旅游财务管理与实务第章

旅游财务管理理论与实务

(第二版)主编段九利刘方乐副主编白秀峰王卉环绍军清华版·高等院校旅游与饭店管理专业规划教材第一章

导

论第一节

旅游企业及其组织形式一、企业的概念及组织形式1.企业的概念及特征企业是在一定社会生产方式下，采取一定的组织形式，以营利为目的并实行独立核算，从事生产经营或服务活动，向社会提供商品或劳务的经济组织。其特征如下。(1) 必须拥有基本的生产经营要素，包括劳动力、生产资料和信息等。(2) 必须以自己的名义独立从事经济活动。(3) 必须能够独立核算，自负盈亏。(4) 一般具有企业法人资格。2.西方企业的组织形式独资企业是一个人投资经营的企业，投资者对企业债务承担无限责任，其组织结构简单、容易开办、利润独享，经营限制少，但筹资相对困难。合伙企业是指由两个或两个以上合伙人共同出资、合伙经营、共享收益、共担风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的企业。合伙企业的合伙人必须具备完全民事行为能力，依法承担无限责任。合伙企业必须订立书面合伙协议，合伙人按合伙协议约定享有权利，同时承担责任。独资企业、合伙企业都是由个人或少数人出资并控制的简单的企业组织形式，规模小，注册程序简便，注册资本低，适合小型企业，是目前西方国家企业的主要形式。其共同的特点如下。(1) 从法律角度看，这两类企业都不是法律实体，不具有对外承担独立民事责任的法律地位，由其所有者承担全部民事责任，包括对企业债务负有无限清偿责任。(2) 从会计角度看，两类企业都是经营实体，全部利润归所有者。(3) 从纳税角度看，独资企业和合伙企业本身都不纳税，由所有者交纳个人所得税。公司是依据一国公司法设立，由若干法人或自然人出资组成，能够独立从事民事活动，独立承担民事责任和享有民事权利的企业组织形式。其特点如下。(1) 出资者所有权与公司法人财产权相分离，法人财产权和公司经营权结合。(2) 公司以独立法人的资格依法自主经营，自负盈亏，依法缴纳税款。(3) 股东责任有限，股东的投资风险仅限于投资额本身，一般对个人财产并无追索权。(4) 公司具有无限生命的可能，除非公司破产、被兼并或依公司章程自动终结。(5) 所有权的流动性，公司所有权的转移可以通过股票或股份的转让实现。公司制组织形式也有如下缺陷。(1) 双重税负。公司作为法人要缴纳公司所得税，股东从公司取得的收益，要缴纳个人所得税，存在双重课税。(2) 内部人控制。由于公司所有权与经营权分离，公司内部管理人员可能会为自身利益而在某种程度上牺牲股东的利益。3.我国企业的组织形式在我国，企业的组织形式有不同的划分，如按照所有制形式不同可分为国有企业、集体企业、私有企业和混合所有制企业。随着现代企业制度的建立，我国企业组织形式按照资本金组成标准划分为独资企业、股份制企业、合资企业和合作企业等组织形式。独资企业是指资本金属于某一所有者的企业。按照所有者的不同又可分为国有独资企业、集体独资企业和私人独资企业。股份制企业是指资本金属于若干所有者的企业。我国的股份制企业主要包括有限责任公司、股份有限公司和股份合作企业。在我国《公司法》中，公司是指有限责任公司和股份有限公司。有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。股份合作企业是指股东投资和投入劳动力，并将二者折合为股份的一种特殊的责任有限的股份制企业，目前多存在于乡镇企业。合资企业是指资本金属于多个所有者的股权企业。合资者按出资额的多少取得股权证，并承担有限责任和享有净资产权益。股权不能任意转让，如要转让需经其他合资者同意，并先在内部转让。合资企业可分为中外合资企业和国内合资企业两种，企业集团是国内合资企业的重要形式。合作企业是指资本金属于多个所有者的契约型企业。合作者可以资金、技术、场地等不同生产要素投入企业，按合作契约规定享有权益和承担责任。合作企业不能采用发行股票方式筹资。合作者的退出将导致企业的解体和重组。综上所述，企业组织形式对企业财务有重要的影响：①企业注册资本的筹集和结构受其影响；②不同组织形式影响出资者承担企业债务的责任；③不同组织形式影响企业收益的分配形式。二、旅游企业的分类及经营特点1.旅游企业的分类旅游企业是顺应旅游业的发展，为满足人们的旅游需求，以营利为目的，专门从事旅游相关的生产经营或服务活动的独立核算的经济组织。由于旅游业具有综合性的特点，所以，人们对旅游企业的构成存在着不同的看法。一般认为，根据联合国的《国际产业划分标准》，旅游业主要由三部分构成，即旅行社、交通运输部门和以旅馆为代表的住宿业部门，它们被称为旅游业的“三大支柱”，而属于这三个部门的企业亦相应被划分为三种类型的旅游企业。另外，有观点认为从旅游者需求的角度来看，旅游企业应划分为以下五种类型。(1) 旅游观赏娱乐类企业，指向旅游者提供观赏娱乐产品的企业。(2) 旅游餐饮住宿类企业，指向旅游者提供餐饮和住宿的企业。(3) 旅行社类企业，是旅行业务的组织部门，指为旅游者提供旅游产品组合、信息、导游、陪同和预订等中介服务的企业。(4) 旅游交通类企业,是旅游者完成旅游活动的先决条件，解决了旅游者往来于不同地点的空间距离问题。(5) 旅游购物品类企业，指向旅游者提供旅游工艺品、纪念品、文物古玩及其复制品、土特产品等旅游商品的生产和经营企业。2.旅游企业的经营特点1) 经营形式多样2) 经营项目繁多3) 季节性和时间性强4) 创汇能力强国际旅游赋予了旅游企业涉外性的特点，其旅游收汇与贸易收汇相比，具有以下优点。(1)旅游收汇属于“风景就地出口”，提供的是服务产品，不需要直接输出宝贵的物质产品，不需要进行多环节的远距离运输。(2)即时买卖，现汇收入，旅游者一入境，就要进行货币兑换，资金周转快。(3)资源消耗少，可持续利用(自然、人文、社会景观都如此)。(4)一般不受贸易壁垒的干扰和出口配额的限制。(5)换汇成本低。三、旅游企业财务管理机构财务机构和岗位的设置应当与组织规模和结构相适应。针对小型企业，财务机构与会计机构可以合并设置，财务人员兼做会计；而对于较大企业而言，会计与财务应各自分设机构。在现代企业发展过程中，财务管理人员扮演的角色越来越重要。在企业中，财务工作的主要负责人是财务副总经理或财务总监(chieffinanceofficer，CFO)，其在企业中的地位和作用至关重要。财务总监直接对总经理负责，主要职责包括：维护企业财务管理组织制度；组织会计核算工作；组织筹资、投资和分配工作，协调企业资金运营；组织预算与成本控制工作；协调各部门涉及资金管理事宜。第二节

财务管理的概念与发展一、财务管理的概念财务管理，又称公司理财，英文为finance，在会计领域通常译作财务。而财务管理有两种解释：一是公司理财(corporatefinance)，二是财务管理(financemanagement)。张先治在《财务学概论》(2006)中对财务作了如下界定：“财务与价值紧密相关，这种价值具体表现为资金或资本；财务表现为财务活动，即资金或资本的筹集、使用与分配；财务活动体现出财务关系，包括所有者、债权人、政府等的关系。”财务管理就是对财务的管理，是企业组织财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作，其目的是实现资金或资本的运筹效率和效果。财务管理的特征表现为以下内容。1．财务管理是价值管理2．财务管理是综合性管理3．财务管理控制功能较强4．财务管理的内容广泛二、、旅旅游游企企业业财财务务管管理理的的特特征征1.旅旅游游餐餐饮饮住住宿宿类类企企业业财财务务管管理理的的特特征征(1)经经营营范范围围宽宽，，营营业业项项目目多多。。(2)固固定定资资产产投投资资标标准准高高，，需需要要资资金金量量大大，，回回收收期期长长。。(3)资资金金结结构构具具有有高高固固定定成成本本、、低低变变动动成成本本的的特特点点。。(4)提提供供的的产产品品具具有有时时间间性性和和季季节节性性。。2.旅行行社社类类企企业业财财务务管管理理的的特特征征(1)旅行行社社对对旅旅游游者者来来说说，，提提供供的的是是方方便便的的服服务务。。(2)占用用流流动动资资金金少少。。(3)旅行行社社资资金金投投入入少少，，结结算算工工作作多多。。3.旅游游观观赏赏娱娱乐乐类类企企业业财财务务管管理理的的特特征征(1)旅游游景景区区是是提提供供人人们们休休闲闲、、娱娱乐乐、、观观光光游游览览的的场场所所，，其其消消费费特特征征不不同同于于一一般般物物质质产产品品的的消消费费，，文文化化性性是是旅旅游游景景区区的的根根本本所所在在。。因因此此，，在在财财务务管管理理上上也也应应体体现现出出旅旅游游景景区区的的文文化化内内涵涵。。(2)投资资管管理理是是维维持持旅旅游游景景区区生生存存、、发发展展的的重重要要保保证证，，制制定定正正确确的的景景区区投投资资战战略略是是增增强强旅旅游游景景区区竞竞争争实实力力的的关关键键因因素素。。因因此此，，在在投投资资和和维维持持景景区区正正常常经经营营之之间间的的资资金金的的有有效效管管理理是是此此类类企企业业财财务务管管理理的的重重要要课课题题。。4.旅旅游游购购物物品品类类企企业业财财务务管管理理的的特特征征(1)旅旅游游商商店店的的经经营营活活动动波波动动性性较较大大。。(2)旅旅游游商商店店有有一一定定的的外外汇汇收收支支业业务务。。5.旅旅游游交交通通类类企企业业财财务务管管理理的的特特征征(1)具具有有相相对对独独立立的的生生产产过过程程。。(2)生生产产经经营营活活动动的的灵灵活活性性强强。。三、、财财务务管管理理的的产产生生与与发发展展企业业财财务务管管理理大大约约起起源源于于15世纪末末16世纪初初，当当时西西方社社会正正处于于资本本主义义萌芽芽时期期，企企业的的筹资资活动动仅仅仅附属属于商商业经经营管管理，，并没没有形形成独独立的的财务务管理理职业业，这这种情情况一一直持持续到到19世纪末末20世纪初初。1．筹资资财务务管理理时期期19世纪末末20世纪初初，许许多公公司纷纷纷建建立了了一个个新的的管理理部门门———财务务管理理部门门，财财务管管理开开始从从企业业管理理中分分离出出来，，成为为一种种独立立的管管理职职业。。当时时公司司财务务管理理的职职能主主要是是预计计资金金需要要量和和筹措措公司司所需需资金金，融融资是是当时时公司司财务务管理理理论论研究究的根根本任任务。。因此此，这这一时时期称称为““融资资财务务管理理时期期”或或“筹筹资财财务管管理时时期””。这一时时期的的研究究重点点是筹筹资，，主要要财务务研究究成果果有：：1897年年，美美国财财务学学者格格林(Green)出版版了《公司司财务务》，，详细细阐述述了公公司资资本的的筹集集问题题，该该书被被认为为是最最早的的财务务著作作之一一；1910年年，米米德(Meade)出版版了《公司司财务务》，，主要要研究究企业业如何何能最最有效效地筹筹集资资本，，该书书为现现代财财务理理论奠奠定了了基础础。2．法规规财务务管理理时期期1929年爆发发的世世界性性经济济危机机和20世纪30年代西西方经经济整整体的的不景景气，，造成成众多多企业业破产产，投投资者者损失失严重重。此此时财财务管管理面面临的的突出出问题题是金金融市市场制制度与与相关关法律律规定定等问问题。。财务务管理理首先先研究究和解解释各各种法法律法法规，，指导导企业业按照照法律律规定定的要要求，，组建建和合合并公公司，，发行行证券券以筹筹集资资本。。因此此，西西方财财务学学家将将这一一时期期称为为“守守法财财务管管理时时期””或““法规规描述述时期期(DeiveLegalisticPeriod)”。这一时时期的的研究究重点点是法法律法法规和和企业业内部部控制制，主主要财财务研研究成成果有有：美美国洛洛弗(W.H.Lough)的《企企业财财务》》，首首先提提出了了企业业财务务除筹筹措资资本外外，还还要对对资本本周转转进行行有效效的管管理；；英国国罗斯斯(T.G.Rose)的《企企业内内部财财务论论》，，特别别强调调企业业内部部财务务管理理的重重要性性，认认为资资本的的有效效运用用是财财务研研究的的重心心。20世纪30年代后后，财财务管管理的的重点点开始始从扩扩张性性的外外部融融资向向防御御性的的内部部资金金控制制转移移，各各种财财务目目标和和预算算的确确定、、债务务重组组、资资产评评估、、保持持偿债债能力力等问问题，，开始始成为为这一一时期期财务务管理理研究究的重重要内内容。。3．资资产财财务管管理时时期20世世纪50年年代以以后，，公司司内部部的财财务决决策上上升为为最重重要的的问题题，西西方财财务学学家将将这一一时期期称为为“内内部决决策时时期(InternalDecision-MakingPeriod)”。由由于这这一时时期资资产管管理成成为财财务管管理的的重中中之重重，因因此称称之为为“资资产财财务管管理时时期””。20世世纪50年年代后后期，，对公公司整整体价价值的的重视视和研研究，，是财财务管管理理理论的的另一一显著著发展展。这这一时时期主主要财财务研研究成成果有有：1951年年，美美国财财务学学家迪迪安(J.Dean)出版版了最最早研研究投投资财财务理理论的的著作作《资本本预算算》，，对财财务管管理由由融资资财务务管理理向资资产财财务管管理的的飞跃跃发展展发挥挥了决决定性性影响响；1952年年，马马克维维茨(H.M.Markowitz)发表表论文文《资产产组合合选择择》，，认为为在若若干合合理的的假设设条件件下，，投资资收益益率的的方差差是衡衡量投投资风风险的的有效效方法法，从从这一一基本本观点点出发发，1959年年，马马克维维茨出出版了了专著著《组合合选择择》，，从收收益与与风险险的计计量入入手，，研究究各种种资产产之间间的组组合问问题，，马克克维茨茨也被被公认认为资资产组组合理理论流流派的的创始始人；；1958年年，弗弗兰科科·莫迪迪格莱莱尼(FrancoModigliani)和米米勒(M.H.Miller)在《美国国经济济评论论》上上发表表《资资本成成本、、公司司财务务和投投资理理论》》一文文，提提出了了著名名的MM理理论，，因此此，莫莫迪格格莱尼尼和米米勒因因为在在研究究资本本结构构理论论上的的突出出成就就，分分别在在1985年和和1990年获获得了了诺贝贝尔经经济学学奖；；1964年，，夏普普(W.Sharpe)、、林特特纳(J.Lintner)等等在马马克维维茨理理论的的基础础上，，提出出了著著名的的资本本资产产定价价模型型(CAPM)，资资本资资产定定价模模型使使资产产组合合理论论发生生了革革命性性变革革，夏夏普因因此与与马克克维茨茨一起起共享享第22届届诺贝贝尔经经济学学奖的的荣誉誉4．投投资财财务管管理时时期世纪60年年代中中期以以后，，财务务管理理的重重点转转移到到投资资问题题上，，因此此称为为“投投资财财务管管理时时期””。20世世纪70年年代后后，金金融工工具的的推陈陈出新新使公公司与与金融融市场场的联联系日日益加加强。。认股股权证证、金金融期期货等等广泛泛应用用于公公司筹筹资与与对外外投资资活动动，推推动财财务管管理理理论日日益发发展和和完善善。20世世纪70年年代中中期，，布莱莱克(F.Black)等人人创立立了期期权定定价模模型(OptionPricingMolde1，，OPM)；斯斯蒂芬芬·罗斯斯提出出了套套利定定价理理论(ArbitragePricingTheory)。。在此此时期期，现现代管管理方方法使使投资资管理理理论论日益益成熟熟，主主要表表现在在：建建立了了合理理的投投资决决策程程序，，形成成了完完善的的投资资决策策指标标体系系，建建立了了科学学的风风险投投资决决策方方法。。一般认认为，，20世世纪70年年代是是西方方财务务管理理理论论走向向成熟熟的时时期。。由于于吸收收自然然科学学和社社会科科学的的丰富富成果果，财财务管管理进进一步步发展展成为为集财财务预预测、、财务务决策策、财财务计计划、、财务务控制制和财财务分分析于于一身身，以以筹资资管理理、投投资管管理、、营运运资金金管理理和利利润分分配管管理为为主要要内容容的管管理活活动，，并在在企业业管理理中居居于核核心地地位。。1972年，，法玛玛(Fama)和米米勒(M.H.Miller)出出版了了《财务务管理理》一一书，，这部部集西西方财财务管管理理理论之之大成成的著著作，，标志志着西西方财财务管管理理理论已已经发发展成成熟。。5．财财务管管理深深化发发展的的新时时期20世世纪70年年代末末，企企业财财务管管理进进入深深化发发展的的新时时期，，并朝朝着国国际化化、精精确化化、电电算化化、网网络化化方向向发展展。20世世纪70年年代末末和80年年代初初期，，西方方世界界普遍遍遭遇遇了旷旷日持持久的的通货货膨胀胀。严严重的的通货货膨胀胀给财财务管管理带带来了了一系系列前前所未未有的的问题题，因因此这这一时时期财财务管管理的的任务务主要要是对对付通通货膨膨胀。。通货货膨胀胀财务务管理理一度度成为为热点点问题题。20世世纪80年年代中中后期期以来来，进进出口口贸易易筹资资、外外汇风风险管管理、、国际际转移移价格格问题题、国国际投投资分分析、、跨国国公司司财务务业绩绩评估估等成成为财财务管管理研研究的的热点点，并并由此此产生生了一一门新新的财财务学学分支支——国国际财财务管管理。。国际际财务务管理理成为为现代代财务务学的的分支支。20世世纪80年年代中中后期期，一一系列列事件件导致致国际际金融融市场场动荡荡不安安，使使企业业面临临的投投融资资环境境具有有高度度不确确定性性。因因此，，企业业在其其财务务决策策中日日益重重视财财务风风险的的评估估和规规避，，其结结果使使效用用理论论、线线性规规划、、对策策论、、概率率分布布、模模拟技技术等等数量量方法法在财财务管管理工工作中中的应应用与与日俱俱增，，财务务风险险问题题与财财务预预测、、决策策数量量化受受到高高度重重视。。20世世纪80年年代诞诞生了了财务务管理理信息息系统统。20世世纪90年年代中中期以以来，，计算算机技技术、、电子子通信信技术术和网网络技技术发发展迅迅猛。。财务务管理理的一一场伟伟大革革命———网网络络财财务务管管理理，，已已经经悄悄然然到到来来。。第三三节节旅游游企企业业财财务务管管理理的的对对象象及及内内容容一、、旅旅游游企企业业财财务务管管理理的的对对象象企业业要要进进行行生生产产经经营营活活动动，，就就必必须须拥拥有有劳劳动动力力、、生生产产资资料料和和信信息息等等生生产产要要素素。。人人们们把把在在企企业业生生产产经经营营过过程程中中生生产产经经营营要要素素的的价价值值称称之之为为资资金金。。在在生生产产经经营营过过程程中中，，资资金金会会呈呈现现出出不不同同的的形形态态，，并并从从一一种种形形态态转转化化为为另另一一种种形形态态，，资资金金运运动动从从现现金金开开始始，，又又以以现现金金结结束束，，周周而而复复始始，，这这个个过过程程就就称称为为资资金金循循环环。。企业业生生产产经经营营过过程程主主要要包包括括原原材材料料供供应应环环节节、、产产品品生生产产或或加加工工环环节节、、产产品品销销售售环环节节，，从从而而使使生生产产经经营营过过程程表表现现为为实实物物商商品品运运动动过过程程，，在在这这种种物物质质运运动动中中，，实实物物商商品品由由一一种种形形态态转转化化为为另另一一种种形形态态。。但但是是，，企企业业这这种种生生产产经经营营活活动动并并非非孤孤立立进进行行，，其其中中紧紧密密相相随随的的就就是是资资金金循循环环。。在资资金金循循环环中中，，还还应应考考虑虑固固定定资资产产的的价价值值转转移移的的问问题题。。总总之之，，整整个个资资金金循循环环的的目目的的是是为为了了使使循循环环产产生生的的现现金金超超过过初初始始资资金金。。二、、旅旅游游企企业业资资金金循循环环的的特特点点(1)在在不不同同的的时时期期旅旅游游企企业业的的资资金金循循环环波波动动性性很很大大：：在在旅旅游游旺旺季季，，企企业业收收入入丰丰厚厚，，积积累累了了大大量量的的现现金金资资源源；；而而到到了了淡淡季季，，收收入入减减少少，，相相对对运运营营成成本本增增加加，，如如财财务务管管理理不不当当，，现现金金可可能能短短缺缺，，资资金金循循环环可可能能受受阻阻。。(2)生生产产经经营营活活动动的的灵灵活活性性强强，，所所以以，，旅旅游游企企业业资资金金循循环环体体现现出出短短、、快快、、现现金金交交易易多多、、资资金金循循环环方方式式多多样样化化的的特特征征。。三、、旅旅游游企企业业财财务务管管理理的的内内容容1.筹筹资资活活动动筹资资是是指指筹筹集集资资金金，，它它是是企企业业进进行行经经济济活活动动的的前前提提，，筹筹资资所所要要解解决决的的是是企企业业如如何何获获取取资资金金以以及及资资金金间间合合理理配配比比的的问问题题。。企企业业可可以以通通过过发发行行股股票票、、债债券券、、吸吸收收直直接接投投资资等等方方式式从从股股东东那那里里获获得得权权益益资资金金，，还还可可以以通通过过银银行行贷贷款款从从债债权权人人那那里里获获得得借借入入资资金金。。企业业通通过过各各种种方方式式或或渠渠道道筹筹集集资资金金，，表表现现为为资资金金的的流流入入；；企企业业支支付付各各种种筹筹集集资资金金费费用用、、到到期期偿偿债债付付息息、、支支付付股股利利等等，，表表现现为为资资金金的的流流出出。。这这种种因因资资金金筹筹集集而而产产生生的的资资金金流流入入和和流流出出，，便便是是企企业业的的筹筹资资活活动动。。2.投投资资活活动动投资资是是指指企企业业以以收收回回现现金金并并取取得得收收益益为为目目的的而而发发生生的的现现金金流流出出。。投投资资包包括括长长期期投投资资和和短短期期投投资资，，企企业业购购买买设设备备、、建建造造厂厂房房等等固固定定资资产产、、无无形形资资产产或或购购买买股股票票和和债债券券等等，，影影响响所所及及超超过过一一年年或或一一个个生生产产周周期期，，形形成成企企业业的的长长期期投投资资；；企企业业增增加加存存货货、、应应收收账账款款或或购购买买短短期期有有价价证证券券等等发发生生的的现现金金流流出出，，影影响响所所及及不不超超过过一一年年或或一一个个生生产产周周期期，，就就形形成成了了企企业业的的短短期期投投资资。。投投资资还还可可分分为为对对内内投投资资和和对对外外投投资资，，企企业业把把资资金金投投资资于于企企业业内内部部，，用用于于购购置置固固定定资资产产、、无无形形资资产产等等，，便便形形成成企企业业对对内内投投资资；；企企业业把把资资金金投投资资于于购购买买其其他他企企业业的的股股票票、、债债券券或或与与其其他他企企业业联联营营进进行行投投资资，，便便形形成成企企业业的的对对外外投投资资。。无论论是是企企业业购购买买内内部部所所需需各各种种资资产产，，还还是是购购买买各各种种证证券券，，无无论论是是长长期期投投资资还还是是短短期期投投资资，，都都会会发发生生现现金金流流出出，，而而当当企企业业变变卖卖其其投投资资的的各各种种资资产产或或收收回回其其对对外外投投资资时时，，则则会会发发生生现现金金的的流流入入。。这这种种因因企企业业投投资资而而产产生生的的现现金金流流出出和和现现金金流流入入，，便便是是企企业业的的投投资资活活动动。。3.利利润润分分配配活活动动企业业通通过过投投资资活活动动而而取取得得了了投投资资报报酬酬，，并并最最终终形形成成了了企企业业的的利利润润。。而而企企业业的的利利润润要要按按规规定定的的程程序序、、比比例例进进行行分分配配，，包包括括纳纳税税、、弥弥补补亏亏损损、、提提取取公公积积金金及及公公益益金金、、向向投投资资者者分分配配利利润润等等。。利利润润分分配配伴伴随随着着资资金金的的流流出出，，这这种种因因利利润润分分配配而而产产生生的的资资金金流流出出便便是是企企业业的的利利润润分分配配活活动动。。四、旅游游企业财财务关系系1.企企业与政政府之间间的财务务关系企业与政政府之间间的财务务关系主主要是指指企业通通过依法法纳税而而与政府府形成的的经济利利益关系系。政府府担负着着维持社社会正常常秩序、、保卫国国家安全全、组织织和管理理社会活活动等职职能，政政府社会会职能的的行使需需要通过过税收获获取足够够的资金金保障。。因此，，企业必必须要按按照国家家税法的的规定向向中央和和地方政政府缴纳纳各种税税款，以以保证国国家财政政收入的的实现。。企业与与政府之之间的关关系体现现出一种种强制性性和无偿偿性的特特点。2.企企业与投投资者之之间的财财务关系系企业与投投资者之之间的财财务关系系是指企企业投资资者即所所有者(包括国国家、法法人、个个人和外外商)向向企业投投入资金金，企业业向其支支付投资资报酬而而形成的的经济利利益关系系。一方方面，企企业投资资者要按按照投资资合同或或协议、、章程的的约定履履行出资资义务，，以便及及时形成成企业的的资本;另一方方面，企企业利用用投资者者投入的的资金进进行经营营，并按按照出资资比例或或合同、、章程的的规定，，向投资资者支付付投资报报酬。企企业与投投资者之之间的关关系体现现出经营营权和所所有权分分离的特特点。3.企企业与债债权人之之间的财财务关系系企业与债债权人之之间的财财务关系系是指企企业占用用债权人人资金或或向债权权人借入入资金，，并按有有关合同同的规定定按时支支付利息息和归还还本金而而形成的的财务关关系。企企业债权权人包括括本企业业债券的的持有人人、贷款款银行或或金融机机构、商商业信用用提供者者、其他他出借资资金给企企业的单单位和个个人。企企业利用用债权人人的资金金后，应应按约定定的时间间和金额额及时还还本付息息。企业业同债权权人之间间的关系系体现的的是债务务与债权权的关系系。4.企企业与受受资者之之间的财财务关系系企业与受受资者之之间的财财务关系系是指企企业以购购买股票票或直接接投资的的形式对对外投资资，而与与受资者者之间形形成的经经济利益益关系。。如果企企业以持持有股票票或直接接投资的的形式成成为其他他企业的的投资者者，就应应按约定定履行出出资义务务，同时时享有依依据其出出资份额额参与受受资者的的经营管管理和利利润分配配的权利利。企业业与受资资者之间间的关系系体现的的是投资资与被投投资者的的关系。。5.企企业与债债务人之之间的财财务关系系企业与债债务人之之间的财财务关系系是指企企业将资资金以债债券投资资、提供供借款或或商业信信用等方方式出借借给债务务人而形形成的经经济利益益关系。。如果企企业以购购买债券券、提供供借款或或商业信信用等形形式将资资金出借借给其他他单位或或个人以以后，企企业有权权要求债债务人按按约定的的条件付付息还本本。同样样，债务务人也具具有偿还还义务。。企业与与债务人人之间的的关系体体现的是是债权与与债务的的关系。。6.企企业内部部单位之之间的财财务关系系企业内部部单位之之间的财财务关系系是指企企业内部部各单位位之间在在生产经经营各环环节中相相互提供供产品或或劳务所所形成的的经济利利益关系系。企业业在生产产经营活活动中，，由于分分工协作作会产生生内部各各单位相相互提供供产品或或劳务的的情况，，在实行行内部独独立核算算以及履履行经营营责任制制的要求求下，各各单位相相互提供供产品、、劳务应应按照独独立企业业的原则则计价结结算，从从而形成成内部的的资金结结算关系系和利益益分配关关系。企企业内部部单位之之间的关关系体现现的是内内部单位位之间的的关联关关系。7.企企业与职职工之间间的财务务关系企业与职职工之间间的财务务关系是是指职工工向企业业提供劳劳动而企企业相应应支付劳劳动报酬酬而形成成的经济济利益关关系。职职工是企企业的劳劳动者，，又是雇雇佣者，，应按劳劳动合同同的约定定履行工工作责任任，同时时企业要要按约定定支付给给职工一一定的劳劳动报酬酬。这种种企业与与职工之之间的财财务关系系体现的的是职工工和企业业在劳动动成果上上的分配配关系。。第四节旅游财务务管理目目标一、企业业目标1.生生存企业生存存是企业业获利和和发展的的前提，，在激烈烈的市场场竞争中中，企业业要想生生存下去去，必须须具备以以下基本本条件。。1)创创造利润润的能力力2)创创造现金金的能力力3)到期偿债债的能力力2.发展企业的发发展好比比逆水行行舟，不不进则退退。企业业只有不不断发展展才能增增强自身身实力，，提高核核心竞争争力，才才能在激激烈的市市场竞争争中始终终处于不不败之地地。因此此，及时时、足额额筹集企企业发展展所需要要的资金金，是企企业目标标对财务务管理提提出的第第二个要要求。3.获利建立企业业的宗旨旨是获利利，获利利就是要要不断地地创造利利润。企企业要获获利，一一方面应应通过各各种有效效途径增增加收入入，另一一方面应应加强成成本费用用的控制制，减少少资金耗耗费和占占用，即即降低成成本费用用与提高高资产利利用率、、加速资资金周转转相并举举。合理理有效地地使用资资金，使使企业获获利，这这是企业业目标对对财务管管理提出出的第三三个要求求。二、企业业目标对对财务管管理的要要求1.生存目标标为满足企企业生存存目标的的需要，，财务管管理应努努力使企企业保持持合理的的财务比比例和良良好的融融资环境境，保证证企业维维持正常常经营所所必需的的现金流流量，确确保企业业的生存存。2.发展目标标为满足企企业发展展目标的的需要，，财务管管理应及及时地以以合理的的方式、、低廉的的成本筹筹集企业业发展所所需要的的资金，，从资金金方面满满足企业业的发展展需要。。3.获利目标标为满足企企业获利利目标的的需要，，财务管管理应有有效管理理各项资资产，加加速流动动资金的的周转，，做好固固定资产产更新改改造，提提高资金金投资收收益水平平。三、一般般财务管管理目标标1.利利润最大大化以利润最最大化作作为财务务管理的的目标，，有其合合理的一一面，这这是因为为以下几几点。(1)利利润体体现着企企业经济济效益的的高低，，也是投投资者取取得投资资回报的的基础，，因此，，无论从从企业经经营者还还是从企企业所有有者的角角度，利利润都是是其所追追求的目目标，因因此，可可以把利利润最大大化推广广为企业业财务管管理目标标。(2)在在自由由竞争的的资本市市场中，，资本的的使用权权最终将将属于获获利最大大的企业业。利润润最大化化是企业业获得资资本的最最有利条条件，取取得了资资本，也也就意味味着取得得了各种种经济资资源的支支配权，，因此，，利润最最大化有有利于资资源的合合理配置置。(3)企企业追追求利润润最大化化，就必必须讲求求经济核核算，加加强管理理，改进进技术，，提高劳劳动生产产率，降降低成本本。这些些措施都都有利于于资源的的合理配配置以及及企业经经济效益益的提高高。利润最大大化这种种观点的的缺陷如如下。(1)利润最大大化没有有考虑资资金的时时间价值值。(2)利润最大大化没有有考虑所所获利润润和投入入资本额额的关系系。(3)利润最大大化没有有考虑风风险问题题。(4)在现实生生活中，，企业近近期最大大利润有有可能是是建立在在损害企企业长远远利益的的基础上上的。2.股股东财富富最大化化股东财富富最大化化的观点点认为，，股东创创办企业业的目的的是扩大大财富，，企业的的价值在在于它能能给所有有者带来来未来报报酬，包包括获得得股利和和出售其其股权换换取的经经济利益益。以股股东财富富最大化化作为财财务管理理的目标标，也有有其合理理的一面面，这是是因为以以下几点点。(1)以以股东东财富最最大化为为目标，，可以使使所有者者的利益益得到保保障，股股东有享享受剩余余财产的的权利。。因此，，把股东东财富最最大化作作为企业业财务管管理的目目标符合合股东的的要求。。(2)社社会利利益最大大化实现现的条件件是社会会资源的的最合理理分配，，把资源源分配到到为社会会创造最最大财富富的投资资机会上上，社会会利益就就会得到到实现，，财富最最大化的的作用之之一就在在于资源源的有效效配置。。(3)企企业经经营者与与所有者者之间存存在的是是受托责责任关系系，企业业经营者者要按契契约的规规定努力力实现企企业所有有者的目目标，即即股东财财富最大大化，企企业经营营者的利利益与股股东财富富的大小小具有直直接的关关系。因因此，股股东财富富最大化化体现了了经营者者与所有有者目标标及利益益的统一一。股东财富富最大化化这种观观点的缺缺陷是：：只强调调某一利利益集团团即股东东的利益益，忽略略了其他他利益集集团的利利益。现现代企业业是多边边契约关关系的总总和，股股东、债债权人和和职工都都要承担担风险，，而股东东财富最最大化并并不能完完全体现现除股东东外的其其他利益益集团的的利益，，长此以以往，容容易激化化矛盾。。3.企企业价值值最大化化企业价值值最大化化的观点点认为，，财务管管理目标标应与企企业多个个利益集集团有关关，是多多个利益益集团共共同作用用和相互互妥协的的结果，，而各个个利益集集团的目目标都可可以折中中为企业业长期稳稳定发展展和企业业总价值值的不断断增长，，所以，，以企业业价值最最大化作作为财务务管理的的目标，，比以股股东财富富最大化化作为现现代企业业的财务务管理目目标更科科学。企业价值值最大化化是指通通过企业业财务上上的合理理经营，，采用最最优的财财务政策策，充分分考虑资资金的时时间价值值和风险险与报酬酬的关系系，在保保证企业业长期稳稳定发展展的基础础上使企企业总价价值达到到最大。。以企业业价值最最大化作作为财务务管理的的目标，，具有以以下优点点。(1)现现代意意义上的的企业与与传统企企业有很很大差异异，现代代企业是是多边契契约关系系的总和和，股东东、债权权人和职职工都要要承担风风险，政政府也承承担了相相当大的的风险。。企业价价值最大大化目标标既考虑虑了股东东的利益益，又充充分考虑虑了其他他利益集集团的利利益。(2)企企业价价值最大大化目标标科学地地考虑了了风险与与报酬的的联系。。(3)企企业价价值最大大化能克克服企业业在追求求利润上上的短期期行为。。企业价价值最最大化化这种种观点点的缺缺陷是是：企企业价价值最最大化化这一一目标标最大大的问问题就就是其其计量量问题题。从从实践践上看看，可可以通通过资资产评评估来来确定定企业业价值值的大大小，，但具具体技技术环环节上上还有有许多多问题题需要要解决决。四、财财务管管理的的具体体目标标1.企企业业筹资资管理理目标标企业的的资金金可以以从多多种渠渠道、、用多多种方方式来来筹集集，不不同来来源的的资金金，其其可使使用时时间的的长短短、附附加条条款的的限制制和资资金成成本的的大小小都不不相同同，这这就要要求企企业在在筹资资时不不仅需需要从从数量量上满满足生生产经经营和和扩大大再生生产的的需要要，而而且要要考虑虑到各各种筹筹资方方式给给企业业带来来的资资金成成本的的高低低、财财务风风险的的大小小，以以便选选择最最佳筹筹资方方式，，实现现财务务管理理的整整体目目标。。2.企企业业投资资管理理目标标企业筹筹集到到的资资金要要用于于对内内和对对外投投资，，以期期获取取最大大的投投资报报酬，，但任任何投投资决决策都都带有有一定定的风风险性性，因因此，，在投投资时时必须须认真真分析析影响响投资资决策策的各各种因因素，，科学学地进进行可可行性性研究究。3.企企业业利润润分配配管理理目标标企业进进行生生产经经营活活动，，最终终要体体现在在企业业的利利润上上，如如果企企业实实现了了利润润，就就要根根据公公司章章程等等有关关规定定对其其进行行合理理分配配。企企业的的利润润分配配关系系着国国家、、企业业、企企业所所有者者和企企业职职工的的经济济利益益。在在分配配时，，要正正确处处理国国家利利益、、企业业利益益、企企业所所有者者利益益和企企业职职工利利益之之间可可能发发生的的矛盾盾。第五节节旅游财财务管管理的的环境境一、宏宏观环环境宏观环环境是是指影影响企企业财财务管管理活活动的的各种种宏观观因素素，主主要包包括政政治、、经济济、法法律和和金融融市场场环境境。(一)经济济环境境经济环环境是是指企企业进进行财财务活活动时时所处处的宏宏观经经济状状况，，具体体包括括以下下几个个方面面。1.经经济济周期期一个国国家或或地区区的经经济通通常都都不会会较长长时间间地持持续增增长或或较长长时期期地萎萎缩，，而是是在波波动中中发展展。其其一般般呈复复苏、、繁荣荣、衰衰退和和萧条条几个个阶段段的循循环过过程，，这种种循环环叫经经济周周期。。经济济周期期直接接影响响到企企业所所处资资金市市场、、产品品市场场的兴兴衰。。2.政政府府的经经济政政策一个国国家或或地区区对某某些地地域、、某些些行业业、某某些经经济行行为的的优惠惠、鼓鼓励或或限制制构成成了政政府的的经济济政策策。3.通通货货膨胀胀通货膨膨胀对对企业业的影影响主主要表表现在在：①①企业业资金金需求求不断断膨胀胀；②②资金金供应应持续续性短短缺；；③货货币性性资产产因不不断贬贬值会会产生生购买买力损损失，，而持持有货货币性性负债债会因因贬值值产生生购买买力收收益；；④实实物性性资产产，如如原材材料、、产成成品、、固定定资产产等会会相对对升值值，产产生持持有收收益。。4.税税收收环境境税收是是国家家调节节社会会资源源分配配、促促进公公平竞竞争、、提高高经济济效率率、维维护国国家主主权和和利益益的重重要手手段。。税收收构成成了企企业理理财的的重要要外部部环境境，其其对企企业的的影响响主要要表现现在以以下几几方面面。(1)影影响企企业的的融资资和投投资决决策。。(2)影响企企业的的资产产重组组。(3)影响企企业利利润分分配。。(二)金融市市场环环境金融市市场是是指资资金融融通的的场所所。金金融市市场环环境对对企业业财务务活动动产生生的影影响体体现在在：①①金融融市场场是企企业投投资和和筹资资的场场所；；②金金融市市场为