财务管理第12章短期筹资专课件

第十二章短期筹资第十二章短期筹资1第十二章短期筹资

学习目的了解短期筹资在整个筹资中的地位和作用、短期筹资的基本原理；掌握应计项目、短期贷款和商业信用等具体短期筹资方式内容和技巧。第十二章短期筹资学习目的2短期筹资的意义筹资方式与筹资渠道短期筹资的效用⒈筹资成本较低⒉筹资速度快，容易取得⒊筹资富有弹性⒋筹资风险高主要表现为短期负债筹资短期筹资的意义筹资方式与筹资渠道3短期负债筹资的类型应计项目短期借款商业信用短期负债筹资的类型应计项目4应计项目视同自有资金来源项目类型：应付工资、应交税金、应付费用占用资金数额的计算应计项目视同自有资金来源5短期借款借款的种类⒈按用途——分为生产经营周转借款、临时借款、结算借款⒉按取得条件——分为信用借款、抵押借款、贴现借款短期借款借款的种类6优缺点优点：借款比较灵活相对利率较低缺点：相对商业信用，资金成本高银行附加限制条件短期借款优缺点短期借款7商业信用含义：指商品交易中因延期付款或延期交货所形成的借贷关系。筹资形式：

⒈赊购商品形成应付账款

⒉应付票据（相对可以减少坏账的损失）⒊预收货款（大宗商品用，有特殊的吸引力）优缺点：见教材276页商业信用含义：指商品交易中因延期付款或延期8赊购商品形成应付账款=放弃现金折扣的成本折扣的百分比360

1－折扣的百分比信用期－折扣期×=赊购商品形成应付账款=×=9现金折扣及早付款，能够享受现金折扣，折扣的表示常采用5/10、3/20、N/30，表示信用期为30天，5/10表示10天内付款，可享受5%的价格优惠；3/20表示20天内付款，可享受3%的价格优惠；N/30表示付款的最后期限为30天，此时付款无优惠。现金折扣及早付款，能够享受现金折扣，折扣的表示常采用5/110现金折扣的例子现金折扣：2/10、N/30。如果购货方不享受折扣，那么它放弃现金折扣的成本是多少？放弃现金折扣成本

=折扣百分比/（1-折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）

=占用费/资金占用额×360/占用天数=36.7%＞借款利率（10%）应该贷款来支付购货款。1030现金折扣的例子现金折扣：2/10、N/30。103011现金折扣的例子关于现金折扣，联想电脑规定的特别细，有5天、10天、15天、20天等。什么时候支付货款合算？销售旺季多少天？销售淡季多少天？现金折扣的例子关于现金折扣，联想电脑规定的特别细，有5天、112第十二章短期筹资第十二章短期筹资13第十二章短期筹资

学习目的了解短期筹资在整个筹资中的地位和作用、短期筹资的基本原理；掌握应计项目、短期贷款和商业信用等具体短期筹资方式内容和技巧。第十二章短期筹资学习目的14短期筹资的意义筹资方式与筹资渠道短期筹资的效用⒈筹资成本较低⒉筹资速度快，容易取得⒊筹资富有弹性⒋筹资风险高主要表现为短期负债筹资短期筹资的意义筹资方式与筹资渠道15短期负债筹资的类型应计项目短期借款商业信用短期负债筹资的类型应计项目16应计项目视同自有资金来源项目类型：应付工资、应交税金、应付费用占用资金数额的计算应计项目视同自有资金来源17短期借款借款的种类⒈按用途——分为生产经营周转借款、临时借款、结算借款⒉按取得条件——分为信用借款、抵押借款、贴现借款短期借款借款的种类18优缺点优点：借款比较灵活相对利率较低缺点：相对商业信用，资金成本高银行附加限制条件短期借款优缺点短期借款19商业信用含义：指商品交易中因延期付款或延期交货所形成的借贷关系。筹资形式：

⒈赊购商品形成应付账款

⒉应付票据（相对可以减少坏账的损失）⒊预收货款（大宗商品用，有特殊的吸引力）优缺点：见教材276页商业信用含义：指商品交易中因延期付款或延期20赊购商品形成应付账款=放弃现金折扣的成本折扣的百分比360

1－折扣的百分比信用期－折扣期×=赊购商品形成应付账款=×=21现金折扣及早付款，能够享受现金折扣，折扣的表示常采用5/10、3/20、N/30，表示信用期为30天，5/10表示10天内付款，可享受5%的价格优惠；3/20表示20天内付款，可享受3%的价格优惠；N/30表示付款的最后期限为30天，此时付款无优惠。现金折扣及早付款，能够享受现金折扣，折扣的表示常采用5/122现金折扣的例子现金折扣：2/10、N/30。如果购货方不享受折扣，那么它放弃现金折扣的成本是多少？放弃现金折扣成本

=折扣百分比/（1-折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）

=占用费/资金占用额×360/占用天数=36.7%＞借款利率（10%）应该贷款来支付购货款。1030现金折扣的例子现