P2P课件文字材料

第一部分：P2P网络借贷综述定义（一）《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》2015年07月18日个体网络借贷（即P2P网络借贷）是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。（二）《中国银监会办公厅关于人人贷有关风险提示的通知》2011年09月16日人人贷（PeertoPeer，简称P2P）信贷服务中介公司呈现快速发展态势。这类中介公司收集借款人、出借人信息，评估借款人的抵押物，如房产、汽车、设备等，然后进行配对，并收取中介服务费。（三）处置非法集资部际联席会议P2P（PeertoPeer，个人网络借贷平台）等网络借贷平台，要明确平台的中介性质、平台本身不提供担保、不得归集资金搞资金池、不得非法吸收公众资金。（四）《上海市网络信贷服务业企业联盟——网络借贷行业准入标准》网络借贷是通过互联网金融信息平台，为资金的投资方（出借人）与资金的需求方（借款人）建立直接借贷关系的互联网金融创新模式。网络借贷服务机构作为中介机构，为借贷活动提供信息发布、风险评估、信用咨询、交易管理、客户服务，向借款人和出借人提供服务以获得服务费。P2P借贷的特点P2P借贷形式和所谓的民间个体借贷的本质是相同的，目前也参照民间借贷的法律进行判定。在中国，相比于传统的银行借贷形式，P2P借贷呈现以下特点。借贷双方的广泛性P2P借贷的借贷双方呈现的是散点网络状的多对多形式，且针对非特定主体，是参与者极其分散和广泛。目前的借贷者主要是个体工商和工薪阶层，参与方式灵活。借贷者只要有良好的信用，即使缺乏担保抵押，也能够获得贷款；投资者即使拥有的资金量较小，对期限有严格要求，同样也能找到匹配的借款人。并且每一笔贷款可以有多个投资者；每个投资者可以投资多笔贷款。这使得具体业务形式上更加分散，参与群体也更加广泛。交易方式的灵活性和高效性主要内容包括借贷金额、利息、期限、还款方式、担保抵押方式和业务发生的效率。在该平台上，借款者和投资者的需求都是多样化的，需要互相磨合和匹配。在这种磨合中，形成了多样化的产品特征（尤其是市场化的利率）和交易方式。此外，P2P借贷业务往往淡化繁琐的层层审批模式。在信用合格的情况下，手续简单直接，高效率满足借款者的资金需求。风险性与收益率双高P2P借贷平台的借款者普遍是不被传统金融机构接纳的，其往往缺乏有效的担保和抵押，对贷款产品的需求特征个性化，甚至可能是传统金融机构筛选后的“次级客户”，故愿意承受更高的利率获得贷款。另一方面，P2P借贷平台和投资者也面临高成本的线下尽职调查确实或者不够细致的问题，紧靠网络信息的汇总分析对客户进行信息真实性和还款能力的审核仍然是一个巨大挑战和风险来源。依赖于互联网技术在P2P借贷中，其参与者极其广泛，借贷关系密集复杂。这种多对多的信息整合与审核，极大依赖于互联网技术。事实上，P2P借贷形式的发生，也得益于信息技术尤其是信息整合技术和数据挖掘技术的发展。综上所述，P2P借贷满足了市场需求，实现了社会效益，是普惠金融的有效补充。但上述特点中亦包含如下三点：参与者广泛，资金进出灵活，风险较高。这三点构成了监管层面最担忧的问题，也是监管技术最难操作的方面。P2P借贷的业务模式（一）纯借贷平台业务模式1、交易结构纯借贷平台模式是指借贷关系是通过双方在平台上直接接触，一次性投标达成的。即出借人根据需求在平台上自主选择贷款对象，平台不介入交易，只负责信用审核、展示及招标以及草拟合同；其主要收入来源为账户管理费和服务费。其基本操作流程为：首先，由借款人和出借人在平台上填写相关信息注册，出借人将其出借资金充值到平台虚拟账户中，平台对出借人进行信用审核并给予评级。第二，经过审核的借款人填写借款信息，平台将其信息列入借款列表并挂在网站页面上。第三，出借人浏览借款列表并进行投标，由平台进行信息撮合并确定最后有交易资格的出借人，至此借贷交易达成。出借人的资金被放在支付宝、财付通等第三方支付平台上，与公司资金账号隔离。资金划拨成功后，借款人必须按月还本付息，出借人亦按月收到还款。（二）债权转让模式1、交易结构债权转让模式是指借贷双方不直接签订借贷合同，而是通过由P2P网贷平台撮合签订债权转让暨回购合同，从而直接为债权出让方进行融资间接为借款人提供资金的模式。具体而言，债权转让模式主要有以下两种：（1）以与P2P网贷平台有高度关联的个人享有的债权为转让标的模式：首先，由关联的个人作为第一出借人，将个人自有资金借给有需要借款的用户，并签署《借款协议》；然后，个人再把其债权进行金额和期限拆分，在平台上进行出售。从商业逻辑上来看，“上述债权模式可以更好地连接借款人的资金需求和出借人的投资需求，主动批量化开展业务。（2）以不特定个人享有的微小企业债权为转让标的的模式：该种模式的操作方式为：首先，由平台线下考察个人（一般是借款企业的管理人员或实际控制人）对资信良好且具有足值房产抵押的中小企业的已有债权；其次，该债权经过平台进行评估后，通过平台将该债权分拆并推荐给投资人，投资人通过在平台主动申购，从而享有相应的债权权益。（三）线上线下结合模式（如宜信）一般的P2P借贷可以采用在线的方式，依据数据分析和数据挖掘进行决策，而在中国，由于征信信息不够完备，而且有限的征信信息尚未对非银行机构开放，因此为了更好地进行风险管理，更好地进行客户风险的管理和评估，平台采取线下服务客户的方式，全面核实客户的身份，验证客户资料，坚持客户面前机制，确保客户的真实性，降低交易风险。P2P行业现状2014年，呈现出高速的发展状态。2014年年末，中国线上P2P平台达1575家；累计成交量2528亿元人民币，是2013年的2.39倍截至2015年7月21日，市场上P2P平台累计数量已达到2869家（含问题平台），其中累计问题平台数量866家。2015年以来，P2P行业内的新增问题平台数量呈爆发式增长，今年截至7月21日，新增P2P问题平台有483家，仅6月内就出现了125家问题平台；7月前21天，问题平台新增68家。数据显示，2014年全年P2P新增问题平台仅有367家。第二部分：P2P网络借贷政策解读一、十部委印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（一）定义P2P，明确P2P功能，明确监管部门P2P网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。在P2P平台上发生的直接借贷行为属于民间借贷范畴，受合同法、民法通则等法律法规以及最高人民法院相关司法解释规范。个体网络借贷要坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务。个体网络借贷机构要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务。网络借贷业务由银监会负责监管。（二）建立资金第三方管存制度P2P平台应实行客户资金第三方存管制度，为实现客户资金与从业机构资金分账管理，应选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督；客户资金存管接受独立审计并向客户公开审计结果。（三）支持互联网企业依法合规设立网络借贷平台为了更好满足中小微企业和个人投融资需求，进一步拓展普惠金融的广度和深度，支持创设互联网金融平台。（四）拓宽平台融资渠道，鼓励银行对初创期P2P平台予以支持，鼓励投资基金与平台合作，鼓励优质的平台在主办、创业板等境内资本市场上市融资。通过私募和公募两个层面，在投资并购和上市融资问题上对互联网企业的股性融资进行了政策性支持。鼓励银行“按照支持小微企业发展的各项政策”对互联网金融企业的债性融资进行了政策支持。（五）财税政策优惠对于业务规模较小、处于初创期的从业机构，符合我国现行对中小企业特别是小微企业税收政策条件的，可按规定享受税收优惠政策（可以享受企业所得税、印花税等方面的优惠）。结合金融业营业税改征增值税改革，统筹完善互联网金融税收政策。落实从业机构新技术、新产品研发费用税前加计扣除政策。（六）备案制度平台应依法向电信主管部门履行网站备案手续，否则不得开展互联网金融业务。（七）信息披露、风险提示和合格投资者制度平台应当对客户进行充分的信息披露，及时向投资者公布其经营活动和财务状况的相关信息，以便投资者充分了解从业机构运作状况。平台应当向各参与方详细说明交易模式、参与方的权利和义务，并进行充分的风险提示。例如：人人贷的100%本金保障看起来即使没有盈利也没有亏损，但保障背后暗藏有限赔付条款，其赔付时间、次序、赔付比例等都有限制。其实赔付多少还是由人人贷决定，如果出现问题，投资人的资金安全将难以保障，这根本就是无效担保。另如宜信宜人贷，其采用“多对多”形式以及风险金模式，但借贷双方不互通信息，因而巨大利率差被宜信收取，在没有大额逾期的情况下，公司可先行垫付资金。P2P平台作为面向众多投资者，几乎没有任何门槛的公众性公司，信息披露可能是有关部门监管的重中之重。根据P2P平台的投资门槛小、公众性特征，其信息披露要求应该高于阳光私募、小额贷款公司等，近于商业银行、上市公司。对于未披露、或未及时披露的平台。二、处置非法集资部际联席会议由银监会牵头，发展改革委、公安部、监察部、财政部、建设部、农业部、商务部、人民银行、工商总局、林业局、法制办、新闻办、证监会、保监会，以及邀请中央宣传部、高法院、高检院等有关部门和单位参加的处置非法集资部际联席会议对P2P问题作了相关说明。一明确P2P网络借贷平台的中介性质，二是要明确平台本身不得提供担保，三是不得将归集资金搞资金池，四是不得非法吸收公众资金。P2P网络借贷属于信息中介机构，只能进行“点对点”、“个人对个人”的交易撮合，不能充当信用中介，投资者签订借款合同的对象不能是平台本身。对于P2P这些网络化非法集资活动的界定，根据最高法司法解释关于非法集资的四个特征要件来判断，即：非法性、公开性、利诱性、社会性。P2P平台涉嫌非法集资主要有三种情况：一是搞资金池，P2P网络借贷平台通过将借款需求设计成理财产品出售给放贷人，或者先归集资金、再寻找借款对象等方式，使放贷人资金进入平台账户，产生资金池。二是假标横飞、用途不明，P2P网络借贷平台经营者没有尽到借款人身份真实性的核查义务，未能及时发现甚至默许借款人在平台上以多个虚假借款人的名义发布大量虚假借款信息，有称为借款标，向不特定多数人募集资金，用于投资房地产、股票、债券、期货等，有的直接将非法募集的资金高利贷出赚取利差。三是庞氏骗局，P2P网络借贷平台经营者，发布虚假的高利借款标的募集资金，采取借新还旧的庞氏骗局模式，短期内募集大量资金，有的用于自身生产经营，有的甚至卷款潜逃。三、网络借贷业务监管规定的草案监管层内部上报的有关网络借贷业务监管规定的草案稿日前已初步成型。

根据草案规定，网贷业务将确立由银监会统管，同时以省划分施行备案制监管。此外，草案还从网贷业务中各方责任、负面清单、风险揭示、资金存管、信息披露等方面做出进一步细化和安排。

在网贷业务的监管构建上，监管层或将形成“银监会+各省行业组织”的监管构架，以省为区域对网贷行业进行自律监管。此外，草案并未在网贷机构的备案条件中罗列较多的财务指标要求，而更多强调对其内部控制、资金存管、测评认证的要求。分析人士认为，以省为单位对P2P实现备案制管理，体现了监管层针对该行业所贯彻的市场化监管思路。

额度、资质双控制虽然前述草案未对网贷机构的准入提出注册资本等财务要求，但其对网贷平台的借贷业务的债权转让、风险敞口控制以及客户资金保护等方面亦做出更多的细化安排，规定网贷平台发生的借贷金额应以小额为主。约十大业务成禁区除监管框架和风控细节的拟定外，草案还对平台的禁止行为进行了罗列。第三部分：P2P的核心问题一、合法性问题P2P平台承担的是信息公布、信用认定、法律手续和投资咨询的职能（有时候还包括资金托管结算中介、逾期贷款追偿等服务），收取服务费，不参与借贷的实际利益，这样的行为在《合同法》及相关司法解释下是合法的。1、《合同法》第426条肯定P2P平台收取服务费的合法性第四百二十四条居间合同是居间人向委托人报告订立合同的机会或者提供订立合同的媒介服务，委托人支付报酬的合同。第四百二十六条居间人促成合同成立的，委托人应当按照约定支付报酬。2、只要守住基准贷款利率4倍边界，合法性问题得到初步解决《合同法》第十二章关于“借款合同”的规定肯定了民间借贷的合法性；最高法院确认了公民与非金融企业之间的借贷属于民间借贷，民间借贷利率可适当高于银行利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍，超出部分的利息不予保护。二、资金池平台直接或间接接受、归集和管理出借的资金，会给平台无限地操作空间，首先是形成资金池，其次严重会触犯集资诈骗罪，非法吸收公众存款罪。（一）庞氏骗局（借新还旧）查尔斯·庞兹（CharlesPonzi）是一位生活在19、20世纪的意大利裔投机商，1903年移民到美国，1919年他开始策划一个阴谋，骗人向一个事实上子虚乌有的企业投资，许诺投资者将在三个月内得到40%的利润回报，然后，狡猾的庞兹把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人，以诱使更多的人上当。由于前期投资的人回报丰厚，庞兹成功地在七个月内吸引了三万名投资者，这场阴谋持续了一年之久，才让被利益冲昏头脑的人们清醒过来，后人称之为“庞氏骗局”。一般而言，P2P平台财务状况良好，完全可以依靠自身储备资金来缓解还款压力，最多是短暂的财务危机。而庞氏骗局在P2P平台的表现就是，如果平台没钱，平台会发布新标来募集资金，再用募集资金去偿还已到期项目的待还本息，一旦这种模式不能及时依靠正向资金流来解决，就会形成长期滚雪球模式，即“庞氏骗局”。庞氏骗局并不是法律概念，但是庞氏骗局会引起诈骗、集资诈骗等罪名。（二）非法集资P2P网贷平台定位于中介平台，若为自身或者关联方融资，涉嫌非法吸收公众存款罪。1、《刑法》之规定第一百七十六条非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。“非法吸收公众存款”，是指行为人违反国家法律、法规的规定在社会上以存款的形式公开吸收公众资金的行为；“变相吸收公众存款”，是指行为人不以存款的名义而是通过其他形式吸收公众资金，从而达到吸收公众存款的目的的行为。2、同时具备以下特性非法性：未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；公开性：通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传（包括以各种途径向社会公众传播吸收资金的信息,以及明知吸收资金的信息向社会公众扩散而予以放任等情形）；利诱性：承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；社会性：向社会公众即社会不特定对象吸收资金。3、案例严某在互联网上开办了“平海金融”P2P网络借贷平台，在该平台上发布各类明显高于银行借贷利率的虚假借款标以吸引网民进行投标，并与投标人签订电子借款协议书，承诺按期结算，以事先确定的借款利率返本付息，并在互联网上通过“网贷之家”等网站进行宣传。网民在该平台上注册成为会员后，通过线上支付（即通过“宝付”和“环迅支付”这两个第三方支付平台进行支付）和线下支付（即会员直接将投资款通过银行汇入严某提供的账户）两种方式进行所谓充值，然后根据借款标的信息进行投标。之后，严某将其吸收的公众资金用于投资房地产开发以及借贷他人等。严某犯非法吸收公众存款罪。4、P2P网贷如何避免形成非法集资的风险P2P网贷机构要遵循业务本质，项目要一一匹配，不能持有投资者的资金，不能建立资金池；P2P网贷机构要落实实名制原则，要求平台投资人与融资人进行实名登记，监控资金流向；P2P网贷机构要明确自身信息中介的角色，严格道德底线，为投融资双方提供真实可信的信息中介服务；P2P网贷机构应对自身平台从业高管的专业背景、从业年限进行筛选，确保业务专业性、合规性；P2P网贷机构与第三方支付、银行托管机构保持实时的信息对称及透明，确保机构自身不接触资金流转；P2P网贷机构不得自身为投资人提供担保，不得为出借资金或收益作出承诺和保障，不承担系统风险和流动性风险；P2P网贷机构定期信息披露、理性揭示风险，联合第三方机构开展评估、审计；P2P网贷机构业务应坚持小额借款，分散匹配。（三）集资诈骗1、《刑法》之规定第一百九十二条规定以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处二万元以上二十万元以下罚金;数额巨大或者有其他严重情节的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金;数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金或者没收财产。”2、表现形式及特征P2P网络借贷平台经营者，将大额标拆分或者期限拆分，由于借款人借款期限固定，投资人理财期固定，标的拆分后，第一期标的到期后，用第二期募集的资金弥补前面的洞，资金链一旦出现断裂，最终导致庞氏骗局，其主观上具有非法占有的目的，且同时实施了诈骗方法非法募集资金的行为，极大可能涉嫌集资诈骗。频繁曝出的P2P平台跑路事件，便是是采用资金池的模式，所有资金都归拢在平台上，形成“资金池”，然后非法占有，卷款跑路，构成集资诈骗罪。集资诈骗罪需要满足以非法占有为目的，使用诈骗的方法非法集资，在通常情况下，这种目的具体表现为将非法募集的资金的所有权转归自己所有、或任意挥霍，或占有资金后借款潜逃等。3、案例吴某成立电子商务公司利用网络平台进行融资。在余某帮助建立了名为“华强财富”投融资P2P互联网交易平台，吴某等人制作虚假的借款合同和抵押合同，在互联网上发布虚假的借贷信息。由于承诺的回报率较高，网民觉得有利可图，便在该网站上注册为会员，通过第三方平台或直接将钱转入该公司账户或吴秋虹的银行卡的形式进行投标。吴某骗取的1109万余元后，为取信投资人而投资购买池州某林场用去235万元；剩余款项中，吴某用于归还林某借款本息450万元，给付余某建立和维护平台费用140万元，其余用于华强公司的运营和归还其个人其他债务等。吴某犯集资诈骗罪。三、去担保与担保（一）平台去担保前面相关政策已经明确：P2P平台是信息中介，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，换言之，平台自身不能提供担保。目前众多平台已经在去担保。以前经常挂在平台首页的“100%本息担保”等字样很多都已偷偷下架，换上了“风险备付金/风险准备金”等介绍。实际上，不仅平台不能够进行担保，从公司经营范围上来说，连非融资性担保公司也不能展开融资担保业务，何况是已经被确定不能够增信的P2P平台。（二）第三方机构担保

什么公司可以做担保现实中很多P2P平台与小贷公司合作，由小贷公司向平台推荐借款标的，并对借款人的还款提供担保，小贷公司从中收取一定的担保费或者推荐费。小贷公司为借款提供的担保有可能因违反相关法律规定而无效。理由如下：担保按照业务类型可以分为融资性担保和一般担保(也称为非融资性担保)。融资性担保属于特许经营行业，只有经过国家有关部门审批的具有融资担保资质的担保公司才能从事融资性担保。为P2P网贷提供担保的，只能是具有资质的融资性担保公司和经过审批可以从事融资性担保的小贷公司。缺乏资质的担保公司担保效力如何？根据《合同法》司法解释一的规定：当事人超越经营范围订立的合同，人民法院不必然认定合同无效。但是违反国家限制经营、特许经营以及法律法规规定禁止经营规定的除外。对于没有取得融资性担保资质的小贷公司，在P2P网贷平台提供担保业务并收取一定的担保费、服务费等，其担保合同有被认定无效的法律风险。风险备用金在P2P平台“去担保”后的各种保障投资者权益的方式中，风险准备金成为了最受市场认同的方式。风险备用金模式，是指平台每笔借款成交时，提取一定比例的金额放入“风险备用金账户”。当借款人发生拖欠和违约情况时，平台用风险备用金对投资人进行偿还。（一）模式目前行业内比较常见的作法是，风险准备金中有一部分是P2P公司支付，一部分是跟借款人收取。如果P2P公司做的是小额信贷业务，只要做到足够分散，风险准备金可以为投资者的保驾护航，费率上也较合适，不会把借款成本转移给借款人，但如果是大额项目，例如单笔交易就有千万级别，而风险准备金只有千万级规模，一旦出问题就会被击穿。例如，鑫悦贷的风险储备机制（二）分析在不使用自有资金的情况下，P2P平台建立风险备用基金是合法的1、以风险备用金为限，保持纯平台模式P2P平台在借贷实现后，向借款人收取一定比例的费用建立风险备用金，以风险备用金为限向出借人提供本金或本金和利息的保障，而不使用自有资金来赔偿出借人的本金或本金和利息的损失，这样的模式也可以看作是纯平台模式，因为平台本身并没有介入到借贷双方的利益之中。2、风险备用金的来源、使用、责任主体不确定，平台自身已经在提供担保如果平台既没有明确说明保证资金或所建立风险备用基金的来源，以及风险备用基金的使用情况和动态规模，也没有明确说明承担风险的责任主体，以及平台是否仅以风险备用金为限提供保障资金。事实上这类平台是以自有资金承诺保证出借人的本金或本金和利息不遭受损失，扮演了担保机构和中介机构的双重角色，平台的性质已不是单纯的中介机构，而是无证经营的担保机构。债权转让模式（如宜信）债权转让模式非传统意义上的P2P借贷，借贷双方并不直接签订债权债务合同，而是由与平台紧密关联的第三方个人先行放贷，再将债权转让给投资者。（一）分析在债权转让模式中，专业放贷人的债权转让行为本身并没有违反相关规定《合同法》第七十九条：债权人可以将合同的权利全部或者部分转让给第三人（二）风险1、非法集资资金的流转如果不是基于已经形成的债权债务关系、基于真实存在债权或基于同一债权重复转让等情形，平台有先吸收存款再发放贷款的行为，就涉及非法集资。2、流动性风险（基于期限错配或金额错配）与资金池例如，对于一笔金额为100万元，期限为12个月的借款，平台把100万元的金额拆成10份甚至100份，期限则缩短为1个月，滚动放标12次，以便尽快将借款推销出去。这样操作对P2P平台而言，实际上就是建造了一个资金池，进行期限错配、短贷长投。如果在期内突遇集中到期或大量提现的状况，平台需要自筹资金来垫付。到目前为止，已有网赢天下、中财在线等多个平台出现由于拆标引发挤兑，引爆流动性风险的情况。杜绝资金池形成：平台减少直接或间接控制出借人资金，防止资金池模式P2P（特别注意资金不可以先于借贷需求）减少拆标、分标：标的拆分后，先期标的到期后，用后期募集的资金弥补前面的洞，资金链一旦出现断裂，易导致庞氏骗局，如果主观上还有非法占有的目的，且同时实施了诈骗方法非法募集资金的行为，极大可能涉嫌集资诈骗。平台去担保：P2P平台作为中介平台，法律意义上的居间人，禁止为出借人提供担保，不得提供担保或者关联担保。平台自身先担保，其次尽量限制平台关联公司提供担保，另外即使是有资质的担保公司也要谨慎担保，因为一旦担保公司保额过高，突然发生兑付潮，便会打击用户对平台的信息。建立第三方资金托管机制：为防范资金池、非法集资、集资诈骗等关键问题，P2P平台资金应交第三方托管，且最好选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。P2P网络借贷平台的建议与展望一、建议（一）杜绝资金池形成：平台减少直接或间接控制出借人资金，防止资金池模式P2P（特别注意资金不可以先于借贷需求）（二）减少拆标、分标：标的拆分后，先期标的到期后，用后期募集的资金弥补前面的洞，资金链一旦出现断裂，易导致庞氏骗局，如果主观上还有非法占有的目的，且同时实施了诈骗方法非法募集资金的行为，极大可能涉嫌集资诈骗。（三）平台逐渐去担保：P2P平台作为中介平台，法律意义上的居间人，禁止为出借人提供担保，不得提供担保或者关联担保。平台自身先担保，其次尽量限制平台关联公司提供担保，另外即使是有资质的担保公司也要谨慎担保，因为一旦担保公司保额过高，突然发生兑付潮，便会打击用户对平台的信心。（四）建立第三方资金托管机制：为防范资金池、非法集资、集资诈骗等关键问题，P2P平台资金应交第三方托管，且最好选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。二、展望（一）P2P行业将实行“行业准入宽松、业务流程透明”的监管准则：《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的原则，以目前存续的接近三千家P2P网络借贷平台，和P2P网络借贷能够极大降低小微企业融资成本的背景，监管单位不可能“一刀切”强行关闭P2P平台，反而会在保障国家金融秩序的前提下鼓励这些平台有序成长。所以针对已经存续的平台，在相关监管手段和市场投资者的要求下，平台的业务流程、资金动向、管理人员等各种信息必定会趋向透明和公开。（二）行业自律协会的作用增强：早在2013年8月，为推动P2P行业规范进步，中国小额信贷联盟就发布了《