商业模式二：：拥有某种特殊殊垄断资源的的商业模式独特技术的隔隔震材料公司司商业模式三：：得到金融机构构鼎力支持的的商业模式银行；投资公公司；信托公公司；基金商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——资金占用周期期二、存货管理理存货管理三个个目标做好客户服务降低库存投入降低生产成本商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——资金占用周期期二、存货管理理存货管理工具具——ABC管理法A类库存：20%的实物占80%的资金B类库存：30%的实物占15%的资金C类库存：50%的实物占5%的资金商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——资金占用周期期二、存货管理理ABC管理法A类存货B类存货C类存货ABC资金占用实物比例商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——资金占用周期期二、存货管理理商业模式与存存货管理之一：存货转转嫁的商业模模式核心企业供应商销售商向上游转移库库存向下游转移库库存商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——资金占用周期期二、存货管理理商业模式与存存货管理之一：存货转转嫁的商业模模式供应商一供应商二供应商三伯灵顿全球物流供应商管理库库存模式VMI模式商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——资金占用周期期二、存货管理理商业模式与存存货管理之一：存货转转嫁的商业模模式经销商一经销商二经销商三商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——资金占用周期期二、存货管理理商业模式与存存货管理之二：消灭存存货的商业模模式订单式管理1、不是生产东东西找人买，，而是根据需需要订制东西西；2、订单差异化化，只有原材材料存货，没没有商品存货货；3、订单收取定定金或者预付付金，减少资资金压力；4、进一步将订订单拓展为个个性化方案设设计和实施。。商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——资金占用周期期三、现金管理理最佳现金保有有量究竟应该该是多少？1、成本分析模模式成本现金保有量交易成本机会成本总成本X商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——资金占用周期期三、现金管理理最佳现金保有有量究竟应该该是多少？2、现金周转模模式现金周转模式式是按现金周周转期来确定定最佳现金余余额的一种方方法。现金周周转期是指现现金从投入生生产经营开始始到最终转化化为现金的过过程。现金周转期＝＝存货周转期期+应收账款周转转期-应付账款周转转期最佳现金余额额＝（年现金金需求总额÷360）×现金周转期商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——资金占用周期期三、现金管理理最佳现金保有有量究竟应该该是多少？三层次现金周转所需基本本现金余额风险额度可迅速变现资资产商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——资金占用周期期四、应付账款款管理——资金占用周期期的唯一减项项如何确保应付付账款管理的的平衡？1、一类原材料料一个供应商商还是多个供供应商？2、短期关系还还是长期关系系？3、较少的交流流还是较多的的交流？4、竞争关系还还是双赢关系系？商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——固定资产投资资商业模式之轻轻资产模式商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——固定资产投资资哪些企业运用用轻资产商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——固定资产投资资轻资产公司的的类型——类金融公司：：沃尔玛、国国美、苏宁——核心知识产权权公司：同仁仁堂、可口可可乐、微软——品牌型公司：：耐克、戴尔尔、阿迪达斯斯——互联网公司：：腾讯、百度度、facebook、google商业模式与现现金流管控创创新现金流结构之之资金运营效效率——固定资产投资资轻资产运营的的财务特点1、资金运营效效率提升；2、成本结构中中的固定成本本比重下降；；3、经营中不可可控风险增加加；4、协调调成本本增加加。商业模模式与与现金金流管管控创创新现金流流结构构之资资金运运营效效率——固定资资产投投资传统行行业轻轻资产产运营营的突突破1、分析析自身身价值值链条条；2、寻找找核心心价值值创造造环节节；3、寻求求其他他价值值节点点外包包方案案；4、对外外包进进行财财务分分析与与风险险分析析；5、形成成外包包链条条的协协调与与管控控机制制。商业模模式与与现金金流管管控创创新现金流流结构构之资资金运运营效效率——固定资资产投投资轻资产产运营营的失失败案案例商业模模式与与现金金流管管控创创新现金流流结构构之融融资融资类类型的的选择择银行借借款非银行行金融融机构构借款款信托产产品公司债债券融资租租赁商业信信用民间借借贷政府借借款债权融融资原股东东增加加投入入新股东东投入入私募股股权投投资风险投投资战略投投资上市政府股股权投投入股权融融资商业模模式与与现金金流管管控创创新七、政政府政政策性性融资资3、工信信部——中小企企业发发展专专项资资金——电子信信息产产业发发展基基金项项目——国家重重大科科技成成果转转化项项目——中小企企业服服务体体系发发展专专项资资金——工业清清洁生生产示示范项项目——中药材材生产产扶持持项目目——中小企企业信信用担担保资资金项项目——数控机机床专专项项项目。。。。。。。。商业模模式与与现金金流管管控创创新融资决决策之之企业不不同发发展阶阶段的的融资资选择择企业生命周期融资手段与选择初创期1、以股东投入为主2、天使投资人3、政府资金4、亲朋好友借款成长期1、留存收益投入2、银行借款3、风险投资4、战略投资5、政府资金成熟期1、上市2、银行借款3、企业债券4、各种综合融资方式的组合衰退期1、重组与并购2、资产变现3、银行借款商业模模式与与现金金流管管控创创新融资决决策之之企业不不同类类型资资金缺缺口的的融资资选择择短期借款长期借款股东投入季节性阶段性资金缺口√××长期营运资金缺口×√√固定资产投资缺口×√√其他投资需求缺口××√商业模模式与与现金金流管管控创创新融资决决策之之企业融融资规规模与与融资资时机机企业融融资规规模——过大造造成资资金浪浪费——过小造造成运运营风风险融资时时机——过早造造成资资金浪浪费——过晚造造成运运营风风险基于全全面预预算的的现金金流预预算商业模模式与与现金金流管管控创创新融资决策策之企业融资资规模与与融资时时机商业模式式与现金金流管控控创新融资决策策之企业融资资成本1、财务成成本——融资费用用——资金使用用费融资成本本率=财务成本本/融资总额额2、税收成成本——借款利息息的反向向成本抵抵减3、机会成成本商业模式式与现金金流管控控创新商业模式式与融资资1、投资人人（债权权人）喜喜欢什么么样的商商业模式式？——看得懂、、简单的的商业模模式——现金流充充沛的商商业模式式——产供销链链条稳定定的商业业模式2、企业融融资的商商业模式式调整布布局——企业群中中贷款主主体的设设计与布布局——贷款主体体同担保保主体的的设计与与布局——贷款主体体同抵押押物品的的设计与与布局商业模式式与现金金流管控控创新小结1、自由现现金流是是合理现现金流结结构的标标志。2、不同商商业模式式影响现现金投入入、营运运资本投投入和固固定资产产投入，，从而影影响现金金流结构构。3、应收账账款、存存货、现现金、应应付账款款构成营营运资金金管理的的四大关关键点。。4、轻资产产运作成成为固定定资产管管理的先先进模式式。5、融资是是支持良良性现金金流结构构的本源源推动力力，保证证融资能能力，做做好融资资决策是是现金流流顺畅的的保障。。商业模式式与税负管管控创新新商业模式式与税负负管控创创新商业模式式对税的的根本性性影响企业税负负财务报表表财务处理理各种证据据企业经营营行为划分企业业主体税法体系系商业模式式与税负负管控创创新商业模式式影响税税的四大大因素商业模式式与主体体调整创创新商业模式式与业务务转化创创新商业模式式与运营营流程创创新商业模式式与关联联交易创创新商业模式式与税负负管控创创新一、商业业模式与与主体调调整创新新法律主体体会计主体体纳税主体体利益主体体企业甲股东A股东B子公司乙乙分公司丙丙办事处丁丁关联方戊商业模式与与税负管控控创新一、商业模模式与主体体调整创新新1、分公司与与子公司的的选择2、公司性质质的转化与与选择（1）国有企业业与民营企企业（2）个人独资资企业、合合伙企业与与公司制企企业（3）核定征收收企业与查查账征收企企业——核定征收中中的不同收收入处理——核定征收的的亏损弥补补（4）一般纳税税人与小规规模纳税人人商业模式与与税负管控控创新一、商业模模式与主体体调整创新新3、优惠政策策企业调整整转化农林牧渔业业公共产品行行业（电力力、自来水水、医疗卫卫生、供热热、基础建建设、医疗疗服务、殡殡葬服务等等）宣传文化、、教育、动动漫、文化化产业软件集成电电路行业资源综合利利用、环境境保护行业业军队军工产产品商业模式与与税负管控控创新一、商业模模式与主体体调整创新新3、优惠税率率企业与正正常税率企企业区域及地方方优惠（西西部大开发发、新疆、、西藏优惠惠政策）民族贸易行行业福利企业（（残疾人安安置）高新技术企企业与技术术先进性企企业小微企业连锁企业研发机构创投机构二、商业模模式与业务务转化创新新1、公司业务务性质及选选择加工、修理理修配劳务、进口口货物提供劳务、、出售不动产、无无形资产增值税营业税普通通一一般般纳纳税税人人17%特殊殊一一般般纳纳税税人人13%小规规模模纳纳税税人人3%交通通运运输输建建筑筑邮邮电电通讯讯文文化化体体育育3%金融融保保险险转转让让无无形形资资产产不动动产产服服务务业业5%娱乐乐业业5——20%商业业模模式式与与税税务务管管控控创创新新二、、商业业模式式与业业务务转转化化创创新新2、混混合合销销售售与与兼兼营营很多多企企业业的的运运营营行行为为既既涉涉及及增增值值税税应应税税行行为为，，又又涉涉及及营营业业税税应应税税行行为为，，具具体体分分为为两两种种情情况况：：———混合合销销售售行行为为同同一一项项业业务务涉涉及及两两种种应应税税行行为为称称为为混混合合销销售售。。销售售材材料料还还是是提提供供建建筑筑业业劳劳务务？？———兼营营行行为为两两项项业业务务涉涉及及两两种种应应税税行行为为称称为为兼兼营营行行为为。。商业业模模式式与与税税务务管管控控创创新新二、、商业业模模式式与与业业务务转转化化创创新新3、营营业业税税或或增增值值税税中中的的税税率率选选择择即便便是是在在营营业业税税应应税税行行为为当当中中，，或或者者是是在在增增值值税税应应税税行行为为当当中中，，也也存存在在不不同同税税率率的的选选择择空空间间。。而而对对行行为为的的界界定定决决定定了了选选择择的的标标准准和和角角度度。。——营业税税税率选择择空间——增值税税税率选择择空间商业模式式与税务务管控创创新商业模式式与税务务管控创创新二、商业业模式与与业务转转化创新新4、交易性性质的转转化凡是所有有权的转转移即构构成交易易。第一层面面交易：：企业商品品、劳务务、资产产的销售售。以取取得货币币为标志志。第二层面面交易：：企业商品品、劳务务、资产产的视同同销售。。通常未未取得货货币但取取得其他他利益。。第三层面面交易：：产权交易易，较为为复杂。。商业模式式与税务务管控创创新二、商业业模式与与业务转转化创新新5、其他经经营行为为的转化化——业务招待待费用的的转化——无偿赠送送与捆绑绑销售的的转化——赞助与广广告宣传传的转化化——赠送与公公益捐赠赠的转化化——佣金与咨咨询费的的转化——借款行为为与购销销行为的的转化——三、商业模式式与运营营流程创创新流程是可可以设计计的流程是可可以转化化的可以将流流程分立立达到目目的商业模式式与税务务管控创创新三、商业模式式与经营营流程创创新1、流程转转化经经营管理理行为是是通过一一个一个个的环节节推进的的，环节节的次序序和性质质构成流流程，可可以通过过流程的的转化实实施纳税税管理。。——采购流程程变化影影响税负负——代销与经经销的转转化影响响税负商业模式式与税务务管控创创新三、商业模式式与经营营流程创创新2、流程分分立将将流程置置于一个个主体中中还是置置于两个个或多个个主体中中，将影影响到最最终的税税负，或或者取得得其他利利益。——高新技术术企业认认证——农产品优优惠政策策案例——资源综合合利用案案例——一般纳税税人企业业分拆商业模式与与税务管控控创新三、商业模式与与经营流程程创新3、流程设计计

对于可可选择的流流程进行比比较，调整整和重新设设计，选择择最佳方案案。——异地经营模模式与流程程设计——广告宣传行行为流程设设计——房地产企业业售后返租租流程设计计商业模式与与税务管控控创新四、商业模式与与关联交易易创新现代企业的的企业群运运作商业模式与与税务管控控创新三一重工上市公司上游供应商企业业同类业务机械制造企企业研发类企业业国内外市场场销售企业融资租赁公公司大型机械应应用施工企业投资公司银行等金融机构四、商业模式与与关联交易易创新1、产业链运运营与纳税税管理商业模式与与税务管控控创新产品设计原料采购仓储运输订单处理批发经营终端零售产品制造四、商业模式与与关联交易易创新2、关联交易易与纳税管管理——关联交易税税收洼地原原则商业模式与与税务管控控创新外商投资企企业境外投资机机构投资股息免税注册地BVI非居民企业业所得征税10%外商投资企企业境外投资机机构投资股息征税5%超过25%股份注册地香港港利润洼地转移寻找你自己己的税收洼洼地！商业模式与与税务管控控创新税收洼地可可能在哪里里？1、享受税收收优惠政策策的企业可可能成为税税收洼地2、存在税收收优惠政策策的区域可可能成为税税收洼地3、核定征收收公司可能能成为税收收洼地4、合伙企业业和个人独独资企业可可能成为税税收洼地5、境外避税税港公司可可能成为税税收洼地。。。。。。。。商业模式与与税务管控控创新商业模式与与税务管控控创新五、商业模模式与投资资人利益分分配利益分配的的个人所得得税◆工资薪金金◆分红◆转增股本本◆股权转让让◆其他成本本费用◆长期不还还的借款◆帐外资金金循环◆关联交易易或第三方方利益商业模式与与税务管控控创新六、商业模模式与财务务核算会计核算与与账务处理理是链接经经营行为与与税负结果果的关键环环节，经营营管理行为为必须以财财务和会计计的方式表表达出来。。不同的财财务做账方方法和模式式，将对最最终企业税税负产生影影响。签署合同发生经营行行为取得凭证账务处理财务报表税负商业模式与与税务管控控创新一、合同签签署涉税问问题合同决定了了企业经营营管理行为为的性质与与主要要素素，合同中中的核心要要点是否适适当，将对对税产生直直接影响。。1、通过合同同转化降低低税负不同性质合合同决定企企业经营行行为的不同同性质，那那么，可以以利用合同同的转化重重新界定企企业经营行行为性质，，起到降低低税负的作作用。——施工合同还还是销售合合同——佣金协议还还是咨询协协议——购销合同与与借款合同同的转化——购销合同与与委托加工工合同的转转化——租赁合同与与仓储合同同的转化——土地使用权权转让协议议还是不动动产转让协协议商业模式与与税务管控控创新一、合同签署署涉税问题题2、通过合同同关键要素素设定降低低税负（1）、合同中中的时间——付款时间的的约定——交付土地时时间的约定定（2）、合同的的交易方式式——投资协议中中的收益约约定——股权收购的的100%股权商业模式与与税务管控控创新二、会计凭凭证取得涉涉税问题1、原始凭证证中是否必必须包含发发票？2、取得何种种发票的选选择3、发票开具具应同业务务主体对应应4、未及时取取得发票5、取得假发发票核算证据链链条的组建建商业模式与与税务管控控创新三、账务处理理技巧企业会计准准则本身为为账务处理理提供了很很大的灵活活空间，如如何利用好好这些空间间为企业纳纳税管理服服务时企业业财务负责责人需要思思考的问题题。1、所得税预预缴问题收入不均衡衡下的所得得税预缴2、分别核算算问题——兼营的分别别核算——研发费用单单独核算——政府免税收收入的分别别核算——房地产企业业项目开发发中住宅与与商铺的分分别核算3、无票入账账的账务处处理——众多费用无无票入账（（小东西、、公关、回回扣）——老板借款年年末未报账账4、房地产开开发企业开开发间接费费用核算问问题小结一一、解决税税的问题，，必须立足足于三个层层面：税法法层面、财财务核算层层面和商业业模式层面面。

二、、主体调整整、经营行行为调整、、运营流程程调整、关关联交易设设计是商业业模式影响响税务管控控的四大核核心要素。。

三、投投资人利益益分配也应应当通过商商业模式设设计来实现现税负最优优。

四、、商业模式式需要在财财务核算层层面实现落落地，应当当从合同设设计、证据据取得和核核算方法三三个关键点点着手。商业模式与与税务管控控创新商业模式与与公司价值最最大化商业模式与与公司价值值最大化公司财税管管控的目标标究竟是什什么？利润最大化效益最大化股东利益最大化公司价值最大化商业模式与与公司价值值最大化公司财务战战略目标之之利润最大大化利润最大化化阶段，投投资者普遍遍追求利润润的绝对值值，这时候候的企业规规模比较小小，投资者者和管理者者并没有分分离，因此此也不存在在“委托代代理”的机机制问题。。商业模式与与公司价值值最大化公司财务战战略目标之之效益最大大化股东投资回回报率总资产收益益率财务杠杆销售净利率率总资产周转转率成本费用比比率税负比率应收账款周转率存货周转率资金积压期间应付账款周转率固定资产周转率营业收入增长率速动比率利息保障倍倍数商业模式与与公司价值值最大化公司财务战战略目标之之股东利益益最大化成熟股票市市场上市公公司的排名名常常出现现两种奇怪怪现象：许许多资产价价值相近的的企业创造造的利润却却大相径庭庭；资产价价值悬殊的的企业，市市场价值却却相近。1988年思腾思特特公司使用用MVA工具对美国国的通用汽汽车和默克克制药公司司的经营表表现进行了了分析，结结果发现，，通用汽车车的股东对对公司投入入了450亿美元的资资本，而默默克制药的的股东对公公司投入的的资本仅有有50亿美元，但但他们的市市值都是250亿美元左右右！为了对这两两种现象有有很好的解解释，出现现市场增加值值概念（MarketValueAdded，MVA），市场增加值值就是市值值与股东投投入资本（（净资产））的差值，，换句话说说，市场增增加值是企企业变现价价值与原投投入资本之之间的差额额，它直接接表明了一一家企业累累计为股东东创造了多多少财富。。从MVA的观点看，，通用汽车车实际上损损失了200亿美元的股股东价值，，相反，默默克制药则则创造了200亿美元的股股东价值，，如果按MVA的大小来确确定业绩排排名，默克克远在通用用汽车之上上。商业模式与与公司价值值最大化公司财务战战略的目标标之股东利利益最大化化基于增加值值的思想，，思腾思特特公司针对对非上市公公司开发了了经济增加加值（EVA）工具，它它是建立在在对一些财财务数据进进行调整的的基础上的的。1、经济增加加值（EVA）定义：企企业的税后后净营运利利润减去包包括股权和和债务的全全部投入资资本的机会会成本后的的所得。对概念得理理解：该概概念明确强强调，企业业经营所使使用的资本本和债务是是有成本的的，第一次次把机会成成本和实际际成本结合合起来，强强化了提高高资本使用用效率这个个目标。2、经济增加加值计算公公式：EVA＝税后净营营业利润－－资本成本本（机会成成本）＝税后净营营业利润－－资本占用用×加权平均资资本成本率率商业模式与与公司价值值最大化公司财务战战略的目标标之股东利利益最大化化假如你有1000万元，长期以以来投资于资资本市场，股股票和债权组组合平均年收收益率为15%，即150万元。现决定投资一一个厂子，再再没有负债的的前提下，假假设第一年经经营利润为200万元，则经济济增加值为50万元。如果向银行借借款500万元（利息8%），共计投入入1500万元，假设第第一年经营利利润可以上升升到300万元，则经济济增加值为300-40-150=110万元。商业模式与公公司价值最大大化公司价值最大大化的重新认认识自由现金流量量就是企业产生生的、在满足足了再投资需需要之后剩余余的现金流量量，这部分现现金流量是在在不影响公司司持续发展的的前提下可供供分配给企业业资本供应者者的最大现金金额。自由现金流量量=（税后净营业业利润+折旧及摊销））-（资本支出+营运资本增加加）自由现金流量量可分为企业业整体自由现现金流量和企企业股权自由由现金流量。。整体自由现金金流量是指企业扣除除了所有经营营支出、投资资需要和税收收之后的，在在清偿债务之之前的剩余现现金流量；股权自由现金金流量是指扣除所有有开支、税收收支付、投资资需要以及还还本付息