2022年激光电视行业市场前景分析报告

2022年激光电视行业市场前景分析报告目录CONTENTS3452行业发展环境行业现状分析行业竞争格局及趋势行业标杆企业1行业综述激光电视行业综述行业定义行业产业链行业发展历程&&&激光电视行业定义激光显示技术是继黑白显示、标准彩色显示和数字显示后的新一代显示技术。激光显示技术使用激光光束投射画面，具有分辨率高、色域范围广、寿命长、效率高、功耗低、节能环保等优点。近年来，激光电视技术逐步成熟，并成为了大屏电视消费领域的热门商品，与液晶电视相比产业链上游激光电视行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，激光电视行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游激光电视行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于激光电视企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游激光电视行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。激光电视行业发展环境行业政策环境行业经济环境行业社会环境行业经济环境9行业社会环境ABCD随着我国人均收入的提高，国内家庭电视的普及率也在不断上升，但是在电视媒体地位逐步让位于互联网之后，电视本身在家庭生活当中的重要性则处在逐步下降的趋势。实际上，近几年彩电市场一直表现低迷，存量市场的竞争导致价格战盛行，再加上疫情影响，饱和度极高的彩电市场换新动力明显不足。10&&&同时，平板电视和手机也在一定程度上蚕食着彩电市场。越来越多的家庭将电视作为一种“背景音”，但新兴的年轻一代也开始追求电视更多的功能，电视势必要融入到家庭新型娱乐方式当中，彩电行业迫切需要寻找新的发展契机。激光电视就是在这样的背景下，逆势而上，破浪前行，一步步从边缘走入大众视野。行业社会环境近年来，消费者对电视屏幕尺寸的需求越来越大，喜欢大尺寸屏幕所带来的临场感体验。传统的液晶电视设计到100英寸及以上时，成本会大大增加，而且大屏液晶电视摆放比较占空间，搬运也很不方便。相比之下，激光电视在成本、画面尺寸和体积上都有较大的优势，在大尺寸，特别是100英寸以上的应用场合，激光电视的性价比无疑是最高的。环顾全球的激光电视市场，中国市场无疑拥有最高的占有率，而且近两年不断有国内品牌推出激光电视新品，但是核心显示解决方案如今还是掌握在美国与日本的手上。不过激光电视并非只有显示核心这一部分，国内不少品牌都具备激光光源的相关技术专利，再加上核心零部件、整机产业化与产业配套能力方面的优势，国内激光电视市场得以蓬勃发展。激光电视行业现状分析01行业现状02行业市场分析03行业驱动因素04行业痛点05行业发展建议行业发展现状随着越来越多全球重量级玩家入局，激光显示技术表现出十足的创新活力和超强的产品力，受到消费者青睐，持续霸占超大屏市场首位，在大屏市场不断攻城略地，成为彩电大屏市场重要一极。在彩电市场屡屡受挫的背景下，激光电视却一直保持着高速增长的态势。据统计，2021年我国激光电视销售额为47亿元，同比增长27.7%。销量方面，2016-2021年国内激光电视行业销量CAGR为66.63%。2021年中国市场激光电视销量28万台，同比上升31%。行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润随着激光电视产业链逐步成熟并实现成本压缩，国内激光电视市场均价随之下降，据统计，2021年我国激光电视销售单价为68万元/台，相比2016年销售单价同比下降58%。从我国各价位激光电视销量分布来看，1-2万元价格区间销量占比最高，为55%，2-3万元价格区间销量占比15%，小于1万元价格区间销量占比26%，3万元以上价格区间销量占比9.8%。2021年我国彩电平均尺寸达到了55寸，同比提高5寸，大尺寸市场在市场整体不振的情况下逆势增长，65英寸及以上产品零售额占比达到34%，65/70/75/80+尺寸彩电产品的同比增速分别达到9%/0.9%/4%/2%，大屏化趋势依然明显。激光显示无疑带来了更高的色彩体验，但受制于技术成熟度及核心零部件进口占比较高，激光电视成本仍处于高位，纯三色激光电视尤高。较高的成本使得终端售价亦处于较高水平，制约激光电视放量。从激光电视的成本构成来看，其成本构成相对分散，更有利于降低成本。2）本土激光电视企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了激光电视行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）激光电视行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得激光电视的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。14行业发展现状与传统的液晶电视相比，激光电视最直观的就是屏幕尺寸大得多。如今，消费者越来越追求大屏带来的舒适体验，彩电产品大屏化趋势提速，而激光电视的大屏优势非常显著。一般普通家用液晶电视屏幕最多可到80英寸，但是激光电视屏幕大小可以达到100英寸以上，而凭借激光电视光学屏的优势，100英寸的激光电视可以轻松入户。亮度方面，激光电视有望凭借激光光源高亮度的优势实现更加“亮眼”的亮度水平，技术上全面满足超高清、大色域、大颜色数的超高清电视标准，其具有的观看舒适度高、有护眼优势，安装激光电视以后就可以在家中享受沉浸式观影体验。巨头纷纷介入用“排队入局”来形容激光电视的市场局面，恐怕并不为过。早在2019年，LG在CES展上推出激光显示产品，并于2020年上半年在京东商城正式发售2款激光显示产品，定位巨幕家庭影院。此次，随着三星激光显示产品再次于中国市场上市，表明一个由中外企业共推共建的激光显示新阵营已经全面形成。对于激光显示阵营来说，LG、三星等韩国企业的相继加入只是第一步，接下来以索尼、东芝为代表的日本品牌，以及飞利浦等欧美品牌都将会在中国市场推出激光显示产品。此前，索尼激光显示产品已经在欧美上市销售，进入中国市场只是时间问题。同时，据齐鲁晚报等媒体报道，在小米已经布局激光显示产品后，从手机行业进入彩电业的华为、荣耀、OPPO，也将激光显示作为未来的产品布局方向。显示行业之变数据显示，自2015年上市以来到2020年，激光电视市场复合增长率218%，2020年1-7月在中国彩电市场整体零售市场同比下降9%的情况下，激光电视销量逆势同比增长了77.5%，成为市场上唯一正增长的电视品类。激光电视崛起背后透露出的是:显示行业的变革已全面展开。如今液晶电视经过20多年的发展，其技术已经触及天花板。此前，由三星主导的量子点和LGDisplay主导的OLED是呼声最高的两种创新显示技术，几乎覆盖各种尺寸的中高端市场，但在各自的发展过程中，并不能完全满足普通家庭的大屏化观影需求。液晶电视已经无法满足无处不在的多场景显示需要，正式进入换代时期，包括OLED、激光电视在内的各种新显示产品登场。激光显示作为具有换代能力的下一代显示技术，代表着显示技术升级的趋势和方向，它很好地满足了品质升级、护眼健康的消费需求，是当下消费者客厅电视的换代首选，应用场景广阔，市场空间巨大。也是未来走向全息显示、立体显示的正确技术路线。驱动因素近年来我国出台多项文件支持激光显示技术的发展，在2021年工信部表示将按照“十四五”规划加大对激光显示产业的支持力度，激光电视行业也将受益发展。国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对激光电视行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。而推动激光电视市场扩张的直接动力来自消费者对于电视功能多样化和大屏化的需求。数据显示2020年60寸以上彩电的销售量同比增速明显高于60寸以下产品，其中65寸彩电占市场销售比重的17.9%，跃居销售总额第二位，增速位列第一位。总体来看60英寸以下的绝大多数尺寸已经进入衰退阶段；从线上、线下分尺寸销量份额来看，60英寸以上的彩电已经占据线上约1/4与线下约1/3的市场，且份额有望持续提升。而与传统液晶电视相比，当前激光电视在80英寸以上的价格带维持十分突出的性价比优势，目前80英寸的激光电视基础售价在16000-20000元之间，对于追求生活品质的年轻一族而言尚处在可以接受的范围。目前已经有厂商开发75英寸的激光电视并将价格下探至12000元左右，这将推动更多消费者尝试激光电视产品。从应用领域来看，激光电视行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化政策支持大屏化推动市场需求商业应用领域不断拓展行业竞争促进行业正向发展行业痛点激光电视行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着激光电视的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，行业存在一下下痛点：产品迭代放缓大屏幕液晶电视性价比提高显示效果仍待检验大屏幕液晶电视持续在市场端走俏,并且价格更趋向亲民，这也会形成对激光电视的80+巨幕市场的“挤压”。再加上“同类”智能LED投影亮度不断走高、分辨率提升等品质结构升级的加快﹐也给激光电视带来了“压力”。疫情影响供应链和新品研发进度,一些品牌在2020年的新品推出较少,特别是在去年下半年,基本靠老产品来支撑销里﹐对于消费者的吸引力有限。下半年半导体供应链吃'紧﹐品牌难以获得足够的芯片资源，而影响到生产、出货以及促销。短时间内,难以同时兼顾高性能和低价格;软幕的成本相对较低,但使用效果仍需市场检验。100英寸硬屏因为尺寸过大,在一些小区同样面临入户困难的问题。软幕有着易于入户、安装、隐藏等优点适合一些家庭“去客厅化”的装修风格,但成像效果仍需提升。行业发展建议提升产品质量激光电视行业头部企业已形成完善的的服务体系，按照科学发展观的要求，继续坚持政府主导和市场运作相结合、整体规划与分步实施相结合、工业优先和协调发展相结合、经济发展与生态发展相结合的原则。针对行业发展大胆提出下列发展建议：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范激光电视行业生产流程，并成立相关部门，对科研用激光电视行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证激光电视行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：激光电视行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土激光电视行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，激光电视行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务多元化融资渠道单一的资金提供方角色仅能为激光电视行业企业提供“净利差”的盈利模式，激光电视行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的激光电视行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土激光电视行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。激光电视行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。激光电视行业格局及发展趋势行业竞争格局行业发展趋势&&&竞争焦点价格优势创新能力服务水平竞争焦点从激光电视的价值链上看，厂商在研发、制造和营销环节方面分别有产品设计、技术研发、供应链把控、渠道搭建及品牌塑造五大竞争壁垒。其中研发壁垒是家用激光电视厂商的核心，决定了产品质量和终端用户的使用体验。在此基础上，厂商的资金实力和用户规模为价值链的有效循环提供了支撑。由于仅有单品不足以形成联动控制，对于激光电视厂商，还要求具备由多种终端产品形成的生态体系。技术优势21行业竞争格局竞争格局1竞争格局22021年海信、峰米、长虹出货量市占率分别为43%、22%和19%，合计约84%的出货量份额，海信在激光电视领域深耕多年，凭借产品布局和渠道优势在行业内处于领先水平，而峰米依靠母公司光峰科技的核心器件和ALPD技术优势扩展产品线并降低成本，将百寸激光电视产品价格降至万元左右，以此实现份额提升。海信与国内上游厂商开展激光器等器件联合研发，逐步提升核心部件自研比重。同时公司加强全产业链布局，其拥有的紧凑高效激光光源模块技术、高效低噪声散热技术、远心照明光路、核心超短焦镜头技术、针对独有芯片的画质提升技术、激光消散斑技术以及菲涅尔抗光幕批量组装技术均处于行业技术领先地位，至2021年，海信激光电视相较早期产品在亮度、色域等性能上均有明显提升，同时上游核心零部件的研发和生产布局巩固议价能力，目前公司已实现激光电视光学引擎100%自研自产，同时作为上游厂商承接其他整机企业OEM业务。随着激光电视逐步起量，行业竞争者持续增加，当前行业头部玩家均为国产品牌，具体分为三类，分别为传统电视厂商、商用显示厂商与智能微投厂商，当前行业集中度较高，海信作为激光电视品类的开拓者，是当前国内唯一出货量超10万台的品牌，龙头地位稳固。2022年4月1日，由工信部发布的中国激光电视行业标准《电视接收设备激光投影显示规范》正式实施，规定激光电视是指采用激光投影显示技术，配备专用投影幕，可显示广播电视节目或互联网电视节目的显示设备，明确激光电视须以尼特为亮度单位且配备幕布。随着行业标准逐步规范化及消费者认知度提升，龙头加速整合市场，行业集中度有望进一步提升。行业发展趋势激光电视销售预测提升技术服务能力激光电视行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力聚焦投资业务激光电视行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。激光电视行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率当前我国彩电接近相对稳定的存量竞争市场，基于超大屏幕和较少移位的属性，激光电视主要和75寸以上彩电形成正面竞争，据统计，2021年国内激光电视销量分别约占彩电总销量和75寸以上大屏销量的0.7%和7.8%，仍处于极低水平。随着激光电视的成本下降和性能优化，其相较主流尺寸液晶电视的性价比优势逐步突显，渗透率有望持续提升。到2025年国内激光电视销量将接近170万台，在彩电总销量中的渗透率提升至7%，以均价降至11500元左右计算，保守估计，激光电视市场规模将接近200亿元。激光器、芯片目前仍由外资垄断，镜头已实现部分国产化，但国内面向激光电视的供货比例不到20%；屏幕基本实现国产化；光源方面，国产红光已接近实用化水平、蓝绿光无法满足激光电视需求、荧光光源和色轮产业发展相对成熟；投影芯片仍处于研发阶段，中芯国际可量产LCOS方案芯片。随着国产品牌相继进入，上游零部件厂商竞争加剧，国产化逻辑将逐步兑现，下游整机厂商的议价能力增强，有机会带动上游核心器件成本下降。激光电视成本仍有下降空间激光电视行业标杆企业行业标杆企业1行业标杆企业2