1104工程培训资料-模块10-流动性风险分析

PAGEPAGE272模块10流动性风险分析 模块简介一、内容概要及学习目的：通过对流动性风险基本理论、巴塞尔委员会和香港金管局有关银行流动性风险的监管理念和方法，以及“1104工程”流动性风险报表体系的学习，充分认识流动性风险管理的重要性，掌握流动性风险分析的基本方法，正确填报和使用“1104工程”流动性风险报表体系，思考探索如何进一步提高我国银行流动性风险的管理水平和监管部门对银行流动性风险的监管水平。二、培训对象：银监会监管部门、统计部、政策法规部及有关部门从事与非现场监管有关的领导和工作人员；各省（市）银监局各监管处、统计处、及其他与非现场监管有关的领导和工作人员；系统内从事教材培训工作的其他师资力量；商业银行高级管理人员、风险管理人员、资产负债管理人员、内部审计人员、信息统计人员等。三、学习准备及教学资料：“1104工程”流动性风险基础报表、生成报表、“1104工程”监管指标、巴塞尔协议文本、香港金管局监管政策手册(LM-1)。四、课时安排：6个课时。内容描述一、流动性风险监管理念介绍（一）流动性风险的定义、表现形式和评估因素1、什么是流动性风险流动性风险是指银行无法提供足额资金应付资产的增加或履行到期义务的风险。根据导致风险的因素，流动性风险可分为两类：一类是资金流动性风险，即银行无法将资产变现或取得足够资金，以至不能履行到期支付责任的风险；另一类是市场流动性风险，即由于市场深度不足或失序，导致银行在进行资产出售或平仓时无法不遭受市价显著下跌的风险。流动性出现问题会对银行的盈利和资本造成不利影响，在极端情况下甚至会导致银行倒闭。个别机构出现流动性危机或挤兑的情况，可能使存款者关注其他机构的清偿能力。如果出现流动性危机的银行在某些金融业务上举足轻重（如四大国有商业银行），或者与其他银行机构高度相关（如城市商业银行），还有可能引发系统性风险。因此，稳健的流动性管理对每一家银行的持续经营和整个银行体系的稳定都很关键。2、流动性风险的表现形式银行的流动性风险通常会通过各种内部或外部指标表现出来。一是银行的整体融资成本明显增加；二是银行的现金流量恶化，出现不正常的负期限错配（尤其是短期负期限错配的突然扩大）；三是银行的交易对手不愿向其提供无抵押或比较长期的交易资金；四是客户提取存款的趋势增加。3、评估流动性风险的因素评估银行的流动性风险大小，可以从以下几个方面考虑：一是银行的资产质量。银行因不良贷款大量增加而减少盈利并无法按期收回还款，将导致资金来源不足而增加流动性风险；二是银行的流动资产组合状况。即考察银行在日常经营中是否维持了足够水平的流动资金，以及是否根据本行的业务特点保持有合理的流动资产组合；三是银行的资金来源性质。一般来说，零售性质的资金（如储蓄）比批发性质的资金（如同业拆借和发行票据）具有更高的稳定性，因此以零售性资金来源为主的银行往往流动性风险较低；四是银行资金来源的分散程度。银行资金的分散性不仅体现于各类性质的资金来源应有合理占比，也体现于客户和资金到期日的分散程度。银行的资金来源不应集中于个别的交易对手或存款人，并要考虑到期日的适度分散；五是资产负债的期限错配情况。这也是引致银行流动性风险的主要因素。在大量长期资产由短期负债支撑的情况下，银行会面临较高的流动性风险；六是银行以合理价格融资以偿付到期债务的能力。银行的融资能力往往与其经营状况及声誉有直接的关系；七是银行为应付流动性危机制定的应变计划的合理性与有效性。（二）巴塞尔协议关于流动性风险监管要求和国际监管实践巴塞尔委员会就银行的流动性管理工作发布了13项原则（见“向您推荐”），分别就银行的流动性管理架构、度量和监测净融资需求的能力、管理市场进入的能力、应急计划、对外汇的流动性管理、流动性风险管理的内部控制以及信息披露等方面提出了具体要求。13项原则虽然主要针对大银行，但对所有银行有广泛的适用性。特别是良好的管理信息系统、对不同情况下的净融资需求的分析、资金来源的多样性及应急计划，对任何规模和任何经营范围的银行来说，都是有效的流动性管理的关键因素。但是，实施这种管理方式所需的信息系统和分析工作在小银行或在那些只在较少市场内活动的银行中所使用的资源，比大的银行要少得多，也简单得多。巴塞尔委员会要求银行建立有效的系统来度量、监测和控制流动性风险，并建议各国监管当局以13项原则为依据对银行的流动性风险进行监管。巴塞尔委员会要求监管者从每家银行获得充分和及时的信息，对银行与流动性管理相关的战略、政策、程序和操作进行独立评价，并确保银行有恰当的流动性应急计划。巴塞尔委员会关于流动性监管的原则发布后，许多国家（地区）的监管部门根据本国（地区）的实际情况，对原则作了细化并制定了更为详尽的操作性文件。如香港金管局于1994年1月向商业银行发布了有关流动性风险管理的指引，并于2004年8月作了进一步修订。该指引从法定流动性比例、流动性风险管理架构、现金流量管理、资产负债管理、融资能力及应变计划等各个方面对银行的流动性风险管理作了详细的规定。1、关于银行的法定流动性比例香港金管局规定的法定流动性比例为25%。香港金管局通过流动资金申报表对银行的流动性比例进行监控，要求银行保证每天的流动性比例均不低于25%的法定比例。同时从审慎的角度出发，香港金管局要求银行根据本行的风险状况制定目标流动性比例（高于法定最低流动性比例水平，如30%）作为预警信号。2、关于银行流动性风险管理架构香港金管局在指引中明确规定了银行董事会、高级管理层在流动性管理中的不同职责与任务，对银行的流动性管理策略、政策及程序所应包含的内容，以及对信息系统及内部控制的有效性评估提出了具体要求，以此督促银行在内部建立完善、有效的流动性风险管理架构。3、关于银行的现金流量管理香港金管局要求银行对因资产、负债及表外项目而产生的现金流量的期限状况进行分析，以测量未来的资金净需求。除了监测在正常业务情况下的资金净需求外，金管局要求银行定期进行压力测试，即对银行持有的所有货币采用各种假设情况，以测试银行是否具备足够的流动资金承受不同的压力。香港金管局要求银行的压力测试范围至少要包括以下两种情况：一是假设银行机构本身出现危机的情况；二是整体市场出现危机的情况。4、关于银行的资产负债管理香港金管局要求银行按照自身的业务情况维持适当的优质流动资产组合，作为应付紧急融资的储备；同时建议银行制定适当的债务组合并与主要资金提供者建立稳健持久的关系，以维持资金来源的多样化及稳定性，避免资金来源过度集中于个别对手、产品或市场，要求银行制定风险集中限额，并监测日常遵守的情况。除了法定的流动性比例之外，香港金管局建议银行将第一级流动资产（可在7天内变现的流动资产）比例维持在15%以上，并保持7日内的负错配金额不超过总负债的10%，1个月内的负错配金额不超过总负债的20%。5、关于银行的融资能力评估及流动性应变计划银行通过同业或其他市场借入资金的能力，对其在正常或危机情况下可否得到流动资金起着重要的作用。因此，香港金管局要求银行定期测试从市场获取融资的能力，并尽量将每天的融资需要控制在该能力的范围之内。香港金管局还要求所有的银行制定正式的应变计划，明确列出处理流动性危机的策略，在紧急情况下补充现金流量赤字的程序，以及在出现负面消息时，银行应如何应对新闻媒体等安排。香港金管局要求银行的高级管理层（或资产负债管理委员会）对应变计划定期更新（至少每年一次），以保证计划能妥善应对危机情况。（三）我国银行业流动性管理的基本状况和监管的基本做法1、我国银行业流动性风险管理的基本状况总体来看，我国银行业的流动性管理水平不高，距离国际水准仍有较大差距。目前国内银行的流动性管理一般采取以下架构：银行在总行设立资产负债管理委员会，制定全行的流动性管理政策；由计划资金部门负责日常流动性管理，对各项流动性指标进行监控与分析，并作出相应决策；此外，一般会成立由行长和各主要业务部门负责人参加的流动性应急委员会，负责组织制定并实施应急方案。计划资金部门作为全行的司库，一方面通过行内上存下借机制调剂各分行头寸余缺，将分行缺口集中到总行，另一方面通过计划资金部的交易员，运用货币市场、公开市场等流动性管理工具，与外部市场平盘，保证在总行层面集中管理和配置资金，动态调整流动性缺口。大多数银行通过制定本外币资金管理办法对日常头寸的监控、调拨、清算等进行管理，并通过对贷存比、流动性比率、中长期贷款比例、超额备付率等指标的考核，加强对全行流动性的管理。目前部分银行正在学习国际先进做法，尝试建立和运用ALM/FTP等先进的系统工具，及时掌握全行的资产负债期限匹配情况，进行动态的流动性缺口管理。2、我国对商业银行流动性风险的监管从严格意义上讲，我国对商业银行的流动性风险监管始于1994年。当年人民银行发布了商业银行资产负债比例管理指标及管理规定，制定了存贷款比例、中长期贷款比例、流动性比率、拆借资金比率等指标，初步建立了对商业银行流动性监管的指标架构。此后，人民银行又对商业银行资产负债比例管理的有关指标和相关规定进行了修改，并把外币业务纳入监控考核体系，使流动性监管范围进一步拓展。2004年，银监会发布了《股份制商业银行风险评级体系（暂行）》，在指标定量考核的基础上，首次将资金来源的构成、变化趋势和稳定性、资产负债管理政策和资金的调配情况、银行对流动性的管理情况、银行以主动负债形式满足流动性需求的能力、管理层有效识别、监测和调控银行头寸的能力等定性因素纳入对商业银行流动性风险的评价范围，进一步完善了流动性风险监管的内容和方法。从总体来看，我国对银行的流动性风险监管经历了一个从重视外部约束到强调自我管理，从简单行政管理到风险指标管理，从单纯定量考核到定量、定性管理相结合的过程。（四）“1104工程”流动性风险报表体系“1104工程”的流动性风险报表体系由《流动性期限缺口统计表》、《流动性比例监测表》、《最大十家存款客户情况表》等3张报表组成。其中，《流动性期限缺口统计表》反映的是银行表内外的各项资产、负债、表外收入和支出由报告日至到期日的到期期限缺口。该表强调银行的流动性风险要以整个机构而不是单项业务为基础。《流动性比例监测表》收集流动性资产、流动性负债及平均流动性资产和负债情况，用于对流动性比例状况进行分析和预测。《最大十家存款客户情况表》主要用于对存款的集中度作分析。“1104工程”的流动性风险报表体系不仅能准确、有效地识别银行的流动性风险，同时还能引导国内银行逐步建立集中管理流动性风险的系统，准确测算资产负债的期限缺口，按照国际先进方法对流动性风险进行有效管理。

二、流动性期限缺口分析流动性期限缺口分析是从资产负债期限匹配的角度分析金融机构流动性风险程度的一种方法，它通过《流动性期限缺口统计表》来反映填报机构各项资产、负债和表外收入、支出由报告日至到期日的期限错配情况。（一）一般说明1、报表设计思想为维持经营和防范流动性风险，银行应每日监测其现金净额需要，并根据压力测试情况定期进行现金流量分析与预测。所有现金流量应按照预计到期日列入特定的期限内，并从每个期限的流入量中减去流出量，以得出错配净额数字。通过把每个连接的期限的错配净额数字相加起来，可得出累计错配净额。《流动性期限缺口统计表》就是通过对填报机构各剩余期限内因资产、负债及资产负债表外交易而产生的现金流量的分析，量度、监测其未来资金净额需要。通过该表，可以掌握短期、中期和长期内可能出现的资金净额需要。2、填报要求（1）填报机构：除农村信用社、信托投资公司、资产管理公司以外所有的银行业金融机构。为减低填报压力，暂时只要求法人汇总。（2）报送频度：季报。（3）报送时间：季后20日内报银监会。3、整体结构（1）从报表的竖栏项目看，本表分为资产、表外收入、负债、表外支出和到期期限缺口五部分。其中资产、表外收入为现金收入项，负债、表外支出为现金支出项，现金收入项减去现金支出项就可以得出流动性期限缺口。（2）从报表的横栏项目看，本表分为剩余期限、未定期限、逾期三个部分。其中，剩余期限指各项资产及负债由报告日(每季度最后一日)至到期日的剩余期限，一共分为6期：次日、2至7天、8天至1个月、1个月至3个月、3个月至1年、1年以上；未定期限指没有确定具体到期日的各项资产及负债；逾期指资产中的本金或利息发生逾期的存放同业款项、拆放同业、买入返售资产、各项贷款、债权投资和其他有确定到期日的资产，整笔有逾期的资产应以期末计提准备前本金余额填报。（二）主要项目1、资产项目（1）资产总计、现金、存放中央银行款项、存放同业款项、拆放同业等于资产负债表中同名项目。其中，存放同业款项中的活期存款在“次日”栏内填列。（2）买入返售资产（不含非金融机构）等于资产负债表中买入返售资产与从境内、外非金融机构买入返售资产之差。（3）各项贷款等于资产负债表中贷款、贸易融资、贴现、其他贷款以及从境内、外非金融机构买入返售资产之和。（4）债权投资等于资产负债表中债券和其他投资中债券投资部分之和。（5）其他有确定到期日的资产指在资产负债表上未归类的其他有确定到期日的资产。包括资产负债表中应收利息、待摊费用与其他应收款、递延税项（指递延税款借项中的有确定到期日的资产部分）。（6）没有确定到期日的资产指资产负债表中没有确定到期日的资产，如固定资产、商誉及其他无形资产、部分应收及预付款项以及股权投资和基金。此项目要求填报机构对所有的资产项目进行检查。对于没有填报确定到期日的资产，填报机构必须确认为“没有确定到期日”。2、表外收入项目表外收入项目泛指所有的表外项目，根据不可撤销的具有法律约束力的合约并以市场价格计算，填报机构可以得到的资金收入。包括已获得其它机构提供约定数额贷款、同业存放、同业拆入或存款等的承诺；卖出期权预期收到的期权金；跨货币掉期合约以市价预期在互换本金时的净收入。表外收入项目分开有确定到期日和没有确定到期日填报。3、负债项目（1）负债总计、向中央银行借款、同业存放款项、同业拆入、卖出回购款项、发行债券等于资产负债表中同名项目。其中，同业存放款项中的活期存款在“次日”栏内填列。（2）各项存款等于资产负债表中存款、储蓄存款、汇出汇款、应解汇款、存入保证金、其他存款之和，应等于资产负债表附表内的各项存款。该项目分定期存款和活期存款分别填列，其中活期存款项余额在“次日”栏内填列；通知存款，除在报告日收到通知且需在下一个营业日支付的列入“次日”，其余的部分全部在“2至7天”栏内填列；对自动转存的存款，到期日为下一个自动转存日。（3）其他有确定到期日的负债指在资产负债表上未归类的其他有确定到期日的负债。包括资产负债表中应付利息、应交税金、应付工资、应付福利费、预提费用、递延收益、转贷款资金加其他应付款、其他负债、递延税项（指递延税款贷项中的有确定到期日的负债部分）。性质与“其他有确定到期日的资产”类同。（4）没有确定到期日的负债指资产负债表中无法准确确定到期日的负债。包括资产负债表中应付利润（股利）、预计负债加其他应付款、其他负债、递延税项（指递延税款贷项中的没有确定到期日的负债部分）。性质与“没有确定到期日的资产”类同。4、表外支出项目与表外收入项类同。如果填报机构在表外业务受到严重损失，有可能会体现为表外支出项。表外支出项目分开有确定到期日和没有确定到期日填报。其中，有确定到期日项目填报客户同填报机构签订的一种不可撤销的具有法律约束力的合约，向填报机构作出在未来某个确定时间按商定的条款为填报机构提供约定数额贷款、同业存放、同业拆入或存款等的承诺；没有确定到期日项目填报客户同填报机构签订的一种不可撤销的具有法律约束力的合约，向填报机构作出在未来按商定的条款为填报机构提供约定数额贷款、同业存放、同业拆入或存款等的承诺，但没有明确具体支付日期。5、到期期限缺口到期期限缺口指填报机构在报告日至到期日的六类剩余期限中对应的资产与负债之差。例如，到期期限缺口“8天至1个月”是“8天至1个月”的资产加表外收入，与负债与表外支出之差。该项目计算公式为：到期期限缺口=每期之(资产总计+表外收入总计)-(负债总计+表外支出总计)。累计到期期限缺口指填报机构在报告日至到期日的对应的累计到期期限缺口。“一个月以内”的累计到期期限缺口，分别是“次日”、“2至7天”和“8天至1个月”到期期限缺口之总和。该项目计算公式为：累计到期期限缺口=每期到期期限缺口之总和。（三）留意重点1、为什么不计算比1年以上更长时段的到期期限缺口？经过1年以上的时间，银行的经营情况可能会发生很大变化。即使存在比1年以上更长时段的到期期限缺口，银行也有足够的时间进行弥补。到期期限缺口时间越近，弥补越困难，银行就越容易出现流动性风险。因此，无论是银行还是监管部门应更多关注中短期的到期期限缺口，特别是3个月以内的到期期限缺口。2、监管部门要求银行期末20日后上报报表，为什么要银行计算次日和2至7天的到期期限缺口？监管部门要通过该表督促填报机构加强流动性风险管理，切实做好流动性期限缺口的度量和监测工作，不仅要做到每日计算流动性期限缺口，还要逐日计算出七日内的流动性缺口。3、买入返售资产不含非金融机构从境内、外非金融机构买入返售资产已包括在各项贷款项目中，因此要在买入返售资产项目中予以剔除，以避免重复计算。4、债权投资与资产负债表的债券投资不同债权投资指填报机构的各种债权投资，主要包括债券、次级债务、中央银行票据，不包括基金。合作金融机构包括中央银行发行的票据。与资产负债表债券投资所包括内容不同。5、注意区分“不确定到期日”与“不确定收入金额”两个概念“不确定到期日”指没有明确具体支付日期；“不确定收入金额”指没有可靠的、明确的市值。例如，填报机构在掉期合约中收定息、付浮息因合约期间的浮息未定，不能确定其净利息收入或支出，但有关支付日期可以确定。6、表外收入、支出项目的填报原则填报机构与对手签订的合约，其中只要有确定到期日的、涉及现金转移的不可撤销承诺，就须填入相应的表外收入、支出项目。例如：已获得其它机构提供约定数额贷款、同业存放、同业拆入或存款等的承诺；卖出期权预期收到的期权金；跨货币掉期合约以市价预期在互换本金时的净收入。7、卖出回购款项不含非金融机构向境内、外非金融机构卖出回购款项应在各项存款项目中反映，因此要在卖出回购款项项目中予以剔除，以避免重复计算。8、关注储蓄存款客户提前支取存款对流动性缺口计算的影响《储蓄管理条例》规定，储蓄存款客户可提前支取存款。在当前储蓄存款客户对利率变动越来越敏感、新型金融产品层出不穷的情况下，该规定会影响银行储蓄存款尤其是定期储蓄存款的稳定性，从而也使一部分定期储蓄存款的剩余期限难以确定，结果可能造成流动性缺口的计算不尽准确。9、审慎认定“核心存款”银行在预测存款的现金流量时，经常采用“核心存款”指标（过去12个月的最低存款余额），并将其视为长期稳定的资金来源。需要指出的是，对“核心存款”的认定必须审慎，要有充分的历史数据作为支持，充分考虑季节性因素、利率敏感性、宏观经济因素及非正常环境因素。银行应认真分析其资金来源的稳定性，区分存款哪些在大部分情况下可能保留、哪些在出现问题后可能逐渐流失，以及哪些在问题出现时即会流失，以建立适当水平的“核心存款”，并尽量减少对波动较大的负债的依赖。10、表外支出项目可能会隐藏表外业务的损失在查看表外支出项目时，要注意与填报机构外汇风险情况表反映的远期外汇损失相对照。例如：填报机构卖出1亿美元的日元认购期权，3个月后到期，行使价位130日元兑一美元。假设3个月远期市场价格100日元兑一美元，填报机构于3个月后要支出130亿日元，收1亿美元，按市价计算3个月后的净支出为3000万美元。11、对表外业务的损失已经反映在资产负债表的处理。表外业务中已经确认的损失，如果已经反映在资产负债表内，应予以扣除，并应调整在表外业务支出中统一反映。12、对于表外业务中不确定的金额，应根据其远期市场价格计算。（四）报表指标1、到期期限缺口和累计到期期限缺口到期期限缺口仅仅比较某一个期限内的现金流入量与流出量，累计到期期限缺口比较的是一段时期内一个或多个期限的现金流入量与流出量。因此，累计到期期限缺口能够比到期期限缺口更准确地反映出流动性缺口状况。（1）分析要点一是根据到期期限缺口的数值判断填报机构流动性的基本状况。如果数值是正数，说明银行的现金流入量足以保证其需要支付的现金，流动性风险较小。如果数值是负数，需要考虑以下三点：将数值与填报机构制定的流动性缺口限额进行对比，了解填报机构流动性风险管理能力；结合流动性缺口率判断到期期限缺口的负值是否合规；评估银行从外部寻找资金来源补充流动性的能力是否充足。二是看资产、负债及表外业务各项目数据期限分布的合理性、真实性。要对照资产负债表数据和历史数据，结合对填报机构业务状况的了解，对各项目数据的期限分布进行分析，对与资产负债表数据、历史数据及所了解情况有较大差异的项目数据，要及时向填报机构了解原因。三是分析表外业务收支的构成和变动情况。表外业务收支项目具有内容较复杂、填报标准较难掌握、可能隐藏着较大风险的特点。因此，很有必要分析表外业务收支项目的具体构成和变动情况。要具体看表外业务收入和支出由哪些业务项目构成，金额和所占比例分别有多大，与历史数据和以往所了解的情况相对比，有没有异常的变动和重大出入。对于大额的收入和支出，要了解其业务背景，以判断填报是否准确，是否隐藏了风险。这方面的分析需要填报机构提供比本表更为细化的资料。四是看到期期限缺口值在各剩余期限的分布情况，以全面观察短期、中期及长期的流动性状况。不仅看其在短期内流动资金是否足够，同时还要看中期至长期的错配情况，以及早发现任何潜在的流动性问题。其中，要重点关注填报机构短期内的偿付能力。如果填报机构连续在“次日”、“2至7天”和“8天至1个月”等短期剩余期限内出现较大的缺口，就说明其短期偿付能力出现了严重问题，要警惕其可能出现声誉风险，甚至挤兑风险。五是与历史数据对比，分析到期期限缺口值的变动趋势。到期期限缺口值的不断扩大可能意味着银行将来有可能出现流动性风险。（2）需考虑的其他因素一是填报机构的经营策略。在经营策略上比较激进的银行，长期贷款和投资的占比往往较高，如果其资金来源以短期资金为主，就容易出现流动性负缺口。二是判断填报机构是否有能力筹集资金以弥补流动性负缺口。填报机构一旦出现短期流动性负缺口，就需从同业市场借款以弥补缺口。监管人员要判断填报机构是否有能力在同业市场上筹集资金，可考虑：该机构的声誉和信用评级情况，经营状况是否良好，信息披露是否足够。银行在同业市场上借款的利率水平往往是其声誉和经营状况的综合反映，一般中小型或声誉、经营状况一般的银行借款利率水平要高于大型或声誉、经营状况良好的银行，因此监管人员在判断机构的筹资能力时，可以参考其以往同业借款的利率水平。2、流动性缺口率（1）指标释义流动性缺口率是判断银行流动性风险状况的重要指标，其计算公式：流动性缺口率=（90天内到期的表内外流动性资产-90天内到期的表内外流动性负债）/90天内到期表内外流动性资产×100%（2）分析要点对于该指标主要从合规性角度去分析，要观察该指标数值是否控制在监管部门规定的范围以内，根据《商业银行风险监管核心指标管理办法》（征求意见稿），商业银行流动性缺口率不得低于－10%。对流动性缺口率超过该规定的商业银行，应采取必要监管措施。

三、流动性比例分析《流动性比例监测表》就是通过收集填报机构流动性资产、流动性负债及平均流动性资产和负债情况，反映其流动性风险状况。（一）一般说明1、报表设计思想《商业银行法》规定，商业银行的流动性比例应在25%以上。流动性比例监测表通过流动性比例及最低每日流动性比例来监测填报机构流动性比例的水平与趋势，并确保其遵守法律规定。2、报表填报要求（1）填报机构：除邮政储蓄机构外所有银行业金融机构。（2）报送频度：月报（境内分支机构）、季报（境内外分支机构）、半年报和年报（境内外分支机构和附属公司）。（3）报送时间：月后10日，季后20日，半年、年后40日内报银监会。3、整体结构本表分为流动性资产、流动性负债和其他三部分，所反映的内容均为资产、负债账面余额及其变动情况。（1）流动性资产部分包括现金、黄金、超额准备金存款和一个月内到期或变现的各项流动资产，按各资产项目分类填列。（2）流动性负债部分包括活期存款（不包括财政性存款）、一个月内到期的各项流动负债，按各负债项目分类填列。（3）其他部分包括月度平均流动性比例、月度最低流动性比例两项指标，以及一个月内到期用于质押的存款金额及相关用以质押的有关贷款金额。（二）主要项目1、一个月内到期的合格贷款指填报机构报告日至到期日剩余期限在一个月以内（含）的正常贷款以及本金或利息逾期不超过一个月的贷款，包括从企事业单位买入返售资产，但不包括循环贷款。之所以将本金或利息逾期不超过一个月的正常类贷款计入合格贷款，是因为根据有关经验，正常类贷款本金或利息逾期不超过一个月，在一个月内偿还的可能性还较大。但是，逾期超过一个月，在一个月内偿还的可能性就大大下降。2、一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方（负债方）净额为了避免填报机构为掩盖其流动性的真实状况，与其他银行进行拆入、拆出交易，人为提高流动性比例，同业往来款项要以轧差后资产方（负债方）净额计算。其中，如轧差后净额在资产方，就填入表内流动性资产部分中的“一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额”项目；如轧差后净额在负债方，就填入表内流动性负债部分中的“一个月内到期的同业往来款项轧差后负债方净额”项目。3、在国内外二级市场上可随时变现的债券投资指填报机构在二级市场能够以相对稳定的价格及时变现的债券投资。判断债券在国内外二级市场上“可随时变现”的方法：一是该债券是否为投资级别证券；二是必须有可靠的市价，而且变卖有关债券不会严重影响市价，难以估计市价的债券不填入此表；三是债券品种是否具有足够的流动性，这不仅要看其是否属市场上交易活跃的品种，还要看填报机构的持有量在该种债券市场发行量中占的比重。如填报机构持有的某种债券在该种债券的市场发行量中占有很大比重，且市场交易不活跃，就很难判断其能否随时变现；四是复杂的有价证券组合不可以判断为“可随时变现”。（三）留意重点1、本表与《资产负债表》、《流动性期限缺口统计表》存在对应关系。2、流动性比例、平均流动性比例和月度最低流动性比例的区别。流动性比例、平均流动性比例和月度最低流动性比例指标有各自的定义，相互之间是有区别的。其中，流动性比例和月度最低流动性比例是一个“时点”上的比例；而平均流动性比例则是一个“平均”比例。流动性比例指填报机构本月流动性资产月末余额除本月流动性负债月末余额。月度最低流动性比例指填报机构在该月份内每日计算的流动性比例中数值最低的该日流动性比例。本月平均流动性比例指填报机构本月平均流动性资产除本月平均流动性负债。其中，平均流动性资产指填报机构在1个月内每天工作日结束时的流动性资产之和除以该月份的工作日数；平均流动性负债指填报机构在1个月内每天工作日结束时的流动性负债之和除以该月份的工作日数。要满足本表的报送要求，监管部门应督促填报机构尽快建立健全流动性风险管理信息系统，做到每天计算流动性比例。同时鼓励填报机构设定一个高于法定最低流动性比例的目标流动性比例，作为管理层使用的预警信号。3、“一个月内到期的债券投资”与“在国内外二级市场上可随时变现的债券投资”的区别。“一个月内到期的债券投资”与“在国内外二级市场上可随时变现的债券投资”的区别在于两者的变现方式。其中，“一个月内到期的债券投资”是指填报机构在一个月内持有到期并能获得债券发行者现金兑付的债券投资；“在国内外二级市场上可随时变现的债券投资”指填报机构只有在二级市场上出售才能变现的债券投资。为避免重复计算，在填报“在国内外二级市场上可随时变现的债券投资”项目时必须剔除“一个月内到期的债券投资”。（四）报表指标1、指标释义流动性比例=一个月内到期的流动性资产/一个月内到期的流动性负债×100%。2、分析要点一是看指标数值是否合规。《商业银法》规定商业银行流动性比例不得低于25%，对流动性比例不合规的商业银行，应采取必要监管措施。二是关注每月最低流动资产比例，若该比例严重或持续低于25%，监管部门应尽快督促填报机构进行整改，以确保其流动性管理的审慎性。三是比较流动资产与流动负债的结构，分析填报机构资产运用的合理性、资金来源的稳定性及资产业务与其资金来源是否匹配，由此判断流动性比例基础是否牢固，是否可持续。例如，如果填报机构过多依赖同业往来款项发放贷款或投资，由于同业借款的不稳定性，其流动性肯定存在问题。四是与历史数据进行比较，如果有较大差异，要查明原因。3、需考虑的其他因素除流动性比例外，对填报机构流动性状况的判断，还需考虑核心存款的稳定性、表外项目的性质和交易量、证券投资组合的升值或贬值、贷款需求的周期性、贷款组合的可销售性、在同业市场借款的能力。流动性比例越高，表示银行的短期偿债能力越强。问题在于银行的某些流动性资产并不一定能在短期内（通常指一个月）变现，比如应在一个月内到期的贷款未能如期收回，就使得银行的流动性被虚增，这显然将降低利用该比例衡量银行流动性强弱的可靠程度。四、流动性风险集中度分析《最大十家存款客户情况表》是分析流动性风险集中度的报表，它从存款的集中程度揭示金融机构可能面临的流动性风险。（一）一般说明1、报表设计思想对于银行而言，资金来源过份依赖少数大额存款人的存款是很危险的，一旦这些存款人提取存款，银行就会出现流动性风险。因此，监管部门应象防范信贷集中风险那样，防范存款集中风险。《最大十家存款客户情况表》的填报就是为了推动金融机构更有效地了解存款的结构和预测其流动性。从长远来说，就是希望推动银行业金融机构建立更有效的客户关系管理系统。2、填报要求（1）填报机构：除资产管理公司、政策性银行、信托、租赁和邮储外所有的银行业金融机构都需要填报本表。（2）报送频度：季报。（3）报送时间：季后20日内。3、整体结构该表填报前十大存款客户的客户名称、代码、存款余额（按期末存款余额和定期存款余额分别填列）及占各项存款比例。填报机构前十大存款客户按照存款金额从大到小的排列顺序，最大一家存款客户填报在[1]行，其余存款客户按照顺序依次填报。（二）留意重点对于存在集团客户关系的客户统一以集团客户进行填报，不得再作为单一客户填报。非集团客户按照单一企业的名称或自然人的姓名填报。（三）报表指标1、指标释义最大十家客户存款比例=最大十家客户存款总额/各项存款×100％2、分析要点该指标用于监测客户存款作为填报机构的资金来源是否过度集中。如果比例过高，说明银行承担一定流动性风险，这些大额存款不可能通过银行内部产生的现金流来偿还，同时贷款的期限通常会长于大额存款。银行应避免过分依赖少数大额存户作为资金来源，应制定风险集中限额，并监测日常遵守的情况；应制定适当的债务组合及与主要资金提供者建立稳健持久的关系，以维持资金来源的多样化及稳定性。

五、流动性风险生成报表“1104工程”非现场监管生成报表系统中涉及流动性风险的有三张，分别是：《流动性监测表》、《银行业金融机构流动性情况表》和《银行业金融机构流动性缺口情况表》。其中，《流动性监测表为监管类报表》主要提供给监管人员使用；《银行业金融机构流动性情况表》和《银行业金融机构流动性缺口情况表》为管理类报表，主要提供给监管部门的管理层使用。这三张报表的情况如下：（一）报表内容1、《流动性监测表》（1）报表项目该报表项目主要由10个流动性方面的指标构成，分别是：人民币超额备付率情况、调整超额备付率、存贷款比例、流动性比例、平均流动性比例、月度最低流动性比例、经调整流动性比例、核心负债比率、流动性缺口率、最大十家客户存款比例。报表不仅列示这些指标的数值，还将其计算公式中的各项因子指标也予以逐一列示。（2）报表时点该报表所反映的时点可分为两类：一是本月数，包括本月余额、占比、对上期改变(%)、对等同业中排名（含余额和变化量两部分）等；二是以前时点数，包括上一个、上二个、上三个、上四个等四个月的余额。（3）其他内容报表中的其他数据包括：运用央行专项再贷款发放的贷款、借入中央银行紧急贷款（适用于农村合作金融机构）、存放同业款项（适用于农村合作金融机构、财务公司、金融租赁公司）、联行往来资产方净额及联行往来负债方净额（适用于外资银行）。（4）报表功能该表具有指标丰富、信息量大、比较时点多的特点，可以帮助监管人员全面了解单家银行业金融机构在中、短期内的流动性状况及变动的原因、趋势。2、《银行业金融机构流动性情况表》（1）报表项目该报表项目由5个流动性方面的指标构成，分别是：流动性比例、人民币超额备付金率、核心负债依存度、存贷款比例、流动性缺口率。（2）报表时点报表反映本期数及比上季、比年初、比去年同期增减变动情况。（3）报表适用机构报表基本涵盖了银行业金融机构，包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、外资银行、城市信用社、农村信用社及非银行业金融机构。其中，非银行业金融机构包括信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司。对国有商业银行和股份制商业银行，报表按法人机构逐家进行了列示。（4）报表功能该表较为全面地反映了银行业金融机构整体的流动性情况，可以帮助监管部门的管理层进行宏观分析和决策，监管人员也可以通过以上指标在不同类型机构和不同银行间的对比，做较为深入的分析。3、《银行业金融机构流动性缺口情况表》（1）报表项目该报表项目由4个流动性缺口指标组成，包括：累计7天流动性缺口、累计1个月流动性缺口、累计3个月流动性缺口、累计1年流动性缺口率。 （2）报表时点报表反映本期数及比上季、比年初、比去年同期的增减数，同时还反映过去12个月最低额。（3）报表适用机构报表基本涵盖了银行业金融机构，包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、外资银行、城市信用社、农村信用社及非银行业金融机构。其中，非银行业金融机构包括信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司。对国有商业银行和股份制商业银行，报表按法人机构逐家进行了列示。（4）报表功能该表全面反映了银行业金融机构整体的流动性缺口情况，可以帮助监管部门的管理层进行宏观分析和决策，监管人员也可以通过以上指标在不同类型机构和不同银行间的对比，做较为深入的分析。（二）报表指标1、人民币超额备付金率人民币超额备付金率=（超额准备金存款+现金）/各项存款余额×100%该指标反映的是银行的现金头寸情况，可以衡量银行的流动性和清偿能力。比率越高，银行流动性越强；若比率过低，则表明银行清偿力不足，可能会影响银行的正常兑付。2、调整后超额备付金率调整后超额备付金率=（超额准备金存款+现金+存放同业-借入中央银行紧急贷款）/各项存款余额×100%该指标与人民币超额备付金率的差别在于根据农村合作金融机构、财务公司、金融租赁公司等机构的情况在公式中添加了存放同业和借入中央银行紧急贷款两个指标。该指标仅适用于农村合作金融机构、财务公司、金融租赁公司。3、存贷款比例存贷款比例=各项贷款余额/各项存款余额×100%（农村合作金融机构运用中央银行支农再贷款发放的贷款应从各项贷款中剔除）该指标反映的是银行总体流动性状况，比例越高一般意味着被贷款资产占用的存款越多，银行流动性越低。如果要用该指标去判断银行的流动性，同时还应考察银行资产负债结构情况。4、经调整资产流动性比例经调整资产流动性比例=调整后流动性资产余额/调整后流动性负债余额×100％该指标与流动性比例的区别在于：各项流动性资产分别乘以相应的调整系数，以充分反映信用风险、市场风险与变现能力的偏差；各项流动性负债分别乘以相应的调整系数，以反映意外的存款流失，如定期存款的提前支取。做以上调整的目的是为了更精确地计算流动性比例，使之更接近于实际。5、核心负债依存度核心负债依存度=（三个月以上（含）定期存款+三个月以上金融债券+活期存款×50%）/总负债×100%该指标用于衡量银行存款的稳定性。比例越高，说明存款越稳定，流动性风险越小；比例越低，说明存款基础不稳，较容易流失，流动性风险较大。

参考案例现根据A商业银行2004年12月31日《流动性期限缺口统计表》分析该行流动性基本状况。本案例仅供参考，文中机构及数据均为虚拟。从该表数据反映的信息，可以基本判定该银行流动性风险管理能力较差，存在严重的流动性风险。分析结论与有关建议如下：一是该银行次日、2至7天、8天至1个月、1个月至3个月、3个月至1年等5个累计到期期限缺口是负数，表明其现金流入量严重不足。根据表中数据计算，该行流动性缺口率为-117.36%，大大超过-10%的标准。监管人员应要求该银行提供其流动性风险管理方面的有关资料，以做进一步的分析。二是到期期限缺口值在各剩余期限的分布情况表明，该银行资产负债结构严重错配，剩余期限在1年以上的贷款和债券投资规模高达342亿元，比剩余期限在1年以上的定期存款多222亿元，依靠短期负债支撑长期资产运用；卖出回购款项120亿元，剩余期限均在3个月内，占各项存款的20%，资金来源上严重依赖较不稳定的短期同业借款；连续在“次日”、“2至7天”和“8天至1个月”等短期剩余期限内出现较大的缺口，说明其短期内偿付能力存在严重问题。监管人员应督促该银行尽快采取措施调整其经营策略和资产负债结构，并制定流动性风险应急方案，防范挤兑风险。三是为更全面了解该银行的流动性风险情况，监管人员还应了解：表中资产、负债及表外业务各项目期限分布数据的合理性、真实性；该银行表外业务收支项目具体构成和变动的详细情况；与历史数据对比，到期期限缺口值的变动趋势。

实践练习一、判断题（请用“√”或“Х”表示对或错）1、流动性出现问题会对银行的盈利和资本造成不利影响，在极端情况下甚至会导致银行倒闭。（）2、合格贷款是指本金或利息逾期不超过一个月的正常贷款。（）3、定期储蓄存款提前支取不会影响对流动性缺口的计算。（）二、多项选择题1、流动性风险的表现形式（）A、整体融资成本明显增加B、现金流量恶化C、不良贷款大量增加D、交易对手不愿提供交易资金E、客户提取存款的趋势增加2、评估流动性风险的因素（）A、银行的资产质量B、流动资产的组合状况C、资金来源性质D、资金来源分散程度E、资产负债的期限错配情况F、偿付到期债务的能力G、应变计划的合理性与有效性H、银行的盈利情况三、简答题1、什么是流动性风险？2、流动性风险非现场监管报表有几张？并简要说明。3、流动性风险监管指标有哪些？4、银行业金融机构应如何加强对流动性风险管理？5、流动性风险与其他风险的相互关系？参考答案一、判断题1、√2、√3、Х二、多项选择题1、A、B、D、E2、A、B、C、D、E、F、G三、简答题1、答题要点指银行无法提供足额资金应付资产的增加或履行到期义务的风险。根据导致风险的因素，流动性风险可分为两类：一类是资金流动性风险，即银行无法将资产变现或取得足够资金，以至不能履行到期支付责任的风险；另一类是市场流动性风险，即由于市场深度不足或失序，导致银行在进行资产出售或平仓时无法不遭受市价显著下跌的风险。2、答题要点流动性风险非现场监管报表有三张：（1）流动性期限缺口统计表。本表旨在收集填报机构资产和负责到期，以及填报机构表外收入项、支出项有关情况，用以计算填报机构在各期限内的期限缺口，以便对填报机构的到期期限缺口和累计到期期限缺口进行分析、评价和预测。本表分为资产、表外收入、负债、表外支出和到期期限缺口五部分。（2）流动性比例监测表。本表旨在收集填报机构流动性资产、流动性负债及平均流动性资产和负债情况，用于对有关机构流动性比例状况进行分析、评价和预测。本表分为流动性资产、流动性负债和其它三部分。所反映的内容均为资产、负债、账面余额及其变动情况。（3）最大十家存款客户情况表。本表旨在收集有关填报机构存款的结构性与稳定性情况，以此来分析填报机构的流动性风险状况，监测填报机构客户存款的资金来源是否过度集中。3、答题要点流动性风险监管指标。（1）流动性比例：（流动性资产/流动性负债）×100%。（2）人民币超额备付金率：（在中国人民银行超额准备金存款库存现金/人民币各项存款期末余额）×100%。（3）核心负债依存度：（三个月以上（含）定期存款+三个月以上金融债券+活期存款X50%）/总负债×100%。（4）流动性缺口率：（90天到期的表内外流动性资产-90天内到期的表内外流动性负债）/90天内到期表内外流动性资产×100%。4、答题要点（1）订立流动性风险管理及监控制度。应制定流动性风险管理结构，以便能有效地推行流动性风险管理策略、政策与程序，清楚制定流动性风险管理的权限、职责与架构，有充分识别、量度与控制流动性风险的管理信息系统及其他系统，制定有关流动性风险管理程序的有效内部管控制度。（2）维持足够的高质流动资产。银行必须维持足够的流动资金以确保能履行其将会到期或可能到期的偿付责任。（3）分散资金来源。要监测流动资金来源占整体资金的比例，客户存款占整体资金的比例，资金到期日的分散程度。（4）设立应变计划。应制定正式的应变计划，载明处理流动性风险危机的策略及在紧急情况下填补现金流量赤字的程序。银行并应维持充裕的高质流动资产，以应付可能发生的资金危急。5、答题要点流动性风险与其他风险（如信贷、市场、利率、操作、声誉及策略）都是并存的，因此不应将它们逐一分开来考虑。事实上，流动性风险往往是因上述其它风险而起。（1）机构承担多些信贷风险，可能会同时增加其流动性风险；尤其贷款的不履约及坏账比率显著上升，便会被评级机构及资金提供者视作资产素质下降及流动资金出现问题的进行迹象。很多银行倒闭其实是由于严重的信贷与流动性风险问题同时出现所致。（2）市场风险将会影响机构利用其作为自营买卖的金融工具组合以产生流动资金的能力。任何对这些组合的市值的不利变化，可能令盈利出现波动。（3）利率风险可能会对流动资金造成广泛的影响。利率变动会在几方面影响机构，包括资产的收入、市值及融资成本。（4）操作风险与流动性风险有关。若操纵系统无法处理交易或执行交易时的延误，可能会迅速引致严重问题；尤其若资金调拨及证券结算系统发生故障，机构的现金流量便会受到直接影响。其他操作系统出现问题如网上理财或信用卡银行服务，可能会引致客户不满，甚至结束账户。（5）机构的声誉对其以合理成本吸引资金，以至在困难时期力保资金不会流失，都极其重要。任何负面消息，不论事情是否属实都可能直接削弱公众对机构的信心。为减少信誉风险对流动资金的潜在影响，机构应在日常管理流动性风险时考虑所有承诺的预计提款数目，无论是有没有法律约束力的承诺。并致力分布市场融资的来源及期限或按适当情况提高资产的流动性。（6）策略风险可能影响机构的流动资金。机构推行新的策略或业务前，应评估其对流动资金的影响，并确定为配合新业务而规划的融资可按合理成本筹集得到。机构若错误判断对流动资金的影响，策略风险将会增加。对资产迅速增长的机构来说，能否吸引及维持足够的流动资金尤其重要。

向您推荐巴塞尔委员会关于流动性风险管理的13项原则一、关于银行流动性管理架构的原则原则1每家银行都应有一个被认可的日常流动性管理战略。这一战略应传达至整个组织。原则2流动性管理战略和与之相关的重大政策应由银行董事会批准。董事会还应确保高级管理层采取必要措施来监测和控制流动性风险。董事会应定期了解银行的流动性状况，并能在银行当前或将来的流动性状况发生任何实质性变化时立即被告知。原则3每家银行应有一个管理架构来有效地实施流动性战略。这个架构应包括高层管理人员的持续参与。高级管理层必须确保流动性被有效地管理，确保建立了适当的政策和程序来控制和限制流动性风险。银行应当设定对特定时间段的流动性头寸规模的限制，并定期回顾检查。原则4银行必须有恰当的信息系统来度量、监测、控制和报告流动性风险。报告应即时向银行董事会、高级管理层和其他适当人员提供。二、关于银行度量和监测净融资需求能力的原则原则5每家银行应建立持续地度量和监测融资需求的程序。原则6银行应运用压力测试来分析流动性。原则7银行应经常检查流动性管理中运用的假设，确定其是否有效。三、关于银行管理市场进入能力的原则原则8每家银行应定期检查其为建立和维护与债权人之间的关系所做的努力，以保持负债的多样化，目的