财务分析的基本理论课件

财务分析的基础环节

——解读三大财务报表财务分析的核心环节

——比率分析财务分析的深层环节

——综合分析财务分析的关键环节

——关注报表的真实性财务分析的基本理论课件全书内容财务分析基本理论财务分析方法会计分析财务分析综合分析全书内容财务分析基本理论主要内容财务分析的作用与目的财务分析的框架财务分析的信息来源财务分析的评价标准第一章财务分析理论主要内容财务分析的作用与目的第一章财务分析理论第一节财务分析的作用与目的一、财务分析的含义财务分析是以财务报表和其他资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业财务状况、经营成果及未来发展趋势所作的分析与评价财务分析的基础资料是财务报表及其他相关资料，分析的目的是判断企业的财务运行状况和发展趋势，为企业利益相关者作出决策提供依据财务分析通常只能发现问题而不能提供解决问题的现成答案，只能作出评价而不能改善企业财务状况第一节财务分析的作用与目的一、财务分析的含义财务分析师（CFA）重要的素质行业背景与经验对市场的分析能力财务分析能力2010《新财富》最佳分析师电子行业最佳分析师：中金公司赵晓光房地产行业最佳分析师：国泰君安研究小组(孙建平、李品科等)通信行业最佳分析师：光大证券研究小组(周励谦等)计算机行业最佳分析师：申银万国研究小组(尹沿技、李晶)我们的目标：合格的财务分析师财务分析师（CFA）重要的素质（二）财务分析实践的历史19世纪末20世纪初，银行家需要借助于财务报表对贷款人进行信用调查与分析，据此判断客户的偿债能力，由此形成了偿债能力分析等内容20世纪20年代，资本市场逐步发展，投资者面临的投资机会增加，投资风险加大，投资者借助于财务分析进行投资决策分析（二）财务分析实践的历史二战后，企业竞争加剧，公司管理层开始对财务报表进行全面分析，以改善未来的财务状况和经营业绩20世纪70年代后，会计准则与财务信息披露制度的完善，推动了财务分析师职业的发展。财务分析师不仅注重企业盈利能力、财务状况的分析，还注重外部环境、行业特点分析，财务分析技术和内容不断向纵深发展20世纪90年代以来，随着信息技术的飞速发展，使财务分析日益深入到业务层面和经营层面，财务分析与业务分析、经营活动分析开始不断融合，财务分析的决策支持功能进一步强化二战后，企业竞争加剧，公司管理层开始对财务报表进行全面分析，二、财务分析的作用财务分析的基本功能是评价与决策支持，其作用主要表现在：评价财务状况、衡量经营业绩揭示财务风险、判断发展趋势揭示业绩差距、寻求改善途径二、财务分析的作用二、财务分析的主体及其目的企业投资者：投资者主要关注企业未来的盈利能力和风险水平；股东持股比例的不同导致股东财务分析的差异企业债权人：关心企业的偿债能力；长短期债权人的财务分析侧重点不一样企业管理者：关心企业的盈利能力、营运能力和持续发展能力等各方面的财务信息二、财务分析的主体及其目的供应商：供应商和贷款人类似，他们对企业的偿债能力和信用状况较为关注客户：客户希望通过财务信息了解企业的销售能力和持续发展能力企业雇员：企业雇员关注企业的盈利能力与发展前景竞争对手：对企业盈利能力、竞争战略等各方面的信息均感兴趣供应商：供应商和贷款人类似，他们对企业的偿债能力和信用状况较第二节财务分析的框架一、企业经营与财务报表的关系企业的经营活动是企业按照其发展战略与其外部环境之间所进行的资金、物资、信息的交流活动，企业的经营战略和经营环境直接影响企业经营活动的结果财务分析不能脱离企业的经营活动和经营环境。企业经营活动纷繁复杂，包罗万象，难以一一向外报告，而且，详细解释企业的有些活动可能会泄露企业的商业秘密，会计系统可以。分析财务报表时应注意企业的财务报表不仅受企业经营活动的影响，还受会计系统的影响第二节财务分析的框架一、企业经营与财务报表的关系企业经营活动与财务报表的关系图财务报告管理层对经营活动的优先信息估计错误管理层的会计政策选择产生的信息失真经营战略经营范围竞争定位低成本领先差异化战略关键成功因素和风险会计环境资本市场结构会计惯例和法规税收和财务会计独立审计会计系统经营成果的衡量与报告会计策略会计政策的选择会计估计的选择报告格式的选择报表附注的选择经营环境劳动力市场资本市场产品市场供应商与客户政策法规企业活动经营活动投资活动融资活动企业经营活动与财务报表的关系图财务报告经营战略会计二、财务分析基本框架

财务分析，需要了解企业所处的经营环境和经营战略，分析企业经营范围和竞争优势通过会计分析，评估财务报表对企业经营活动反映的真实程度以评估公司当前的业绩以及业绩的可持续性预测企业未来发展前景二、财务分析基本框架财务分析基本框架图财务报表管理层有关经营情况的内部信息错误估计产生的噪音管理层会计政策选择的信息失真具体运用环境信贷分析证券分析债务/股利分析总体经营分析

分析工具经营战略分析行业分析竞争战略分析会计分析评估会计政策评估会计估计财务分析财务比率分析现金流量分析前景判断业绩预测价值评估财务分析基本框架图财务报表具体运用环境（一）企业战略分析企业财务分析应该以企业竞争战略分析作为出发点企业竞争战略分析围绕企业价值创造能力展开，盈利能力取决于所处的行业、竞争定位以及企业协同效应战略分析包括行业分析、竞争战略分析和企业战略分析（一）企业战略分析（二）会计分析确认关键的会计政策评估会计政策的弹性评价会计策略（会计政策选择、会计估计选择、充分披露选择等）评价会计披露质量（强制性、自愿性信息披露）识别潜在的危险信号消除会计信息失真（二）会计分析（三）财务分析财务分析是整个分析工作的主要环节，需要根据报表数据进行大量的计算、对比，来揭示企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和发展潜力等，以评估公司当前的业绩以及业绩的可持续性财务分析常用的方法是比率分析法、现金流量分析法和因素分析法等（四）前景判断前景判断常用的方法是财务报表预测和企业估价战略分析、会计分析和财务分析为预测企业价值奠定了坚实的基础（三）财务分析第三节财务分析的信息来源进行财务分析所依赖的资料及其取得的途径取得财务分析所需的资料对于保证财务分析工作的顺利进行、提高财务分析的质量和效果具有重要的作用财务分析的目的与分析内容不同，使用的信息资料来源可能是不同的。财务分析的信息资料来源可以分为企业信息资料、行业信息资料、宏观信息资料。其中，企业信息资料可以进一步分为企业公开信息资料和企业内部信息资料第三节财务分析的信息来源进行财务分析所依赖的资料及其取得的（一）企业公开信息资料企业财务报告会计报表附注管理层的讨论与分析企业公布的其他信息资料审计报告招股说明书和上市公告书临时报告（一）企业公开信息资料财务报告的种类（一）按其反映的经济内容分：资产负债表、利润表、现金流量表（二）按其编制范围分：企业会计报表、合并会计报表（三）按其使用对象分：对外会计报表、对内会计报表（四）按其编制时间分：年度报表、季度报表、月度报表财务报告的种类（一）按其反映的经济内容分：资产负债表基本结构与内容资产项目的构成及作用负债项目的构成及作用所有者权益项目的构成及作用资产负债表附表资产减值准备明细表所有者权益增减变动明细表应交增值税明细表资产负债表基本结构与内容资产负债表资产期末数年初数负债和所有者权益期末数年初数流动资产：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产应付票据应收票据应付账款应收账款预收款项其他应收款应付职工薪酬存货应交税金流动资产合计流动负债合计非流动资产：非流动负债：可供出售金融资产长期借款持有至到期投资应付债券长期股权投资长期应付款长期应收款预计负债投资性房地产非流动负债合计固定资产负债合计在建工程所有者权益：无形资产实收资本（股本）开发支出资本公积商誉盈余公积长期待摊费用未分配利润

非流动资产合计所有者权益合计资产总计负债和所有者权益总计资产负债表资产期末数年初数负债和所有者权益期末数年初数流动资22利润表基本结构与内容单步式利润表多步式利润表利润表的信息作用利润表附表利润分配表分部报表利润表基本结构与内容利润表项目本年金额上年金额一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用

资产减值损失

加：公允价值变动收益（损失以“—”号填列）

投资收益（损失以“—”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“—”号填列）加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置净损失

三、利润总额（亏损总额以“—”号填列）

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“—”号填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益利润表项目本年金额上年金额一、营业收入减：营业成24现金流量表项目本年金额上年金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计现金流量表项目本年金额上年金额一、经营活动产生的现金流量：25现金流量表项目本年金额上年金额购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额现金流量表项目本年金额上年金额购建固定资产、无形资产26现金流量表补充资料项目本年金额上年金额1．将净利润调节为经营活动现金流量：净利润加：资产减值准备固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧无形资产摊销长期待摊费用摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”负号填列）固定资产报废损失（收益以“－”负号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填列）投资损失（收益以“－”号填列）递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号填列）经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）其他经营活动产生的现金流量净额现金流量表补充资料项目本年金额上年金额1．将净利润调节为经营27现金流量表补充资料项目本年金额上年金额2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产3．现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额减：现金的期初余额加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额现金流量表补充资料项目本年金额上年金额2．不涉及现金收支的重28财务会计报表的局限性（一）财务会计报表计量的局限性（二）财务会计报表内容的局限性（三）财务会计报表时间的局限性财务会计报表的局限性（一）财务会计报表计量的局限性审计报告一、审计报告意见无保留意见有保留意见否定意见无法表示意见二、审计报告类型不附条件的意见附条件的意见审计报告一、审计报告意见（二）企业内部信息资料企业内部资料指企业未对外公开披露的各种生产经营活动资料，如会计核算明细资料、成本费用资料、统计资料、业务活动资料、计划与预算资料等现代信息技术的发展和企业流程再造，使得企业生产经营活动的各类信息能够迅速进入企业的信息系统。企业内部资料对企业管理者和企业内部分析人士，显得尤为重要（二）企业内部信息资料（三）行业信息与产业政策收集行业信息，要更多收集行业标准、行业经验值、行业典型企业的财务值等产业政策是政府为了合理调配经济资源、实现特定经济和社会目标而对特定产业实施干预的政策和措施。产业政策分为产业扶植政策、产业规范政策和产业抑制政策（三）行业信息与产业政策（四）宏观经济政策与信息财政政策金融政策货币政策利率政策汇率政策在财务分析过程中，对企业未来发展前景的判断、财务风险的大小等，需要结合宏观经济信息才能作出正确地判断（四）宏观经济政策与信息财务分析信息的种类按信息来源分内部信息——外部信息按取得时间的确定性程度分定期信息——不定期信息按信息实际发生与否分实际信息——标准信息财务信息的完整性财务信息的系统性财务信息的及时性财务信息的相关性财务信息的准确性财务分析信息的种类按信息来源分第四节财务分析的评价标准一、财务分析评价标准的种类1.经验标准经验标准是根据大量的实践经验形成、并经过实践检验的标准。如在制造业，流动比率的经验标准为2：1，速动比率为1：1经验标准的相对性，目前有降低趋势“经验标准=平均水平”吗？财务比率的平均值,并不一定就构成经验标准。一般只有那些既有上限又有下限的财务比率,才可能建立起适当的经验比率优点：相对稳定；客观不足：并非“广泛”适用（即受行业限制）；随时间推移而变化2.历史标准以企业过去某一时期的实际业绩为标准它可以选择本企业历史最好水平、正常经营条件下的业绩水平或以往连续多年的平均水平。另外,在财务分析实践中,还经常与上年实际业绩作比较对于评价企业自身经营状况和财务状况是否得到改善非常有用第四节财务分析的评价标准一、财务分析评价标准的种类好处：比较可靠；具有较强的可比性不足：比较保守；适用范围较窄（只能说明企业自身的发展变化）；当企业主体发生重大变化(如企业合并)时,就会失去意义或至少不便直接使用；企业外部环境发生突变后,历史标准的作用会受到限制好处：比较可靠；具有较强的可比性3.行业标准

可以是行业财务状况的平均水平,也可以是同行业中某一比较先进企业的业绩水平优点：可以说明企业在行业中所处的地位和水平（竞争的需要）；也可用于判断企业的发展趋势（利润率变化）行业标准的问题：同“行业”内的两个公司并不一定是十分可比的；多元化经营带来的困难；同行业企业也可能存在会计差异

3.行业标准4.预算标准预算标准是指企业根据自身经营条件或经营状况所制定的目标标准优点：符合战略及目标管理的要求；对于新建企业和垄断性企业尤其适用不足：外部分析通常无法利用；预算的主观性，未必可靠4.预算标准二、财务分析标准的选择进行财务分析时，可以根据不同企业的实际情况和分析的目的，选择恰当的财务分析标准需要分析企业的发展趋势，选择历史标准需要分析企业预算执行情况，使用预算标准外部分析者对企业进行独立分析，使用行业标准债权人分析企业短期偿债能力，一般采用经验标准二、财务分析标准的选择思考什么是财务分析？财务分析有哪些作用？现代信息技术的发展，对财务分析产生了哪些影响？财务分析主体有哪些？各主体进行财务分析的目的是什么？阐述财务分析的基本框架。进行财务分析的信息资料来源有哪些？在进行财务分析时，可以利用企业哪些公开的信息资料？什么是管理层的讨论与分析？包括哪些内容？会计报表附注能为企业财务分析提供哪些信息？招股说明书和上市公告书包括哪些内容？阐述财务分析各种评价标准的特点思考什么是财务分析？财务分析有哪些作用？财务分析的基础环节

——解读三大财务报表财务分析的核心环节

——比率分析财务分析的深层环节

——综合分析财务分析的关键环节

——关注报表的真实性财务分析的基本理论课件全书内容财务分析基本理论财务分析方法会计分析财务分析综合分析全书内容财务分析基本理论主要内容财务分析的作用与目的财务分析的框架财务分析的信息来源财务分析的评价标准第一章财务分析理论主要内容财务分析的作用与目的第一章财务分析理论第一节财务分析的作用与目的一、财务分析的含义财务分析是以财务报表和其他资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业财务状况、经营成果及未来发展趋势所作的分析与评价财务分析的基础资料是财务报表及其他相关资料，分析的目的是判断企业的财务运行状况和发展趋势，为企业利益相关者作出决策提供依据财务分析通常只能发现问题而不能提供解决问题的现成答案，只能作出评价而不能改善企业财务状况第一节财务分析的作用与目的一、财务分析的含义财务分析师（CFA）重要的素质行业背景与经验对市场的分析能力财务分析能力2010《新财富》最佳分析师电子行业最佳分析师：中金公司赵晓光房地产行业最佳分析师：国泰君安研究小组(孙建平、李品科等)通信行业最佳分析师：光大证券研究小组(周励谦等)计算机行业最佳分析师：申银万国研究小组(尹沿技、李晶)我们的目标：合格的财务分析师财务分析师（CFA）重要的素质（二）财务分析实践的历史19世纪末20世纪初，银行家需要借助于财务报表对贷款人进行信用调查与分析，据此判断客户的偿债能力，由此形成了偿债能力分析等内容20世纪20年代，资本市场逐步发展，投资者面临的投资机会增加，投资风险加大，投资者借助于财务分析进行投资决策分析（二）财务分析实践的历史二战后，企业竞争加剧，公司管理层开始对财务报表进行全面分析，以改善未来的财务状况和经营业绩20世纪70年代后，会计准则与财务信息披露制度的完善，推动了财务分析师职业的发展。财务分析师不仅注重企业盈利能力、财务状况的分析，还注重外部环境、行业特点分析，财务分析技术和内容不断向纵深发展20世纪90年代以来，随着信息技术的飞速发展，使财务分析日益深入到业务层面和经营层面，财务分析与业务分析、经营活动分析开始不断融合，财务分析的决策支持功能进一步强化二战后，企业竞争加剧，公司管理层开始对财务报表进行全面分析，二、财务分析的作用财务分析的基本功能是评价与决策支持，其作用主要表现在：评价财务状况、衡量经营业绩揭示财务风险、判断发展趋势揭示业绩差距、寻求改善途径二、财务分析的作用二、财务分析的主体及其目的企业投资者：投资者主要关注企业未来的盈利能力和风险水平；股东持股比例的不同导致股东财务分析的差异企业债权人：关心企业的偿债能力；长短期债权人的财务分析侧重点不一样企业管理者：关心企业的盈利能力、营运能力和持续发展能力等各方面的财务信息二、财务分析的主体及其目的供应商：供应商和贷款人类似，他们对企业的偿债能力和信用状况较为关注客户：客户希望通过财务信息了解企业的销售能力和持续发展能力企业雇员：企业雇员关注企业的盈利能力与发展前景竞争对手：对企业盈利能力、竞争战略等各方面的信息均感兴趣供应商：供应商和贷款人类似，他们对企业的偿债能力和信用状况较第二节财务分析的框架一、企业经营与财务报表的关系企业的经营活动是企业按照其发展战略与其外部环境之间所进行的资金、物资、信息的交流活动，企业的经营战略和经营环境直接影响企业经营活动的结果财务分析不能脱离企业的经营活动和经营环境。企业经营活动纷繁复杂，包罗万象，难以一一向外报告，而且，详细解释企业的有些活动可能会泄露企业的商业秘密，会计系统可以。分析财务报表时应注意企业的财务报表不仅受企业经营活动的影响，还受会计系统的影响第二节财务分析的框架一、企业经营与财务报表的关系企业经营活动与财务报表的关系图财务报告管理层对经营活动的优先信息估计错误管理层的会计政策选择产生的信息失真经营战略经营范围竞争定位低成本领先差异化战略关键成功因素和风险会计环境资本市场结构会计惯例和法规税收和财务会计独立审计会计系统经营成果的衡量与报告会计策略会计政策的选择会计估计的选择报告格式的选择报表附注的选择经营环境劳动力市场资本市场产品市场供应商与客户政策法规企业活动经营活动投资活动融资活动企业经营活动与财务报表的关系图财务报告经营战略会计二、财务分析基本框架

财务分析，需要了解企业所处的经营环境和经营战略，分析企业经营范围和竞争优势通过会计分析，评估财务报表对企业经营活动反映的真实程度以评估公司当前的业绩以及业绩的可持续性预测企业未来发展前景二、财务分析基本框架财务分析基本框架图财务报表管理层有关经营情况的内部信息错误估计产生的噪音管理层会计政策选择的信息失真具体运用环境信贷分析证券分析债务/股利分析总体经营分析

分析工具经营战略分析行业分析竞争战略分析会计分析评估会计政策评估会计估计财务分析财务比率分析现金流量分析前景判断业绩预测价值评估财务分析基本框架图财务报表具体运用环境（一）企业战略分析企业财务分析应该以企业竞争战略分析作为出发点企业竞争战略分析围绕企业价值创造能力展开，盈利能力取决于所处的行业、竞争定位以及企业协同效应战略分析包括行业分析、竞争战略分析和企业战略分析（一）企业战略分析（二）会计分析确认关键的会计政策评估会计政策的弹性评价会计策略（会计政策选择、会计估计选择、充分披露选择等）评价会计披露质量（强制性、自愿性信息披露）识别潜在的危险信号消除会计信息失真（二）会计分析（三）财务分析财务分析是整个分析工作的主要环节，需要根据报表数据进行大量的计算、对比，来揭示企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和发展潜力等，以评估公司当前的业绩以及业绩的可持续性财务分析常用的方法是比率分析法、现金流量分析法和因素分析法等（四）前景判断前景判断常用的方法是财务报表预测和企业估价战略分析、会计分析和财务分析为预测企业价值奠定了坚实的基础（三）财务分析第三节财务分析的信息来源进行财务分析所依赖的资料及其取得的途径取得财务分析所需的资料对于保证财务分析工作的顺利进行、提高财务分析的质量和效果具有重要的作用财务分析的目的与分析内容不同，使用的信息资料来源可能是不同的。财务分析的信息资料来源可以分为企业信息资料、行业信息资料、宏观信息资料。其中，企业信息资料可以进一步分为企业公开信息资料和企业内部信息资料第三节财务分析的信息来源进行财务分析所依赖的资料及其取得的（一）企业公开信息资料企业财务报告会计报表附注管理层的讨论与分析企业公布的其他信息资料审计报告招股说明书和上市公告书临时报告（一）企业公开信息资料财务报告的种类（一）按其反映的经济内容分：资产负债表、利润表、现金流量表（二）按其编制范围分：企业会计报表、合并会计报表（三）按其使用对象分：对外会计报表、对内会计报表（四）按其编制时间分：年度报表、季度报表、月度报表财务报告的种类（一）按其反映的经济内容分：资产负债表基本结构与内容资产项目的构成及作用负债项目的构成及作用所有者权益项目的构成及作用资产负债表附表资产减值准备明细表所有者权益增减变动明细表应交增值税明细表资产负债表基本结构与内容资产负债表资产期末数年初数负债和所有者权益期末数年初数流动资产：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产应付票据应收票据应付账款应收账款预收款项其他应收款应付职工薪酬存货应交税金流动资产合计流动负债合计非流动资产：非流动负债：可供出售金融资产长期借款持有至到期投资应付债券长期股权投资长期应付款长期应收款预计负债投资性房地产非流动负债合计固定资产负债合计在建工程所有者权益：无形资产实收资本（股本）开发支出资本公积商誉盈余公积长期待摊费用未分配利润

非流动资产合计所有者权益合计资产总计负债和所有者权益总计资产负债表资产期末数年初数负债和所有者权益期末数年初数流动资62利润表基本结构与内容单步式利润表多步式利润表利润表的信息作用利润表附表利润分配表分部报表利润表基本结构与内容利润表项目本年金额上年金额一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用

资产减值损失

加：公允价值变动收益（损失以“—”号填列）

投资收益（损失以“—”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“—”号填列）加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置净损失

三、利润总额（亏损总额以“—”号填列）

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“—”号填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益利润表项目本年金额上年金额一、营业收入减：营业成64现金流量表项目本年金额上年金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计现金流量表项目本年金额上年金额一、经营活动产生的现金流量：65现金流量表项目本年金额上年金额购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额现金流量表项目本年金额上年金额购建固定资产、无形资产66现金流量表补充资料项目本年金额上年金额1．将净利润调节为经营活动现金流量：净利润加：资产减值准备固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧无形资产摊销长期待摊费用摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”负号填列）固定资产报废损失（收益以“－”负号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填列）投资损失（收益以“－”号填列）递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号填列）经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）其他经营活动产生的现金流量净额现金流量表补充资料项目本年金额上年金额1．将净利润调节为经营67现金流量表补充资料项目本年金额上年金额2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产3．现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额减：现金的期初余额加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额现金流量表补充资料项目本年金额上年金额2．不涉及现金收支的重68财务会计报表的局限性（一）财务会计报表计量的局限性（二）财务会计报表内容的局限性（三）财务会计报表时间的局限性财务会计报表的局限性（一）财务会计报表计量的局限性审计报告一、审计报告意见无保留意见有保留意见否定意见无法表示意见二、审计报告类型不附条件的意见附条件的意见审计报告一、审计报告意见（二）企业内部信息资料企业内部资料指企业未对外公开披露的各种生产经营活动资料，如会计核算明细资料、成本费用资料、统计资料、业务活动资料、计划与预算资料等现代信息技术的发展和企业流程再造，使得企业生产经营活动的各类信息能够迅速进入企业的信息系统。企业内部资料对企业管理者和企业内部分析人士，显得尤为重要（二）企