对物流金融的风险认识2

对物流金融的风险认识2005年7月19日北京提纲什么是物流金融物流金融的潜力物流金融在打造我行核心能力中可能的表现总、分行应如何推进物流金融的开展现阶段物流金融的主要产品物流金融的风险控制特点物流金融发展展望及总结2什么是物流金融物流是近几年在国内日益兴起的一个概念，成为很多大学生选择的热门专业。物流简单讲就是商品、物资的运输和仓储。延伸到按照客户物流需求对运输、储存、装卸、包装、流通加工、配送等基本功能进行组织和管理。

针对商品、物资流通的发起、组织、控制、储运、销售等全过程，金融机构对有关物流各环节企业提供的金融服务，促进物流过程顺畅、高效完成，并使社会物流总成本降低，统称物流金融。3什么是物流金融物流思想经历了一个持续变革的过程

50年代以前：强调运输效率；

50年代：强调物流成本、客户服务；

60年代：强调综合外包；

70年代：强调运作整合、质量；

80年代：强调财务表现和运作优化；

90年代：强调客户关系和企业延伸；

21世纪：强调供应链整合管理。90年代以后，金融与物流的结合越来越紧密。美国物流业巨头UPS成立“UPS资本”，整合物流与金融，取得的是金融执照。

4物流金融的潜力物流产业前景广阔：2004年我国社会物流总额达到38.4万亿元人民币，比上年增长近30%。--零售5.4万亿元；--生产材料11.4万亿元；--进出口1.15万亿美元。以货币计算的物流总额，必然是以货币（或信用）来支撑运行的，银行在其中的业务机会很多，但目前挖掘得远远不够。

5物流金融的潜力

物流金融是行业及客户双优战略的交汇点--银行对优质行业和优质客户的服务，产品是必然的首选的载体。--产业利润向下游商业流通渠道转移是个趋势，在家电、汽车等消费品行业表现尤其明显。

--以物流金融，将产业和流通结合起来，围绕优质产业中的主流企业（优质客户），充分挖掘潜力，形成特色乃至业务优势。6物流金融的潜力

电子化技术的进步，使物流及物流金融结合更为紧密和容易。--物流产业在科技进步和管理技术创新的驱动下，正在经历从量变到质变的过程。

--我行电子化产品与物流产业的结合效率比对单一客户的结合更有效率，并且两者有共同的需要，平台较为容易搭建。7物流金融在打造我行的核心能力可能的表现银行核心能力的层面分析1、运行能力：构成运行能力的主要是产权制度决定的资本补充能力、治理能力及营运能力等；2、系统能力：构成系统能力的主要是再造重购能力和创新能力；3、洞察能力：构成洞察能力的主要是预见能力、价值选择能力。8物流金融在打造我行的核心能力可能的表现银行核心能力的特征1）客户价值性：核心能力有助于达成和增进客户利益；2）延展性：核心能力可衍生出一系列产品满足客户需求；3）独特性：核心能力具有隐型化而不被竞争对手所模仿；4）不可分离性：核心能力一旦形成则较为稳定。9物流金融在打造我行的核心能力可能的表现我行已开展的物流金融产品及份额估计。--2004年全行收付汇329亿美金，占全国内外贸总量1.15万亿美金的2.8%。以物流金融产品支撑，可拓展的空间很大。--全国汽车、钢铁的一次性销售各约1万亿元人民币，去年我行汽车金融累计开票量180亿元，钢铁贸易估计开票量为400亿元，约占3%。即使我们认为我行在汽车金融和钢铁金融方面有一定优势，市场空间仍然极其巨大。--2004年全国开票量4万亿元人民币，我行累计约开票1000亿元人民币，占比约2.5%。比例与我行在物流方面业务量基本合适。

10总、分行行应如何何推动物物流金融融业务开开展总行：结合我行行发展阶阶段和发发展战略略，对双双优客户户、及围围绕双优优客户进进行服务务的金融融产品形形成战略略性的认认识；--例如，在在直接融融资成为为优质客客户的一一种趋势势的情况况下，长长期看，，我行采采取何种种产品策策略抓住住这些客客户？对产品营营销策划划、组织织推动；；就单一物物流金融融产品而而言：--确定定模式--审定定额度--提示示风险--督促促检查11总、、分分行行应应如如何何推推动动物物流流金金融融业业务务开开展展分行行：：突破破分分行行的的局局限限性性，，领领会会和和贯贯彻彻总总行行的的战战略略意意图图；；--攻关关营营销销让让位位于于产产品品营营销销和和价价值值营营销销在分分行行区区域域内内，，对对产产品品营营销销策策划划、、组组织织推推动动；；就单单一一物物流流金金融融产产品品而而言言：：--确确定定该该项项产产品品的的营营销销机机构构（（相相对对集集约约化化经经营营））--操操作作流流程程细细化化及及人人员员培培训训--建建立立内内部部控控制制和和制制约约机机制制--产产品品绩绩效效考考核核12现阶阶段段物物流流金金融融主主要要产产品品存货货质质押押保对对仓仓（（工工商商银银））汽车车金金融融初步步的的供供应应链链融融资资从现现有有的的我我行行针针对对物物流流金金融融的的产产品品特特点点看看，，按按照照巴巴塞塞尔尔协协议议标标准准，，可可划划为为““商商品品融融资资””的的范范畴畴。。13物流流金金融融风风险险控控制制特特点点物流流金金融融产产品品主主要要特特点点可归归类类为为商品品融融资资：：商品品融融资资中中，，用用商商品品的的销销售售收收益益偿偿还还银银行行贷贷款款，，借借款款人人没没有有独独立立的的还还款款能能力力，，没没有有其其他他业业务务活活动动，，在在资资产产负负债债表表上上没没有有其其他他实实质质性性资资产产。。商商品品融融资资的的结结构构化化特特征征是是为为了了补补偿偿借借款款人人欠欠佳佳的的资资信信水水平平。。借款款人人无无独独立立还还款款能能力力贷款款自自偿偿性性结构构化化特特征征14物流流金金融融风风险险控控制制特特点点借款款人人无无独独立立还还款款能能力力是该该项项产产品品服服务务对对象象的的特特点点，，我我们们应应接接受受这这种种特特点点；；但但也也有有相相应应要要求求：：如如在在存存货货质质押押业业务务中中，，要要求求借借款款人人年销销售售收收入入3000万万元元人人民民币币以以上上；；稳稳定定购购销销渠渠道道；；在在我我行行保保持持一一定定的的存存款款规规模模和和结结算算；；无无任任何何悬悬而而未未决决的的争争议议和和纠纠纷纷；；良良好好信信誉誉和和履履约约记记录录；；无无欠欠缴缴税税款款等等。。必须须对对借借款款人人有有比比较较强强的的约约束束，，提提高高借借款款人人违违约约成成本本；；争争取取第第二二还还款款来来源源；；基本本能能够够实实现现对对接接款款人人实实时时监监控控；；及及时时发发现现问问题题，，及及时时处处置置；；15物流流金金融融风风险险控控制制特特点点贷款款具具有有自自偿偿性性贷款款用用于于市市场场风风险险相相对对可可预预测测、、商商品品流流通通性性强强、、变变现现容容易易的的商商品品；；如在存存货质质押业业务规规定中中，要要求货货物：：物理、、化学学性质质稳定定；价价格稳稳定，，市场场活跃跃，易易于变变现；；规格格明确确，便便于计计量；；有明明确依依据确确定实实际价价值等等。贷款形形态的的转化化，银银行能能够准准确掌掌握：：货币币----实物物---货货币；；16物流金金融风风险控控制特特点结构化化特点点结构化化是一一种具具有信信用增增强作作用的的设计计，符符合国国际惯惯例；；结构化化设计计对法法律环环境和和信用用环境境要求求较高高；如如：存货质质押业业务中中，注注意避避免浮浮动质质押；；结构性性设计计对操操作技技能要要求较较高；；合理、、适用用的结结构化化设计计既能能够满满足银银行控控制风风险的的需要要，也也能够够促进进业务务发展展。17物流金金融风风险控控制特特点存货质质押主要分分为三三种：：先质质押后后融资资、先先融资资后质质押（（内贸贸）、、先融融资后后质押押（外外贸））；法律方方面：：1、、确保保质押押物属属于出出质人人，原原则上上只接接受借借款人人本身身质押押。2、除除标准准仓单单外，，目前前一般般仓单单只代代表入入库保保管凭凭证，，不能能视同同物权权凭证证，即即存货货质押押和仓仓单质质押不不能混混同。。3、、质物物特定定化。。补充充质物物和置置换质质物性性质不不同；；置换换质物物必须须重新新签订订特定定化的的质押押合同同。操作方方面：：1、、质押押品由由第三三方物物流公公司看看管；；2、、质押押率、、平仓仓机制制、处处置质质物途途径、、质押押物保保险；；3、、重要要合同同及凭凭证入入库保保管。。$银行仓储经销商商供应商商18物流金金融风风险控控制特特点$银行仓储经销商商供应商商存货质质押执行情情况到目前前为止止，我我行存存货质质押业业务未未出现现明显显的风风险；；风险案案例据了解解，在在东南南沿海海某城城市，，出现现了由由于：：1、、进口口货物物市场场发生生变化化；2、对对质押押货物物，出出质人人、存存货人人限定定不严严格，，3、、货物物监管管不严严格，，经销销商大大量提提货，，造成成银行行巨额额损失失。提示：：1、、市场场变化化必须须敏感感；2、存存货人人（出出质人人）要要唯一一；3、与与仓储储企业业保持持密切切联系系；19物流金金融风风险控控制特特点保兑仓仓核心；；以生生产商商经营营及履履约能能力为为基础础的授授信。。法律方方面：：1、、生产产商按按我行行指令令出货货；2、未未出货货部分分生产产商退退款给给我行行。操作方方面：：1、、回款款后才才能发发出货货指令令；2、均均匀回回款，，不能能在票票据到到期前前一次次性回回款。。3、、监控控生产产商经经营情情况，，尤其其是负负债及及资金金使用用情况况；$银行经销商商生产商商20物流金金融风风险控控制特特点保兑仓仓执行情情况：：基本本正常常，但但科龙龙事件件对该该项产产品产产生一一定负负面影影响。。风险案案例---科龙龙事件件起因---格林林柯而而从科科龙抽抽逃资资金，，造成成科龙龙整个个经营营链条条的商商业信信誉受受到影影响，，资金金链紧紧张；；进展---1至至5月月，科科龙销销售同同比增增长30%，但但资金金链紧紧张造造成停停产事事件发发生时时，我我行有有6207.9万元元保兑兑仓敞敞口；；处置---立即即要求求经销销商补补足保保证金金、向向科龙龙提货货质押押给我我行、、要求求经销销商追追加其其他抵抵、质质押品品。目目前存存货未未覆盖盖敞口口为2070万万元；；并将将进一一步减减少；；$银行行经销销商商生产产商商21物流流金金融融风风险险控控制制特特点点保兑兑仓仓$银行行经销销商商生产产商商科龙龙未未来来走走向向---证证监监会会调调查查已已结结束束，，我我们们判判断断顾顾氏氏退退出出是是必必然然；；债债权权银银行行托托管管+新新股股东东接接管管可可能能是是出出路路；；提示示：：1、、该该事事件件本本身身不不是是科科龙龙经经营营状状况况出出现现问问题题；；2、、事事件件发发生生后后，，相相对对于于其其他他银银行行对对科科龙龙直直接接授授信信24亿亿元元，，我我行行保保兑兑仓仓产产品品敞敞口口迅迅速速缩缩减减，，反反映映其其抗抗风风险险能能力力是是比比较较强强的的。。教训：1、、对客户不不良信息的的敏感度，，采取措施施及时不及及时，决定定了风险敞敞口控制力力问题；2、客户不不良信息行行内传递机机制；3、、专业化经经营，对行行业内部熟熟悉，是控控制风险的的有效手段段。22物流金融风风险控制特特点汽车金融业务模式：：根据不同同其成生产产厂家生产产及销售模模式的需求求进行设计计，不存在在统一的、、唯一的模模式。但基基本内容和和精神相似似：即依托托厂家和品品牌（品牌牌保证市场场），以能能够有效控控制经销商商回款为该该业务的核核心。法律方面：：1、合格格证性质；；2、调剂剂和回购不不同模式；；3、库存存车质押操作方面：：1、一般般以合格证证作为监控控和督促经经销商回款款的手段；；2、经销销商必须有有一定比例例的保证金金；3、合合格证入库库和出库有有专门的手手续；4、、对经销商商的选择符符合我行规规定。$银行经销商汽车生产商商23物流金融风风险控制特特点汽车金融执行情况---1、、累计开票票约400多亿元，，垫款未解解决的约2550万万元；2、、有的分行行开展这项项业务不但但形成了规规模和品牌牌效应，而而且在内部部管理方面面不断探索索，业务和和风险获得得较满意的的平衡。3、总行要要充分利用用这些基础础，做大、、做强、做做出汽车金金融业务特特色。国外类似业业务经验：：1、04年汽车金金融公司大大量进入中中国；2、、汽车金融融公司已成成为通用、、福特等汽汽车集团的的主要利润润来源。3、通用、、福特的汽汽车金融公公司资产规规模在2000亿美美元左右；；4、汽车车金融公司司主要有两两块业务：：解决经销商商融资、促促进生产商商资金顺利利循环、开开展对汽车车消费者贷贷款。$银行经销商汽车生产商商24物流金融风风险控制特特点汽车金融风险案例---某分分行猎豹汽汽车出现1550万万元风险。。1、经销商商有不良嗜嗜好（据说说曾吸毒））；2、合合格证是假假的，造成成资金体外外循环；3、未及时时监控库存存车。提示：汽车车金融业务务实质也是是要求物流流和资金流流封闭循环环，即：1、我行开开票后，要要保证资金金直接支付付生产厂家家；2、应应采取有效效手段保证证经销商售售车后，资资金回笼我我行（合格格证置换是是其中一种种方式）；；3、有效效盘库；4、提高经经销商违约约成本；5、与厂家家密切配合合，了解经经销商有关关信息；6、选择主主流汽车品品牌。$银行经销商汽车生产商商25物流金融发发展展望及及总结供应链融资资1、供应链链的概念企业从原材材料和零部部件采购、、运输、加加工制造、、分销直至至最终送到到顾客手中中的这一过过程被看成成是一个环环环相扣的的链条，这这就是供应应链。2、供应链链管理供应链管理理就是指对对整个供应应链系统进进行计划、、协调、操操作、控制制和优化的的各种活动动和过程，，其目标是是要将顾客客所需的正正确的产品品、能够在在正确的时时间、按照照正确的数数量、正确确的质量和和正确的状状态、送到到正确的地地点，并使使总成本最最小。26物流金融发发展展望及及总结供应链融资资3、第三方方物流服务务商在供应应链管理中中的作用第三方物流流服务商为为客户提供供整个的或或部分供应应链物流服服务，以获获取一定的的利润。第第三方物流流公司提供供的服务范范围很广：：它可以简简单到只是是帮助客户户安排一批批货物的运运输，也可可以复杂到到设计、实实施和运作作一个公司司的整个分分销和物流流系统。第第三方物流流公司和典典型的运输输或其它供供应链服务务公司的关关键区别在在于：第三三方物流公公司的最大大附加值是是基于信息息和知识，，而不是靠靠提供低价价的一般性性服务。27供应链融资资4、银行在在企业供应应链管理中中的作用企业供应链链管理中的的各个环节节，包括原原材料和零零部件采购购、运输、、加工制造造、分销直直至最终送送到顾客手手中，若要要到环环相相扣并使供供应链物流流总成本最最低，银行行的融资服服务必不可可缺。银行可配合合企业供应应链的各阶阶段，针对对应收账款款、应付账账款、企业业存货、第第三方物流流服务商，，量体裁衣衣，设计与与提供各种种具体形式式的供应链链融资等金金融产品，，比如保理理、存货质质押等，而而针对第三三方物流服服务商提供供的物流融融资是整个个供应链融融资中的极极其重要的的一个组成成部分。物流金融发发展展望及及总结供应链融资资28物流金融发发展展望及及总结总结市