保险概述培训课件

第一章保险概述

学习目的：通过本章的学习了解一般风险的含义与风险管理的过程，进而掌握风险的概念、特征、风险因素、可保风险的条件以及风险管理与保险的关系。12/7/20221在资金融通的过程中，为什么需要金融中介机构?——“信息的不对称”

信息成本、学习成本、时间成本

从根本上来说，金融机构在资金融通中所提供的核心价值，就是管理资金融通过程中所存在的不确定性—“金融风险”。风险管理：现代金融管理的核心12/7/20222以商业银行为例：风险高，收益高风险高，收益低风险低，收益高风险低，收益低风险管理：现代金融管理的核心国际信贷商业银行（BCCI）倒闭案12/7/20223风险管理：现代金融管理的核心商业银行——非标准化工具和风险内部化方式

“软资产、硬负债”投资银行（证券公司）——标准化工具和风险外部化方式

“软资产、软负债”管理金融风险，实质上就是在对风险进行准确定价的基础上，将其分配到愿意承担、并且能够承担的市场主体身上，使风险承担者能够获得适当的风险报酬。12/7/20224风险及风险管理概述1.与风险相关的几组概念风险与不确定性风险与波动性风险与危险

风险与可能性风险与损失12/7/20225风险是指决策者面临的这样一种状态，能够事先知道事件最终呈现的可能状态，即知道整个事件发生的概率分布。不确定性状态下，决策者不能预知事件发生最终结果的可能状态以及相应的可能性大小，即概率分布。风险与不确定性的根本区别在于决策者是否能预知事件发生最终结果的概率分布。这又取决于决策者的主观认知能力和认知条件(主要是信息拥有状况)，具有明显的主观色彩。风险与不确定性可以互换使用

风险与不确定性12/7/20226

风险表现为一种变量在未来发展的波动性。（利率风险、汇率风险、股票价格风险）

这种波动性首先是一种未来结果的不确定性．这种波动不是事先可准确预知的变动。其次，这些市场变量的波动又是具有一些统计特性的频震甚至连续变动。衡量波动性的数理统计方法主要有变量的期望值和方差(或标准差)。易于量化的市场风险表现为一种变量在未来发展的波动性的证券投资者采用；但不容易量化的信用风险、操作风险和法律风险，并不能很好地解释为波动性。风险与波动性12/7/20227

风险的概念中离不开损失的含义。（风险是可能发生的损失）

风险只是损失的可能，或者说潜在的损失，并不等于损失本身。

损失是一个事后概念，而风险却是一个事前概念。风险与损失

在事件实际发生以前，风险就已经产生或存在，而损失并没有发生，只是潜在的可能性。一旦损失实际产生，风险就不存在了，因为不确定性已转化为确定性。12/7/20228

可能性的数理统计表达方法是概率(probability)

可能性和概率是对不确定性进行的量化描述，是决策者对不确定性状态和风险进一步认知的结果，也是投资者衡量风险水平高低的主要工具。但严格说来，概率所包含的未来事物的状态比风险成不确定性状态更广泛，这主要表现在概率可以取0和1两种极端状态，分别表示“不可能”和“必然”，而这两种状态显然属于确定性状态，已不同于风险的范曙。

风险与可能性12/7/20229

风险是指结果的不确定性或损失发生的可能性。

危险(danger)一般是指使损失事件更易于发生或损失事件一旦发生会使得损失更加严重的环境。风险与危险

可见，危险是影响风险的一种环境性因素一个例子：将100桶汽油集中存放于一个仓库比分五个仓库分散存放更危险.汽油可能会造成火灾发生，带来潜在损失是风险，这种危险无论汽油集中存放还是分散存放都存在．只是风险程度不同，而“集中存放”是危险．这一危险使得火灾发生后的损失更加严重，从而加大了风险程度。12/7/2022102.风险的基基本特征1.风险是对对事物发展未未来状态的看看法.时间是时形成风险险的基本因素素之一.2.风险发生生的根源在于于事物未来发发展状态所具具有的不确定定性。不确定性是形成风险的的基本因素之之一。3.风险与不不确定性在很很大程度上受受到经济主体体对相关信息的掌握。4.风险是的的事物发展的的未来状态必必然包含不利利状态的成分分。损失也是风险的基基本因素。12/6/2022113.金融风风险管理的历历史沿革（1）20世世纪70年年年代之前对待风险的态度期权以期权为代表表的衍生金融工具具标志着现代金金融风险管理理时代的到来来.衍生金融工具具的风险管理理功能及其自自身的风险管管理成为现代代金融风险管管理的核心问问题.★风险的分类（2）20世世纪70年年年代12/6/202212（3））20世世纪80年年代和和90年代代以金融工工程为代表表的现现代金金融风风险管管理技技术迅迅速崛崛起。风险管管理由由主要要注重重信用用风险险管理理发展展到信信用风风险管管理与与市场场风险险管理理并重重，并并兼顾顾流动动性风风险管管理、、操作作风险险管理理和法法律风风险管管理的的全面风风险管管理系系统。资本资产定价模型(CAPM,夏普1964）金融工程资产组合管理理论(马柯威茨1952)期权定价模型(布莱克和舒尔茨1973)VAR风险管理模型（J.P摩根1996）12/6/202213对于有有价证证券的的投资资，投投资者者往往往首先先采用用多样化化的投资资来降降低风风险；；对于投投资所所面临临的利利率和和汇率率等市市场风风险，，投资资者则则经常常通过过购买买具有有风险险对冲性质的的衍生生金融融工具具来管管理；；对于一一般投投资过过程中中所面面临的的纯粹粹风险险，向向保险公司投投保则则是更更为常常见和和有效效的方方法.事实上上，这这三者者在原原理上上是一一致的的，就是““对冲冲”。。（4））多样样化原原理、、保险险原理理和对对冲原原理在在风险险管理理中的的应用用12/6/202214风险预防—难以量化化的信用用风险、操操作风险、、法律风风险风险分散—非系统性性风险风险转嫁—系统性风风险4.金融风风险管理的的策略与工工具保险单担保和备用信用证

期权

远期合约和期货合约风险对冲—包括系统性风险险在内的全全部风险风险补偿—风险定价价（保费及及期权费））12/6/202215目录1风险险与风险管理理1．1风险的概念1．2风险的组成要要素1．3风险的特征1．4风险的分类1.5风险管理1.6可保风险1.7风险管理与保险12/6/2022161．1风险的概概念风险一般般分为以以下三类类:1.可可收益风风险,只只产生生收益而而不致损损的风险险.2.纯纯粹风险险,只只产生损损失而不不产生收收益的风风险.3.投投机风险险,既有有风险又又有收益益的风险险.保险中风风险（Risk））是纯粹粹风险,是损失失的不确确定性。。12/6/2022171．2风险的组组成要素素风险的组组成要素素有：风风险因素素、风险险事故和和风险损损失。1．风险险因素风险因素素是指引引起或增增加风险险事故发发生的机机会或扩扩大损失失幅度的的条件，，是造成成损失的的内在原因或间间接原因。1）物质风险因素素是客观存在的的，并能直接接影响事物物物理功能的因因素，属于有有形的因素。。2）道德风险因素素是与人的品质质有关的无形形的因素。即即是由于个人人的不诚实、、不正直或不不轨企图促使使风险事故发发生，以致引引起社会财产产损失或人身身伤亡的原因因或条件。3）心理风险因素素是与人的心理理状态有关的的无形因素，，又称危纪风风险因素。（故意）（非故意）12/6/2022181．2风险的组成要要素2．风险事故故风险事故是指指可能引起人人身伤亡或财财产损失的偶偶然事件，是是造成风险损失失的直接原因因，又是风险因因素所诱发的的直接结果。。3．损失损失是指非故故意的、非预预期的和非计计划的经济价值的减少。12/6/2022191．2风险的组成要要素下图表示了风风险要素间的的关系：风险险是由风险因因素、风险事事故、风险损损失和风险载载体构成的统统一体，风险险因素引起风风险事故的产产生，风险事事故导致风险险损失。风险事故风险损失风险因素12/6/202220案例举证—一只烟蒂毁了了一座城市案情简介：西欧一座古老老的城市，流流光溢彩，美美丽如画。一一条碧波荡漾漾的河流，装装点着古城。。突然，一艘艘停泊在河边边的装有1万万吨化肥的货货船冒出淡淡淡的白烟，烟烟雾迅速变浓浓，黑色的浓浓烟和红色的的火舌顺势腾腾空而起，而而船上的输油油管因先受热热而后爆炸，，大量的油料料外泄，更是是火上浇油，，形成了一片片火海。这条船上装的的是硝酸铵农农药，硝酸铵铵在高温下会会发生化学反反应成为爆炸炸物，近乎于于炸药。由于于火势的失控控，万吨硝酸酸铵的爆炸又又引发了城外外几十个大型型油库的爆炸炸，烟和火主主宰了整个城城市……事后，政府对对火灾进行了了调查，根源源在于一名普普通的船员在在吸烟后，不不经意间将尚尚未熄灭的烟烟蒂扔进装载载着硝酸铵的的船舱引起。。一只烟蒂就就这样毁了一一座城市。12/6/202221案例例分分析析————一只只烟烟蒂蒂毁毁了了一一座座城城市市本案案涉涉及及的的风风险险组组成成要要素素：：物理理因因素素硝酸铵铵心理理危危纪纪因因素素风险险事事故故－－火火灾灾损失失12/6/2022221．．3风险险的的特特征征1．．风风险险的的客客观观性性风险险是是一一种种不不依依人人们们主主观观意意志志为为转转移移的的客客观观存存在在，，不不论论人人们们是是否否意意识识到到它它都都存存在在2．．风风险险的的损损失失性性并不不是是任任何何一一种种客客观观存存在在的的状状态态都都是是风风险险，，风风险险是是与与损损失失相相联联系系的的。。离离开开了了可可能能将将发发生生的的损损失失，，谈谈论论风风险险就就没没有有任任何何意意义义了了。。3.风风险险的的不不确确定定性性风险险及及其其所所引引起起的的损损失失往往往往以以偶偶然然的的形形式式呈呈现现在在人人们们面面前前，，即即何何时时、、何何地地、、发发生生何何种种风风险险、、损损失失程程度度如如何何、、由由谁谁来来承承担担损损失失都都是是不不确确定定的的。。12/6/2022231．．3风险险的的特特征征3．．风风险险的的可可测测性性风险险的的发发生生具具有有一一定定的的规规律律，，可可以以在在概概率率论论与与数数理理统统计计的的基基础础上上，，利利用用损损失失分分布布的的方方法法及及风风险险损损失失发发生生的的概概率率、、损损失失的的大大小小及及损损失失的的波波动动性性。。4．．风风险险的的可可变变性性1））风风险险的的性性质质是是可可以以变变化化的的2））风风险险发发生生的的大大小小可可以以随随着着人人们们对对风风险险认认识识的的提提高高和和管管理理措措施施的的完完善善而而发发生生变变化化3））风风险险的的种种类类会会发发生生变变化化12/6/2022241．．4风险的的分类类1．按按产生生风险险的环环境进进行的的分类类，可可分为为静态态风险险和动动态风风险静态风风险是由于于自然然力变变动或或人的的行为为失常常所引引起的的风险险。总是纯纯粹风风险动态风风险是以社社会经经济政政治变变动为为直接接原因因的风风险。。2.按按照风风险的的性质质：纯纯粹风风险和和投机机风险险。纯粹风风险指只有有损失失可能能而无无获利利机会会的风风险。。投机风风险指那些些既有有损失失机会会，又又有获获利可可能的的风险险。12/6/2022251．4风险的的分类类4.按按风险险涉及及的范范围：：特定定风险险和基基本风风险。。特定风风险指与特特定的的人有有因果果关系系的风风险。。基本风风险，，其损害害波及及社会会的风风险。。3．按按风险险产生生的原原因，，可分分为自自然风风险、、社会会风险险、政政治风风险和和经济济风险险自然风风险指由于于自然然力变变动引引起的的风险险。社会风风险指由于于人为为原因因引起起的风风险。。是由由于人人类社社会活活动而而产生生的各各种风风险。。12/6/2022261．4风险的的分类类5．按按风险险损害害的对对象可可分为为财产产风险险、人人身风风险、、责任任风险险和信信用风风险财产风风险指导致致财产产毁损损、灭灭失和和贬值值的风风险。。人身风风险是指人人们因因生、、老、、病、、死、、残等等原因因而导导致经经济损损失的的风险险。责任风风险指依法法对他他人所所遭受受的人人身伤伤害或或财产产损失失应负负的法法律赔赔偿责责任或或未履履行契契约所所致对对方受受损应应负的的合同同赔偿偿责任任。信用风风险指在经经济交交往中中，因因对方方违约约或不不可抗抗力的的发生生，致致使合合同无无法执执行时时所造造成的的经济济损失失的风风险，，即失失信风风险。。12/6/2022271.5风风险管理理风险管理理，是指经经济单位位当事人人通过对对风险进进行识别别和度量量，采用用合理的的经济和和技术手手段，主主动地、、有目的的地、有有计划地地对风险险加以处处理，以以最小成成本去争争取最大大的安全全保障和和经济利利益的行行为。（1）风风险管理理的主体是各种经经济单位位，个人人、家庭庭、企业业以及其其他法人人团体都都可以看看作独立立的经济济单位。。（2）风风险管理理强调的的是人们们的主动行为为。（3）风风险管理理地目的是以尽可可能小的的成本来来换取最最大的安安全保障障和经济济利益。。12/6/2022281.5风风险管理理对于某一一特定的的风险，，人们可可以使用用以下几几种管理理方法：：回避、、防损与与减损、、自留和和转移，，当然也也可以采采用上述述两种或或更多方方法的综综合。回避回避是指指人们设设法避免免损失发发生的可可能性。。回避的条条件：1）蕴含含此类风风险的业业务不是是公司的的主要业业务2）风险险太大而而无法承承受或风风险承担担与回报报不匹配配3）风险险较为复复杂或对对其有效效管理需需要的专专业知识识和技术术超出了了企业现现有的管管理能力力，且企企业也无无法将其其转移。。12/6/202229回避的特特点：（1）回回避风险险有时是是可能的的，但有有时不太太可行。。（2）回回避某一一种风险险可能面面临另一一种风险险。（3）回回避风险险可能造造成利益益受损。。12/6/2022301.5风风险管理2．防损与减减损防损即通过对对风险的分析析，采取预防防措施，以防防止损失的发发生，其目的的在于努力减减少发生损失失的可能性；；而减损则是是为了尽量减减轻损失的程程度。企业安全生产的规范制度、应急处理措施12/6/2022311.5风风险管理3．自留自留即由企业业或个人自己己来承担风险险。人们自留留某些风险往往往出于三种种不同的情况况：第一种情况：：人们对风险险的严重性估估计不足。第二种情况：：人们经过慎慎重考虑而决决定自己承担担风险。第三种情况：：在有些情况况下，人们通通过对风险和和风险管理方方法的认真分分析与权衡，，决定全部或或部分地由自自己来承担某某些风险。12/6/2022321.5风风险管理4．转移当企业在经营营中面临的风风险无法回避避或不易回避避，但自身管管理的能力又又有限，或即即使管理不够够经济，可采采取转移的措措施。（1）公司组织以公司这种组组织形式中，，股东的损失失仅限于他们们在该企业的的投资部分。。（2）合同安排合同安排是指指通过买卖合合同中的保证证条款来转移移。（3）委托保管委托保管是指指将个人财产产交由他人进进行保护、服服务和处置。。（4）购买保险购买保险即投投保人或被保保险人将可能能发生的风险险转移给保险险人来承担。。12/6/202233在选择采用用何种处理理方法处理理某种风险险时，可以以参考如图图所示的选选择方案损失程度损失频率

低

高

高

选择对付风风险的方式式12/6/202234Progressive认为为，“只有有定错了的的价格，没没有保不了了的风险””。Progressive拥有多达达20层定定价体系，，甚至可以以为周末骑骑摩托车的的人提供更更合理的定定价，其承承保费用率率仅21．．5％，远远低于行业业26．6％的水平平12/6/2022351.6可保风风险可保风险是是保险人可可接受承保保的风险。。一般而言言可保风险险必须具备备下列条件件：1．风险必须是是纯粹风险险保险人承保保的风险只只能是纯粹粹风险，不不可能是投投机风险。。2．风险必须具具有偶然性性偶然性是指指风险既有有发生的可可能性，又又无法事先先确定何时时、何地发发生，也无无法确定其其是否会有有损失及损损失的程度度如何。12/6/2022361.6可可保保风风险险3．．风风险险必必须须是是意意外外的的①风险险不不能能是是意意料料中中的的，，不不能能是是必必定定要要发发生生的的，，如如一一些些已已经经处处于于风风险险状状态态的的财财产产等等是是不不能能保保的的。。②风险险不不能能是是被被保保险险人人故故意意行行为为所所造造成成的的。。4．．风风险险事事故故造造成成的的损损失失要要有有重重大大性性和和分分散散性性它是是指指当当风风险险发发生生后后可可能能给给人人们们带带来来难难以以承承受受的的经经济济损损失失或或长长时时期期的的不不良良影影响响。。5．．风风险险必必须须具具有有现现实实的的可可测测性性事故故的的发发生生的的概概率率，，引引起起的的损损失失都都是是可可以以测测定定出出来来的的。。这这才才能能科科学学确确定定损损失失率率，，进进而而厘厘定定保保费费率率。。12/6/2022371.6可可保保风风险险6.风风险险必必须须是是大大量量的的、、同同质质的的，，而而受受损损单单位位又又是是少少数数的的根据据大大数数法法则则，，考考察察的的单单位位越越多多，，事事故故发发生生的的频频率率就就越越具具有有规规律律性性，，越越接接近近于于概概率率，，费费率率的的厘厘定定则则更更科科学学。。同时时，，受受损损单单位位又又是是少少数数的的，，才才符符合合保保险险““Oneforall,allforone””的的基基础础条条件件。地震震、、火火山山爆爆发发、、原原子子核核辐辐射射及及污污染染、、战战争争不可可保保！！！！12/6/2022381.6可保风风险7.风险险损失的的频率与与幅度要要适当损失幅度度小，事事故频率率高损失幅度度小，事事故频率率低损失幅度度大，事事故频率率低损失幅度度大，事事故频率率高12/6/2022391.7风风险管理理与保险险风险管理理与保险险有着密密切的关关系。1．风险险是保险险和风险险管理的的共同对对象2．保险险是完善善风险管管理的一一个重要要内容3．加强强风险管管理是提提高保险险经济效效益的重重要手段段12/6/202240作业（（一））1.根根据以以下材材料，，写一一篇案案例分分析报报告某工厂厂企业业在经经营中中可能能会遇遇到下下面这这些风风险：：⑴投入大大量资资金开开发的的新产产品不不被社社会所所接受受，投投资难难以收收回⑵遭受火火灾、、洪水水、爆爆炸或或操作作失误误而使使企业业厂房房设备备、原原材料料遭受受损失失；⑶市场发发生变变化、、国家家价格格政策策调整整、产产品削削价而而导致致的损损失；；⑷职工因因工伤伤、灾灾害而而导致致的伤伤残或或死亡亡；⑸运输货货物的的车辆辆发生生碰撞撞而造造成车车辆的的损失失、运运输货货物的的损失失，以以及引引起的的赔偿偿责任任；⑹订货合合同订订立后后，对对方手手货后后可能能会延延迟付付款或或拒付付货款款而造造成的的损失失或由由于自自己一一方因因种种种原因因不能能交货货而引引起的的违约约赔偿偿责任任；⑺采购其其他企企业的的货物物（原原材料料），，因对对方不不能如如期交交货而而导致致厂内内生产产受到到影响响而产产生的的经济济损失失；12/6/202241⑻企业内的各各种物品还还可以会因因盗窃而遭遭受损失；；⑼产品销售后后，因产品品的内在缺缺陷，使消消费者受到到损害而发发生的赔偿偿责任⑽企业的产品品因被他人人仿冒而影影响信誉所所致的经济济损失；⑾企业购置的的机器设备备，因其内内在缺陷而而造成的损损失；⑿国家供电、、供气和供供水的线路路、管道因因自然灾害害、人为因因素损坏而而停电、停停气、停水水造成的本本企业的经经济损失⒀企业因污染染（包括噪噪音）被政政府有关部部门罚款和和引起纠纷纷的赔偿责责任；⒁企业因市政政工程、军军事工程等等原因被列列入拆迁范范围，而政政府等部门门的补助费费用尚不足足弥补全部部损失，从从而引起本本企业的经经济损失；；⒂因机器设备备故障引起起生产连锁锁反应而造造成的经济济损失。针对可保保风险的的条件，，请分析析一下，，以上所所列举的的企业风风险，那那些能向向保险公公司转移移？那些些暂时不不能向保保险公司司转移？？那些则则不能向向保险公公司转移移？为什什么？12/6/2022