非财务经理人财务管理知识解析课件

非财务经理人财务管理非财务经理人财务管理1课程介绍述财务管理言论管理者必要了解的财务知识财务管理的四个作用解读财务报告成本控制案例分析课程介绍述财务管理言论2财务管理言论财务管理言论3财务是企业管理的出发点;又是管理的归宿财务是企业管理的出发点;4如果经营管理是企业的引擎;则财务控制就是平衡器和刹车如果经营管理是企业的引擎;5现代企业的管理者不仅关注生产和营销;更应关注资本的流动和周转现代企业的管理者不仅关注生产和营销;6三分技术;七分管理;十二分数据三分技术;7你可以不经营，但不能没有经营意识;你可以不经商，但不能没有经商头脑你可以不经营，但不能没有经营意识;8只有做到物流，资金流，信息流同步;才能实现过程控制，不作事后诸葛亮只有做到物流，资金流，信息流同步;9管理者必要了解的财务知识

第一层次：财务会计系统：第二层次：财务管理：管理者必要了解的财务知识

第一层次：10第一层次：财务会计系统：基本做账，报帐，出报告财务会计系统模块（会计信息系统）财务会计系统的设计第一层次：财务会计系统：11第二层次：财务管理：全面预算管理（内部控制）筹资管理：企业资本的筹集、最优资本结构、筹资方案实施、筹资风险管理投资管理：企业投资决策、企业投资风险营运资本管理：现金管理、应收账款管理、存货管理第二层次：财务管理：12收入、成本和利润管理：收入管理、成本控制（管理会计）、税务筹划（系统的税法知识）、利润分配企业财务控制：内部控制（内部控制）、责任会计（管理会计）、内部审计（审计）、公司治理结构收入、成本和利润管理：收入管理、成本控制（管理会计）、税务筹13专项财务管理：企业并构、企业清算、企业价值评估财务分析：财务能力分析、财务结构分析、企业风险分析业绩评价：业绩评价指标体系、经营者业绩评价与激励专项财务管理：企业并构、企业清算、企业价值评估14财务与会计15财务与会计15

财务管理---什么是财务管理？财务管理与经济价值或财富的保值增值有关，是有关创造财富的决策。财务管理是组织资金运动，处理同有关方面财务关系的一项经济管理工作。它主要是利用资金、成本、收入等价值指标，组织企业中价值的形成、实现和分配，并处理在这种价值运动中的经济关系的一项管理工作，是企业管理的一个重要组成部分。

组织资金运动处理财务关系财务管理组织资金运动处理财务关系财务管理16利用会计信息可以作出那些决策：筹资决策投资决策销售决策生产决策劳资决策包括需要多少资金公司的资源如何配置生产什么产品、生产多少、以什么方式生产产品销售价格应多高公司动用多少资金来增加工资、奖金利用会计信息可以作出那些决策：筹资投资销售生产劳资包括需要多17

现代企业财会管理体系

——财会管理的架构

方法核心目的法定会计核算利润披露信息财务管理资金运作现金价值增值管理会计决策控制成本管理效益

18阶段1计分员阶段2警察阶段4业务合作伙伴阶段5领导者内部导向高度的手工作业提供最基本的报告数据难以获取分离的独立系统受控程度较高缺乏系统一致性分散的报告数据一致性不够具有一定的技术竞争力流程化跨职能功能较为强大的报告业务敏感性团队运作自动化的流程跨职能客户导向较高程度的技术整合一致的和可获取的数据阶段3职能专家具备流程化的趋势分散的应用平台分析型报告业务专业性较高职能间互动不够特点：财务管理发展成熟的过程中将会经历过五个阶段阶段1阶段2阶段4阶段5内部导向受控程度较高流程化自19计划作用监督作用资本运营作用控制作用财务管理在企业中的作用财务管理在企业中的作用计划作用监督作用资本运营作用控制作用财务管理在财务管理在企20财务管理的目标又称理财目标，指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的标准，它决定着财务管理的基本方向。总体目标1.利润最大化2.资本利润最大化或每股利润最大化3.企业价值最大化财务管理的目标财务管理的目标又称理财目标，总体目标财务管理的目标21财务预测(财务决策的依据)明确预测目标搜集相关资料建立预测模型实施财务预测财务决策(财务管理的核心)确定决策目标提出备选方案选择最优方案财务管理的环节财务预测(财务决策的依据)明确预测目标搜集相关资料建立预测模22未来财务管理目标转变的六个方面与业务的整合战略资金价值管理成本管理流程与系统未来财务管理目标转变的六个方面与业务的整合战略资金价值管理成23财务报表阅读与管理三财务报告阅读与分析24财务报表三财务报告阅读24财务报表明明白白我的“帐”；企业的底子——资产负债表秋后算帐；企业的面子——损益表企业是个蓄水池，钱有进也有出——现金流量表财务报表明明白白我的“帐”；企业的底子25认识会计及财务报表

(一)会计方程式

1.有借必有贷，借贷必相等

借方

贷方 资产 负债 成本 股东权益费用 收入 损失

2.资产

=负债

+股东权益

3.收入–成本–费用–损失–税

=所得

4.期末算总账，虚账转实账。

(1)虛账戶：收入、成本、费用、损失

(2)实账戶：资产、负债、股东权益认识会计及财务报表

(一)会计方程式26财务报表概述财务报表资产负债表损益表现金流量表资产负债所有者权益财务状况经营成果现金流量收入成本费用利润现金流入现金流出财务报表概述财务报表资产负债表损益表现金流量表资产财务状况经27一、财务报表使用者的阅读重点

税务：未交税金3、国家管理部门财政：存货、长期负债、对外投资、应收补贴款、应付工资、未分配利润工商：实收资本

考核、分析企业财务、成本状况、评价经济工作

4、企业管理者总结经验、查明问题存在的原因

提高管理水平，预测经济前景并做出决策1、投资者：关心的是经济效益和资金使用效果及经济效益未来增长趋势。2、债权人：了解判断企业的偿债能力和资产的变现能力。一、财务报表使用者的阅读重点28资产负债表概念:资产负责表是反映企业在一定日期(月末年末)财务状况的会计报表.它是从一定时间上对企业的资金状况作静态表述,所以一般称之为静态报表.产负责表是反映企业在一定日期(月末年末)财务状况的会计报表资产负债表291.账上现金够不够?2.应收账款多不多?3.存货会不会太多?4.转投资是否太多?5.营运资金足不足够?6.長期投资有多少?7.是否债台高筑?短期负债会不会太高?8.股东投资了多少钱?9.过去投资了多少钱?10.股东报酬率有多少?看资产负债表了解1.账上现金够不够?看资产负债表了解30资产负债表与企业的基本活动资产投资活动结果（经营活动占用的资源）现金投资剩余（满足经营意外支付）应收账款应收账款投资（促进销售）存货存货投资（保证销售或生产连续性）固定资产对内长期投资（经营的基本条件）长期投资对外长期投资（控制子公司经营）应付帐款商业信用筹资短期借款银行信用筹资长期负债长期负债筹资资本权益筹资留存利润内部筹资负债及所有者权益筹资活动的结果资产负债表与企业的基本活动资产投资活动结果（经营活动31资产负债表等式资产所有者权益负债资产负债表等式资产所有者权益负债32（一）资产类

现金—长期余额大—是否可能挪用公款

1、货币资金

银行存款—是否有收入或支出不入账，长期余额

大，说明资金闲置

其他货币资金—是否有长期呆账，被挪用或坏账2、对外投资——将投资合同与接爱投资单位的验资报告进行核对，防止挪用公款的行为发生。

①挪用公款3、应收账款，借方发

②隐瞒亏损

生额与合同不符，

可能——

③会计失误

④虚列收入（一）资产类33

产品积压4、存货、存量大、可能

原材料储备过大

固定资产原价

5、固定资产

累计折旧

固定资产净值6、无形资产

34（二）负债项目的阅读

通过购销合同与发票进行核对1、应付及预收款应付账款应付票据预收账款其他应付款——通过购销合同的预付款项约定条款和付款凭证——通过付款凭证和清款单核对通过核对，若二者不符或有关单据不全可能隐瞒收入，偷漏税隐瞒亏损挪用公款（二）负债项目的阅读通过购销合同与发票进行核对1、应付及预收352、借款项目

短期借款

将借款合同

①虚列报表、骗取企业借款

财务费用

银行贷款

长期借款

联系

②利息向非金融机构3、应交款项目

未交税金

是否套写发票，偷漏税款应交款

未付利润

是否以物易物，往来货款相抵

其他未交款

是否长期拖欠税款2、借款项目

36（三）所有者权益项目的阅读1、实收资本即企业的注册资本①《公司法》对各类企业注册资金有专门规定②实收资本常见问题：通过借款，多计资产价值，伪造投资凭证，虚列实收资本。③抽逃资本2、资本公积资本公积主要来源：①资本或股本溢价②接受捐赠的资产③拨款转入④外币资本折算差额等资本公积主要是串户（三）所有者权益项目的阅读1、实收资本即企业的注册资本37阅读方法三、借助相关财务比率透视企业财务状况

通过以上阅读，摸清企业财务状况的基本方向后，可以进一步借助一些财务指标的“化验”来对企业财务“机体”做一个基本检查，即借助财务比率。阅读方法三、借助相关财务比率透视企业财务状况

381、资产负债率：指负债总额与资产总额比率

资产负债率=

这一指标，表明企业资产中负债的比例，可以检查企业的财务状况是否稳定。负债率越低，财务状况越稳定。从财务学角度来说，一般认为我国企业理想化负债率一般企业40%左右上市公司一般不超过50%。1、资产负债率：指负债总额与资产总额比率392、产权比率

产权比率是指债权人提供的资金与投资者提供的资金的相对关系。产权比率=

×100%

或

×100%

对所有者：

一般产权比率在150%—200%，

甚至略高一点，属正常情况

所有者权益总额负债总额

负债总额所有者权益总额2、产权比率所有者权益总额负债总额403、流动比率流动比率是指企业的流动资产与企业的流动负债之比。流动比率=理想的比值是：流动资产2流动负债1

结果：大于2说明企业偿债能力比较强小于2说明企业偿债能力比较弱等于1说明企业偿债能力比较危险小于1说明企业偿债能力基本难3、流动比率414、速动比率

以上指标采用全部流动资产，由于流动资产中存货流动性较差，为了进一步对企业短期偿债能力进行检验，可以采用速动比率。

速动比率=

速动资产总额=流动资产总额——存货

理想速动比率为1

如果，速动比率>1，说明企业短期偿债能力比较强速动比率<1，说明企业短期偿债能力比较弱4、速动比率42资产负债表的阅读方法和技巧实施步骤方法和技巧解决的问题第一步总体观察观察财务发展变化的方向第二步具体项目浏览寻找财务发展变化的具体原因第三步计算相关财务比率检验公司财务的安全性第四步审视和评价资产项目评估资产的变化能力、成本与市价、资产的价值、资产的含水量第五步分析负债结构研究负债偿还是否与现金流量进行了比较好的衔接第六步审视所有者权益形成及变动的原因第七步关注受人为因素影响较多的报表服务评估对报表产生的影响资产负债表的阅读方法和技巧实施步骤方法和技巧解决的问题第一步43

资产负债表－资产负债表的关注点:流动资产占总资产的比重存货占流动资产的比重应收帐款占存货的比重速动资产占总资产的比重所有者权益对总资产的比率实收资本占负债的比重负债对总资本的比率流动负债占总资本的比率资产负债表－资产负债表的关注点:44资产负债表----阅读对资产负债表项目：年初数与年末数进行比较分析例如：资产年初数年末数负债及股东权益年初数年末数货币资金30002000应付帐款35004500应收帐款20004000短期借款39004100存货30002900股本28002800固定资产30003000未分配利润800500合计1100011900合计1100011900资产负债表----阅读资产年初数年末数负债及股东权益年初数年45损益表损益表46

概念损益表是反映企业在一定时期内利润的形成与分配情况的报表，它从时间上反映企业盈亏的状态,是一种动态报表。损益表－结构收入-费用=损益损益表概念损益表－结构损益表47看利润表了解 1.产品成本会不会太高? 2.人事、销售费用会不会太高? 3.研发投资了多少钱? 4.是否利息负担太沉重? 5.是否有业外亏损? 6.税后实际获利有多少? 7.每股能赚多少钱?看利润表了解 1.产品成本会不会太高?48利润表与企业的基本活动一、主营业务收入主要经营活动收入减：主营业务成本主要经营活动费用主营业务税金及附加主要经营活动费用二、主营业务利润主要经营活动毛利加：其他业务利润次要经营活动毛利减：营业费用经营活动费用管理费用经营活动费用财务费用筹资活动费用（债权人所得）三、营业利润全部经营活动利润（已扣债权人利息）加：投资收益投资活动收益补贴收入非经营活动收益营业外收入投资和其他非经营活动收益减：营业外支出投资和其他非经营活动损失四、利润总额全部活动净利润（未扣除政府所得）减：所得税全部活动费用（政府所得）五、净利润全部活动净利润（所有者所得）利润表与企业的基本活动一、主营业务收入49利润表的阅读与分析（一）从利润表看经营实力

1、主营业务收入看收入：与去年同期比，了解企业生存和发展趋势，一般说，收入增长，企业是成长的。看收入：了解企业市场占有率，占有率高，说明市场份额高，经营和竞争能力就越强。2、净利润仅从收入分析，尚无法全面反映企业的经营能力，必须将主营业务收入与获得结合起来分析利润表的阅读与分析（一）从利润表看经营实力50（二）从利润表看经营成长性1、主营业务收入增长率：◆主营业务增长率越高，说明企业生存和发展的能力越高。◆对个别产品分析，该产品收入增长变化，大体反映该产品属于导入期——增长慢成长期——增长快成熟期——增长稳衰退期——增长萎缩◆要注意产品的更新换代，做到成熟一代、生产一代、储备一代、开发一代。（二）从利润表看经营成长性1、主营业务收入增长率：512、利润增长率：利润增长率越高，说明企业经营成长性越好3、将主营业务收入增长率与利润增长率比较分析，主营业务收入增长率高于利润增长率，说明成本费用上升。2、利润增长率：利润增长率越高，说明企业经营成长性越好521、主营业务利润率：可以将主营业务利润率与去年同时比，从而找出影响因素2、成本费用利润率

★成本费用利润率＝净利润÷成本费用×100%★成本费用=主营业务成本+营业费用+管理费用+财务费用它体现了所得与所耗的比例关系，其数值越大，说明所费越低，所得就越高。3、资本收益率资本收益率＝净利润÷实收资本×100%资本保值增值率＝期末所有者权益÷期初所有者权益×100%资本保值增值率为100%，就是保值；资本保值增值率大于100%，就是增值；资本保值增值率小于100%，就是减值（三）从利润表看盈利能力1、主营业务利润率：（三）从利润表看盈利能力531、收入结构：主营业务收入占大的比重2、产品产销结构：根据主营业务明细表，销售明细表计算各种产品在总的生产或销售或业务收入中的比重。3、成本费用结构：主营业务成本：一般占成本费用大工业企业产品销售成本一般占销售收入80%三项期间费用从利润表看经营结构1、收入结构：主营业务收入占大的比重从利润表看经营结构54１、把握结果——观察公司是赚钱还是赔钱?２、分层观察——企业在哪儿赚的钱?３、对企业赚钱的基本感觉——评估满意程度４、浏览、对比利润表项目，观察收入、费用和利润的变化趋势：５、评估公司的盈利能力

阅读利润表的方法和技巧１、把握结果——观察公司是赚钱还是赔钱?阅读利润表的方法和技55现金流量表现金流量表56现金流量表---概念现金流量表是按业务类型分别报告企业在一个会计期内现金流量及有关信息的现金流量表是按业务类型分别报告企业在一个会计期内现金流量及有关信息的报表。现金流量表---概念57

1.来自本业获利的现金有多少? 2.本期有多少资本支出? 3.来自借款的现金流量有多少? 4.有沒有足够的现金尝还债务?看现金流量表了解 1.来自本业获利的现金有多少?看现金流量表了解58现金流量表与企业的基本活动经营现金流入经营活动：会计期间经营活动现金流动量经营现金流出经营现金流量净额投资现金流入投资活动：会计期间投资活动现金流动量投资现金流出投资现金流量净额筹资现金流入筹资活动：会计期间筹资活动现金流动量筹资现金流出筹资现金流量净额现金流量表与企业的基本活动经营现金流入经营活动：会计期间经营59现金流量的分类经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量现金流量的分类60现金流量表的阅读与分析一、编制现金流量表的原因1、弥补资产负债表和利润表的不足。2、企业资金周转不灵的原因：

产品滞销材料保存固定资产扩充过渡负债太多账款收回太慢营业发生亏损盈余无适当保留

现金流量表的阅读与分析一、编制现金流量表的原因产品61二、现金流量表

1、现金

现金银行存款货币资金其他货币资金现金等价物—期限在3个月内的短期债券投资现金流入量现金流出量现金净流量2、现金流量现金流量二、现金流量表现金银行存款货币资金其他货币资金现金等价物—期62三、现金流量表的分析（一）看企业有没有“钱”（二）看企业有多少“钱”

现金不足——想法补充现金多余——寻找新的投资渠道三、现金流量表的分析现金不足——想法补充63（三）看钱从哪儿来，到哪里去

现金流量的结构分析可以从现金流入结构、现金流出结构、现金流入流出比例分析三个方面进行分析。

1.现金流入结构分析（分析现金来于何处）经营性流入——主营业务收入、其他投资流入比重——投资回收、股利收入筹资流入比重——银行借款现金流入（三）看钱从哪儿来，到哪里去经营性流入——主营业务收入642、现金流出结构分析分析现金用于何处经营活动支出购买商品和支付劳务、职工工资、税费等现金支出投资活动支出购入固定资产、权益性投资支出筹资活动支出借款还本付息2、现金流出结构分析经营活动支出购买商品和支付653、流入流出比例分析通过流入流出比例分析，可以反映企业经营活动1元钱的流出可以获得多少现金流入；投资活动是处于扩张时期还是处于正常运转期；筹资活动是“借钱”期还是“还钱”期。例：经营活动中现金流入100万元，现金流出80万。100万÷80万=1.25说明企业现金流出1元,可换回1.25元，以值越大越好。3、流入流出比例分析66例：投资活动中，现金流入70万，现金流出100万。70万÷100万=0.7此值小于1，说明企业扩张期大于1，说明企业衰退或缺少投资机会例：筹资活动中，现金流入65万，现金流出100万。65万÷100万=0.65此值小于1，说明还债大于1，说明举债例：投资活动中，现金流入70万，现金流出100万。67看企业利润质量高不高现金净流量等于、大于利润增加幅度，说明企业利润质量高；相反现金净流量小于利润增加幅度，说明企业利润质量差。（一）经营活动现金净流量至关重要1、经营现金指数=经营活动产生的现金净额÷营业利润经营现金指数很接近1，盈利质量比较高经营现金指数大于低于1，盈利质量比较差看企业利润质量高不高682、应保持适度的销售收现率销售收现率=（销售商品、提供劳务收到的现金÷主营业务收入）×100%此项比率一般在100%左右低于95%，说明销售工作不正常低于90%，说明可能存在比较严重的虚盈实亏。2、应保持适度的销售收现率销售收现率=69案例分析1、现金流量表的大体架构分析经营、投资、筹资三大活动所产生的现金流量是我们研究的重点。在每一项活动当中，现金流量表都将现金的流入与流出明显地区分开来，相应地，涉及到了一些子项。我们首先要关心的，是本期流入的净额及流入与流出的总数。案例分析70案例分析比如经营活动产生的现金流净额为－2444万元投资活动产生的现金流净额为－1、1亿元筹资活动产生的现金流净额为3、2亿元从总体上看，其经营活动的现金流出现了问题；投资活动的现金流为负数，这说明在报告期内，该公司有一定投资，细查后，发现其投资短期国债和债权用去了1个亿，而正常的投资项目进展状况缓慢；筹资活动的现金流很大，主要系报告期内公司股票发行上市所致。很明显，就其现金流量表上来看，公司经营状况不是很好，但我们也要看到，该公司手中握有大量的新筹集的现金，其未来的发展还有一定变数。案例分析71

2、现金的流向结构状况分析

每个上市公司在其开展业务的时候，经营、投资、筹资三大活动均会产生一定的现金流动，但其具体的流量比例显然不尽相同，分析其现金的流向结构状况，就是分析其现金收入、现金支出以及现金净额的各个组成部份所占比例，以期发现各个部份的重要性及其地位。2、现金的流向结构状况分析72案例分析

经营、投资、筹资三大活动产生的现金流入分别为22.6亿元、0.1亿元、7.8亿元，现金流出分别为22.6亿元、1.7亿元、4.6亿元，现金流量净额分别为0．0059亿元、－1.6亿元、3.1亿元。很明显，该公司本期生产经营活动的现金流量占据绝对主导的地位，但进出相抵后，所剩无几；投资活动的现金流出量较大，说明本期有投资动作，投资活动的现金流入量很小，又说明其以往的投资所收回的回报不大，应该说该公司在投资方面较为谨慎；筹资现金流入与流出均相当可观，说明该公司本期因股票发行上市筹集了大量资金，但偿还以往债务也用去了过半的现金。综合来看，该公司的生产经营活动上还有一定潜力可供挖掘，投资项目也应加紧运作，以期早日产生效益。案例分析73

3、现金流量企业偿债能力分析是从企业在一个报告期内现金的实际流入、流出及结存量上来分析其偿债能力的话，这种方法更真实、更直观、更有效地反映企业的偿债能力，不管你的偿债能力指标有多强，如果手中的现金收入连短期债务都不足以偿还，则企业无疑面将临着很大的偿债压力，甚至于会出现极为不利的局面。3、现金流量企业偿债能力分析74案例分析经营、投资、筹资三大活动产生的现金流量净额分别为2094万元、－8550万元、3008万元，公司期末的流动负债为2亿元期末的货币资金余额为5248万元显然，该公司不仅偿债能力有问题，而且在现金极为紧张的情况下，仍然举债投资；再从公司的资产负债表上看，其长期负债为0，而现金流量表的筹资现金流上显示，其在本期内有借有还，但最终仍是借大于还，余额为3008万元；由此可见，该公司有拆东墙补西墙的嫌疑，其偿债能力不容乐观。案例分析75现金流量表与资产负债表和利润表的关系

现金流量表一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金现金流入小计：购买商品、接受劳务支付的现金现金流出小计：经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量四、现金及现金等价物净增加额将净利润调节为经营活动的现金流量净利润。。。。。。。。经营活动产生的现金流量净额现金及现金等价物净增加额

资产负债表货币资金期初数年末数利润表净利润现金流量表与资产负债表和利润表的关系现金流量表资产负76警惕企业现金流量的三个信号1、是销售商品后收到的现金小于付给供应商的货款和员工的工资。2、是经营活动产生的现金为负值。这两种情况都表明该企业将不得不主要靠向外融资度日。3、是经营活动产生的现金低于税后经营利润。同时也要结合企业的行业和所处的生命周期进行分析例如电力行业的企业，其成长性就没有一些科技类的公司强，但其现金流量普遍比后者充足。一般来说，处于成长期的企业因投资力度较大，现金流量普遍偏低（如东大阿派），而成熟期的企业处于收获期，经营比较稳健，对外投资不致过于膨胀，许多效益好的企业都是标准的现金牛（如粤电力）。警惕企业现金流量的三个信号。77其他注意事项在进行现金流量分析时要把它与一些财务指标结合起来分析，尤其是要与应收帐款周转率、存货周转率结合使用，高周转率的公司一般都能产生大量的现金流，充分发挥资金周转的效益。

例如戴尔以独特的直销经营模式，大大减少了存货水平和应收帐款，相应节约了财务成本，其资产负债率仅9％，去年其存货周转率高达60次，而同行只有20次，其应收帐款周转率为11次，同行仅有6次，正是在PC机价格迅速下调的现实情况下保持了竞争力，从而继续稳坐计算生产商的头把交椅。

其他注意事项78财务报表的“猫腻”有那些？财务报表的“猫腻”有那些？79手法 结果1.低估应有的坏帐准备资产 利润2.调低固定资产折旧率资产 利润延长无形资产摊销期限

3.多计原材料及在产品成本资产 利润财务报表制造“猫腻”的常用手法4.虚增应收帐款,后作退货处理资产利润5.漏列应付费用负债利润6.提前或挪后截帐日期人为调节经营业绩手法 结果1.80应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔金额由应收账款调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能。

应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明存在利润操纵的可能。

一些猫腻的常用手法借款、其他应收款与财务费用的比较。如果公司有对关联单位的大额其他应付款，同时财务费用较低，说明有利润关联单位降低财务费用的可能

。

待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产损失数额较大，有可能存在拖延费用列入损益表的问题

。

阅读财务报表时应重点关注以下项目：

二、三、一、四、应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔金额81利用销售调整增加本期利润。为了突击达到一定的利润总额，如扭亏或达到净资产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润。操纵利润几大手法（一）：

利用推迟费用入账时间降低本期费用。将费用挂在“待摊费用”科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊销期在一年以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生时间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下，可以直接影响利润总额。利用关联交易降低费用支出、增加收入来源。上市公司在主营业务收入中制造虚增利润较为困难，但可以通过“其他业务收入”项目的调整来影响利润总额。包括以其他单位愿意承担其某项费用的方式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加；或向关联方出让、出租资产来增加收益；向关联方借款融资，降低财务费用。二、三、一、利用销售调整增加本期利润。为了突击达到一定的利润总额，如扭亏82操纵利润几大手法（二）：

利用其他应收款科目减少费用的提取。公司向关联企业收回应收账款，同时以对该单位的短期融资方式（记入其他应收款）又把此笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周转率指标明显好转，并使本期期末应提的坏账准备减少，降低了费用支出。利用会计政策变更进行利润调整。新增的三项准备金科目指短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项目的不同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行调整。利用其他非常性收入增加利润总额。通过地方政府的补贴收入和营业外收入（包括固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等）来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金的流入，但却能较快的提升利润。五、六、四、操纵利润几大手法（二）：利用其他应收款科目减少费用的提取。83操纵利润几大手法（二）：

利用其他应收款科目减少费用的提取。公司向关联企业收回应收账款，同时以对该单位的短期融资方式（记入其他应收款）又把此笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周转率指标明显好转，并使本期期末应提的坏账准备减少，降低了费用支出。利用会计政策变更进行利润调整。新增的三项准备金科目指短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项目的不同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行调整。利用其他非常性收入增加利润总额。通过地方政府的补贴收入和营业外收入（包括固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等）来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金的流入，但却能较快的提升利润。五、六、四、操纵利润几大手法（二）：利用其他应收款科目减少费用的提取。84成本及其控制85成本及其控制85成本即企业在生产经营过程中发生的各种耗费或支出。

什么是成本？成本类型

直接成本间接成本什么是成本？成本类型86

主要成本=直接材料+直接工资制造费用=间接材料+间接工资+其他间接费用期间费用=销售费用+管理费用+财务费用制造成本总经营成本成本费用的构成制造总经营成本费用的构成87首先了解成本习性对成本习性的理解是企业决策的关键所在。充分了解成本习性的企业管理者，能够更好地在不同经营环境下的成本作出预测。

成本习性---指成本随业务活动水平变化而变化的方式和特性成本费用的起点首先了解成本习性成本费用的起点88可变成本固定成本混合成本成本习性的种类可变成本成本习性的种类89

•

成本总额随业务量总数成正比例增减变动的成本

例如：某商店以每件5元购进衬衣，并以每件10元销售。假定第一次购进衬衣1000件；第二次购进衬衣2000件，第三次购进衬衣3000件。

变动成本与业务量之间有什么样的数量关系？批次业务总量（件）购货总成本（元）购货单位成本（元/件）12310002000300050001000015000555两点结论：

业务量总数增加，相应的购货总成本成正比例增加每一件衬衣的单价固定不变(单位变动成本是固定不变的)财务会计中的直接材料、直接人工、变动制造费用、营业税等都属

于变动成本。变动成本

批次业务总量（件）购货总成本（元）购货单位成本（元/件）190固定成本指当业务活动量在一定的相关范围内变化时，固定成本的总金额将保持不变。约束性固定成本：厂房、设备、保险特征：长期性的。酌量性固定成本：广告费、调研费、职工培训费。特征：较短期的（一般一年内）

固定成本91•

在一定时期和一定业务量范围内，成本总额不受业务量增减变动的影响。•

假定商店每月需支付房屋租金600元，其它条件不变。固定成本(租金)与业务量之间有什么样的数量关系？批次业务总量（件）购货总成本（元）租金（元）衬衣租金成本（元/件）123100020003000500010000150006006006000.600.300.20两点结论：

–

业务量增加，租金不变–

当业务量不断增加，固定成本总额保持不变时，每件衬衣的租金成本从0.60元下降到0.20元(单位固定成本随业务量增加而减少)

在财务会计中，房屋租金、保险费、广告费、管理人员薪金、按直线法计算的固定资产折旧费等都属于固定成本。固定成本批次业务总量（件）购货总成本（元）租金（元）衬衣租金成本（元92混合成本混合成本是兼有可变成本和不变成本两种特性的成本。混合成本也叫半可变成本。混合成本93成本控制的原则(五个原则)1全面控制的原则全员全过程全方位2讲求效益的原则节约广开财路核算信息成本3目标管理及责任落实的原则健全制度明确责、权、利、考核4物质利益的原则奖励惩罚5例外原则例外原则的制定考虑标准重要性、一贯性、可控性、特性成本控制的原则(五个原则)94

控制方法控制方法：①事先预算：按照费用预算项目、金额分解到每个人，并告诉每个人费用预算的目的，提高每个人费用预算意识。95控制方法控制方法：95

控制方法控制方法：②事中分析：每笔费用发生前后，有关人员都要知道该笔费用预算是多少、都要分析现在要发生的费用能否节省。96控制方法控制方法：96

控制方法控制方法：③事后控制：财务部门必须严格按照费用预算标准进行控制，超过费用预算标准的，财务部门有权拒绝报账。97控制方法控制方法：97

控制方法控制方法：④事毕评价：对费用控制结果应当进行评价，包括费用账管理情况、费用指标完成情况和奖惩兑现。98控制方法控制方法：98

成本费用管理控制措施：①建立层层费用台账：发挥全员控制作用。通过费用台账的建立，让每个人全面了解自己在企业中的贡献。具体包括：费用中心台账：财务部门建立“费用中心库”，全面反映各部门的项目费用，尽可能的反映每个人的费用明细。部门费用台账：各部门同样建立“费用中心库”，全面反映本部门的项目费用和每个人的费用明细。个人费用台账：人手一本账，全面记录预算费用和实际开支的费用明细，时刻提醒自己要用有限的资金，思考有效的方法，为企业争创效益。99成本费用管理控制措施：99

成本费用管理控制措施：②定期对账确认：财务部门定期至少次月4日前与各部门费用台账（兼职）人员核对本各部门上月费用明细并确定相符。③定期阅读费用信息：各级主管特别是部门经理一定要定期至少次月5日前阅读上月本辖区的费用明细并确定是否准确。100成本费用管理控制措施：100材料费用的日常控制要按图纸、工艺、工装要求进行操作要监督设备维修和使用情况监督领料、补料、退料等制度的执行控制生产批量下料、投料执行材料费用的日常控制101工资费用的日常控制工时定额出勤率工时利用率离职人员

工资费用的日常控制102原材料成本控制采购库存费用生产消耗回收利用原材料成本控制103企业管理费控制

企业管理费指为管理和组织生产所发生的各项费用，开支专项非常多，也是成本控制中不可忽视的内容。

上述这些都是绝对量的控制，即在产量固定的假设条件下使各种成本开支得到控制。

企业管理费控制

104建立起公司的有关政策及办事程序和标准是帮助你降低费用，提高工作质量和工作效率的最适用的工具。以费用分类-----固定费用或变动费用为出发点，就能制定出管理费用的办法来帮助控制费用支出,最终使费用降低。把费用降下来的技巧建立起公司的有关政策及办事程序和标准是帮助你降低费把费用降105以下是一些控制费用的建议,供你在设计工作章程时参考：所有消费都要与经营挂钩为特定项目制定开支额度。如工作餐客户礼品....对超支部分特别审批鼓励赔偿。人在掏自己的腰包时总是尽量节省的限制公司信用卡数量提倡货比三家以下是一些控制费用的建议,供你在设计工作章程时参考：106谢谢！谢谢！107谢谢！谢谢！108非财务经理人财务管理非财务经理人财务管理109课程介绍述财务管理言论管理者必要了解的财务知识财务管理的四个作用解读财务报告成本控制案例分析课程介绍述财务管理言论110财务管理言论财务管理言论111财务是企业管理的出发点;又是管理的归宿财务是企业管理的出发点;112如果经营管理是企业的引擎;则财务控制就是平衡器和刹车如果经营管理是企业的引擎;113现代企业的管理者不仅关注生产和营销;更应关注资本的流动和周转现代企业的管理者不仅关注生产和营销;114三分技术;七分管理;十二分数据三分技术;115你可以不经营，但不能没有经营意识;你可以不经商，但不能没有经商头脑你可以不经营，但不能没有经营意识;116只有做到物流，资金流，信息流同步;才能实现过程控制，不作事后诸葛亮只有做到物流，资金流，信息流同步;117管理者必要了解的财务知识

第一层次：财务会计系统：第二层次：财务管理：管理者必要了解的财务知识

第一层次：118第一层次：财务会计系统：基本做账，报帐，出报告财务会计系统模块（会计信息系统）财务会计系统的设计第一层次：财务会计系统：119第二层次：财务管理：全面预算管理（内部控制）筹资管理：企业资本的筹集、最优资本结构、筹资方案实施、筹资风险管理投资管理：企业投资决策、企业投资风险营运资本管理：现金管理、应收账款管理、存货管理第二层次：财务管理：120收入、成本和利润管理：收入管理、成本控制（管理会计）、税务筹划（系统的税法知识）、利润分配企业财务控制：内部控制（内部控制）、责任会计（管理会计）、内部审计（审计）、公司治理结构收入、成本和利润管理：收入管理、成本控制（管理会计）、税务筹121专项财务管理：企业并构、企业清算、企业价值评估财务分析：财务能力分析、财务结构分析、企业风险分析业绩评价：业绩评价指标体系、经营者业绩评价与激励专项财务管理：企业并构、企业清算、企业价值评估122财务与会计123财务与会计15

财务管理---什么是财务管理？财务管理与经济价值或财富的保值增值有关，是有关创造财富的决策。财务管理是组织资金运动，处理同有关方面财务关系的一项经济管理工作。它主要是利用资金、成本、收入等价值指标，组织企业中价值的形成、实现和分配，并处理在这种价值运动中的经济关系的一项管理工作，是企业管理的一个重要组成部分。

组织资金运动处理财务关系财务管理组织资金运动处理财务关系财务管理124利用会计信息可以作出那些决策：筹资决策投资决策销售决策生产决策劳资决策包括需要多少资金公司的资源如何配置生产什么产品、生产多少、以什么方式生产产品销售价格应多高公司动用多少资金来增加工资、奖金利用会计信息可以作出那些决策：筹资投资销售生产劳资包括需要多125

现代企业财会管理体系

——财会管理的架构

方法核心目的法定会计核算利润披露信息财务管理资金运作现金价值增值管理会计决策控制成本管理效益

126阶段1计分员阶段2警察阶段4业务合作伙伴阶段5领导者内部导向高度的手工作业提供最基本的报告数据难以获取分离的独立系统受控程度较高缺乏系统一致性分散的报告数据一致性不够具有一定的技术竞争力流程化跨职能功能较为强大的报告业务敏感性团队运作自动化的流程跨职能客户导向较高程度的技术整合一致的和可获取的数据阶段3职能专家具备流程化的趋势分散的应用平台分析型报告业务专业性较高职能间互动不够特点：财务管理发展成熟的过程中将会经历过五个阶段阶段1阶段2阶段4阶段5内部导向受控程度较高流程化自127计划作用监督作用资本运营作用控制作用财务管理在企业中的作用财务管理在企业中的作用计划作用监督作用资本运营作用控制作用财务管理在财务管理在企128财务管理的目标又称理财目标，指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的标准，它决定着财务管理的基本方向。总体目标1.利润最大化2.资本利润最大化或每股利润最大化3.企业价值最大化财务管理的目标财务管理的目标又称理财目标，总体目标财务管理的目标129财务预测(财务决策的依据)明确预测目标搜集相关资料建立预测模型实施财务预测财务决策(财务管理的核心)确定决策目标提出备选方案选择最优方案财务管理的环节财务预测(财务决策的依据)明确预测目标搜集相关资料建立预测模130未来财务管理目标转变的六个方面与业务的整合战略资金价值管理成本管理流程与系统未来财务管理目标转变的六个方面与业务的整合战略资金价值管理成131财务报表阅读与管理三财务报告阅读与分析132财务报表三财务报告阅读24财务报表明明白白我的“帐”；企业的底子——资产负债表秋后算帐；企业的面子——损益表企业是个蓄水池，钱有进也有出——现金流量表财务报表明明白白我的“帐”；企业的底子133认识会计及财务报表

(一)会计方程式

1.有借必有贷，借贷必相等

借方

贷方 资产 负债 成本 股东权益费用 收入 损失

2.资产

=负债

+股东权益

3.收入–成本–费用–损失–税

=所得

4.期末算总账，虚账转实账。

(1)虛账戶：收入、成本、费用、损失

(2)实账戶：资产、负债、股东权益认识会计及财务报表

(一)会计方程式134财务报表概述财务报表资产负债表损益表现金流量表资产负债所有者权益财务状况经营成果现金流量收入成本费用利润现金流入现金流出财务报表概述财务报表资产负债表损益表现金流量表资产财务状况经135一、财务报表使用者的阅读重点

税务：未交税金3、国家管理部门财政：存货、长期负债、对外投资、应收补贴款、应付工资、未分配利润工商：实收资本

考核、分析企业财务、成本状况、评价经济工作

4、企业管理者总结经验、查明问题存在的原因

提高管理水平，预测经济前景并做出决策1、投资者：关心的是经济效益和资金使用效果及经济效益未来增长趋势。2、债权人：了解判断企业的偿债能力和资产的变现能力。一、财务报表使用者的阅读重点136资产负债表概念:资产负责表是反映企业在一定日期(月末年末)财务状况的会计报表.它是从一定时间上对企业的资金状况作静态表述,所以一般称之为静态报表.产负责表是反映企业在一定日期(月末年末)财务状况的会计报表资产负债表1371.账上现金够不够?2.应收账款多不多?3.存货会不会太多?4.转投资是否太多?5.营运资金足不足够?6.長期投资有多少?7.是否债台高筑?短期负债会不会太高?8.股东投资了多少钱?9.过去投资了多少钱?10.股东报酬率有多少?看资产负债表了解1.账上现金够不够?看资产负债表了解138资产负债表与企业的基本活动资产投资活动结果（经营活动占用的资源）现金投资剩余（满足经营意外支付）应收账款应收账款投资（促进销售）存货存货投资（保证销售或生产连续性）固定资产对内长期投资（经营的基本条件）长期投资对外长期投资（控制子公司经营）应付帐款商业信用筹资短期借款银行信用筹资长期负债长期负债筹资资本权益筹资留存利润内部筹资负债及所有者权益筹资活动的结果资产负债表与企业的基本活动资产投资活动结果（经营活动139资产负债表等式资产所有者权益负债资产负债表等式资产所有者权益负债140（一）资产类

现金—长期余额大—是否可能挪用公款

1、货币资金

银行存款—是否有收入或支出不入账，长期余额

大，说明资金闲置

其他货币资金—是否有长期呆账，被挪用或坏账2、对外投资——将投资合同与接爱投资单位的验资报告进行核对，防止挪用公款的行为发生。

①挪用公款3、应收账款，借方发

②隐瞒亏损

生额与合同不符，

可能——

③会计失误

④虚列收入（一）资产类141

产品积压4、存货、存量大、可能

原材料储备过大

固定资产原价

5、固定资产

累计折旧

固定资产净值6、无形资产

142（二）负债项目的阅读

通过购销合同与发票进行核对1、应付及预收款应付账款应付票据预收账款其他应付款——通过购销合同的预付款项约定条款和付款凭证——通过付款凭证和清款单核对通过核对，若二者不符或有关单据不全可能隐瞒收入，偷漏税隐瞒亏损挪用公款（二）负债项目的阅读通过购销合同与发票进行核对1、应付及预收1432、借款项目

短期借款

将借款合同

①虚列报表、骗取企业借款

财务费用

银行贷款

长期借款

联系

②利息向非金融机构3、应交款项目

未交税金

是否套写发票，偷漏税款应交款

未付利润

是否以物易物，往来货款相抵

其他未交款

是否长期拖欠税款2、借款项目

144（三）所有者权益项目的阅读1、实收资本即企业的注册资本①《公司法》对各类企业注册资金有专门规定②实收资本常见问题：通过借款，多计资产价值，伪造投资凭证，虚列实收资本。③抽逃资本2、资本公积资本公积主要来源：①资本或股本溢价②接受捐赠的资产③拨款转入④外币资本折算差额等资本公积主要是串户（三）所有者权益项目的阅读1、实收资本即企业的注册资本145阅读方法三、借助相关财务比率透视企业财务状况

通过以上阅读，摸清企业财务状况的基本方向后，可以进一步借助一些财务指标的“化验”来对企业财务“机体”做一个基本检查，即借助财务比率。阅读方法三、借助相关财务比率透视企业财务状况

1461、资产负债率：指负债总额与资产总额比率

资产负债率=

这一指标，表明企业资产中负债的比例，可以检查企业的财务状况是否稳定。负债率越低，财务状况越稳定。从财务学角度来说，一般认为我国企业理想化负债率一般企业40%左右上市公司一般不超过50%。1、资产负债率：指负债总额与资产总额比率1472、产权比率

产权比率是指债权人提供的资金与投资者提供的资金的相对关系。产权比率=

×100%

或

×100%

对所有者：

一般产权比率在150%—200%，

甚至略高一点，属正常情况

所有者权益总额负债总额

负债总额所有者权益总额2、产权比率所有者权益总额负债总额1483、流动比率流动比率是指企业的流动资产与企业的流动负债之比。流动比率=理想的比值是：流动资产2流动负债1

结果：大于2说明企业偿债能力比较强小于2说明企业偿债能力比较弱等于1说明企业偿债能力比较危险小于1说明企业偿债能力基本难3、流动比率1494、速动比率

以上指标采用全部流动资产，由于流动资产中存货流动性较差，为了进一步对企业短期偿债能力进行检验，可以采用速动比率。

速动比率=

速动资产总额=流动资产总额——存货

理想速动比率为1

如果，速动比率>1，说明企业短期偿债能力比较强速动比率<1，说明企业短期偿债能力比较弱4、速动比率150资产负债表的阅读方法和技巧实施步骤方法和技巧解决的问题第一步总体观察观察财务发展变化的方向第二步具体项目浏览寻找财务发展变化的具体原因第三步计算相关财务比率检验公司财务的安全性第四步审视和评价资产项目评估资产的变化能力、成本与市价、资产的价值、资产的含水量第五步分析负债结构研究负债偿还是否与现金流量进行了比较好的衔接第六步审视所有者权益形成及变动的原因第七步关注受人为因素影响较多的报表服务评估对报表产生的影响资产负债表的阅读方法和技巧实施步骤方法和技巧解决的问题第一步151

资产负债表－资产负债表的关注点:流动资产占总资产的比重存货占流动资产的比重应收帐款占存货的比重速动资产占总资产的比重所有者权益对总资产的比率实收资本占负债的比重负债对总资本的比率流动负债占总资本的比率资产负债表－资产负债表的关注点:152资产负债表----阅读对资产负债表项目：年初数与年末数进行比较分析例如：资产年初数年末数负债及股东权益年初数年末数货币资金30002000应付帐款35004500应收帐款20004000短期借款39004100存货30002900股本28002800固定资产30003000未分配利润800500合计1100011900合计1100011900资产负债表----阅读资产年初数年末数负债及股东权益年初数年153损益表损益表154

概念损益表是反映企业在一定时期内利润的形成与分配情况的报表，它从时间上反映企业盈亏的状态,是一种动态报表。损益表－结构收入-费用=损益损益表概念损益表－结构损益表155看利润表了解 1.产品成本会不会太高? 2.人事、销售费用会不会太高? 3.研发投资了多少钱? 4.是否利息负担太沉重? 5.是否有业外亏损? 6.税后实际获利有多少? 7.每股能赚多少钱?看利润表了解 1.产品成本会不会太高?156利润表与企业的基本活动一、主营业务收入主要经营活动收入减：主营业务成本主要经营活动费用主营业务税金及附加主要经营活动费用二、主营业务利润主要经营活动毛利加：其他业务利润次要经营活动毛利减：营业费用经营活动费用管理费用经营活动费用财务费用筹资活动费用（债权人所得）三、营业利润全部经营活动利润（已扣债权人利息）加