山东钢铁有限公司偿债能力问题研究

山东钢铁有限公司偿债能力出现的问题根据主要因素对各个企业的运行水准进行计算得以得出小列表格：表2钢铁上市公司2016年偿债能力指标值排序单位偿债能力分值排序单位偿债能力分值1宝钢股份358.9513包钢股份181.052杭钢股份351.6114八一股份180.513凌钢股份278.5115武钢股份177.844沙钢股份267.0416南钢股份171.545太钢不锈265.8117三钢闽光159.876新兴铸管263.1218柳钢股份157.757马钢股份238.8419河北钢铁155.548本钢板材207.2020山东钢铁143.109酒钢宏兴201.4421安阳钢铁127.3510首钢股份197.6522重庆钢铁126.9711新钢股份186.2023华菱钢铁118.0512鞍钢股份184.0724韶钢松山100.00通过表格2能够得出，宝钢企业的债务偿还水准是最高的，因为企业资金债务大小,在债务大小中仍然是最高的，并且对这两个的重视程度最高，并且宝钢企业在其它几个数据中仍然在前几，这显示企业的债务偿还能力很高。杭州钢铁企业、马鞍山钢铁企业的债务偿还水平处于前几个，因为这几个企业在资金流通占比、酸性测验性比值、资金债务偿还比率,债务比率这四个方面表现良好。杭州钢铁企业、马鞍山钢铁企业的价值降低，并且债务占比不合理的时候也有很强的债务偿还能力。这些数据的价值对同行业其它企业的启发：在债务偿还者的方面来说，对一个公司是否具有很好的债务偿还能力的看法是多重性的，能不能进行价值提升不是主要的衡量标准。大多数上市企业债务偿还水平的高低和他们的资金流通效率、酸性测验性比值与手上的资金流通进行债务的抵偿能力相对其它企业来说差距不大，但是在EBITDA债务偿还比率、资金流通债务占比的高低比较明显。山东钢铁企业、安阳钢铁企业、重庆钢铁企业、华菱钢铁企业、韶钢松山企业这五家企业即使在资金流通债务偿还占比方面很好，但对于其他四个方面来说不够好，使得这几个企业名次排行在最后几个;马鞍山钢铁企业的价值下降，它的债务偿还水平比价值上升的包钢企业、八一钢铁企业、武汉钢铁企业高，和包钢企业、八一钢铁企业进行比较，马鞍山钢铁企业的利润比率水平比这两家企业高;和武汉钢铁企业进行比较，马鞍山钢铁企业在债务偿还比率指标方面的名次比武汉钢铁企业的名次低，其余方面则较好，河北钢铁企业债务偿还比率名次为第八，但是资金流通占比、酸性测验性比值、资金债务偿还比率的名次都在最后，所以他们的债务偿还水平在第十九位;柳钢企业债务比率是第十名，但是资产偿还比率与资金流通债务偿还占比都在二十名以后，致使它的债务偿还水平在第十八名。与其他上市钢铁公司进行比较，山东钢铁企业的债务偿还水平较弱，在表格一就可以很明显的发现，通过下面四个方面来进行分析。（一）资产质量不高1.资产的利用效率不高山东钢铁企业资金的使用率较低。对企业的不动资金没有进行很好的处理，对资金的整合能力较差，对成本控制能力较差，管理的责任较低，对于问题处理不够及时，降低了资金利用率，提升了资金的管理成本。资金的利用率不高，会对企业的利润产生很大的影响，使得资金浪费，所以，公司在资金利用率方面，进行合理的利用。很多大的企业，运营成绩不行的因素在于很多不动资金致使的。如果企业的商品销量不好，旧的资金没有很好的利用，想要进行项目的收购又缺乏金钱，所以资金的利用率是很大的问题【10】。比如公司的土地资产，假如进行资金投入，这会让企业利润有所增加。2.资产变现能力差因为钢铁建造需要的时间长，对资金、土地、人力等各个资源的投入要求很大，对很多建设工具，流通资金在总资金中比率相对较低，使得具有固有资金与建设为主体的非流动资产占比较高，资金利用率较低，变为流动资金的能力较低，对企业的短时间债务偿还水平影响较高【11】。3.资金来源单一纵观山东钢铁公司的盈利结构，可以看出公司的利益主要来自于对车辆使用道路的费用收取。但是这一部分的资金收入完全没法应对公司建设所需的资金，在整体上影响了公司的盈利水平。（二）盈利能力不高1.经营收入较单一表3营业收入亿元年份201420152016营业收入82．7873．0277．77占主营业务收入73%64．47%72．18%分析公司的主营业务收入构成，可以发现目前公司经营收入，2014－2016年收入分别为82．78亿元、73．02亿元、77．77亿元，各占主营业务收入总额的73%、64．47%、72．18%。由于多条新建成的钢铁产业目前正处于培育期作为山东钢铁公司主要收入来源依旧偏少，无法满足日常投资经营的资金需求，这也使得公司整体经营效率效益不高。2.经营效率不高如今的山东钢铁公司规模相当庞大，在对一系列小公司进行并购之后，整体上变得更加复杂，管理起来更具难度，当下，山东钢铁公司还不具备一个完善的管理机制，如何治理公司，如何协调各个部门是一门艺术，山东钢铁还需在这方面多下功夫。在并购之后，很多子公司并没有实现真正的“合并”，在发展建设上还存在着很大的隔膜，这就是由于山东钢铁公司的协调能力不足，没有充分调动其各方的积极性，掌握控制力度也急需加强，山东钢铁公司应该使各个子公司合作起来，如果长期的这种相互隔阂，必然会危及山东钢铁公司的整体利益【12】。这种总公司——子公司的模式可能让企业管理人员感到生疏，很难适应，在日常工作中就很容易忽视“整合”，但其实管理人员应该相当重视各个子公司之间、子公司和总公司之间的整合问题，这种整合是方方面面的整合，达到互相了解、互帮互助、取长补短的效果。但在山东钢铁有限公司的实际工作中恰恰忽视了这一部分，总公司没有发挥出自己的主导作用，子公司没有意识到自己的责任义务，严重降低了公司的经营效率。（三）融资渠道窄1.融资方式受制约钢铁行业的项目投资是具有很大特殊性的，在决定投资某一项目时就需要巨额的资金。项目投入资金的数额一般当地政府都无法承受，拿不出钱来进行支持，所以山东钢铁公司只能从自身条件出发，尽可能的去寻找适合自己的筹资渠道，也就是那些能够快速下款的筹资方法。我们可以说一个公司的筹资方法是受项目开始时间决定的，当开始时间期限较长，便给公司提供了更广阔筹资渠道，但反之，可供公司选择的筹资渠道就非常狭窄。山东钢铁公司就属于后者。项目开始之初就需要大量资金的特点决定了其筹资渠道的狭窄性【13】。2.对银行借款资金依赖过高查阅了山东钢铁公司相关资料后，可以看出其贷款主要来源就是银行，占总负债的四分之三以上。这种情况一定程度上是由钢铁行业特殊性所决定的。钢铁公司在进行项目投资时需要巨额的资金投入，从投资到获利需要的时间很长，而且利益回收环节也很难顺利进行，这就是相当大数额的资金无法进入资金链条。还有就是银行对于钢铁公司来讲是一个非常不错的选择，首先，可以比较容易的从银行贷来钱款，由于钢铁行业的风险性是不高的，所以银行会选择把巨额资金贷给钢铁公司。正是在这种双面作用之下，造成了山东钢铁公司筹资渠道单一、对银行依赖性较大的情况。3.债券融资发展滞后山东钢铁公司需要资金时，首先想到的就是从金融机构进行借贷，而一般是不会出售债券进行融资的。为什么债券融资如此不受待见？原因是多方面的。首先，在国家层面对于债券融资有着严格且复杂的法律规定，这种繁琐性是山东钢铁有限公司不愿意选择债券融资方式。其次，就算山东钢铁公司选择发放债券进行融资，也不一定会得到市场和个人的回应。虽然说相比之下钢铁行业是风险性较小的行业，但是绝大部分人都不愿意投资钢铁行业。（四）还款高峰期将增大偿债压力1.长短期借款集中到期当还款约定日期到了以后，如果公司没有办法拿出足额的资金进行还债，就会使公司贴上不诚信的标签，是极其不利于公司日后的筹资的。山东钢铁公司会把自己的盈利渠道抵押给银行，以进行借贷。如果还款期限到了，公司不能把资金和利息按时还上，除了要赔款给银行以外，还有可能丧失当初抵押的盈利渠道。如果盈利渠道被收走，那么公司面临的境况就会更加严峻，无法获得原来的收益，如何进行债务偿还更是一个问题，会形成一个恶性循环，最终使公司走向灭亡。当前这种对银行依赖性极强的情况是不利于山东钢铁公司发展建设的，对银行依赖性强相当于把发展命脉交到了银行手中，银行占据了主要位置，操控着整体的局势，公司在筹资过程中就处于劣势，很容易带来公司负债问题，增加公司债务压力和财务风险。最近几年，钢铁行业的风险性越来越大，如果企业在资金周转上出现什么意外，将直接影响到公司的债务偿还能力水平，当债务偿还方面出现严重问题，很有可能危及公司的生存与发展。因此，钢铁公司应该尽可能的去寻找更多的筹资方法，而不是局限于银行这一种筹资方法上，不能把身家性命全部压在银行身上，在筹资问题上要具有创新精神，能动的降低公司运营风险【14】。2.间接融资环境恶化所谓的间接融资是区别于企业直接向银行等借贷机构贷款这种形式的，其重在“间接”二字，什么是间接？就是债权人和债务人需要通过一定的媒介才可以完成借贷活动，在一个大的债务关系下包含着两个小的债务关系，中介媒介也就是一些金融机构分别和双方建立起债务关系。通俗来讲，一家公司在运营过程出现了暂时不用的资金，公司就把这部分资金交给金融机构，再由金融机构出面把其借贷给需要的公司，当然这种使用是有偿的。间接融资是具有自身的优势的，在存在形式上更加变通，能够更好的满足双方的需求。但是从山东钢铁公司的间接融资情况来看，并不乐观，间接融资上的瘸腿严重影响了公司整体的债务偿还能力水平。负债率偏高对于山东钢铁公司来讲，负债率呈现出过高的态势，公司的筹资渠道是非常狭窄的，主要的就是依托与银行贷款，从近几年的相关数据可以看出，山东钢铁公司借贷的数额逐年递增，这表明公司的发展建设是离不开借贷款项的，自身承受着相当大的债务压力，在未来几年内，公司的各项借贷相继会到达还款期限，就算是利息也是一分不小的数额，所以情况还是相当严峻的。表4山东钢铁预计还本付息金额亿元年份20172018201920212022还本付息金额8218377106215062017年起至2022年将是公司债务偿还的高峰期，随着钢铁产业项目全面建成产业链，2014年还贷性钢铁产业的贷款余额将超过10000亿元，据预测，2017－2022年各年还本付息金额分别达821亿元、837亿元、710亿元、621亿元、506亿元，平均每年还本付息支出约为658亿元，可见，公司偿债压力将不断加剧，偿债风险大【15】。四、山东钢铁有限公司问题的改进措施（一）构建现金流管理机制1.进行合理的现金流预测分析山东钢铁公司要想资金能够用到实处、发挥价值、不被浪费就必须在投入使用之前有一个全面的资金规划，对用在哪、怎样用等问题有一个明确的意向，这样既可以保证资金真正的发挥出了价值，也可以提高公司债务偿还能力，降低财务风险。资金规划的制定必须全面、科学、合理，要对现金流有一个充分的考量。计划的制定应该从过去的发展建设中汲取经验和教训，也就是说公司要对过去的现金流情况有所掌握。在制定使用计划时，要充分考虑到各方面的资金，例如政府的帮扶资金、公司的盈利以及债务方面的资金情况等。除此之外，山东钢铁公司还不能目光过于狭窄不能只考虑到个体因素，还要把自身放在山东省市场大环境内进行考虑，尽可能的降低财务风险，提升债务偿还能力。2.做好现金的收入管理在科学技术飞速发展的今天，几乎所有行业都离不开互联网，钢铁行业更是如此，当前，钢铁公司的费用收取都是在网上直接进行的，公司层面需要对每一个部分收取上来的费用进行汇总，所以，山东钢铁公司应该实时的掌控各个部分的收费情况，使汇总信息有一个全面的更新。在自己公司做好记录的同时，也要和银行保持密切联系，做好账目上的核对工作，如若出现什么不对的情况，最快的找出责任主体，最快的进行治理，使消极影响降到最低。3.合理调配资金以减少资金占用资金的高效使用单单有使用计划是不够的，还应该加强公司的管理，使公司各个部门都能够对资金使用有一个统一的认识，努力建立一个高效的资金管理机制。加强对资金流向的审查与监督，管理人员不仅要知道资金来自哪，更要清楚资金去了哪。对于那些暂时空闲的资金也要充分利用起来，否则就是一种浪费。可以选择进行间接融资，将其交付给金融机构，有偿的借给需要的企业使用，长时间下来，这也是一笔不小的收入，对提升公司盈利水平有所帮助。也可以用其来偿还债务，这样就在一定程度上降低了公司的负债压力【16】。4.建立现金流集中管理模式其实对于资金的使用，重在管理，管理体制建立的好，才能充分发挥资金的价值，最后带来盈利，才有可能按时进行债务偿还。所以山东钢铁公司应该注重资金管理机制的建构，统一指导，对资金去向实时掌控，切实的提高资金利用价值，降低公司运营风险。对公司的收入和支出有明确的分开管理，绝不可以混为一谈，明晰和强化各个部分的职责，是资金管理机制日益完善。（二）通过多元化经营提高盈利能力1.加快推进企业化运作在当前，山东钢铁公司的运营情况并不乐观，尤其是在企业化运作上，呈滞后发展状态。企业化运作水平低，部分职能划分不清晰，这种情况对山东钢铁公司的发展建设形成严重阻碍。当今市场上有部分钢铁公司在企业化运作方面做的非常成功，极大的促进了其自己的发展。所以山东钢铁公司应该积极主动的向这些做的好的公司学习先进经验，有选择性的应用到自身企业化建设进程中来，健全企业化运作体系，提升自身实力，更好的在激烈的市场竞争中立足【17】。2.明确企业战略定位山东钢铁公司在全国钢铁行业有着举足轻重的地位，特别是对山东来说尤其重要，所以山东钢铁公司必须意识到自身的重要性，积极主动的承担起责任和义务，尽可能的为山东、为国家、为社会做出卓越的贡献。在该企业计划理念的指导下，把以往数据进行分析，把差异化思想以及合作思想联系到一起，给本企业提供了综合的发展思想:其重点是沿海、大陆、质量和规模一体化。沿海地区，特别是海湾地区，依靠独特地方优势，其对于钢铁公司的发展至关重要。该企业以沿海地区为指导思想，依靠合并其余钢铁企业产品，从而促使本企业的制造中心从大陆转向海边等地，产品买入和卖出都会非常方便。本企业的核心生产地在大陆组，所以需要对大陆的单位进行便宜化，从而增强本企业的综合实力，能够让大陆公司和海边单位实现合作，实现双赢。完善大陆说的是把企业现有的其余企业钢铁的制造工具实现技术完善，摒弃许多传统的低效的产品，完善化现存产品的质量和品牌。在实现对大陆企业的所有资源能够得到科学的理性的分配，从而促进大陆企业的共同发展。买家对公司产品进行选购，不光光选择公司的大小，最重要的是要看公司产品的好坏。仅仅是企业卖出好的，可供人们选择的产品时，进而可以促进双方的联系，实现买家与卖家双赢。注重品质和企业大小是当前的重要任务，说的是本企业把现存的各种钢铁进行重复利用，利用主导交易，从而促进交易的范围。该企业会利用以上所说的理念，利用合作思想从而增加企业业务范围，用差异化思想来完善产品，利用现代先进技术实现高产化、从而提升产品价值、提升自身综合实力，扩大业务范围。以此实现公司计划发展目标。3.进行业务结构调整按照公司的发展理念，未来的企业需要实现巨大化投资，合理科学的利用当前的部分扶持政策，以提高公司综合实力为理念，对单位生产关系进行完善，一步一步的实现＂钢铁资本利用向飞速发展运营的多元化市场转变。建立一个以运输业为核心，其余行业为次要部分的一个行业关系。该企业发展蓝图中，需要实现产品一条龙服务，在相关组织的有效努力下，从而增强本企业的核心竞争力。该公司不但要制造，此外还要交易，形成一个产、供、销密切关联的体系，实现整个系统的完善化，就必须要求缺一不可。该企业需要对分企业进行制造，供货、交易共存的合作运营，利用不同方式收集有关数据，给公司的产、供、销有一个参考数据，合理科学的利用单位的独特形象优势，按照交易所需求来对企业产品关系进行改变，力图给公司带来丰厚的利润。该企业利用其完善的管理体系，实现了对本钱的合理分配，在运营过程中，需要健全相关体系，特别是对本钱的合理分配、监控系统的建立，改变交易价格和交易方式，从而促进当前产品的交易和面向买家的管理力度。在当前信息化的时代，网络交易已经普遍存在于人们生活中，该企业需要完善网络交易系统，实现数据化的制造、生产、交易系统化运营，利用网络交易所可以快速地知道客户需求、买家订单、交易的方法等，从而给公司的正常运营提供有力的支持。在单位的制造、生产与交易的各个阶段，需要有买家至上的运营思想，有强烈的忧患意识。努力完成责任分配的实施工作，持续的加强企业安全风险的检查力度，为公司的可持续发展提供物质条件。该企业需要重点关系环保，在根本上明确相关排放数据。健全一套科学的网络运营系统，可以实现许多环保工作的正常开展。在企业完善相关管理系统时，可以系统的把各个分单位串接在一起形成一个统一的整体，给企业的可持续发展提供物质基础。4.构建公司核心竞争力企业是行业的主要执行者，利用地方特点和本身的专业独占性、钢铁的开发与投资、有利于形成系统的生产关系，从而提升企业综合实力。明显的，企业在信息掌握方面有巨大的独特优势。该企业需要与我国相关政策相符，借鉴前期信息进行深入的分析和研究，在本钱控制和纯收入两方面实现产品内部关系的改变，一步一步的解决交易所需，放弃资源耗费巨大、利益稀少的无效产能，根据买家需求来扩大交易所的潜在实力、其质量与外国进口的钢材几乎相同。按照交易所的发展趋势来进行产品生产活动，新产品一般都是小地区先试水，通常不能无计划的进行高端生产，消除了高端产品与同行产品相竞争的尴尬局面，要按照交易所的实际需求健全差异化物品生产和服务。制造部门能够对当前产品进行分类，依据相关特色、制造的质量和对于的交易范围等方面进行生产关系的重新分配，合理科学的利用资源，解决客户需求，从而提升自身综合实力【18】。（三）完善融资管理机制1.建立健康的投融资模式在以后的发展建设中，山东钢铁公司应该下意识的去提升自身投资、筹资水平。首先，要充分把金融机构利用起来，发挥其价值。通过金融机构尽可能的降低借贷资金的利息，减少公司借贷成本，切实的提升自身资金链条运转水平，使资金得到充分利用，提高公司债务偿还能力，降低财务风险。其次，要注重当地政府的重要作用，积极主动的与政府展开合作，配合政府工作，遵守相关的法律法规，力求在政策允许范围内建立起健康的投融资模式。2.完善投融资模式的配套制度山东钢铁公司单单建立起一个健康的投融资模式是远远不够的，要想使公司债务偿还水平有一个真实的保障，还必须进行全面的分析、考虑，建立起与投融资模式配套的体系。（１）要积极的学习他人的先进经验，目光不能只放在国内，还应该放眼世界，取其精华去其糟粕，切实的提高公司的管理水平和运营水平，使公司获得更多的盈利。（２）公司还应该将自身所拥有的资产尽可能的运用起来，充分发挥其价值，对钢铁项目的投资不能仅仅停留在钢铁上，还应该去研究很多相关领域的开发与管理。公司要不断开拓筹资渠道，其中就要加大对股份融资的关注度。公司要对已经投资的项目进行统筹管理，总而言之，一切为了提升公司债务偿还能力、降低公司负债风险、提高公司盈利水准。3.融资渠道多元化对于筹资方式方法，绝对不能单一化、固定化，所以，山东钢铁公司要不断的进行筹资方法的探索与创新，不断的去拓宽筹资渠道，坚持多种筹资方式相结合，使公司负债构成合理。首先，应该尽可能的争取国家的帮助，争取获得政府的帮扶资金。其次，要把主要目光放在银行或者其他金融机构身上，通过金融机构进行贷款是最可行的选择。（四）优化债务期限和结构1.加快应收账款和存货的周转激烈的市场竞争中，一家公司要想站稳脚跟是非常困难的，这其中如何获取到盈利、如何管理存货等问题就相当棘手【19】。特别是当公司建设规模越来越大时，被拖欠的钱款肯定会越来越多，存货量也会逐渐增多，这是发展建设所带来的被注定的结果，更是公司运营不可缺少的环节。应收账款、存货量应该和公司营运水平相平衡，不能滞后也不能超前，如果超前，就会无形中增加公司财务风险，增加公司的资本投入，造成资金上的浪费。

对于应收账款和存货量的管理等问题已经是无法忽视的重要问题，山东钢铁公司也认识到了这一点，并且在这方面加大了管理力度，建立起了一个完善的管理体系。2.优化资产结构市场上有相当大一部分公司会出现盈利不及投资的尴尬情况，这主要是由于其自身所附带的很多资产是不会带来收益的，这一部分资产是相当于福利性质的，不具有商业价值。举个例子来说，公司自己的办公楼、活动室、住宅楼等固定资产，还有很多公司，明明已经售出了很多商品，但却长时间得不到应得的利益，而且还存在对存货量管理不科学、不合理、不到位的情况，使大部分资金被占用，发挥不出自身的价值，也给公司自身带来了资金周转上的紧张。有如上情况的公司必须注重自身对资金的使用情况，切实的提升资金周转效率。第一，提高公司资产及时变现的能力，想办法将应收账款尽快收回，对存货量有一个合理的掌握和安排。第二，不要忽视财务管理的重要作用，将不具备商业性质的固定资产同公司资产区分开来。第三，公司的发展建设决不能脱离市场，一切经营活动都要在市场的大环境中进行，和市场有一个科学合理的互动有利于提高公司运营水平，增加公司的收益【20】。3.制定合理的偿债计划当今社会，经济不断发展，时代不断进步，想要在激烈的竞争压力下立足是非常不容易的，一般的公司在资金方面都是不充裕的，资金周转不过来。现在的市场早就不是之前的市场，不可同日而语，在筹资方式方法上有了质的改观，由单一化走向多元化，多种多样，纷繁复杂，而不是之前只能向银行进行贷款。企业既可以通过自身发放债券、售卖股票的方法进行筹资，又可以通过市场上各种各样的金融机构进行借贷，公司如何选择也是一门艺术，其将直接影响公司的资本组成，对公司的发展建设都将发挥重大影响。如果公司过于依赖银行这一借贷主体，不仅不能借来足额的资金，还要受银行的制约。如果公司过多的的向社会上的金融机构借款，可能会借贷到巨额资金，但一般付出的利息会远高于银行贷款，而且期限较短。如果公司想要依靠自己的信用进行借贷，那就要求公司在信用方面不能有一点马虎。所以，公司该怎样选择筹资方法，该怎样对公司资本构成负责是一个事关公司生存与发展的重大问题，在面临此类问题时，山东钢铁公司必须要有一个统筹的计划，具体问题具体分析，充分结合自身特点与需求，从自己的根本需要出发，从借贷数额、使用时长、运营风险等方面全盘考虑，深入分析每一种筹资方法的优势和劣势，将自身条件融入到其中，负责任的选择科学的、合理的、高效的筹资方法，致力于提升公司债务偿还能力和盈利水平。4.选择合适的举债方式在激烈的市场竞争中，有很多公司会因为顶不住压力而破产，这其中一个极其主要的原因就是公司在发展过程中所获得的利润还抵不过所拖欠的债务，这种情况下只能选择破产。一般致使盈利不及债务的原因就是公司自身不具备一个科学合理的资金使用安排，对于资金用在哪、如何用都很盲目，难免出现资金使用方面的问题，也就是没有办法按照约定时间偿还债务，所以，山东钢铁公司应该对这方面有所认识，在资金投入使用之前，做一个详尽的使用规划，尽可能发挥资金的利用价值。这份资金使用规划的制定只是第一步，还应该将计划充分结合到公司发展建设的各个环节中去。除此之外，公司还不能忽视在债务偿还方面可能出现的小概率情况，对其也要有一个统筹的计划，尽可能的避免应对时的惊慌失措，使公司债务偿还能力不受其影响。如果公司在约定期限内没有能力将债务还上，那对公司来讲是百害而无一利的，对公司整体的发展建设都将产生恶劣影响，特别是资金链条的运转上。所以，山东钢铁公司应该在项目投入资金之前做一个充足的准备，对市场有一个深入的了解，构建风险机制，为公司的发展建设保驾护航。从以上篇幅可以看出，具备风险意识和风险分析能力对于一家公司的生存与发展来说是至关重要的，公司必须把自身的债务偿还能力水平放在至关重要的位置之上，尊重市场、科学决策，切实的提升债务偿还能力，谋求公司的长久发展。结论本篇文章结合相关企业所面临的残酷的生存环境以及当前交易趋势进行了系统的分析，对该企业的还债能力和创收能力提出了相对应的管理思想。该企业在公司大小、产品质量、集资手段、等方面和其它小型企业相比其具有非常突出的特点，该企业在我国对外交易行业一直是龙头地位，对该企业的偿债和创收能力进行分析和怎样增强自身还款能力以及创收能力的分析对于外贸行业的前景有着至关重要的意义。本文利用数据选择，从而收集信息，然后对信息进行分析研究，采用多种方法和手段进行了相关研究，力图对该企业的还款能力和创收能力进行客观的评价，以便于促进我国钢铁行业的相关能力的提升以及改进方法的分析，对当前钢铁行业的发展趋势进行分析，然后找出其存在的不足，进而提出相应的解决措施。对企业管理关系进行完善，以及创收能力的增强提供一些参考数据。参考文献[l]刘一.我国制造业上市公司资产结构对经营业绩影响的实证分析.沈阳理工大学，2011