长期负债管理及应付债券管理知识分析概述课件

第九章长期负债

第一节长期负债概述

第二节应付债券第九章长期负债第一节长期负债概述1第一节长期负债概述一、长期负债的概念1、概念指偿还期限在1年或者超过1年的一个营业周期以上的债务。主要有长期借款、应付债券、长期应付款等。企业为了扩大经营规模，调整产业结构，总是需要筹集大量资金，其资金来源有两个渠道：一是权益性筹资（增发股票）；二是债务性筹资（举借长期债务）。第一节长期负债概述一、长期负债的概念2二、长期负债的分类（一）根据借款筹措的方式，长期负债一般分为以下四类：1、长期借款、2、应付债券、3、长期应付款、4、专项应付款（二）根据偿还的方式不同，长期负债一般分为：1、定期偿还长期负债、2、不定期偿还长期负债二、长期负债的分类（一）根据借款筹措的方式，长期负债一般分为3三、长期借款（一）定义：是指企业向银行或其他金融机构借入的、偿还期限在1年以上的各种借款。（二）分类：按借款的用途不同：流动资产借款（用于企业生产经营活动方面）和固定资产借款（用于固定资产的购置建造以及技术改造等）。按借款的币种不同：人民币和外币借款。三、长期借款（一）定义：4（三）长期借款利息的计算见教材P159（四）长期借款的帐务处理见教材P160（三）长期借款利息的计算5例1，企业于2005年初向银行借入期限2年的借款100000元，年利率为10%，按单利计息，到期一次还本付息。1、取得借款时：借：银行存款100，000贷：长期借款1000002、2005年年底计息：⑴

假定该借款用于企业的经营周转，借：财务费用10000贷：长期借款10000例1，企业于2005年初向银行借入期限2年的借款100006⑵假定该借款一次性全部用于建造厂房，厂房2007年6月竣工验收，借款费用可全部资本化。借：在建工程10000贷：长期借款100003、2006年年底计息，同2005年年末。4、2007年1月1日归还借款本息借：长期借款120000贷：银行存款120000⑵假定该借款一次性全部用于建造厂房，厂房2007年6月竣工验7第二节应付债券一、应付债券概述1、定义指企业按法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的一种有价证券。

2、类别

⑴按偿还本金方式分一次还本债券、分期还本债券⑵按支付利息方式分到期一次付息债券、分期付息债券第二节应付债券一、应付债券概述8⑶按能否转换为发行企业的股票分：可转换债券、不可转换债券⑷按有无担保品分：抵押债券、信用债券⑸按是否记名分：记名债券、不记名债券⑶按能否转换为发行企业的股票分：9二、一次还本付息应付债券的核算设置“应付债券”科目：贷方登记应付债券的本、息，借方登记归还的应付债券本、息，贷方余额表示尚未归还的债券本、息。该账户设置“债券面值”、“债券溢价”、“债券折价”、“应计利息”明细科目，在此基础上按债券种类进行明细核算。二、一次还本付息应付债券的核算设置“应付债券”科目：贷方登记10（一）债券发行价格的确定债券发行价格受多种因素的影响，如供求关系、相对风险程度、市场条件和宏观经济状况等，但主要取决于债券发行时的市场利率。当市场利率＞票面利率，折价发行；当市场利率＜票面利率，溢价发行；当市场利率﹦票面利率，平价发行。发行的价格=年金的现值+复利的现值例题（一）债券发行价格的确定债券发行价格受多种因素的影响，如供求11（二）债券发行的帐务处理债券发行的过程中，都会发生一些费用，如债券印刷费、代理发行手续费等，这些费用不构成债券成本，应根据借款费用原则计入“财务费用”或“在建工程”。1、平价发行，见教材例题；2、溢、折价发行对发行企业来说，溢价，是因为以后各期多支付利息而事先得到的补偿，应在债券存续期内逐期摊销，在利息费用中扣除。折价，是因为以后各期少支付利息而预先支付的代价，应在债券存续期内逐期摊销，转作利息费用。（二）债券发行的帐务处理债券发行的过程中，都会发生一些费用，12（三）债券溢、折价的摊销1、直线法：是将债券溢价或折价平均摊入各期的方法。2、实际利率法：是依据每期期初应付债券的帐面价值（面值+未摊销溢价-未摊销折价）乘以实际利率，求出各期的实际利息费用，再与按面值及票面利率计算的各期应付利息比较，两者之差即为各期应分摊的溢价或折价额。（三）债券溢、折价的摊销1、直线法：13举例1：Y企业2001年1月1日发行一批总面值为100，000元、票面利率8%、6年期债券，该债券每半年付息一次，债券到期归还本金并付最后一年的利息。1、如果市场利率为8%，则发行价格为10万元；举例1：Y企业2001年1月1日发行一批总面值为100，00142、如果市场利率为6%，则发行价格=100，000×0.701（复利的现值）+100，000×8%/2×9.954（年金的现值）

=70，100+39，816=109，916元2、如果市场利率为6%，则153、如果市场利率为10%，则发行价格=100，000×0.557（复利的现值）+100，000×8%/2×8.836（年金的现值）

=55，700+35，452=91，152元3、如果市场利率为10%，则16直线法（溢价）日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值①②=①-③③=④/n④=上期④-③⑤=上期价值-③2001.1.1

99161099162001.7.140003174826909010909001.12.3140003174826826410826402.7.140003174826743810743802.12.3140003174826661210661603.7.140003174826578610578603.12.31400031748264960104960－－2006.12.31400031708300100000合计48000380849916直线法（溢价）日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面17各期末，会计分录为：借：财务费用3174应付债券—债券溢价

826

贷：应付利息4000各期末，会计分录为：18实际利率法（溢价）

日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值①②=上期⑤×

i③=①-②④=上期④-③⑤=上期价值-③01.1.1

991610991601.7.140003297703921310921301.12.3140003276724848910848902.7.140003255745774410774402.12.3140003232768697610697603.7.1400032097916185106185合计48000380849916－－实际利率法（溢价）日期应付利息实际利息溢价摊销19各期期末，会计分录为（金额为第一期）借：财务费用3297应付债券—债券溢价

703

贷：应付利息4000各期期末，会计分录为（金额为第一期）20直线法（折价）日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值①②=①+③③=④/n④=上期④-③⑤=上期价值+③2001.1.1

8848911522001.7.14000473773781119188901.12.314000473773773749262602.7.14000473773766379336302.12.314000473773759009410003.7.14000473773751639483703.12.3140004737737442695574－－2006.12.31400047417410100000合计48000391528848--直线法（折价）日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面21举例2：猴王股份有限公司在1993年3月1日发行每张面值为2000元，每年付息两次（3月1日和9月1日）的票面利率12%的5年期公司债券10张，发行当时的市场利率为10%，要求：1、计算发行价格并作会计分录；2、进行溢价摊销（直线法和实际利率法）并作会计分录。举例2：猴王股份有限公司在1993年3月1日发行每张面值为222解：1、面值的现值=2000×10×0.61391325=12，278元年金的现值=2000×10

×10%/2×7.72173493=9，266元则，发行时的价格=面值的现值+年金的现值=21，544元解：1、面值的现值23发行时，借：银行存款21，544贷：应付债券—债券面值20，000应付债券—债券溢价1，544发行时，242、直线法摊销：每期利息=20000×12%×1/2=1200元；每期摊销=1544/10=154.4元；所以，每期实际支付利息=1200-154.4=1045.60元2、直线法摊销：25每期的会计分录（都相同）为：借：财务费用1045.60应付债券—债券溢价

154.40

贷：应付利息1200每期的会计分录（都相同）为：26付息日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值1993.3.11544215441993.9.112001045.60154.41389.6021389.601994.3.112001045.60154.41235.2021235.201994.9.112001045.60154.41080.8021080.801995.3.112001045.60154.4926.4020926.401995.9.112001045.60154.4772.0020772.001996.3.112001045.60154.4617.6020617.601996.9.112001045.60154.4463.2020463.201997.3.112001045.60154.4308.8020308.801997.9.112001045.60154.4154.4020154.401998.3.112001045.60154.4020000.0012000104561544付息日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值1993.27如果是实际利率法摊销，则：21544×10%×1/2=1077.201200-1077.20=122.801544-122.80=1421.20同理，21421.20×10%×1/2=1071.091200-1071.09=128.911544-128.91=1292.29与此类推也如果是实际利率法摊销，则：28付息日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值1993.3.11544215441993.9.112001077.20122.801421.2021421.201994.3.112001071.09128.911292.2921292.291994.9.112001064.61135.391156.9021156.901995.3.112001057.85142.151014.7521014.751995.9.112001050.74149.26865.4520865.451996.3.112001043.27156.73708.7220708.721996.9.112001035.44164.56544.1620544.161997.3.112001027.21172.79371.3720371.371997.9.112001018.57181.43189.9420189.941998.3.112001010.06189.94020000.0012000104561544付息日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值1993.29每期的会计分录（以第一期为例）：借：财务费用1077.20应付债券—债券溢价

122.80

贷：应付利息1200每期的会计分录（以第一期为例）：30例题2中，假定市场利率为14%呢，则：解：1、面值的现值=2000×10×0.50834929=10，167元年金的现值=2000×10

×10%/2×7.02358154=8，428元则，发行时的价格=面值的现值+年金的现值=18，595元例题2中，假定市场利率为14%呢，则：31发行时，借：银行存款18，595应付债券—债券折价1，405贷：应付债券—债券面值20，000

发行时，322、直线法摊销：每期利息=20000×12%×1/2=1200元；每期摊销=1405/10=140.5元；所以，每期实际支付利息=1200-140.5=1340.5元2、直线法摊销：33每期的会计分录（都相同）为：借：财务费用1340.50贷：应付利息1200应付债券—债券折价

140.50每期的会计分录（都相同）为：34付息日期应付利息实际利息折价摊销未摊销折价账面价值1993.3.11405185951993.9.112001340.5140.501264.5018735.501994.3.112001340.5140.501124188761994.9.112001340.5140.50983.5019016.501995.3.112001340.5140.50843191571995.9.112001340.5140.50702.5019297.501996.3.112001340.5140.50562194381996.9.112001340.5140.50421.5019578.501997.3.112001340.5140.50281197191997.9.112001340.5140.50140.5019859.501998.3.112001340.5140.50020000.0012000134051405付息日期应付利息实际利息折价摊销未摊销折价账面价值1993.35如果是实际利率法摊销，则：18595×14%×1/2=1301.651301.65-1200=101.651405-101.65=1303.35同理，18696.65×14%×1/2=1308.761308.76-1200=108.761303.35-108.76=1194.59与此类推也如果是实际利率法摊销，则：36付息日期应付利息实际利息折价摊销未摊销折价账面价值1993.3.11405185951993.9.112001301.65101.651303.3518696.651994.3.112001308.76108.761194.5918805.411994.9.112001316.38116.381078.2118921.791995.3.112001324.53124.53956.6819046.321995.9.112001333.24133.24820.4419179.561996.3.112001324.57142.57677.8719322.131996.9.112001352.55152.55525.3219474.681997.3.112001363.23163.23362.0919637.911997.9.112001374.65174.65187.4419812.561998.3.112001387.44187.44020000.0012000134051405付息日期应付利息实际利息折价摊销未摊销折价账面价值1993.37每期的会计分录（以第一期为例）：借：财务费用1301.65贷：应付利息1200应付债券—债券折价

101.65每期的会计分录（以第一期为例）：38（四）中期利息前面所讲的债券发行时的溢价或折价，都是假定债券的发行日期和起息日期是一致的，但是，事实上除了由投资公司或金融机构包销全部债券的情况外，很少能在一天内将债券全部售出。有的时候，市场利率的变化对举债企业发行债券不利时，也会使他们抱观望态度而推迟了按原定起息日发行的计划，这样就存在在两个付息期间发行的应计利息。（四）中期利息前面所讲的债券发行时的溢价或折价，都是假定债券39从理论上，可以按照债券发行日期到债券到期日期之间的票面利率和实际利率的差别计算债券的现值，但在实务上为了使得债券的每一次付息日期都能简便地统一按照债券面值及规定的票面利率计算付息，而不一一为不同购买日期的债券持有人分别计算并支付不同的债券利息，就需要债券购买人除了要付债券的买价外，还要加付从原发行日期或上一次付息日期至债券实际发售日之间的一段时间内应计的利息。从理论上，可以按照债券发行日期到债券到期日期之间的票面利率和40例题3，承例题2，原定1993年3月1日发行的债券因故推迟到1993年7月1日才发售，则会计分录为：借：银行存款22，262贷：应付债券—债券面值20，000应付债券—债券溢价1，462应付债券—应计利息800例题3，承例题2，原定1993年3月1日发行的债券因故推迟到41方法一，理论解法：1、债券在原发行日期即1993年3月1日发行的价格为21，544元；2、加：1993年3月1日至1993年7月1日四个月的市场利率计算的利息为21544×10%×4/12=718元；3、债券在1993年7月1日的发售价格为21，544+718=22，262元；方法一，理论解法：1、债券在原发行日期即1993年3月1日发424、减1993年3月1日至1993年7月1日四个月的票面利率计算的利息为20，000×12%×4/12=800元；5、债券在1993年7月1日的帐面价值为21544+718-800=21，462元方法二，表解过程如下：4、减1993年3月1日至1993年7月1日四个月的票面利率43付息日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值1993.3.11544215441993.7.180021544×10%×4/12=718本来应该摊销的为800-718=821544-82=1462214621993.9.1400400-52.2=347.81544/（5×12-4）=26.1×2=52.21491.821491.81994.1.1800695.626.1×4=104.41387.421387.41994.3.112001043.426.1×6=156.61335.221335.21994.9.112001995.3.112001995.9.112001996.3.112001996.9.11997.3.11997.9.112001998.3.11200020000.0012000104561544付息日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值1993.441993年9月1日会计分录为：方法一，借：应付利息800应付债券—债券溢价

52.2财务费用347.8贷：银行存款12001993年9月1日会计分录为：45方法二，①借：应付利息800贷：银行存款800②借：应付债券—债券溢价

52.2财务费用347.8贷：应付利息（银行存款）400方法二，46如果1993年12月31日以22，000元的价格收回，则会计分录为：借：应付债券20000应付债券—债券溢价

1387.4应付利息800贷：银行存款22000

财务费用187.4如果1993年12月31日以22，000元的价格收回，则会计47课堂练习题1993年1月1日，平安保险公司以92，824元发行10%面值为100，000元的五年期债券，债券利息支付日在每年6月30日和12月31日，直线法摊销债券。1995年7月1日，公司以105赎回债券，要求：（1）编制债券发行时的会计分录；（2）计算赎回公司债券时的收益或损失并编制会计分录。课堂练习题1993年1月1日，平安保险公司以92，824元发48（五）可转换债券

1、定义公司债券发行者允许债券持有者在将来一定日期后按照约定，将其债券转换为普通股票，这种公司债券称为可转换债券。通常有规定的转换比率和转换价格：转换比率是指每张公司债券可转换的普通股的股数；转换价格是指债券面值除以转换比率的结果。（五）可转换债券1、定义492、性质可转换债券即有债券的性质（未转换前），又有股票的性质（转换后），由于可转换债券具有双重性质，债券持有者既可以享受股东的权利，又可以享受债权人的权利，该债券风险较小，所以，可转换债券一般利率较低。2、性质50对筹资方和投资方都有好处：就发行企业而言，由于可转换债券的利率一般比不可转换债券的低，因而企业可用较低的利率筹措资金，并能增加筹资引力；对投资者来讲，获利稳定且风险小，因为在企业经营初期，债券一般比股票能获得更稳定的利息收入，而在企业经营有利时候，将债券转换为股票，可以获得比利息收益更多的股利，还可以享受股东的权利。对筹资方和投资方都有好处：51目前，我国上市公司和重点国有企业经批准发行可转换债券，采用记名式无纸化发行方式，债券最短期限为3年，最长期限为5年。企业发行的可转换债券作为长期负债，应在“应付债券——可转换债券”二级账户中进行核算，并要进一步设置“债券面值”、“债券溢价”、“债券折价”和“应计利息”明细账户。目前，我国上市公司和重点国有企业经批准发行可转换债券，采用记523、可转换债券核算涉及的内容有：①企业发行可转换债券在转换为股票之前，其会计核算和一般债券核算相同，即按期计提债券利息并摊销溢价和折价。②可转换债券转换为股份时，按债券的账面价值结转，不确认转换损益。

③企业未转换股份的可转换债券，其到期还本付息的会计处理与一般债券核算相同。

3、可转换债券核算涉及的内容有：53例题：某股份有限公司经批准于2003年1月1日发行5年期500000元可转换债券，票面6％，按面值发行（不考虑发行费用）。债券发行后第二年可转换为股份，每100元转普通股4股，股票面值1元，转换股份时，可转换债券的账面价值为530000元（面值500000元，应计利息为30000元）假如债券持有者将债券全部转为股份，该股份公司应编制会计分录如下：例题：某股份有限公司经批准于2003年1月1日发行5年期5054发行可转换债券时：借：银行存款500000贷：应付债券——可转换债券——债券面值500000年末计提债券利息：借：在建工程（或财务费用）30000贷：应付债券——可转换债券——应计利息30000发行可转换债券时：55第二年转换为股份：转换为股份数＝（500000＋30000）÷100×4＝21200（股）借：应付债券——可转换债券（债券面值）500000——可转换债券（应计利息）30000贷：股本21200资本公积——股本溢价508800第二年转换为股份：转换为股份数56（六）提前偿还债券企业提前偿还债券的方式有两种：一种是债券本身属于可赎回债券，即债券发行企业按规定有权提前偿还，可以提前用一定价格向债权人赎回债券；另一种是债券发行企业认为合适的时候，通过证券交易市场购回未到期的债券。（六）提前偿还债券企业提前偿还债券的方式有两种：57债券发行企业提前偿还债券所支付的款项，往往与债券的账面价值存在差异。如果企业按高于账面价值的价格收回债券，则应确认债券购回损失；如果按低于账面价值的价格收回债券，就确认债券购回收益。企业应将购回价格与债券账面价值的差额列为财务费用在账上予以反映。债券发行企业提前偿还债券所支付的款项，往往与债券的账面价值存58例题：企业于2002年1月1日发行5年期、利率4％、面值200000元的债券，发行价格为180000元，每半年付息一次，2003年7月1日以210000元的价格提前赎回。企业采用直线法摊销折价。例题：企业于2002年1月1日发行5年期、利率4％、面值2059（1）计算赎回债券损溢：计算未摊销折价债券折价20000减：已摊销折价6000未摊销折价14000（1）计算赎回债券损溢：60计算赎回时债券的账面价值债券面值200000减：未摊销折价14000债券账面价值186000计算购回债券损失购回债券价格210000减：债券账面价值186000购回债券损失24000计算赎回时债券的账面价值61（2）编制会计分录如下：6月30日计提利息费用：借：财务费用6000贷：应付债券——应计利息4000——债券折价2000（2）编制会计分录如下：626月30日支付利息：借：应付债券——应计利息4000贷：银行存款40006月30日支付利息：637月1日购回债券：借：应付债券——债券面值200000财务费用24000贷：应付债券——债券折价14000银行存款2100007月1日购回债券：64长期负债管理及应付债券管理知识分析概述课件65第九章长期负债

第一节长期负债概述

第二节应付债券第九章长期负债第一节长期负债概述66第一节长期负债概述一、长期负债的概念1、概念指偿还期限在1年或者超过1年的一个营业周期以上的债务。主要有长期借款、应付债券、长期应付款等。企业为了扩大经营规模，调整产业结构，总是需要筹集大量资金，其资金来源有两个渠道：一是权益性筹资（增发股票）；二是债务性筹资（举借长期债务）。第一节长期负债概述一、长期负债的概念67二、长期负债的分类（一）根据借款筹措的方式，长期负债一般分为以下四类：1、长期借款、2、应付债券、3、长期应付款、4、专项应付款（二）根据偿还的方式不同，长期负债一般分为：1、定期偿还长期负债、2、不定期偿还长期负债二、长期负债的分类（一）根据借款筹措的方式，长期负债一般分为68三、长期借款（一）定义：是指企业向银行或其他金融机构借入的、偿还期限在1年以上的各种借款。（二）分类：按借款的用途不同：流动资产借款（用于企业生产经营活动方面）和固定资产借款（用于固定资产的购置建造以及技术改造等）。按借款的币种不同：人民币和外币借款。三、长期借款（一）定义：69（三）长期借款利息的计算见教材P159（四）长期借款的帐务处理见教材P160（三）长期借款利息的计算70例1，企业于2005年初向银行借入期限2年的借款100000元，年利率为10%，按单利计息，到期一次还本付息。1、取得借款时：借：银行存款100，000贷：长期借款1000002、2005年年底计息：⑴

假定该借款用于企业的经营周转，借：财务费用10000贷：长期借款10000例1，企业于2005年初向银行借入期限2年的借款1000071⑵假定该借款一次性全部用于建造厂房，厂房2007年6月竣工验收，借款费用可全部资本化。借：在建工程10000贷：长期借款100003、2006年年底计息，同2005年年末。4、2007年1月1日归还借款本息借：长期借款120000贷：银行存款120000⑵假定该借款一次性全部用于建造厂房，厂房2007年6月竣工验72第二节应付债券一、应付债券概述1、定义指企业按法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的一种有价证券。

2、类别

⑴按偿还本金方式分一次还本债券、分期还本债券⑵按支付利息方式分到期一次付息债券、分期付息债券第二节应付债券一、应付债券概述73⑶按能否转换为发行企业的股票分：可转换债券、不可转换债券⑷按有无担保品分：抵押债券、信用债券⑸按是否记名分：记名债券、不记名债券⑶按能否转换为发行企业的股票分：74二、一次还本付息应付债券的核算设置“应付债券”科目：贷方登记应付债券的本、息，借方登记归还的应付债券本、息，贷方余额表示尚未归还的债券本、息。该账户设置“债券面值”、“债券溢价”、“债券折价”、“应计利息”明细科目，在此基础上按债券种类进行明细核算。二、一次还本付息应付债券的核算设置“应付债券”科目：贷方登记75（一）债券发行价格的确定债券发行价格受多种因素的影响，如供求关系、相对风险程度、市场条件和宏观经济状况等，但主要取决于债券发行时的市场利率。当市场利率＞票面利率，折价发行；当市场利率＜票面利率，溢价发行；当市场利率﹦票面利率，平价发行。发行的价格=年金的现值+复利的现值例题（一）债券发行价格的确定债券发行价格受多种因素的影响，如供求76（二）债券发行的帐务处理债券发行的过程中，都会发生一些费用，如债券印刷费、代理发行手续费等，这些费用不构成债券成本，应根据借款费用原则计入“财务费用”或“在建工程”。1、平价发行，见教材例题；2、溢、折价发行对发行企业来说，溢价，是因为以后各期多支付利息而事先得到的补偿，应在债券存续期内逐期摊销，在利息费用中扣除。折价，是因为以后各期少支付利息而预先支付的代价，应在债券存续期内逐期摊销，转作利息费用。（二）债券发行的帐务处理债券发行的过程中，都会发生一些费用，77（三）债券溢、折价的摊销1、直线法：是将债券溢价或折价平均摊入各期的方法。2、实际利率法：是依据每期期初应付债券的帐面价值（面值+未摊销溢价-未摊销折价）乘以实际利率，求出各期的实际利息费用，再与按面值及票面利率计算的各期应付利息比较，两者之差即为各期应分摊的溢价或折价额。（三）债券溢、折价的摊销1、直线法：78举例1：Y企业2001年1月1日发行一批总面值为100，000元、票面利率8%、6年期债券，该债券每半年付息一次，债券到期归还本金并付最后一年的利息。1、如果市场利率为8%，则发行价格为10万元；举例1：Y企业2001年1月1日发行一批总面值为100，00792、如果市场利率为6%，则发行价格=100，000×0.701（复利的现值）+100，000×8%/2×9.954（年金的现值）

=70，100+39，816=109，916元2、如果市场利率为6%，则803、如果市场利率为10%，则发行价格=100，000×0.557（复利的现值）+100，000×8%/2×8.836（年金的现值）

=55，700+35，452=91，152元3、如果市场利率为10%，则81直线法（溢价）日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值①②=①-③③=④/n④=上期④-③⑤=上期价值-③2001.1.1

99161099162001.7.140003174826909010909001.12.3140003174826826410826402.7.140003174826743810743802.12.3140003174826661210661603.7.140003174826578610578603.12.31400031748264960104960－－2006.12.31400031708300100000合计48000380849916直线法（溢价）日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面82各期末，会计分录为：借：财务费用3174应付债券—债券溢价

826

贷：应付利息4000各期末，会计分录为：83实际利率法（溢价）

日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值①②=上期⑤×

i③=①-②④=上期④-③⑤=上期价值-③01.1.1

991610991601.7.140003297703921310921301.12.3140003276724848910848902.7.140003255745774410774402.12.3140003232768697610697603.7.1400032097916185106185合计48000380849916－－实际利率法（溢价）日期应付利息实际利息溢价摊销84各期期末，会计分录为（金额为第一期）借：财务费用3297应付债券—债券溢价

703

贷：应付利息4000各期期末，会计分录为（金额为第一期）85直线法（折价）日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值①②=①+③③=④/n④=上期④-③⑤=上期价值+③2001.1.1

8848911522001.7.14000473773781119188901.12.314000473773773749262602.7.14000473773766379336302.12.314000473773759009410003.7.14000473773751639483703.12.3140004737737442695574－－2006.12.31400047417410100000合计48000391528848--直线法（折价）日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面86举例2：猴王股份有限公司在1993年3月1日发行每张面值为2000元，每年付息两次（3月1日和9月1日）的票面利率12%的5年期公司债券10张，发行当时的市场利率为10%，要求：1、计算发行价格并作会计分录；2、进行溢价摊销（直线法和实际利率法）并作会计分录。举例2：猴王股份有限公司在1993年3月1日发行每张面值为287解：1、面值的现值=2000×10×0.61391325=12，278元年金的现值=2000×10

×10%/2×7.72173493=9，266元则，发行时的价格=面值的现值+年金的现值=21，544元解：1、面值的现值88发行时，借：银行存款21，544贷：应付债券—债券面值20，000应付债券—债券溢价1，544发行时，892、直线法摊销：每期利息=20000×12%×1/2=1200元；每期摊销=1544/10=154.4元；所以，每期实际支付利息=1200-154.4=1045.60元2、直线法摊销：90每期的会计分录（都相同）为：借：财务费用1045.60应付债券—债券溢价

154.40

贷：应付利息1200每期的会计分录（都相同）为：91付息日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值1993.3.11544215441993.9.112001045.60154.41389.6021389.601994.3.112001045.60154.41235.2021235.201994.9.112001045.60154.41080.8021080.801995.3.112001045.60154.4926.4020926.401995.9.112001045.60154.4772.0020772.001996.3.112001045.60154.4617.6020617.601996.9.112001045.60154.4463.2020463.201997.3.112001045.60154.4308.8020308.801997.9.112001045.60154.4154.4020154.401998.3.112001045.60154.4020000.0012000104561544付息日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值1993.92如果是实际利率法摊销，则：21544×10%×1/2=1077.201200-1077.20=122.801544-122.80=1421.20同理，21421.20×10%×1/2=1071.091200-1071.09=128.911544-128.91=1292.29与此类推也如果是实际利率法摊销，则：93付息日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值1993.3.11544215441993.9.112001077.20122.801421.2021421.201994.3.112001071.09128.911292.2921292.291994.9.112001064.61135.391156.9021156.901995.3.112001057.85142.151014.7521014.751995.9.112001050.74149.26865.4520865.451996.3.112001043.27156.73708.7220708.721996.9.112001035.44164.56544.1620544.161997.3.112001027.21172.79371.3720371.371997.9.112001018.57181.43189.9420189.941998.3.112001010.06189.94020000.0012000104561544付息日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值1993.94每期的会计分录（以第一期为例）：借：财务费用1077.20应付债券—债券溢价

122.80

贷：应付利息1200每期的会计分录（以第一期为例）：95例题2中，假定市场利率为14%呢，则：解：1、面值的现值=2000×10×0.50834929=10，167元年金的现值=2000×10

×10%/2×7.02358154=8，428元则，发行时的价格=面值的现值+年金的现值=18，595元例题2中，假定市场利率为14%呢，则：96发行时，借：银行存款18，595应付债券—债券折价1，405贷：应付债券—债券面值20，000

发行时，972、直线法摊销：每期利息=20000×12%×1/2=1200元；每期摊销=1405/10=140.5元；所以，每期实际支付利息=1200-140.5=1340.5元2、直线法摊销：98每期的会计分录（都相同）为：借：财务费用1340.50贷：应付利息1200应付债券—债券折价

140.50每期的会计分录（都相同）为：99付息日期应付利息实际利息折价摊销未摊销折价账面价值1993.3.11405185951993.9.112001340.5140.501264.5018735.501994.3.112001340.5140.501124188761994.9.112001340.5140.50983.5019016.501995.3.112001340.5140.50843191571995.9.112001340.5140.50702.5019297.501996.3.112001340.5140.50562194381996.9.112001340.5140.50421.5019578.501997.3.112001340.5140.50281197191997.9.112001340.5140.50140.5019859.501998.3.112001340.5140.50020000.0012000134051405付息日期应付利息实际利息折价摊销未摊销折价账面价值1993.100如果是实际利率法摊销，则：18595×14%×1/2=1301.651301.65-1200=101.651405-101.65=1303.35同理，18696.65×14%×1/2=1308.761308.76-1200=108.761303.35-108.76=1194.59与此类推也如果是实际利率法摊销，则：101付息日期应付利息实际利息折价摊销未摊销折价账面价值1993.3.11405185951993.9.112001301.65101.651303.3518696.651994.3.112001308.76108.761194.5918805.411994.9.112001316.38116.381078.2118921.791995.3.112001324.53124.53956.6819046.321995.9.112001333.24133.24820.4419179.561996.3.112001324.57142.57677.8719322.131996.9.112001352.55152.55525.3219474.681997.3.112001363.23163.23362.0919637.911997.9.112001374.65174.65187.4419812.561998.3.112001387.44187.44020000.0012000134051405付息日期应付利息实际利息折价摊销未摊销折价账面价值1993.102每期的会计分录（以第一期为例）：借：财务费用1301.65贷：应付利息1200应付债券—债券折价

101.65每期的会计分录（以第一期为例）：103（四）中期利息前面所讲的债券发行时的溢价或折价，都是假定债券的发行日期和起息日期是一致的，但是，事实上除了由投资公司或金融机构包销全部债券的情况外，很少能在一天内将债券全部售出。有的时候，市场利率的变化对举债企业发行债券不利时，也会使他们抱观望态度而推迟了按原定起息日发行的计划，这样就存在在两个付息期间发行的应计利息。（四）中期利息前面所讲的债券发行时的溢价或折价，都是假定债券104从理论上，可以按照债券发行日期到债券到期日期之间的票面利率和实际利率的差别计算债券的现值，但在实务上为了使得债券的每一次付息日期都能简便地统一按照债券面值及规定的票面利率计算付息，而不一一为不同购买日期的债券持有人分别计算并支付不同的债券利息，就需要债券购买人除了要付债券的买价外，还要加付从原发行日期或上一次付息日期至债券实际发售日之间的一段时间内应计的利息。从理论上，可以按照债券发行日期到债券到期日期之间的票面利率和105例题3，承例题2，原定1993年3月1日发行的债券因故推迟到1993年7月1日才发售，则会计分录为：借：银行存款22，262贷：应付债券—债券面值20，000应付债券—债券溢价1，462应付债券—应计利息800例题3，承例题2，原定1993年3月1日发行的债券因故推迟到106方法一，理论解法：1、债券在原发行日期即1993年3月1日发行的价格为21，544元；2、加：1993年3月1日至1993年7月1日四个月的市场利率计算的利息为21544×10%×4/12=718元；3、债券在1993年7月1日的发售价格为21，544+718=22，262元；方法一，理论解法：1、债券在原发行日期即1993年3月1日发1074、减1993年3月1日至1993年7月1日四个月的票面利率计算的利息为20，000×12%×4/12=800元；5、债券在1993年7月1日的帐面价值为21544+718-800=21，462元方法二，表解过程如下：4、减1993年3月1日至1993年7月1日四个月的票面利率108付息日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值1993.3.11544215441993.7.180021544×10%×4/12=718本来应该摊销的为800-718=821544-82=1462214621993.9.1400400-52.2=347.81544/（5×12-4）=26.1×2=52.21491.821491.81994.1.1800695.626.1×4=104.41387.421387.41994.3.112001043.426.1×6=156.61335.221335.21994.9.112001995.3.112001995.9.112001996.3.112001996.9.11997.3.11997.9.112001998.3.11200020000.0012000104561544付息日期应付利息实际利息溢价摊销未摊销溢价账面价值1993.1091993年9月1日会计分录为：方法一，借：应付利息800应付债券—债券溢价

52.2财务费用347.8贷：银行存款12001993年9月1日会计分录为：110方法二，①借：应付利息800贷：银行存款800②借：应付债券—债券溢价

52.2财务费用347.8贷：应付利息（银行存款）400方法二，111如果1993年12月31日以22，000元的价格收回，则会计分录为：借：应付债券20000应付债券—债券溢价

1387.4应付利息800贷：银行存款22000

财务费用187.4如果1993年12月31日以22，000元的价格收回，则会计112课堂练习题1993年1月1日，平安保险公司以92，824元发行10%面值为100，000元的五年期债券，债券利息支付日在每年6月30日和12月31日，直线法摊销债券。1995年7月1日，公司以105赎回债券，要求：（1）编制债券发行时的会计分录；（2）计算赎回公司债券时的收益或损失并编制会计分录。课堂练习题1993年1月1日，平安保险公司以92，824元发113（五）可转换债券

1、定义公司债券发行者允许债券持有者在将来一定日期后按照约定，将其债券转换为普通股票，这种公司债券称为可转换债券。通常有规定的转换比率和转换价格：转换比率是指每张公司债券可转换的普通股的股数；转换价格