保险-如何更好的为客户设计理财计划

如何更好地为客户设计理财计划？1一、序言2现金净支出现金净支出现金收入<现金支出现金收入=现金支出现金收入>现金支出现金收入>现金支出现金收入<现金支出人生不同阶段的现金流学习成长期单身期家庭形成期家庭成长期退休期3人的一生就是现金流量的管理过程总现金流入>总现金支出灿烂人生总现金流入=总现金支出平常人生总现金流入<总现金支出悲惨人生4明确客户的理财目标了解客户的收支状况诊断客户的风险承受能力制定理财方案最大限度地满足客户的需求设计理财方案的四个关键步骤5投资目标保本型投资策略收入型投资策略平衡型投资策略成长型投资策略积极成长型投资策略实现投资目标的途径投资期限风险承受能力收支状况其它决定采取何种途径的因素6二、明确客户的理财目标7几个主要的理财目标积累教育准备金购置房产汽车等弥补当前生活开支积累退休养老金积累创业资金理财目标••••••医疗或应付不测事件不同的人投资目标各不相同，但一般可概括为下述几种8人生阶段收支状况对理财目标进行优先排序确定完成理财目标的时间通货膨胀风险承受能力制定理财方案收支状况实现理财目标的流程实现理财目标理财目标受到个人人生阶段、拥有的主要资产、面临的主要风险、收支状况、个人责任等多种因素的影响制定理财方案时要综合考虑个人的风险承受能力、收支状况、通货膨胀等多种因素9如何确定个人的理财目标确定理财目标时应考虑的因素初步理财目标理财目标优先排序确定理财目标重要性紧迫性所处的人生阶段收支状况风险承受能力个人应承担的责任投资期限可行性10人生生不不同同阶阶段段的的理理财财目目标标11美国国家家庭庭购购买买开开放放式式基基金金的的主主要要目目的的养养老老84%教教育育准准备备金金26%购购置置房房产产或或其其他他固固定定资资产产7%弥弥补补当当前前的的生生活活支支出出9%12投资资期期限限的的长长短短反反映映了了一一个个投投资资者者对对投投资资收收益益的的预预期期，，一一般般而而言言，，实实现现投投资资目目标标所所需需的的投投资资期期限限越越短短，，期期望望的的投投资资收收益益率率越越高高，，要要求求其其风风险险承承受受能能力力就就越越高高目标投资额额10，，00020，，000期限投资收收益率率（复复利））1年2年5年10年年15年年20年年25年年100.00%41.42%14.87%7.18%4.73%3.53%2.81%13三、了了解客客户的的收支支状况况14净现金金流量量出生上大学学前上大学学后参加工工作结婚子女出出生退休人生现现金流流量图图学习成成长期期单身期期家庭形形成期期家庭成成长期期家庭成成熟期期退休期期子女上上大学学15客户资资产负负债表表资产产现行价价值负债债现行价价值现金银行存存款房屋、、汽车车社会保保险人寿保保险现现金价价值投资其他资资产合计购房贷贷款汽车贷贷款信用卡卡贷款款助学贷贷款其他负负债合计净资产产总资产产-总总负债债16客户收收支状状况调调查表表17如果您您每天天节省省1元元钱，，一年年可节节省365元如果您您用节节省的的365元元钱进进行投投资，，年投投资收收益率率为5%，，则：：18四、诊诊断客客户的的风险险承受受能力力19风险--回回报互互相补补偿何谓风风险风险指指收益益的不不确定定性。。收益会会随资资本市市场的的状况况、利利率、、宏观观经济济政策策等因因素的的变化化而发发生波波动。。风险--回回报互互相补补偿假设：：投资资者都都是风风险厌厌恶者者风险和和收益益呈正正向变变动关关系：：高风风险可可以用用高回回报来来补偿偿；而低风风险则则相应应伴随随着低低回报报。。错误的的概念念风险等等于亏亏损只要回回报，，不要要风险险收益是是直线线上升升的20风险与与回报报率关关系图图期望回回报率率风险程程度Rf低风险险较低风风险中等风风险较高风风险高风险险国债银行存存款房地产产公司债债券国内股股票风险资资本国外股股票*公司司债券券的信信用等等级不不同，，风险险也不不同*国外外股票票通常常比国国内股股票具具有更更高的的风险险斜率表表示单单位风风险要求求的回回报率率21客户风风险承承受能能力的的诊断断风险收益•A•B01R0R1投资者者甲认认为，，选择择证券券A和和B满满意意程度度均相相同投资者者乙认认为，，选择证证券A的满满意程程度高高于证证券B投资者者丙认认为，，选择证证券B的满满意程程度高高于证证券A风险承承受能能力投资者者乙<<投资者者甲投资者者丙22投资者者乙投资者者甲投资者者丙理智稳稳健型型保守谨谨慎型型投机冒冒险型型个性：：理财方方式：：理财工工具：：风险容容忍度度：投资目目标：：投资组组合管管理：：稳健理智蓝筹股股票、、平衡衡型基基金、、万能能保险险适中稳健成成长综合平平衡保保守型型与投投机型型的做做法谨慎保守银行存存款、、收益益型基基金、、高等等级债债券、、传统统型保保险、、分红红保险险较低稳健保保本定期定定额投投资法法、分分散投投资法法冒险投机成长型型股票票、对对冲型型基金金、期期货、、垃圾圾债券券、投投资连连结保保险较高积极成成长低吸高高抛法法、集集中投投资法法投资者者的类类型23五、制制定理理财方方案24理财方方案投资策策略资产分分配投资组组合管管理25投资策策略选选择保本型型投资资策略略首先要保证证本金的安安全，其次次再考虑获获得收入和和本金的增增长，风险险承受能力力低收入型投资资策略首先寻求较较高的固定定收入，不不注重资产产的增长，，可承受风风险介于低低风险与中中等风险之之间平衡型投资资策略避免本金短短期损失的的基础上，，既寻求本本金的长期期增长，又又注重当前前收益，可可承受中度度投资风险险成长型投资资策略积极成长型型投资策略略主要追求较较高的资本本增值，能能接受本金金的短期损损失和投资资收益的短短期波动，，可承受风风险介于中中度和高风风险之间。。主要追求资资本的快速速和最大增增值，能承承受本金损损失的风险险，风险承承受能力高高2627资产分配投资目标投资策略投资金额股