商业银行全面风险管理

第六章商业银行全面风险管理本章主要内容商业银行全面风险的定义和种类全面风险的识别方法巴塞尔协议与商业银行全面风险管理的关系第一节商业银行全面风险管理概述一、商业银行风险（一）商业银行风险的定义商业银行风险的定义包括广义和狭义两种。广义的商业银行风险是指商业银行在经营活动中，由于事前无法预料的不确定性因素的影响或者未来的实际情况变化与预期不相符，使得实际的收益与预期收益产生偏离，从而导致商业银行遭受经济损失或者丧失额外收益机会的可能性（包括间接的损失、机会损失）。狭义的商业银行风险仅指商业银行在经营中由于各种因素而招致经济损失的可能性，或者说是银行的资产和收入遭受损失的可能性（直接损失）。准确理解商业银行风险定义的内涵必须把握以下几点：1、商业银行风险不同于商业银行损失商业银行风险只是预示着商业银行在业务经营活动中遭受不利结果的可能性，而商业银行损失则是一种现实结果，两者不能混同。2、商业银行风险是一个动态的概念，随着经济形势的变化和银行自身的发展，商业银行风险所包含的内容也在不断变化（二）商业银行风险的分类1、根据巴塞尔委员会的划分标准划分信用风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、国家和转移风险、法律风险、声誉风险2、根据风险的影响范围划分系统性风险、非系统性风险3、根据风险的性质划分静态风险、动态风险二、商业银行风险管理（一）商业银行风险管理的定义

商业银行通过研究风险发生的规律，对风险进行识别和度量，利用风险管理技术进行风险预测和管理，从而达到控制风险和降低损失的过程。二、商业银行风险管理（二）商业银行全面风险管理

1、全面风险管理（enterprisewideriskmanagement,ERM）

COSO(全美反欺诈财务报告委员会)提出的一个概念。该框架认为“全面风险管理是一个动态过程。这个过程受董事会、管理层和其他人员的影响。这个过程从企业战略制定一直贯穿到企业的各项活动中，用于识别那些可能影响企业的潜在事件，将风险控制在企业的风险偏好之内，合理的确保企业取得既定的目标。”2、商业银行全面风险管理

商业银行全面风险管理包括三个维度：一是结合银行业内在运行规律，借助外部监管和市场约束的力量，综合考虑各类风险之间的相关性及整体联系；二是通过科学的模型和精确的程序，对各部门、各层级涉及的风险进行标准化度量；三是以先进的网络信息管理技术为基础，建立功能强大的风险管理系统。第二节商业银行全面风险的识别与度量

一、商业银行全面风险识别的基本方法（一）风险清单法（二）头脑风暴法（三）德尔菲分析法（四）幕景分析法（五）风险图分析法第二节商业银行全面风险的识别与度量

一、商业银行全面风险识别的基本方法（一）风险清单法全面风险清单不仅要列出银行经营中包含的所有潜在风险，并且要初步分析出这些风险之间的相关性。（二）头脑风暴法由一个小组集体进行或者由多人单独进行，通过参会人员的畅所欲言，把不同的意见在不受任何约束的情况下发表出来，然后再将参会人员的意见进行汇总。（三）德尔菲分析法也称“专家调查法”。采用通讯方式分别将所需解决的问题单独发送到各个专家手中，征询意见，然后收回汇总全部专家的意见，并整理出综合意见。随后将该综合意见和预测问题再分别反馈给专家，再次征询意见，各专家依据综合意见修改自己原有的意见，然后再汇总。这样经过多次反复，逐步取得比较一致的预测结果的决策方法。（四）幕景分析法它研究当某种因素变化时，整体情况会怎样以及有什么危险发生，像一幕幕场景一样，供人们比较研究。（五））风险险图分分析法法一个银银行的的风险险图应应能描描绘出出银行行全面面风险险的概概貌，，能引引导金金融机机构现现在所所处的的风险险状态态，能能帮助助金融融机构构管理理者确确定避避免困困境、、获取取机会会的最最佳途途径。。1、风险险图的的作用用：清晰、、直观观易解解、全全面了了解2、风险险图的的绘制制第一步步，根根据风风险衡衡量指指标对对风险险进行行排序第二步步，对对银行行面临的重要要风险险进行行分类类第三步步，对对银行行确认的重要要风险险进行行评估估3、利用用风险险图进进行风风险评评估四个象象限的的损失失及频频率不不一致致，组组合二、商商业银银行全全面风风险的的度量量在商业业银行行经营营过程程中，，不同同风险险之间间具有有很明明显的的联动动效应应，因因此商商业银银行的的风险险管理理不能能仅局局限于于单一一风险险的防防范与与管理理，应应建立立全面面风险险防范范的度度量模模型。。金融全全面风风险的的联合合分布布可以以通过过Copula函数实实现。。Copula函数是是一种种连接接函数数，不不仅可可以把把各种种风险险的边边际分分布连连接起起来进进行整整合，，还可可以用用以描描述风风险间间分布布的相相关模模式。。目前，，有效效度量量全面面风险险的常常用方方法就就是基基于Copula理论下下的商商业银银行全全面风风险度度量。。（一））商业业银行行全面面风险险相关关性对商业业银行行全面面风险险管理理的核核心是是对市市场风风险、、信用用风险险、操操作风风险和和流动动性风风险的的整合合度量量。以以下是是一些些常见见的度度量不不同风风险之之间相相关性性的方方法：：1、概率率值相相关2、线性性相关关系数数：3、影响响图相相关4、尾相相关5、秩相相关6、用Copula函数表表示相相关（一））商业业银行行全面面风险险相关关性1、概率率值相相关：：风险险的相相关性性用概概率来来表示示（如如条件件概率率）2、线性性相关关系数数：3、影响响图相相关4、尾相相关：：损失失超过过某一一阈值值时的的相关关性（一））商业业银行行全面面风险险相关关性5、秩相相关：：秩相相关系系数又又称等级相相关系系数，或顺顺序相关系数，，是将将两要要素的的样本本值按按数据据的大大小顺顺序排排列位位次，，以各各要素样本值值的位位次代代替实实际数数据而而求得得的一一种统统计量量。在在非线线性变变换下下秩相相关系系数不不变6、用Copula函数表表示相相关：：是一一种连连接不不同变变量的的边际际分布布和相相关结结构的的联合合分布布函数数（二））银行行全面面风险险度量量指标标1、敏感感性指指标其中，，为为风险险暴露露，即即表示示风险险资产产对风风险因因子F的敏感感性。。为全面面风险险资产产的价价值变变化敏感性性是在在线性性相关关假设设前提提下对对风险险进行行度量量，而而线性性近似似并不不能很很好地地描述述资产产价格格变化化的特特点，，因此此，运运用敏敏感性性指标标对全全面风风险进进行度度量有有一定定的缺缺陷；；其次次，风风险因因子的的变化化不是是瞬时时发生生的，，需要要考虑虑时间间因素素。2、VaR方法prob（））=1-C在一定置置信水平平下未来来一定期期限内的的可能的的最大损损失3、用Copula函数对不不同风险险进行整整合通过对边边际分布布和Copula函数形式式的确定定，将边边际风险险分布用用确定的的Copula函数连接接，就可可以构造造银行全全面风险险的分布布函数了了。基于于Copula函数下的的信用风风险、流流动性风风险、市市场风险险、操作作风险四四种风险险的边际际分布构构成的联联合分布布函数就就可以用用下式描描述F(X，Y，Z，W)=C(F(X)，G(Y)，H(Z)，L(W))则由风险险组合的的VaR可以由下下式得到到:P(aX+bY+cZ+dW)==1-第三节商商业银银行全面面风险管管理一、商业业银行全全面风险险的内部部管理（一）商商业银行行全面风风险的内内部控制制（二）商商业银行行要建立立完善的的公司治治理结构构（三）商商业银行行全面风风险的处处置与补补偿第三节商商业银银行全面面风险管管理一、商业业银行全全面风险险的内部部管理（一）商商业银行行全面风风险的内内部控制制全面风险险内部控控制是指指商业银银行在全全面风险险识别和和度量的的基础上上，根据据全面风风险性质质和商业业银行对对整体风风险的承承受力，，对全面面风险所所包含的的不同类类型、不不同程度度的风险险，采取取恰当的的应对策策略对整整体风险险进行控控制的过过程。全面风险险管理方方法主要要包括以以下几种种：1、全面风风险控制制全面风险险控制就就是规避避风险、、防范风风险、减减少损失失、增进进收益、、改善银银行价值值所使用用的技术术、工具具、过程程和行为为。2、保险包括有限限风险保保险和再再保险。。3、套期保保值和对对冲技术术通过投资资或购买买与标的的资产收收益波动动负相关关的某种种资产或或期货、、期权、、互换等等现代金金融衍生生工具，，来冲销销标的资资产潜在在的风险险损失的的一种风风险管理理策略。。4、风险证证券化对于在一一定时间间内发生生的不确确定、但但总体上上具有某某种确定定的事件件，将其其作为保保险标的的，通过过出售与与之相对对应的证证券化的的金融产产品以分分散这种种风险的的金融手手段。（二）商商业银行行要建立立完善的的公司治治理结构构提高商业业银行风风险管理理水平的的关键是是构建完完整独立立的整体体管理体体系。首先，要要培育先先进的全全员全面面风险管管理文化化，将全全面风险险管理理理念植入入银行每每一个员员工的思思想中去去；其次，对对全面风风险的管管理要建建立在独独立而权权威的管管理部门门基础之之上予以以实现；；最后，实现对对各类风险全全面管理必须须运用科学的的风险管理模模式。（三）商业银银行全面风险险的处置与补补偿商业银行全面面风险处置与与补偿是指商商业银行在整整体风险发生生导致损失形形成后进行的的事后补偿和和处置过程。。一般来说，，商业银行的的预期损失主主要是用提取取的风险拨备来补补偿，而非预期损损失主要是用用资本来补偿。二、商业银行行全面风险的的外部管理商业银行在进进行全面风险险防范与化解解的过程中，，不仅要从银银行内部进行行控制，还要要以外部防范范措施为依托托，形成内外外兼顾的商业业银行整体风风险防范体系系。（一）商业银银行全面风险险防范的外部部措施1、完善全面风风险管理监督督机制2、建立规范的的信息披露机机制3、建立完善的的全面风险审审计制度（二）商业银银行全面风险险外部监管方方式1、全面风险交交流2、全面风险的的考核与调整整第四节巴塞塞尔协议与商商业银行全面面风险管理一、“巴塞尔尔协议Ⅰ”（一）“巴塞塞尔协议Ⅰ”的产生1975年2月，十国集团团（GIO）的中央银行行成立了巴塞塞尔委员会，，初步为各国国一起讨论银银行监管问题题、发布监管管原则和建议议提供了平台台。1988年7月，巴塞尔委委员会颁布了了《统一资本计量量和资本标准准的国际协议议》（后称《巴塞尔协议Ⅰ》）。（二）“巴塞塞尔协议Ⅰ”的主要内容1、资本的构成成银行的资本组组成分为核心资本和附属资本两部分，核心心资本又叫““一级资本””，包括股本本和公开准备备金；附属资资本又叫“二二级资本”，，包括未公开开储备、重估估储备、普通通准备金和普普通呆账准备备金、有债务务属性的资本本工具、长期期次级债务等等。2、风险权重的的计算标准（1）表内项目（（BS）“巴塞尔协议议Ⅰ”根据资产类别别、性质以及及债务主体的的不同，将银银行资产负债债表的表内项项目划分为0%、20%、50%和100%四个风险档次次。划分风险险权重的目的的是为衡量资资本标准服务务，资本分类类是“巴塞尔尔协议Ⅰ”的核心内容。。因此，该协协议后来被直直接称作“资资本充足率协协议”。表内内项目信用风风险资本要求求定义为：式中，为资产i的风险权重。。（2）表外项目（（OBS）为了计算表外外项目的风险险要求，“巴巴塞尔协议Ⅰ”通过一个信用用风险换算系系数计算出表表外项目等价价于贷款名义义额的“信用用风险暴露””。根据信用用风险换算系系数把表外资资产划分为四四级。对于其他衍生生品，如外汇汇、利率、股股票和商品的的互换、远期期以及期权，，因为其头寸寸暴露比较复复杂，“巴塞塞尔协议Ⅰ”通过加总当前前的净重置价价值和一个附附加价值来计计算衍生工具具的信用风险险暴露。3、目标标准比比率。总资本与加权权风险资产之之比为8%（其中核心资资本部分至少少为4%）。银行资资本充足率=总资本/加权风险资产产4、过渡期和实实施安排。过渡期从协议议发布起至1992年底止，到1992年底，所有从从事大额跨境境业务的银行行资本金要达达到8%的要求。1988年巴塞尔协议议主要有三大特点：一是确立了了全球统一的的银行风险管管理标准；二二是突出强调调了资本充足足率标准的意意义。通过强强调资本充足足率，促使全全球银行经营营从注重规模模转向资本、、资产质量等等因素；三是是受70年代发展中国国家债务危机机的影响，强强调国家风险险对银行信用用风险的重要要作用，明确确规定不同国国家的授信风风险权重比例例存在差异。。二、“巴塞尔尔协议Ⅱ”（一）“巴塞塞尔协议Ⅱ”的产生2004年6月，巴塞尔委委员会正式发发布《统一资本计量量和资本标准准的国际协议议：修订框架架》，即新《巴塞尔资本协协议》或称“巴塞尔尔协议Ⅱ”。（二）“巴塞塞尔协议Ⅱ”的三大支柱1、第一大支柱柱：最低资本本要求2、第二大支柱柱：监管部门门的监督检查查3、第三大支柱柱：市场约束束（四）“巴塞塞尔协议Ⅱ”与银行全面风风险管理1、“巴塞尔协协议Ⅱ”对商业银行实实施全面风险险管理的微观观要求2、“巴塞尔协协议Ⅱ”对商业银行实实施全面风险险管理的宏观观要求三、“巴塞尔尔协议Ⅲ”（一）“巴塞塞尔协议Ⅲ”的产生巴塞尔银行监监管委员会于于2010年11月在韩国首尔尔举行的二十十国集团领导导人（G20）峰会上批准准了“巴塞尔尔协议Ⅲ”，并发