比较制度第章契约理论

1新制度经济学

第五章契约与委托代理理论2学习目的和要求契约概述现代契约理论委托——代理理论道德风险逆向选择信息经济学讲义结构3学习目的和要求

掌握契约基本概念掌握契约的原则、功能及分类熟悉现代契约理论的基本内容掌握委托——代理理论掌握道德风险概念掌握逆向选择概念了解信息经济学4学习目的和要求契约概述古典契约理论新古典契约理论现代契约理论道德风险逆向选择信息经济学讲义结构5契约概述什么是契约案例介绍契约的产生及研究意义契约的原则及功能契约的分类及契约的履行6什么是契约？Contract（合同、契约、协约）经济学意义上的契约契约是指几个人（至少两人）之间达成的某种协议，意在做什么。契约是一种产权界定方式它是市场交易的前提法学意义上的契约契约是一个或一组承诺，法律对契约的不履行给予补偿，或者在一定意义上承认履约的义务（美国）契约是由双方医院医治而产生相互间法律关系的一种约定（罗马法）7什么是契约？（续1）中国古代的契约在中国古代典籍中，“契约”一词出现较少，而“契”之概念则多次出现。

“契”既指一种协议过程，又指一种协议的结果。《说文解字》说：“契，大约也。”所谓“大约”，是指邦国之间的一种盟约、要约。为着保证这种协约的效力，还要辅之以“书契”。“书契，符书也。”是指用来证明出卖、租赁、借贷、抵押等关系的文书，以及法律条文、案卷、总账、具结等。“契”还表示一种券证，如地契。契约概述清代地契8云南施甸县太平境内发现一份保存完好的明代弘治2年(公元1489年)纸质土地买卖契约，距今已有523年。910什么是契约？（续2）法学意义上的契约（续）契约是一种合意，依此合意，一人或数人对于其他人或数人负担给付、作为或不作为的债务（法国民法典）合意是指双方当事人意见一致的状态。契约的签订必须依据双方的意志一致同意而成立，缔约双方必须同时受到契约的约束。契约自由缔约自由，即是否与其他人订立契约，由当事人自主决定。法律保护当事人在不受任何人妨碍和干涉的情况下决定是否缔约，并且法律保护缔约内容和缔约方式。契约是正义的。包括机会均等、签约内容的公正合理性。契约是指两人或多人之间为在相互间设定合法义务而达成的具有法律强制力的协议（牛津法律大词典）契约概述11什么是契约约？（续3）经济学与法法学意义上上的契约的的比较经济学中的的契约概念念比法律上上所使用的的契约概念念更为广泛泛，它包括括：法律效力的的契约默认契约（（市场中的的即时交易易）现代经济学学中的契约约概念，实实际上是将将所有的市市场交易都都看作是一一种契约关关系，并以以此为分析析基础。威廉姆森对对契约特征征的归纳：：价格（激励励）资产专用性性（契约长长久性、完完备性等））安全措施（（契约实施施）契约概述12案例：香港港0团费旅游大陆居民到到香港旅行行团——0团费羊毛出在羊羊身上导游威逼大大陆团友购购物事件接接二连三被被揭发。其中一名香香港导游接接待一个大大陆旅行团团时，更被被揭发以各各种侮辱言言论逼大陆陆团友购物物，大骂“穷还出来旅旅行做什么么”、“不买东西我我们及老板板何来有钱钱赚﹖”这发生在指指定购物商商店（不对香港本本地人开放放）甚至辱骂团团友至一文文不值：“你们这班人人到外国旅旅行说穷，，到台湾旅旅行又说穷穷，到香港港旅行又说说穷，穷还还出来旅游游做什么﹖倒不如留在在家中吧!”“零团费”：便宜没好好货13案例：香港0团费旅游（（续1）一个零团费费的记者调调查现象：香港五日游游报价五百百元，全程程住三星级级酒店据说还有报报价更低的的，只需260元！旅行社说：：500元团费包含含以下几个个服务项目目：全程住住三星级酒酒店双人标标准间、空空调旅游车车、用餐六六菜一汤、、行程中的的景点首到到日门票以以及旅行社社责任保险险等。但是，每位位团员还必必须接受一一些“自费项目”。如境外导导游、司机机的小费每每人每天20元—50元不等，夜夜游维多利利亚港和观观看泰国人人妖秀人民民币320元／人，澳澳门的环岛岛游人民币币200元／人等等等。“这是国际惯惯例，我们们也没有办办法。”旅行社人员员还建议增增加370元／人的迪迪斯尼乐园园游项目，，因为“去香港不去去迪斯尼，，那有什么么意思”。游客必须接接受的“自费项目”费用差不多多1000元／人，比比团费都要要高。契约概述14案例：香港0团费旅游（（续2）一个零团费费的记者调调查游客反映：：缘由：由于于对“零负团费”地接导游购购物抽成早早有耳闻，，在与旅行社社联系时，，苏女士很很明白地说说：“我们是纯粹粹去玩的，，不购物，，费用高一一点无所谓谓。”之后，双方方以大人3080元／人、小小孩3280元／人的价价格达成港港澳6天游的协议议。（共14人，其中大大人8人，小孩6人）首日：暴晒晒6小时后被迫迫交3000元5月1日上午8：30,该旅游团通通关后，并并呆在原地地等待香港港地接团导导游接车。。导游到场场后，发现现6个小孩，马马上露出失失望的神色色。（导游游说，苏女女士的这个个团被泉州州的旅行社社转给福州州的旅行社社，又被福福州转给深深圳的旅行行社，从深深圳的旅行行社转到香香港旅行社社时，已经经变成了购购物团。））如果不购购买珠宝，，整团的游游客必须补补交9000元的费用。。契约概述15案例：香港0团费旅游（（续3）一个零团费费的记者调调查游客反映：：首日：暴晒晒6小时后被迫迫交3000元“我们在泉州州交的费用用属于纯游游玩的，怎怎么突然变变成购物团团了？”苏女士一行行人当时都都很生气，，拒绝交钱钱。香港地接团团导游见状状，转身离离开。就这这样，在当当时路面温温度超过30℃的情况下，，苏女士一一行人一直直被晾在马马路上，6个小孩忍不不住直掉眼眼泪。直到当日下下午1：30,经交涉，交交给导游3000元后，苏女女士一行人人才被安排排吃饭、上上车。游游览两个景景点后，第第一天的行行程匆匆结结束了。契约概述16案例：香港0团费旅游（（续4）随后：6日行程安排排购物12回5月2日大清早，，导游在车车上就要求求该团合起起来必须购购买10000元的珠宝。。“她威胁道，，如果不购购买，当晚晚就不安排排住宿，接接下来的行行程也不进进行。”举目无亲、、人生地不不熟的苏女女士等人只只好交给导导游2000元。契约概述5月3日下午游玩玩迪斯尼乐乐园后，在在高速公路路上，导游游再次威胁胁必须交钱钱，否则要要把他们赶赶下车。这这次，一行行人只好又又交了1800元。好不容容易挨到酒酒店，导游游以交的钱钱太少为由由，居然关关紧车门，，不让苏女女士等人下下车。苏女女士在以报报警为威胁胁的情况下下，导游这这才让她们们下车。接下来的3天，每天上上午都是匆匆匆游览一一下景点，，下午被安安排到免税税购物街、、珠宝店等等购物场所所。掐指一一算，短短短6天的行程，，竟然被安安排购物12回。苏女士的遭遭遇也是很很多参加“零负团费”的游客的共共同遭遇。。1718案例：香港0团费旅游（（续5）一个零团费费的记者调调查业内曝料港澳五日游游最低成本本也要1900元住：在香港，，一般的三三星级酒店店一间标准准双人房一一天的价格格基本上在在500元左右，即即一个人一一天是250元，在香港港的行程按按三天算，，一共是750元，再加上上澳门一天天的住宿150元，那么一一个游客光光住宿费就就得花900元。吃：香港、澳澳门酒店的的餐饮标准准差不多是是每人每天天100元，四天就就是400元（行程中中有一天的的自由活动动安排，餐餐饮不包含含在内）。。契约概述行：香港豪华巴巴士一辆一一天的价格格一般在3500元—6500元之间，摊摊到每位游游客身上大大约200元，三天下下来，每位位游客在这这一项大约约需花费600元。也就是说，，光是吃、、住、行三三项加起来来，港澳游每个个游客的成成本就要花花1900元！而目前前各旅行社社的团费报报价500元至650元，仅相当当于成本的的1／3—1／4。1920案例：香港0团费旅游（（续6）一个零团费费的记者调调查部门说法“零负团费”：信息不对对称下的欺欺骗“‘零负团费’并不是对消消费者让利利，而是充充分利用消消费者贪利利的心理而而实施的一一种骗术！！”“零负团费”是港澳及内内地旅游产产业内的不不正当竞争争而产生的的，它利用用信息不对对称，旅行行社打着低低价格的幌幌子吸引顾顾客，然后后通过商业业回扣来赚赚取利润。。契约概述旅行社的报报价扣去来来回车费、、住宿等成成本费用，，所剩利润润为零，即即所谓的零零团费。但不赚钱的的生意没人人做，羊毛毛最终要出出在羊身上上，组团社社为了收回回旅行社自自身、导游游、司陪人人员的劳动动成本，必必然会默许许接地团通通过安排游游客购物赚赚取回扣。。“由于人生地地不熟，不不少游客遇遇到购物时时能忍就忍忍，让旅行行社一次又又一次地从从中拿‘回扣’，直到满意意为止。”苍蝇不叮无无缝蛋2122案例：香港0团费旅游（（续7）部门建议参加跟团旅旅游时，首首先要选择择具有资质质的旅行社社跟团旅游游。如果选选择不具备备资质的旅旅行社出境境游，万一一发生纠纷纷，将给维维权工作带带来难度。。其次，牢记记一分钱一一分货，不不要上“零负团费费”经营方式式的当，，否则，，出发旅旅游后，，必然会会被拖入入疲惫不不堪的购购物游行行列中。。第三，游游客需与与旅行社社签订旅旅游合同同。据了了解，旅旅游合同同分为国国内、出出境游两两种格式式，分别别由市旅旅游部门门、省旅旅游部门门监制。。在签订订合同时时，应使使用以上上格式的的旅游合合同，以以免遭遇遇霸王条条约或其其他不必必要的情情况。一个透明明清晰的的合同（（契约））很重要要契约概述述23契约的产产生及其其重要性性起源契约是随随着人类类社会中中交易行行为的产产生而出出现的。。契约（作作为一种种产权界界定方式式）的产产生推动动了经济济的发展展研究契约约的重要要性经济学逐逐渐成为为一门“契约科学学”（替代选选择科学学）契约成为为经济学学中重要要的研究究对象对于企业业来说，，契约关关系是重重要的战战略问题题，关系系企业的的经营成成败（企业本身身就是契契约的联联结）深化对契契约和履履约含义义的理解解，有利利于企业业立法（（例如：：串谋、、隧道行行为；反反垄断法法中的并并购、以以及排他他性交易易、产品品搭售、、捆绑销销售等））法学与经经济学的的结合在美国法法学院，，没有任任何一个个法律领领域能够够避开经经济分析析，而且且今天也也没有任任何一位位法学教教授在没没有受到到经济学学训练的的情况下下就能够够胜任教教学工作作24契约的原原则社会性原原则（契约以以平等、、自由、、理性的的当事人人为前提提的，否否则契约约关系不不成立））平等性原原则（契约当事事人的交交易活动动地位对对等）自由原则则（契约是由由当事人人不受干干涉和胁胁迫地自自由选择择的结果果）理性原则则（契约是指指当事人人能够根根据自己己所掌握握的信息息或约束束条件的的被选方方案进行行比较和和权衡，，发现最最适合自自己的契契约方案案）互利性原原则（契约是指指进入交交易的当当事人都都是通过过对方实实现自己己的利益益追求的）达成契约约是一种种帕雷托托改进过程性原原则（契约动动态发展展。订约约、履约约是个复复杂的过过程，并并且各契契约之间间[契约关系系网络]在动态中中互相关关联）25契约的功功能契约的基基本功能能维护缔约约双方或或多方的的合作，，鼓励缔缔约方在在恪守承承诺、承承担责任任的前提提下，谋谋求新的的、更为为远大的的利益契约增加加信任、、推动经经济发展展、社会会和谐契约条款款的功能能界定双方方的利益益，补偿偿双方的的成本对双方当当事人在在执行合合同时进进行激励励（如承承包合同同、购货货合同等等）契约体现现着社会会的进步步19世纪英国国法学家家亨利·梅因：人类的的进步史史乃是一一部从基基于身份份的义务务获得解解放，而而代之以以基于契契约或自自由协议议的义务务的历史史。在市市场经济济中，各各种利益益关系均均可以通通过契约约设计来来实现。。26契约的分分类契约的多多样性各种各样样的契约约行业与部部门契约约、国内内与国际际契约、、组织内内部与外外部契约约等影响契约约特点的的因素契约持续续时间不不同（持续时时间长，，风险相相对大））契约涉及及的变量量不同（价格、、质量、、数量、、惩罚措措施等））契约提供供的激励励机制不不同（小时工工资、与与业绩挂挂钩的年年终分红红、股权权激励等等）契约所依依赖的实实施程序序不同（自动实实施/私人、第第三方干干预程序序/公共）27契约的分分类（续续1）完全契约约和不完完全契约约完全契约约是指缔缔约双方方都能完完全预见见契约期期内可能能发生的的重要事事件，并并都在合合同中明明确约定定分担这这些事项项，当产产生争议议时，第第三方按按照契约约约定强强制执行行。不完全契契约是指指由于人人的有限限理性、、外在环环境的复复杂性和和不确定定性，契契约当事事人或契契约的仲仲裁者无无法观察察或证实实一切，，造成契契约的条条款不可可能是完完全的。契约当事事人各方方都知道道契约的的条款是是不完全全的，同同时也知知道需要要协调不不同的激激励约束束机制来来填补契契约中的的缺口，，纠正扭扭曲的契契约条款款和更有有效地适适应以外外的干扰扰。契约概述述28契约的分分类（续续2）显性契约约和隐性性契约隐性契约约又成为为默认契契约与显性契契约相比比，是用用以阐述述契约双双方当事事人之间间各种书书面的心心照不宣宣的复杂杂协议的的契约。。几种隐性性契约：：人情债、、“节日罚单单”、中国人人的“报恩”传统当双方对对各自的的利益评评价偏差差不太大大时，隐隐性契约约得以继继承，反反之，则则会推翻翻隐性契契约案例：年年轻人结结婚搭礼礼互打白白条、雇雇主与雇雇员、房房东与房房客、国国企职工工与国家家之间。。契约概述述29契约的分分类（续续3）激励契约约激励契约约是指委委托人采采用某种种激励机机制已有有使代理理人按照照委托人人的意愿愿行事的的一种条条款案例：农农村家庭庭连承包包责任制制、计件件工资、、期权激激励等自我履约约协议和和第三方方履行契契约在自我履履约协议议中，如如果一方方违反契契约的条条款，另另一方的的唯一追追索权是是终止协协议在第三方方履约协协议中，，如果一一方违反反契约的的条款，，解决争争端的程程序实施施前由各各方商定定的第三三方予以以调解或或裁决（（可以使使私人或或公共机机构）案例：购购买住房房（90年代末日日本房价价大跌，，但是房房主依然然得还贷贷）契约概述述30契约的分分类（续续4）关系性契契约关系性契契约是一一种长期期性的契契约安排排，在这这种安排排中，过过去、现现在和可可预见将将来的个个人之间间的关系系在契约约各方之之间非常常重要这是一种种隐性的的、非正正式的、、非约束束性的目的是为为了长期期目标（（共同发发财、进进展顺利利等）合合作顺利利案例：贸贸易伙伴伴之间的的关系（（CRM）、婚姻姻。推荐小说说：二号号首长、、青瓷。。契约概述述31契约的履履行契约的自自我履行行契约执行行的第三三方监督督一体化手手段32契约的履行（（续1）契约的自我履履行不确定性是决决定契约履行行机制的关键键因素适用条件环境的稳定是是合作双方都都能感觉可控控交易是通过市市场进行完全契约交易比较频繁繁且交易特点点双方都熟悉悉资产专用性程程度不高更换合作者很很昂贵契约概述33对自我履约的的理解是一组即与合合作双方的合合意并且在执执行中没有争争端的条款，，第三方没有有介入的必要要。由于合同标价价值较低，即即便一方违约约，也没有追追索的必要。。双方由于合作作的互补性，，并且更换合合作者很昂贵贵，即便有违违约情况的发发生，双方能能够互相沟通通从而达成谅谅解，确保今今后继续合作作自我履约的机机制的关键是是利益关系因因素契约概述34契约的履行（（续2）当自我履约机机制失效时，，契约的履行行就依赖于第第三方当交易环境不不确定时，交交易包含很高高的专用资产产时，或者合合同标的物价价值很高时……案例：购买住住房、购买大大型家电、国国际贸易大额额合同第三方监督的的介入方式以私人秩序的的方式介入例如：消费者者协会、仲裁裁委员会以公共秩序方方式介入例如：司法机机构契约概述契约的履行35契约的履行36大连开发区交交通队档案案室的办公时时间3738契约的履行（（续3）一体化手段当不确定性的的水平和所包包含的资产专专用性的程度度很高时案例：汽车与与零部件供应应商的交易合合同，被整合合成汽车公司司控股零部件件供应商的垂垂直一体化公公司。契约概述汽车公司零部件厂商现金货物汽车公司零部件厂商控股契约的履行（（续3）一体化手段谷歌兼并摩罗罗托拉天山水泥并购购屯河汉唐及清朝的的和亲政策3940学习目的和要要求契约概述古典契约理论论新古典契约理理论现代契约理论论讲义结构41现代契约理论论与现实结合的的契约理论委托——代理关系42委托代理理论论中的信息不不对称问题20世纪70年代信息经济济学的兴起信息不对称是是指契约当事事人一方所持持有的而另一一方不知道的的，尤其是他他方无法验证证（包括验证成本本高）的信息或知知识信息不对称分分类外生性信息不不对称（隐藏藏行动）交易对象本身身所具有的特特征、性质与与分布状况等等不是由交易易人所造成的的，而是客观观本身所具有有的这种情况一般般发生在交易易之前内生性信息不不对称（隐蔽蔽信息）契约签订之后后他方无法观观察到、无法法监督到、时时候无法推测测到的行为所所导致的信息息不对称这种情况一般般发生在交易易之后现代契约理论论43信息不对称的的其他分类根据信息不对对称所发生的的时间事前信息不对对称（逆向选选择）事后信息不对对称（道德风风险）根据信息不对对称的内容分分类信息不对称的的发生可能是是由于当事人人的行动只被被他自己知道道，或只被契契约中的所有有的签约人知知道，而局外外人不能观察察到（隐藏行行动）信息不对称可可能发生在信信息分布不平平衡上，签约约一方对他本本人的知识（（个人特征））很清楚，而而其他人不知知道或知之甚甚少，或者可可能影响契约约的自然状态态的知识只被被某个人知道道而其他人不不知道（隐藏藏信息或知识识）信息不对称导导致完全契约约难以实现现代契约理论论44委托代理问题题现实经济中委委托代理无处处不在律师与当事人人股东与董事会会、董事会与与经理其他委托代理理关系（海关关报关代理））政府受选民委委托提供公共共品（民主社会）政府受独裁统统治者委托管管理百姓（专制社会）完全契约不可可能实现的原原因委托人与代理理人共同分担担风险能够利用一切切可以利用的的信息避免各各种可能出现现的纠纷根据不同的任任务能够明确确给予不同的的报酬这一些条件都都不现实现代契约理论论45委托代理问题题的原因委托人与代理理人之间信息息不对称，代代理人偏离委委托人目标委托——代理问题根本本原因在于：：信息成本的存存在契约当事人之之间的信息不不对称现代契约理论论专制社会政府府官员受皇帝帝委托管理百百姓但是根据什么么标准评价官官员的政绩？？谁来评价以以及评价的程程序是否公正正？官员的政绩（（或其所提供供的服务）的的评价也有很很多个维度，除了GDP外，还有诸如如环保、交通通状况、居民民的治安、司司法是否公正正等等，这是是个庞大的海海量信息。在民主社会，，政府官员的的政绩如何从从他治下公民民的选票上就就能反映出来来，再加上独独立的、无孔孔不入的新闻闻媒体，所以以不存在这个个问题。但是在专制社社会没有独立立的新闻、没没有言论自由由，官员的升升迁由上级决决定，跟他治治下的百姓毫毫无关系。在在这种状况下下，上级官员只有有根据最浓缩缩、最简化的的信息来评价价地方官员的的政绩——税收全国多地出现现雷人行政机机构:禁酒办(禁止午间饮酒酒办公室);空饷办(清理吃空饷办办公室);马上办(马上就办办公公室);最雷人的是"禁操办"(禁止红白喜事事大操大办办办公室)!474950不完全契约理理论不完全契约理理论产生的原原因有限理性交易成本信息不对称语言使用的模模糊性市场的异质性性，且人有追追求垄断的倾倾向不完全契约理理论的两个分分支交易费用经济济学产权经济学现代契约理论论委托-代理关系的比比喻用别人的钱为为别人办事用自己的钱为为自己办事这两者有何区区别？51一、非对称信信息问题起源：财产、能力力两权分离外生的：非当事人造造成、签约前前企业如何选经经理内生的：当事人造成成的、签约后后经理是否努力力工作52二、最优契约约理论第一层次：设计契约促使使代理人实现现委托人效应应最大化第二层次：代理人自己效效用最大化第三层次：这个契约代理理人愿意接受受，即高于其其他收入只有三个条件件同时满足，，契约才可行行，这被称作作：激励相容容条件。否则就是上有有政策下游对对策。53莫里斯模型结论：公司底层人员员拿固定工资资，高层人人员收入与利利润相联系，，如年薪、分分红、期权类似结论：公务员拿固固定工资，政政治家的收益益与其声望相相关，如克克林顿退休后后演讲高收入入。54第三节道德风风险与逆向向选择一、道德风险险原因：签约前了解，，签约后不了了解契约的谈判、、签订、履行行都花费成本本1.委托人信息不不对称、代理理人风险分担担案例：买了车车险、火险后后代理人更不不谨慎；陈久久霖期货投机机；汽车事故故与安全带55恶意骗保《盲井》吉木萨尔县县警方侦破破矿工井下下杀“弟””骗赔偿案案涉案6人被拘—新浪新闻/c/2013-04-28/021926973910.shtml562.共同使用，，难分清各各自的效应应。例子：药品品与医生服服务共同使使用，滥竽竽充数。3.复杂交易和和长期契约约例：福利房房出售纠纷纷、婚变变纠纷：当当初的誓言言、现在的的表现；淘淘宝的成功功。4.交易频率低低数量少例：你相信信街边的小小贩售卖的