2022年整理金融市场学作业试题库及答案

2022年最新整理金融市场学作业试题库及答案作业一一、名词解释.金融市场：货币资金供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通场合或空间，或者简朴地说，是资金供求双方以市场方式买卖金融工具场合。.金融工具：也称信用工具，是指在信用活动中产生、可以证明债权债务关系并据以进行货币资金交易一种合法凭证，这种凭证对于债权债务双方所应承担义务和享有权利均具备法律效力。.初级市场：是新证券发行市场，又称一级市场或证券发行市场。.次级市场：是旧证券流通、转让市场，又称二级市场或证券转让市场。.资我市场：又称长期金融市场，是指以1年以上有价证券为交易工具进行长期资金融通市场。.货币市场：是指融资期限在1年如下金融交易市场。.同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成市场，其交易对象为各金融机构多余头寸。.票据市场：是指商品交易和资金往来过程中产生，以汇票、本票及支票行为、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资

金融通市场，具备融资期限短、交易灵活、参加者从多、风险易于控制等特点，是货币市场中最基本市场。9、货币市场共同基金：是20世纪70年代以来在美国浮现一种新型投资理财工具。所谓共同基金，是将小额投资者众多分散资金集中起来，由专门经理人进行市场运作，赚取收益后按投资者持有份额及期限进行分派一种金融组织形式。而货币市场共同基金就是管理者运用这些集中起来资金在货币市场上进行运作，重要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。10、“荷兰式”招标方式：是指以募足发行额为止所有投标人最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格方式。二、填空题1、公开市场、议价市场、店头市场、第四市场2、广度，深度，弹性3、助销发行，代销发行，招标发行三、单项选取题1、金融市场客体是指金融市场（A）。A、金融工具B、金融中介机构C、金融市场交易者D、金融市场价格2、C

3、在金融市场发达国家，许多未上市证券或者局限性一种成交批量证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为(A)oA、店头市场B、议价市场C、公开市场D、第四市场4、B5、世界上最早证券交易所是(A)。A、荷兰阿姆斯特丹证交所B、英国伦敦证交所C、德国法兰克福证交所D、美国纽约证交所6、A7、(C)是金融市场最重要主体。A.政府B.家庭C.公司D.机构投资者8、B9、B10、A11、C12、大额可转让定期存单是由(B)一方面发行。A.美国联邦银行B.纽约花旗银行C.英格兰银行D.日本银行

13、B14、银行承兑汇票转让普通通过（B）方式进行。A、承兑B、贴现C、再贴现D、转贴现15、A16、（A）是四种存单中最重要、也是历史最悠久一种，它由美国国内银行发行。A.国内存单B.欧洲美元存单C.扬基存单D.储蓄机构存单17、B18、C19、回购合同中所交易证券重要是（C）。A.银行债券B.公司债券C.政府债券D.金融债券20、C三、判断题1、由于世界各国金融市场发达限度不同，因此各国金融市场构成要素也不同。（X）2、金融市场形成后，信用工具便产生了。（X）3、普通金融工具数量多少被以为是一国金融与否发达或经济发展水平高低重要标志。（J）

4、普通来说，进入次级市场流通证券只占证券总量较少一某些,阐明次级市场重要性不如初级市场。（X）.金融市场被称为国民经济“晴雨表”，这事实上是指金融市场调节功能。（X）.政府部门是一国金融市场上重要资金需求者，为了弥补财政赤字，普通是在次级市场上活动。（X）7、（V）8、在货币市场上，政府既是重要资金需求者和交易主体，又是重要监管者和调节者。（J）9、对商业票据发行人来说，资信级别越高，则发行利率也高，反之则低。（X）10、承购包销方式是大多数西方国家所采用国库券发行方式。（X）四、简答题1、金融市场有哪些基本功能？答：（1）有效地筹集和分派资金功能。（2）灵活地调度和转化资金功能。（3）优化资源配备功能。（4）减少交易成本，实现风险分散。（5）有效地实行宏观调控。2、试述金融市场全球一体化发展趋势带来作用和影响？答：（1）有效减少了市场主体交易成本，提高了市场动作效率。（2）有助于资本在全球优化配备，推动世界经济构造调节，增进世界经济增长。（3）推动国际新金融秩序建立。

3、金融工具特性及互有关系？答：特性：期限性、流动性、风险性和收益性。普通说，金融工具流动性与安全性成正比，与收益成反比。普通来说，风险性与偿还期成正比，与流动性成反比，即偿还期越长，流动性越差，则风险越大；同步，风险与债务人信用级别也成反比。第一章金融市场概论名词解释.货币市场：指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。其主要功能是保持金融工具的流动性，以便随时将金融工具转换成现实的货币。.资本市场：是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。一般来说，资本市场包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场，二是有价证券市场。但人们通常将资本市场等同于证券市场。.保险市场：是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿，以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场。.金融衍生工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。

.完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零,所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。单项选择题.金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的（D）oA.分配功能B.财富功能C.流动性功能D.反映功能.金融市场的宏观经济功能不包括（B）oA.分配功能B.财富功能C.调节功能D.反映功能.金融市场的配置功能不表现在（C）方面。A.资源的配置B.财富的再分配C.信息的再分配D.风险的再分配.金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同（D）。A.利息B.股息C.红利D.资本利得.一般来说，（B）不影响金融工具的安全性。A.发行人的信用状况B.金融工具的收益大小C.发行人的经营状况D.金融工具本身的设计.金融市场按（D）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。A.交易范围B.交易方式C.定价方式D.交易对象.（B）是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。

A.市场交易频繁B.市场交易量大C.市场交易灵活D.市场交易对象固定.（A）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.保险市场多项选择题1.金融资产通常是指具有现实价格和未来估价，且具有特定权利归属关系的金融工具的总称，简言之，是指以价值形态而存在的资产，具体分为（BCD）0A.现金资产B.货币资产C.债券资产D.股权资产E.基金资产2.在经济体系中运作的市场基本类型有（ACD）。A.要素市场B.服务市场C.产品市场D.金融市场E.劳动力市场.金融市场的出现和存在必须解决好（ABD）。A.金融资产的创造和分配B.金融资产的流动性C.金融资产的收益性D.金融资产交易的便利E.金融资产的安全性.金融市场交易活动按其性质大致可以分为（ABCDE）。A.筹资活动B.投资活动C.套期保值活动D.套利活动E.监管活动.金融市场按交易与定价方式可以分为（ABCD）。

A.公开市场B.议价市场C.店头市场D.第四市场E.货币市场6.金融市场按交割方式分为（ABC）。A.现货市场B.期货市场C.期权市场D.初级市场E.次级市场7.金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素主要是（ACDE）oA.信贷B.金融结构C.完美而有效的市场D.不完美与不对称的市场E.投机与套利（BCD）都是不需要经纪人的市场。A.公开市场B.议价市场C.店头市场D.第四市场E.次级市场判断题.金融市场媒体（不管是中介机构还是经纪人）参与金融市场活动时，并非真正意义上的货币资金供给者或需求者。（V）.金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。（X；价格机制）.金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的调节功能。（X；反映功能）.金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。（V）.资本市场是指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。（X；货币市场）

.金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。（X；交割）7.议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。（X；不需要）8.狭义的外汇市场指的是银行间的外汇交易，包括同一市场各银行间的交易、中央银行与外汇银行间的交易以及各国中央银行之间的外汇交易活动。（V）简答题.什么是金融市场?其具体含义是什么？答：金融市场通常是指以市场方式买卖金融工具的场所。这里包括四层含义：其一，它是金融工具进行交易的有形市场和无形市场的总和。在通信网络技术日益发展和普及的情况下，金融市场不受固定场所、固定时间的限制。其二，它表现金融工具供应者和需求者之间的供求关系，反映资金盈余者与资金短缺者之间资金融通的过程。其三，金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是价格机制，金融工具的价格成为金融市场的要素。其四，由于金融工具的种类繁多，不同的金融工具交易形成不同的市场，如债券交易形成债券市场，股票交易形成股票市场等，因此,金融市场又是一个由许多具体的市场组成的庞大的市场体系，这是金融市场的外延。.金融市场与要素市场和产品市场有什么差异?

答：(1)在金融市场上，市场参与者之间的关系已不是一种单纯的买卖关系，还表现为借贷关系和委托一代理关系。(2)金融市场的交易对象是特殊商品，即货币资金。(3)金融市场交易过程与交易方式高度现代化，多是通过电信及计算机网络等进行交易，无形市场有成为主流的趋势。.金融市场有哪几方面的功能？答：在现代经济中金融市场有7个基本功能：(1)聚敛功能是指金融市场发挥资金“蓄水池”的作用；(2)财富功能是指为未来的商品与服务支出需求提供储备购买力的手段；(3)流动性功能是指通过将证券与其他金融资产转化为现金余额，提供筹资手段；(4)交易功能是指降低了交易的成本；(5)分配功能是指实现资源配置、财富的再分配和风险的再分配;(6)调节功能是指为政府的宏观经济政策提供传导途径，对国民经济活动提供自发调节；(7)反映功能是指反映上市企业的经营管理情况、发展前景和宏观经济运行情况。其中，聚敛功能、财富功能、流动性功能和交易功能属于微观经济功能；分配功能、调节功能和反映功能属于宏观经济功能。.当今金融市场有哪几方面的发展趋势？答：(1)金融市场出现了国际化和全球一体化趋势。

(2)金融市场内部有了空前发展和变化。(3)发展中国家和地区纷纷建立和开放金融市场。(4)国际融资证券化趋势进一步发展。(5)金融创新增加了金融市场的不可预测性。论述题.简述金融工具的特性及其相互关系。答：金融工具具有的一些重要的特性，即期限性、收益性、流动性和安全性。期限性是指债务人在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债务余额的约定。收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的特性。流动性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。安全性是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。任何金融工具都是以上四种特性的组合，也是四种特性相互之间矛盾的平衡体。一般来说，期限性与收益性正向相关，即期限越长，收益越高，反之则相反。流动性、安全性则与收益性呈反向相关，安全性、流动性越高的金融工具其收益性越低。反过来也一样，收益性高的金融工具其流动性和安全性就相对要差一些。正是期限性、收益性、流动性和安全性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样性，使之能够满足多元化的资金需求和对“四性”的不同偏好。.简述金融市场的类型。

答：(1)按交易对象划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场等。(2)按证券交易方式或次数可分为初级市场和次级市场。(3)按交割方式分为现货市场、期货市场和期权市场。(4)按交易与定价方式分为公开市场、议价市场、店头市场和第四市场。(5)按金融工具的属性可分为基础金融市场和衍生金融市场。(6)按金融交易作用范围可分为国内金融市场和国际金融市场。此外，金融市场还可以根据中介机构的特征划分为直接金融市场和间接金融市场；根据有无固定的场所划分为有形市场和无形市场。第二章金融市场的参与者名词解释.机构投资者：是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。.货币经纪人：又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。货币市场经纪人具体包括货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。.证券经纪人：是指在证券交易中提供中介服务、并收取佣金的中间商人。4.证券承销人：又称证券承销商，是指以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构。从本质上说，证券承销人是一种居间推销的机构。

.外汇经纪人：又称外汇市场经纪人，是指在外汇市场上为了促成外汇买卖双方的交易的中介入。.再保险：是指保险人通过订立合约，将自己已经承担的风险,转移给另一个或另几个保险人，以降低自己风险的保险行为。单项选择题.（C）是金融市场上最重要的主体。A.政府B.家庭C.企业D.机构投资者.家庭在金融市场中的主要活动领域是（B）。A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.黄金市场.（B）成为经济中最主要的非银行金融机构。A.投资银行D.保险公司C.投资信托公司D.养老金基金.在各类保险公司中，（A）的规模最为庞大。A.人寿保险公司B.财产与灾害保险公司C.再保险公司D.政策性保险公司.商业银行在下列哪个金融市场中的作用和影响力最大？（A）A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.黄金市场.商业银行在投资过程当中，多将（D）放在首位。A.期限性B.盈利性C.流动性D.安全性.（A）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。A.佣金经纪人B.居间经纪人C.专家经纪人D.证券自营商.如果保险公司按业务保障范围分类，（D）与其他几项不同。A.财产保险B.责任保险C.保证保险D.人身保险

（A）不属于较纯粹的中介机构。A.信用合作社B.会计师事务所C.投资顾问咨询公司D.证券评级机构多项选择题.家庭部门在金融市场上的投资动机主要有（ABCDE）。A.获取相对稳定的投资收益B.实现资本增值C.保持资产的流动性D.实现投资品种多元化E.参与企业的管理与决策.同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ABD）。A.投资管理专业化B.投资结构组合化C.投资金额不定化D.投资行为规范化E.投资管理自由化.一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（CDE）。A.商业银行B.中央银行C.投资信托公司D.养老金基金E.保险公司.我国A股市场为外国投资者开放的公开、合法、合规的渠道有（ABDE）。A.合格境外机构投资者B.外国战略投资者的参与C.在国内设立全资子公司D.股改后对外资的定向增发E.全流通背景下的跨国并购和涉外并购.在发达国家，商业银行在金融市场上的活动范围包括(ABCDE)o

A.参与票据市场B.参与同业拆借市场C.参与证券市场D.参与外汇市场E.参与金融衍生品市场.金融市场中最主要的经纪人有（ABCE）oA.货币经纪人B.证券经纪人C.证券承销人D.黄金经纪人E.外汇经纪人.在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列哪些关系？（ABDE）A.委托代理关系B.债权债务关系C.管理关系D.买卖关系E.信任关系.证券公司具有以下职能（ACD）。A.充当证券市场中介人B.充当证券市场资金供给者C.充当证券市场重要的投资人D.提高证券市场运行效率E.管理金融工具交易价格.证券公司的业务内容十分广泛，其主要业务可分为（ABCE）。A.承销业务B.代理买卖业务C.自营买卖业务D.委托投资业务三、单选题.金融市场主体是指（C）A.金融工具B.金融中介机构C.金融市场的交易者D.金融市场价格.金融市场的客体是指金融市场的（A）A.交易对象B.交易者C.媒体D.价格

.金融市场首先形成于17世纪的（C）A,中国浙江一带B.美洲大陆C.欧洲大陆D.日本.世界上最早的证券交易所是（A）A.荷兰阿姆斯特丹证券交易所B.英国伦敦证券交易所C.德国法兰克福证券交易所D.美国纽约证券交易所.东印度公司是世界上最早的股份公司，它是由（C）人出资组建的。A.印度B.美国C.英国D.荷兰和比利时.旧中国金融市场的雏形是在（A）中叶以后出现在浙江一带的钱业市场。A.明代B.唐代C.宋代D.清代.我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的（B）A.上海华商证券交易所B.北京证券交易所C.上海证券物品交易所D.天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份有限公司.专门融通一年以内短期资金的场所称之为（A）A.货币市场B.资本市场C.现货市场D.期货市场.旧证券流通的市场称之为（B）A.初级市场B.次级市场C.公开市场D.议价市场.在金融市场上，买卖双方按成交协议签定合同，允许买卖双方在交付一定的保险费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为（C）

A.现货交易B.期货交易C.期权交易D.信用交易.在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（A）A.店头市场B.议价市场C.公开市场D.第四市场.机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为（D）A.店头市场B.议价市场C.公开市场D.第四市场四、多选题.在西方发达国家，有价证券细分为：（ABC）A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.政府证券E.外汇.在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有（BC）A.中央银行B.外汇管理委员会C.证券管理委员会D.证券同业公会E.证券交易所.我国金融市场的主要监管机构是（ABD）A.中国证券监督管理委员会B.中国人民银行C.中国证券业协会D.中国保险监督管理委员会E.上海和深圳证券交易所.在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括（CE）A.中国证券监督管理委员会B.中国人民银行C.中国证券业协会D.中国保险监督管理委员会E.上海和深圳证券交易所

六、简答.金融市场及其构成要素。答：金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。金融市场的要素主要有：金融市场主体、金融市场客体、金融市场媒体和金融市场价格。.金融市场的功能。答：金融市场的功能有如下几个（1）转化储蓄为投资。（2）改善社会经济福利。（3）提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金的功能。（4）提高金融体系竞争性和效率。（5）引导资金流向。三、单选题.企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的（B）A.中心B.基础C.枢纽D.核心.金融市场中最早形成的市场是（A）A.公债市场B.股票市场C.票据市场D.外汇市场四、多选题.一般情况下，企业多在资本市场上活动，是（CD）上最重要的筹资者。

A.票据市场B.证券市场C.股票市场D.债券市场E.外汇市场.商业银行主要参与以下哪些市场的活动（ABC）A.票据市场B.同业拆借市场C.证券市场D.外汇市场E.债券市场3.机构投资者一般主要包括（BCD）A.共同基金B.保险公司C.信托投资公司D.养老金基金E.投资银行六、简答.企业与金融市场的关系。答：在世界上任何国家和地区，企业都毫无例外地是经济活动的中心，因而也是金融市场运行的基础。从法律形态看，企业主要有三种组织形式：独资企业、合伙企业和公司。独资企业和合伙企业是传统的企业形式，公司则是现代企业形式。企业因从事商品生产而和金融市场紧密联系在一起。企业生产经营过程中发生的资金余缺，必须通过金融市场进行融通。现代企业的重要特征是投资主体的多元化，归根结底是资本联合的一种形式。这个“资本联合”的过程，必须通过金融市场实现。.家庭在金融市场上的地位与作用。答：家庭部门是金融市场上重要的资金供给者，是金融工具的主要认购者和投资者。家庭部门因其收入的多元化和分散性特点，而使其投资者和资金供给者的身份具有一贯性。家庭部门正是因为投资的

分散性和多样性特征，而使金融市场具有了广泛的参与性和聚集长期资金的功能七、论述1.股票的性质、票面要素及特征。答：股票是指股份公司发给股东作为入股凭证，并借以取得股息收益的一种有价证券。股票必须以法定格式作成，一般具有以下票面要素：(1)标明“股票”字样。(2)股份公司名称。(3)设立登记年月日。(4)股份总额及每股金额。(5)股票发行的年月日。(6)批准机关名称及批准的日期和文号。(7)发行股票的种类。(8)股息发放日期及地点。(9)记名股票的股东名称。(10)股票转让与过户等事项的规定。(11)公司印章及法人印章。(12)其他需要记载的事项。股票一般具有如下特征：(1)无期性。即股票一经发行，便具有不可返还的特性。(2)股东权。(3)风险性。(4)流动性。三、单选题

.在证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人是指（A）A.佣金经纪人B.两元经纪人C.专家经纪人D.证券自营商.证券经纪人活动的场所通常是（B）。A.投资银行B.证券公司C.商人银行D.证券交易所.在欧美各国，证券承销人多为（B）oA.商人银行B.投资银行C.证券公司D.储蓄机构.在资本市场上，专门充当证券经纪人的经纪人通常称作（C）。A.佣金经纪人B.两元经纪人C.专家经纪人D.零股经纪人.在保证金信用交易中，客户与经纪人之间形成了（B）oA.委托代理关系B.债权债务关系C.信任关系D、买卖关系六、简答.经纪人的种类。答：（1）货币经纪人。（2）证券经纪人。（3）证券承销人。（4）外汇经纪人。.证券经纪人的类型及其同客户之间的关系。答（1）佣金经纪人。（2）两元经纪人。（3）专家经纪人。（4）证券自营商。（5）零股经纪人。在证券交易中，经纪人同客户之间形成如下关系：（1）委托代理关系。（2）债权债务关系。（3）信任关系。（4）买卖关系。三、单选题.在我国，证券公司在业务上必须接受（B）的领导、管理、监督和协调。

A.国务院证券委员会B.中国证监会C.中国人民银行D.财政部和国家计划委员会.代理发行、代购代销有价证券是（B）的主要业务。A.商人银行B.投资银行C.证券公司D.证券交易所.专门在货币市场上开展业务的非银行金融机构被称为（D）oA.金融公司B.财务公司C.信托公司D.票券公司.从商人银行的产生发展看，最传统的业务是（C）oA.存款业务B.投资业务C.票据承兑业务D.结算业务.作为盈利的法人企业，（D）是证券市场的重要参与者和中介机构。A.证券交易所B.投资银行C.商人银行D.证券公司.投资银行最早起源于（A）。A.美国B.英国C.日本D.中国.商人银行最为发达的国家是（B）。A.美国B.英国C.日本D.中国.历史最悠久、规模最大的（A）为世界第一大证券交易所。A.纽约股票交易所B.东京证券交易所C.伦敦证券交易所D.香港联合交易所.我国证券公司的设立和审批制度，同（B）有相似之处。A.美国登记制B.日本特许制C.欧洲的混合制D.会员制简答.证券公司的职能作用及主要业务。

（1）充当证券市场中介人。（2）充当证券市场重要的投资人。（3）提高证券市场的运行效率。证券公司主要有四类业务，即承销业务、代理买卖业务、自营买卖业务和投资咨询业务。计算题设有一张本金为200万元的大额可转让定期存单，存单原订利率为10%,原订期限180天，投资人持有存单60天后出售，距到期日还有120天，出售时利率为12%,求该存单出售时的价格？答：根据题意可得存单出售价格=36060%102000000360%12120%）10180360（2000000??-+??+?=198,5897元单项选择题1、政府债券中的长期债券是指债券期限为（A）的债券。A、十年以上B、一年以上C、三年以上D、五年以上2、债券直接发行是指（C）。A、向非特定投资者发行B、向特定投资者发行C、不通过中介机构向投资人推销D、委托中介机构承销3、以下（C）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。

A、代销B、余额包销C、全额包销D、中央银行包销4、经纪人在交易所进行交易时，要遵循（A）的原则。A、价格优先、时间优先B、公开、公正、公平竞争C、客户的委托指令D、准确、高效、信息灵通5、短期国债的典型发行方式是（C）方式。A、公募发行B、拍卖投标发行C、拍卖D、推销人员推销6、地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要的区别是（C）。A、发行者B、偿还担保C、免税D、发行方式.债券市场是一种（C）市场。A.资本B.货币C.直接融资D.间接融资.一般说来，发行量大的大公司企业宜用（D）的方式发行，对发行人来说较简便，在费用上体现规模经济。A.私募B.公募C.直接公募D.间接公募

单项选择题1、股票流通中的场内交易其直接参与者必须是（D）。A、股民B、机构投资者C、证券商D、证券交易所会员2、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（B）。A、市价发行B、平价发行C、中间价发行D、溢价发行3、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（A）。A、场内交易B、场外交易C、柜台交易D、店头交易4、股票实质上代表了股东对股份公司的（D）。A、产权B、债权C、物权D、所有权5、股票的未来收益的现值是（D）。A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值6、公司清算时每一股份所代表的实际价值是（C）。

A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值7、股票的不公开发行方式，不能在（B）情况下采用。A、发起设立公司B、社会公众自由认购C、内部配股D、私人配股8、不按股票面值，而以流通市场上的股票价格为基础来确定发行价格的做法也叫（B）。A.平价发行B.溢价发行C.折价发行D.中间价格发行9、第三市场的股票交易主要发生在（D）。A、证券公司和散户之间B、证券公司和机构投资者之间C、证券商和散户之间D、证券商和机构投资者之间多项选择题1、股票发行市场与流通市场的关系是（ACE）。

A、发行市场是基础，是前提B、流通市场是基础，是前提C、没有发行市场，就不会有流通市场D、没有流通市场，就不会有发行市场E、流通市场决不是无足轻重的，可有可无，它对发行市场有着重要的促进或推动作用。2、各国场外交易的形式主要有（BCD）。A、流通市场B、第三市场C、第四市场D、店头市场3、关于第四市场的优点表述错误的是：（BEF）A、信息灵敏、成交迅速B、交易成本高C、可以保守交易秘密D、不冲击股票市场E、收益率高F、直接交易4、以下关于对股票市场功能说法正确的是（ABEF）。A、股份公司通过股票发行获得创建的资本B、增强市场竞争能力C、扩大生产规模，成本投入增加，利润减少D、改善公司财务状况，增加利润累计E、为投资者提供了一种新的投资工具F、反映国民经济的运行状况5.场外交易的参与者主要有（ABC）。A.证券商B.股票出售者C.股票购入者D.银行机构

6、根据股票的定义，股票的基本要素是（ABC）。A、发行主体B、票面额C、股份D、持有人7、每股股票所代表的实际资产的价值，称为（CD）。A、内在价值B、账面价值C、股票净值D、每股净资产8、股票的内在价值，取决于（CD）。A、股票净值B、账面价值C、股息收入D、市场收益率9、按投资主体不同，我国现行的股票类型为（ABCD）。A、国家股B、法人股C、公众股D、外资股10、股票的票面要素有（ABCDE）oA、标明股票字样

B、股份公司的名称C、设立登记的年月日D、股份总额与每股金额E、股票发行的年月日11、股票主要是在以下情况下非公开发行(BDE)。A、股份公司成立之时B、以发起方式设立公司C、不上市交易的股票D、内部配股E、私人配股12、我国规定不许认购股票的有(ACDE)„A、各级党政机关B、上市公司不得拥有自己的股票C、外国的组织D、现役军人E、不满18周岁的人13、上海证交所规定上市公司必须公告的重大事项包括(ABDE)oA、经营项目或方式发生重大变化B、发生重大亏损C、利润大幅增加D、董事会成员发生人事变动

E、作出较长的投资决策14.股票流通市场的交易方式（ABCDE）oA、按买卖双方决定价格的方式不同，分为议价买卖和竞价买卖B、按达成交易的方式不同，分为直接交易和间接交易C、按交割期限不同，分为现货交易和期货交易D、垫头交易E、期权交易六、简答题1、股票价格指数的计算方法有哪些？2、影响债券转让价格的主要因素包括哪些？七、论述题1、试论影响股票价格变动的主要因素。八、计算题1、某股票市场以A、B、C三种股票为样本，基期价格分别为20美元、45美元、25美元，报告期价格分别为32美元、54美元、20美元，基期指数值定为100,计算股市平均股价指数。2、在所计算的股价指数中包含4种股票，报告期价格分别为每股10元、15元、20元、25元，基期股价平均每股7元，基期指数值为100,计算股市平均股价指数。第十一章股票、债券投资分析一、名词解释1、基本分析

2、技术分析二、填空题.财政政策主要包括和。.货币政策有三大工具：、、。.股票价格是股票价值的外在表现，它以为基础。4、技术分析的主要内容有、和理论三大类。5、技术指标的种类大致分为三大类：、和。6、公司分析中的定量分析主要包括、。7、财务比率的分析主要包括、、、、。三、单项选择题.在股票、债券投资操作过程中，()是投资者最关心的一个方面。A、变现能力比率B、资产管理比率C、负债比率D、盈利能力比率.图形形态分析主要侧重于股价的()oA、长期走势B、中长期走势C、短期走势D、中短期走势3、基本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定()oA、股票的投资价值B、股票的价格C、股利分配D、预测利润

4.()是指股价在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易,显示在股价趋势图上是一个真空区域。A.碗柄B.缺口C.补空D.旗形四、多项选择题1.货币政策有三大工具分别为OOA、公开市场业务B、再贴现率C、法定存款准备D、贷款业务2、宏观经济政策主要包括()oA、利率政策B、财政政策C、货币政策D、外汇政策.财政政策主要包括()A.政府支出B.税收行为C.公共事业支出D.政府行为.一个行业的生命周期可以细分为()oA.产生及形成阶段B.迅速发展阶段C.成熟阶段D.衰退阶段E.正常发展并趋于饱和阶段.在进行基本分析时，应认真分析的宏观经济指标包括()。A.经济发展速度B.通货膨胀率C.利率D.汇率E.国民收入、证券投资分析方法大致可分为两类()-

A、基本分析B、利润分析C、技术分析D、专家预测E、平均曲线分析7、股票投资的基本分析主要包括下列方面()oA、宏观经济分析B、上市公司所处行业的发展阶段分析C、上市公司的形象分析D、上市公司的规模分析E、上市公司的素质分析8.在投资操作分析中，图形形态分析的种类很多，比较常见的有()OA、头肩形B、三角形C、旗形D、圆形E、缺口七、论述题1.阐述基本分析与技术分析的区别与联系。2、如何利用基本分析当中一些指标来分析证券市场。第十二章证券投资基金市场二、填空题.根据基金单位是否可增加赎回，投资基金可分为和。.证券投资基金根据其组织形式不同，可分为和。

3、按照经营目标或投资目标的不同，投资基金可分为和。.根据投资方向不同，债券基金又可分为、、和。.货币市场基金最早创设于1972年的。四、多项选择题.影响债券基金买卖价格的因素主要有()OA、受利率变动的影响B、受汇率变动的影响C、受债信的影响D、受资信的影响.股票基金的主要功能是()oA、将大众投资者的小额投资集中为大额基金B、将大众投资者的大额投资分散为小额基金C、获取稳定收益，风险较小D、流动性强，变现快的特点E、组合投资，分散风险3、证券投资基金的主要投向是()oA、房地产B、股票C、债券D、金融期货E、货币市场工具4、基金的特点是()。A、规模效益B、较高收益

C、分散风险D、专家管理5、证券投资基金与股票、债券的区别在于()oA、所反映的关系不同B、所筹资金的投向不同C、收益水平不同D、风险水平不同6、按基金的组织形式不同，证券投资基金可分为()oA、开放式基金B、封闭式基金C、契约型基金D、公司型基金7、根据投资标的划分，证券投资基金可分为()oA、股票基金B、国债基金C、货币市场基金D、平衡基金E、黄金基金8、证券投资基金相对于其他投资手段的优势有()oA、其价格相对便宜B、小额投资、费用低廉C、组合投资、风险较小

D、专家理财，省心省事E、流动性高，变现性强9、1998年3月，我国两支具有特别意义的证券投资基金是。A.、基金开元B、基金金泰C、华安创新D、淄博基金10、契约型与公司型投资基金的主要区别有()A、法律依据不同B、投资者的地位不同C、法人资格不同D、融资渠道不同E、资金运营不同H、成长型与收入型基金的差异主要表现在()A、投资方向不同B、投资目标不同C、资金分布不同D、派息情况不同E、投资工具不同12、基金上市后交易价格主要取决于()A、基金资产净值B、基金市场供求关系C、股票市场走势D、封闭期长短E、政府有关基金政策

六、简答题1、证券投资基金的优势如何？2、股票基金的特点。七、论述题.论述我国国内证券投资基金的作用。.试论证券投资基金的优势与局限性。第十三章外汇市场一、名词解释.外汇市场.外汇柜台市场3、即期交易4.远期交易5、套汇交易6.套利交易7、掉期交易8.套期保值二、填空题.从时间及地理空间的角度，套汇交易包括和两种方式。.套期保值一般分为和。.套期保值遵循的根本原则是.按组织方式，外汇市场可分为和；按参加者的不同，可分为

和；按政府对市场交易的干预程度不同，可分为和；按外汇买卖交割期的不同，外汇市场又可分为、和。三、单项选择题1、利用不同交割期所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时卖出或买入远期外汇称之为()OA.时间套汇B.地点套汇C.直接套汇D.间接套汇2、利用两个或两个以上的外汇市场上某些货币的汇率差异，进行外汇买卖，从中套取利差的交易方式被称为()OA.即期交易B.远期交易C.套汇交易D.套利交易3、以1英镑=1.5725美元汇率卖出100英镑，同时以1英镑=1.5175美元的远期汇率买入二月期100英镑时，这种交易就是()。A.套汇交易B.套利交易C.套期保值交易D.掉期交易4、间接套汇又称为()o

A.两角套汇B.三角套汇C.单角套汇D.中介套汇四、多项选择题.以下关于对套期保值遵循的原则，表述正确的是：()A、均等且相对B、避险的不完全性C、数量上相等D、方向上相反.外汇管制的目的()oA、维持国际收支平衡B、维持本币和汇率的稳定C、维持本国经济稳定D、改善国际收支状况3、不属于外汇市场的运作机制有()oA、贸易机制B、汇率形成机制C、非贸易机制D、风险机制E、交易机制F、供求机制4、外汇市场上最主要、最典型的交易方式有()oA、即期交易B、远期交易C、套期保值

D、投机交易5、远期汇率与即期汇率的差价，即远期差价，包括()oA、升水B、贴水C、平价D、汇水6、外汇市场所运行机制，包括()oA、供求机制B、汇率机制C、效率机制D、投机机