华自科技：2022年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告

华自科技股份有限公司TECHNOLOGYCO.,LTD.（住所：湖南省长沙高新开发区麓谷麓松路609号）2022A二〇二二年五月PAGEPAGE17华自科技股份有限公司（）是深圳证券交易》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟向特定对象A98,347,322股（含本数91,000.0（含本数区“光伏+储能”一体化项目和补充流动资金。一、本次发行的背景和目的（一）本次发行的背景1、国家产业政策支持新能源及储能行业发展我国正式宣布“3060”碳达峰、碳中和的战略目标。20213月，习近平力系统，促进能源行业转型升级。20163100个动计划（2016-2030年“十三五”“十三五”技术示范应用、攻克储能关键技术等任务和目标。20179月，国家发展改革委、国家能源局等五部委联合发布《关于促进10年内储能产业发展2021520217立尖峰电价机制、健全季节性电价机制，突显储能的经济性。20218月，国家发展改革委、国家能源局发布《关于鼓励可再生能源发15%（420%网。202212025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段、具备2030年，新型储能全面市场化发展，新型储能核心+储能”核等方面给予政策支持。2、储能行业发展前景广阔CNESA（中关村储能产业技术联盟）20215,729.7MW，89.7%中国新型储能市场累计装机规模（2011-2021）2025年实现新型储能从商业化初期向规模化发30,000MW20222026年底，48,510.379,535.4兆瓦。3和经济效益2021740%4:1，其它地方不低1.6∶1∶0.4，用电0.8元左右，以支持储能系统利用峰谷电价差获得经济效益。4、公司在新能源及储能领域积累了业务基础和技术优势加大新能源及储能领域的技术研发投入，目前已形成自主研发的能量管理系统（ES、多能物联协调控制器、储能变流器（PS）及光储一体化等产品，能+储能”（电网侧重点示范项目、瑙鲁光伏+储能”电站等多个落地场景。（二）本次发行的目的1、完善在新能源及储能领域的布局+储能”布局，并提高公司新能源产业链协同效应，增强公司抗风险能力。+储能”运营经验，进而有助于加速公司扩展新能源及储能业务版图及产业链布局。2、提升公司核心竞争力和长期盈利能力和技术储备，将业务拓展到新能源及储能领域。3、优化资本结构，提高公司抗风险能力本次发行完成后，公司的总资产与净资产规模有所增长，资本实力进一步增强，险和经营压力，为公司的持续发展提供良好的保障。二、本次发行证券及其品种选择的必要性（一）本次发行证券选择的品种和发行方式本次发行的股票种类为境内上市的人民币普通股（A股1.00元，发行方式为向特定对象发行。（二）本次发行证券品种选择的必要性1、本次发行满足公司经营发展的需要A股股票募集资金运用符合国家相关的产业政策及公司A股股票募集资金到位后，有助于提A股2、向特定对象发行A股股票是适合公司现阶段选择的融资方式降低公司财务风险。A股股票募集资金，公司的总资产及综上所述，公司本次向特定对象发行A股股票具备必要性。三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性（一）本次发行对象选择范围及数量的适当性A35名（含，为符合中国（主承销商的规定进行调整。法（试行》等法律法规的相关规定，选择范围适当、数量适当。（二）本次发行对象选择标准的适当性（行》等法律法规的相关规定，发行对象的标准适当。四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性（一）本次发行定价的原则及依据80%定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。本次发行的最终发行价格将在公司本次发行申请获得深圳证券交易所审核（承销商购报价的情况，按照价格优先的原则合理确定。本等除权除息事项，本次发行底价将按以下办法作相应调整。调整公式为：派息/现金分红：P1=P0-D送股或转增股本：P1=P0/（1+N）两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）增股本数，P1为调整后发行底价。本次发行定价的原则及依据符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行》等法律法规的相关规定，本次发行定价的原则合理。（二）本次发行定价的方法及程序本次发行定价的方法及程序均根据《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行》等法律法规的相关规定，召开董事会并将相关公告在交易所网站及指合《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行》等法律法规的相关规定，本次发行定价的方法及程序合理。要求，合规合理。五、本次发行方式的可行性（一）本次发行方式合法合规1、本次发行符合《证券法》规定的发行条件采用广告、公开劝诱和变相公开方式。本次发行符合《证券法》第十二条的相关规定：上市公司发行新股，国务院证券监督管理机构规定。2、公司不存在违反《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行》第十一条规定的不得向特定对象发行A股股票的情形擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可；最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者的除外；或者最近一年受到证券交易所公开谴责；机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；者合法权益的重大违法行为；行为。3法（试行》第十二条的相关规定接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他司生产经营的独立性。4要求（修订版》的相关规定上市公司应综合考虑现有货币资金、资产负债结构、经营规模及变动的，应充分论证其合理性。30%。上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的，本次发行董事会决议18个月。前次募集资金基本使用完6上市公司发行可转债、优先股和创业板小额快速融资，不适用本条规定。上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原则上最近一期末不得存款项、委托理财等财务性投资的情形。A股股票符合《发行监管问答—市公司融资行为的监管要求（修订版》的相关规定。5、公司不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》和《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》规定的需要惩处的企业范围，不属于一般失信企业和海关失信企业经自查，公司不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》和不属于一般失信企业和海关失信企业A股股票符合《创业板上市公司证券（试行A股股（二）确定发行方式的程序合法合规A定信息披露媒体上进行披露，履行了必要的审议程序和信息披露程序。本次向特定对象发行A股股票方案尚需公司股东大会审议通过，且需获得深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后，方能实施。综上所述，本次向特定对象发行A股股票的审议程序合法合规，发行方式可行。六、本次发行方案的公平性、合理性股东利益。本次向特定对象发行方案及相关文件在深圳证券交易所网站及中国证监会表决的方式行使股东权利。A东大会上接受参会股东的公平表决，具备公平性和合理性。七、本次向特定对象发行A股股票摊薄即期回报分析及公司拟采取的填补措施（国办发[2013]110号（国发[2014]17号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回（中国证券监督管理委员会公告[2015]31号）等法律、（一）本次向特定对象发行A股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响1、假设前提假设宏观经济环境及公司所处行业未发生重大不利变化；20226（该完成时间仅用最终以经深圳证券交易所审核批准和中国证监会注册批复后实际发行股票数量为准。91,000.00A9,834.73万股2021年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于4,128.372,842.572022年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润在20210%、20%、40%（上述增长率不代表公司；不考虑本次发行对公司其他生产经营、财务状况（收益）等的影响；利润之外的其他因素对净资产的影响；暂不考虑限制性股票和股票期权对公司的影响；生影响或潜在影响的行为；不考虑募集资金未利用前产生的银行利息的影响；上述假设仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响20222022年经营情况及趋势的判断。2、对主要财务指标的影响项目2021年度/2021项目2021年度/2021年12月31日2022年度/2022年12月31日未考虑本次发行考虑本次发行总股本（万股）32,782.4432,782.4442,617.17本次发行股份数（万股）9,834.73（万元91,000.00假设一：2022年扣非前后归属于母公司股东的净利润相比2021年度无增长本期归属于母公司所有者的净利润（万元）4,128.374,128.374,128.37本期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润（万元）2,842.572,842.572,842.57基本每股收益（元/股）0.130.130.11扣除非经常性损益的基本每股收益（元/股）0.090.090.08每股净资产（元）7.567.698.05假设二：2022年扣非前后归属于母公司所有者的净利润相比2021年度增长20%本期归属于母公司所有者的净利润（万元）4,128.374,954.044,954.04本期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润（万元）2,842.573,411.083,411.08基本每股收益（元/股）0.130.150.13扣除非经常性损益的基本每股收益（元/股）0.090.100.09每股净资产（元）7.567.718.07假设三：2022年扣非前后归属于母公司所有者的净利润相比2021年度增长40%本期归属于母公司所有者的净利润（万元）4,128.375,779.725,779.72本期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润（万元）2,842.573,979.593,979.59基本每股收益（元/股）0.130.180.15扣除非经常性损益的基本每股0.090.120.11项目2021年度/2021年12月31日2022年度/2022年12月31日未考虑本次发行考虑本次发行收益（元/股）每股净资产（元）7.567.748.09注：12、基本每股收益、稀释每股收益系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的相关规定计算。（二）本次发行摊薄即期回报的风险提示由于本次向特定对象发行募集资金到位后公司的总股本和净资产规模将会A股股票可能摊薄即期回报的风险。（三）本次发行的必要性与合理性分析1、本次向特定对象发行A股股票的必要性和合理性本次向特定对象发行股票符合公司所处行业发展趋势和公司的未来发展规见《2022年度向特定对象发行2、募集资金投资项目与公司现有业务的关系合竞争力，增强公司盈利能力，为公司股东创造合理、稳定的投资回报。3、公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况人员储备技术储备400资源。市场储备活性和适应性，均具备了较强的市场竞争力和品牌知名度。（四）公司应对本次向特定对象发行A股股票摊薄即期回报采取的措施通过以下措施实现填补回报：1、加强对募投项目的监管，确保本次募集资金的有效使用制，提高资金使用效率、提升企业管理效能，加强公司整体盈利能力。2、加快募投项目建设进度，尽早实现预期收益+储能”一体3、严格执行现金分红政策，强化投资者回报机制公司已根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》3号——（2022—2024年4发行A股股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺A东、实际控制人分别出具了承诺函，具体内容如下：施的承诺如下承诺：其他方式损害公司