中小烟草企业借款技巧

中小企业如何有效利用银行贷款适用于中小企业的融资方式一、租赁融资

案例：王老板经营着一家小型的瓶子加工厂。他于两年前，租赁了一条价值80万元汽水瓶子生产线，每年需交租金20万元。两年后市场发生了很大的变化，消费者对易拉罐装的汽水需求量大幅增加，而汽水瓶子产量大幅下降。如果王老板此前不是采用租赁，而是借钱买下汽水瓶子生产线，那么他不得不再购进一条易拉罐生产线，而原来购进的瓶子生产线就得闲置。这样，王老板将遭受巨大的损失。但是，由于他采用的是租赁融资，他可停止租赁，而按合同规定，只需付违约金10万元。这样，他的损失就要小得多。当年他又租赁了一条价值140万元的易拉罐生产线，以适应市场的需要。

上例中的王老板显然是从租赁中得到了好处。

1.一般而言，租赁融资对小企业有以下几点好处：（1）通过租赁，企业不必支付一笔很高的设备款项，而只需支付很低的租金就能获得某项资产。（2）由于市场竞争激烈，机器设备及产品更新换代快，更新周期日益缩短，一旦产品及设备更新换代，而原有的机器设备的价值又还没有完全收回，企业就要遭受重大的损失。因而，小企业采用租赁方式获得机器设备比购买机器设备等资产要主动灵活得多。

（3）对于刚刚创业的小企业来说，资金十分短缺，而且借钱也很难，这时，每一件设备都由企业自己购买可能并不划算，并且难以办到，此时，租赁融资是一个很好的选择。（4）租赁融资有避税的作用。根据我国财务制度规定，租金作为费用在交所得税之前可以扣除，从而能享受税收上的优惠。

2.租赁融资的缺点：（1）租金较高，租金总额往往要超出设备买价许多。在承租企业财务困难时期，固定的租金支付也会构成一项沉重的负担。（2）难以改良资产。未经出租人同意，承租人不得随意改良设备。二、商业信用

案例：四川某企业的厂长王某在1995年，与协作厂签定合同购买了4000吨钢材。钢材入库后，按理，他应该马上付款，但在此时，市场上冰箱畅销，如果他推迟付款，就可以将这笔资金用来购买冰箱外壳，组装后售出可获取较大利润。于是，他就与协作厂签定商业信用合同，延期付款，同时补偿对方7万元的占用资金费，这样一下子把资金运动开来，多获取了100万元的利润，出去支付给协作厂的7万元，还剩93万元。

以上就是小企业利用商业信用融资的例子。小企业如果能有效地利用商业信用，可以在短期里筹措一些资金，从而暂时缓解企业的资金压力。

（一）企业利用商业信用融资的具体形式有：应付帐款、应付票据、预收帐款等。1.应付帐款应付帐款指，在商品交易中，买方收到货物后暂不付款，也不出具借据，而是延迟一定时日后才付款而对卖方形成的欠款。它是最常见、最典型的商业信用形式。采用应付帐款形式，卖方的目的是为了促销，而对买方来说，延期付款等于是向卖方借用资金购进商品，可在一定程度上缓解买方的短期资金需求。

按照国际惯例，为了促进买方企业按期付款或及早付款，卖方往往规定一些信用条件，如“2/10、n/30”，即：买方如从购货发票算起10天内付款，可以按发票金额享受2%的购货折扣，这10天被称为折扣期；如于10天后，30天内付款则不能享受折扣，必须按发票金额支付全部货款，买方付款期限最长为30天，这30天被称为信用期限。

应付帐款的成本如果买方企业超过折扣期限付款，将承受因放弃折扣而形成的隐含利息成本，这种成本的大小可按下式计算：

公式表明，放弃折扣的成本与折扣百分比高低、折扣期限长短同方向变化，与信用期限长短反向变化。放弃折扣成本=折扣百分比1-折扣百分比

×360信用期限-折扣期限

例：甲企业以“2/10，n/30”的信用条件从乙企业购入价值108万元的商品，问企业如何做出利用现金折扣的决策。

分析：一般来说，如果企业能以低于放弃现金折扣成本的利率借入资金，便应在现金折扣期限内用借入的资金支付货款，以享受现金折扣，反之，则应放弃现金折扣；如果在折扣期内将应付帐款用于短期投资，所得的投资收益率高于放弃现金折扣成本，则应放弃现金折扣而去进行短期投资；如果企业想展延付款期，则须在降低了的放弃折扣成本与展延付款带来的损失之间做出抉择；

如果面对两家以上提供不同信用条件的卖方，应通过权衡放弃折扣成本的大小，选择信用成本最小（或所获收益最大）的一家。

有关计算如下：（1）如果企业在10天内付款，则可获得最长为10天的免费信用，其可取得的折扣为：

108万元×0.02=2.16万元

其免费信用额为：108万元-2.16万元=105.84万元（2）如果企业放弃这笔折扣，在30天内付款，该企业将承受一种机会损失。这种不享受折扣的成本用上面公式计算为：可见，，企业业若放放弃使使用现现金折折扣，，就会会产生生年利利率为为36.7%的的机会会损失失，从从而使使商业业信用用变成成一种种十分分高昂昂的短短期融融资。。（3））如果果企业业延至至45天付付款，，则其其机会会成本本会下下降至至21%，，即2%1-2%×36030-10=36.7%2%1-2%×36045-10=21%这样，，企业业获得得展期期信用用108万万元，，但企企业由由此冒冒着相相当的的风险险，可可能导导致企企业的的信用用地位位和信信用等等级下下降。。（4））如上上例中中另有有一家家供应应商提提供不不同信信用条条件———““1/10，n/30””，则则放弃弃折扣扣的成成本为为：与“2/10，，n/30”的的信用用条件件相比比，后后者的的成本本较低低，如如果买买方企企业预预计自自己会会拖延延付款款，则则应选选择第第二家家供应应商。。1%1-1%×36030-10=18.8%2.应应付付票据据应付票票据是是企业业在进进行延延期付付款交交易时时开具具的反反映债债权债债务关关系的的票据据，它它可由由购货货方或或销货货方开开具，，并由由购货货方承承兑或或请求求其开开户银银行承承兑。。其付付款期期限由由交易易双方方商定定，我我国规规定一一般为为1——6个个月，，最长长不超超过9个月月，遇遇有特特殊情情况还还可适适当延延长。。应付付票据据利率率低，，且不不用支支付协协议费费，所所以其其资金金成本本低于于银行行利息息。应应付票票据必必须归归还，，如果果延期期则须须支付付罚金金，因因而风风险较较大。。（3））预收收帐款款预收帐帐款是是销货货企业业按照照合同同或协协议规规定，，在交交付货货物之之前向向购货货企业业预先先收取取部分分或全全部货货物价价款的的信用用形式式。它它相当当于销销货方方向购购货方方先借借一笔笔款，，然后后用货货物抵抵偿。。对于于紧俏俏的货货物，，供货货方往往往向向订货货方预预收货货款，，取得得一定定的短短期资资金来来源。。预收收货款款要先先交钱钱后交交货，，重在在一个个“信信”字字。（4））商业业信用用融资资的优优缺点点优点：：①商业业信用用是一一种““自然然性筹筹资””，它它伴随随商品品交易易自然然产生生，不不需办办理手手续，，一般般也不不附加加条件件，使使用比比较方方便。。②使用用灵活活且具具弹性性。③若没没有现现金折折扣或或企业业不放放弃现现金折折扣，，以及及使用用不带带息应应付票票据，，则企企业利利用商商业信信用筹筹资并并不产产生筹筹资成成本。。缺点点：①期期限限较较短短，，尤尤其其是是应应付付帐帐款款，，不不利利于于企企业业对对资资金金进进行行统统筹筹运运用用。。②对对应应付付帐帐款款而而言言，，若若放放弃弃现现金金折折扣扣，，则则需需负负担担较较高高的的成成本本；；对对应应付付票票据据而而言言，，若若不不带带息息，，可可利利用用的的机机会会就就极极少少，，若若带带息息则则成成本本较较高高。。③在在法法制制不不健健全全的的情情况况下下，，若若企企业业缺缺乏乏信信誉誉，，容容易易造造成成企企业业之之间间相相互互拖拖欠欠，，影影响响资资金金周周转转。。三、、吸吸收收直直接接投投资资小企企业业采采用用吸吸收收个个人人投投资资的的方方式式来来获获取取资资金金的的情情况况最最为为普普遍遍，，尤尤其其是是采采用用内内部部职职工工集集资资方方式式获获得得投投资资更更为为常常见见。。因因为为小小企企业业与与内内部部职职工工的的关关系系，，好好比比栓栓在在一一根根绳绳上上的的蚂蚂蚱蚱，，同同生生共共死死，，所所以以小小企企业业的的老老板板为为扩扩大大企企业业规规模模或或者者资资金金周周转转一一时时不不灵灵时时，，向向内内部部职职工工集集资资一一般般都都会会得得到到支支持持。。当当然然，，向向职职工工集集资资，，可可以以承承诺诺回回报报以以较较高高的的利利息息，，这这实实际际上上相相当当于于分分给给集集资资职职工工红红利利。。小小企企业业向向职职工工集集资资，，有有这这样样一一些些好好处处：：①①不不用用受受银银行行借借款款所所附附条条件件的的限限制制，，运运用用资资金金比比较较自自由由；；②②职职工工把把钱钱借借给给老老板板后后，，彼彼此此之之间间的的关关系系就就更更加加亲亲近近了了。。王某某是是四四川川某某市市一一家家农农民民饭饭店店————花花园园饭饭店店的的经经理理。。该该饭饭店店是是花花园园村村村村民民集集资资200万万元元创创办办的的。。王王某某接接手手饭饭店店后后，，打打破破““铁铁饭饭碗碗””，，建建立立完完整整的的责责任任制制，，把把职职工工的的固固定定工工资资改改为为半半浮浮动动形形式式，，按按工工种种，，按按楼楼面面，，按按厅厅，，按按定定床床位位率率，，按按职职责责、、收收入入、、费费用用等等计计算算工工资资，，确确定定超超额额奖奖、、节节约约奖奖、、卫卫生生奖奖等等，，以以此此调调动动职职工工的的积积极极性性。。几几年年下下来来，，饭饭店店赚赚了了钱钱，，积积累累了了一一批批可可观观的的利利润润。。但但此此时时，，花花园园饭饭店店正正面面临临周周围围数数家家大大饭饭店店的的激激烈烈竞竞争争。。于于是是，，王王某某对对职职工工说说：：““我我们们店店只只有有走走改改造造之之路路，，才才能能在在竞竞争争中中不不被被淘淘汰汰。。改改造造设设备备需需要要资资金金。。我我们们是是农农民民饭饭店店，，不不象象那那些些国国有有饭饭店店，，有有国国家家撑撑腰腰。。为为了了我我们们的的饭饭店店和和大大伙伙的的前前途途，，我我建建议议，，今今年年的的奖奖金金不不分分了了，，用用做做改改造设备备资金金。””按合合同承承包，，分得得最多多的是是经理理本人人，经经理自自己提提出不不拿奖奖金，，大家家也都都不好好意思思分奖奖金了了。王王某用用这高高明的的一招招，把把分给给职工工的奖奖金全全变成成了集集资款款，迅迅速实实现了了改造造原有有设备备的计计划，，使饭饭店的的规格格和形形象都都提高高了一一个档档次。。后来来，当当借款款盖成成的几几层楼楼的饭饭店运运营时时，由由于没没有空空调，，利润润平平平。这这时，，王某某果断断地在在职工工中又又一次次集资资100多多万元元，为为饭店店安装装了最最先进进的中中央空空调。。由此此，饭饭店终终于摆摆脱了了困境境，第第二年年便盈盈利81万万元。。目前有有一些些私营营企业业主不不愿吸吸收直直接投投资，，他们们顾及及的是是：①①吸收收直接接投资资支付付的资资金成成本较较高。。由于于投资资者要要分享享企业业收益益，因因此，，资金金成本本通常常较高高，特特别是是企业业经营营状况况好和和盈利利较强强时更更是如如此。。②吸吸收直直接投投资容容易分分散企企业的的控制制权。。采用用吸收收直接接投资资的方方式筹筹集资资金，，投资资者一一般都都会要要求获获得与与投资资数量量相适适应的的经营营管理理权，，这是是接受受外来来投资资的代代价之之一。。如果果外来来投资资较多多，则则投资资者会会有相相当大大的管管理权权，甚甚至会会对企企业实实行完完全控控制，，这是是吸收收直接接投资资的不不利因因素。。四、民民间融融资民间融融资是是指在在亲戚戚、朋朋友圈圈子里里筹集集资金金。这这是筹筹集资资金最最方便便的方方法。。俗话说说：““一个个好汉汉三人人帮””。在在创业业的时时候，，凭借借亲戚戚或朋朋友关关系，，来筹筹集起起家的的资本本，是是常有有的事事。台台湾的的塑胶胶大王王王永永庆，，最初初就是是用以以父亲亲的名名义借借来的的200元元钱开开办了了一个个小米米店，，后来来，他他用米米店赚赚来的的钱做做本金金做木木材生生意。。到20世世纪50年年代初初，他他终于于积累累了5000万万元的的资本本，他他用这这笔资资本做做担保保，申申请了了67万美美元贷贷款，，创建建了台台湾塑塑胶工工业公公司，，从而而一举举成名名。五、利利用会会计手手段融融资：：合理理避税税利用会会计手手段融融资的的实质质就是是合理理规避避或递递延税税款。。避税税是指指纳税税人针针对税税法不不完善善及各各种难难以在在短期期内消消除的的税收收缺陷陷，回回避纳纳税义义务的的活动动。合合理避避税能能减少少企业业的税税收支支出，，使得得作为为企业业的一一项现现金流流出量量的税税收得得以留留存在在企业业，从从而实实现筹筹资的的目的的。合理避税的的关键在于于纳税人主主观努力和和客观经济济环境。从从纳税人主主观努力而而言，一是是要研究法法律知识，，特别是熟熟练掌握与与税务相关关的税法知知识，寻找找可供自己己利用的法法律缺陷和和征管缺陷陷；二是要要用足税收收优惠，尽尽可能利用用合法的税税收优惠政政策为自己己的避税活活动服务；；三是要掌掌握各种方方式方法并并不断在实实践中参与与、应用或或提高。中小小企企业业如如何何有有效效利利用用银银行行贷贷款款目前前，，我我国国的的中中小小企企业业在在改改革革开开放放中中迅迅猛猛发发展展，，已已经经占占据据国国民民经经济济的的““半半壁壁江江山山””。。虽虽然然中中小小企企业业发发展展迅迅速速，，但但却却存存在在着着许许多多弱弱点点，，其其中中最最突突出出的的就就是是资资金金不不足足，，融融资资困困难难。。一、、中中小小企企业业贷贷款款面面临临的的主主要要困困难难商业业银银行行在在贷款款审审查查时要要求求非非常常严严格格，，为为了了确确保保信信贷贷资资金金的的安安全全和和取取得得较较好好的的贷贷款款效效益益，，银银行行对对企企业业的的资资信信状状况况和和经经营营情情况况都都极极为为重重视视，，一一般般都都要要求求借借款款企企业业提提供供良良好好的的担担保保或或贷贷款款抵抵押押，，这这就就使使得得商商业业银银行行在在贷贷款款项项目目选选择择上上更更偏偏向向于于向向实实力力雄雄厚厚的的大大中中型型企企业业，，而而中中小小企企业业要要想想获获得得银银行行贷贷款款就就要要困困难难得得多多。。中中小小企企业业贷贷款款困困难难的的原原因因主主要要归归结结为为以以下下两两个个方方面面：：1.造造成成中中小小企企业业贷贷款款困困难难的的内内部部环环境境因因素素（1））中中小小企企业业规规模模小小，，资资金金实实力力有有限限。。由由于于企企业业资资金金实实力力有有限限，，在在经经营营过过程程中中极极易易出出现现资资金金周周转转困困难难，，想想从从商商业业银银行行贷贷款款，，又又往往往往达达不不到到银行行的的要要求求，想想采采取取其其他他融融资资方方式式又又因因政政策策限限制制而而难难以以实实现现，，这这些些都都使使中中小小企企业业资资金金来来源源非非常常狭狭窄窄。。（2））中中小小企企业业资资金金管管理理不不规规范范。。一一般般来来说说，，大大部部分分中中小小企企业业的的经经营营管管理理工工作作尚尚处处在在初初级级阶阶段段，，管管理理方方法法简简单单，，许许多多小小企企业业没没有有建建立立健健全全财财务务制制度度。。这这种种财财务务上上的的不不规规范范，，使使得得中中小小企企业业很很难难获获得得金金融融机机构构的的支支持持。。（3））中中小小企企业业市市场场竞竞争争能能力力偏偏弱弱，，稳稳定定性性差差。。上述述问问题题使使中中小小企企业业在在商商业业信信用用上上不不如如大大中中型型企企业业，，因因而而更更难难获获得得银银行行信信贷贷资资金金的的支支持持，，特特别别是是很很难难取取得得用用于于固固定定资资产产投投资资的的长长期期贷贷款款，，以以致致企企业业无无力力购购买买先先进进的的生生产产技技术术和和设设备备。。2.造造成成中中小小企企业业贷贷款款困困难难的的外外部部环环境境因因素素目前前，，在在全全国国工工商商行行政政机机关关登登记记注注册册的的中中小小企企业业已已占占全全部部注注册册登登记记总总数数的的99%，，但但金金融融机机构构为为中中小小企企业业提提供供的的信信贷贷份份额额则则只只占占信信贷贷总总额额的的30%。。国国有有商商业业银银行行一一般般不不愿愿意意向向中中小小企企业业提提供供贷贷款款，，其其原原因因主主要要在在于于：：（1））中中小小企企业业贷贷款款风风险险大大，，不不能能提提供供良良好好的的贷贷款款担担保保和和抵抵押押。。由由于于中中小小企企业业自自身身资资产产有有限限，，在在借借款款时时很很难难提提供供良良好好的的贷贷款款抵抵押押，，也也很很难难找找到到贷款款担担保保人人，这这就就使使得得商商业业银银行行对对中中小小企企业业贷贷款款时时承承担担了了太太大大的的风风险险，，因因而而大大都都不不敢敢向向中中小小企企业业提提供供贷贷款款。。（2））中中小小企企业业运作作成成本本高，，而而贷贷款款给给国国有有大大中中型型企企业业运运作作成成本本相相对对较较抵抵。。大大中中型型企企业业的的贷贷款款一一般般数数额额较较大大，，银银行行支支出出的的单单位位成成本本要要低低一一些些，，而而中小小企企业业为为数数众众多多，，而而且且单单笔笔借借款款金金额额较较小小，，银银行行要要对对中中小小企企业业的的资资信信情情况况进进行行全全面面、、深深入入的的了了解解，，所所要要支支出出的的贷贷款款单单位位成成本本就就要要高高得得多多。。根据据世世界界银银行行的的调调查查，，大大额额贷贷款款的的运运作作费费用用约约为为贷贷款款总总额额的的0.3%——0.5%，，而而向向中中小小企企业业贷贷款款由由于于金金额额较较小小，，管管理理费费用用高高达达2.6%——2.7%。。（3））中中小小企企业业收收益益率率低低。。与与大大中中型型企企业业的的长长期期贷贷款款比比较较起起来来，，商商业业银银行行支支出出的的贷贷款款单单位位成成本本高高，，贷贷款款收收益益率率低低，，而而我我国国目目前前商商业业银银行行贷贷款款利利率率浮浮动动又又非非常常有有限限，，这这就就决决定定了了商商业业银银行行无无法法动动用用浮浮动动利利率率对对其其高高成成本本进进行行弥弥补补。。（4））国国有有商商业业银银行行改改革革滞滞后后，，为为中中小小企企业业服服务务的的金金融融机机构构发发展展缓缓慢慢。。目目前前我我国国国国有有商商业业银银行行只只愿愿意意贷贷款款给给风风险险小小、、成成本本低低、、金金额额大大的的借借款款对对象象，，否否则则宁宁愿愿减减少少贷贷款款额额度度，，也也不不愿愿冒冒风风险险将将贷贷款款发发放放给给中中小小企企业业。。另外外，，我我国国为为中中小小企企业业服服务务的的金金融融机机构构如如农农村村信信用用合合作作社社、、城城市市信信用用合合作作社社、、城城市市商商业业银银行行、、股股份份制制商商业业银银行行、、信信托托投投资资公公司司和和其其他他一一些些非非银银行行金金融融机机构构建建设设滞滞后后、、发发展展缓缓慢慢。。当前国家政政策重点扶扶持的还是是国有商业业银行，对对中小金融融机构的业业务范围有有诸多限定定，这使得得中小金融融机构的服服务对象越越来越少，，金融风险险越来越大大。目前相相当一部分分中小金融融机构亏损损严重，有有的甚至出出现支付危危机。这些些都使得中中小企业融融资更为困困难。二、中小企企业的借款款技巧目前，我国国中小企业业贷款难已已是一个不不争的事实实，即使是是一个好的的投资项目目，银行也也不一定会会予以照顾顾，在机会会均等和其其他条件相相同的情况况下，借款款技巧在中中小企业融融资中便显显得日益重重要了。借借款技巧主主要有：1.建立立良好的银银企关系。。要求：（1）企业要讲究究信誉。企